Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Abiomed Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhares

	31 de mar. de 2022	31 de mar. de 2021	31 de mar. de 2020	31 de mar. de 2019	31 de mar. de 2018	31 de mar. de 2017
Contas a pagar	35,346)	34,842)	32,774)	32,185)	23,565)	20,620)
Remuneração dos empregados	50,649)	40,954)	32,273)	32,926)	30,330)	23,290)
Pesquisa e desenvolvimento	7,337)	6,983)	5,749)	3,309)	3,162)	2,349)
Marketing	2,289)	3,674)	1,705)	1,707)	2,305)	1,827)
Garantia	1,935)	2,053)	1,818)	1,272)	1,081)	717)
Impostos sobre vendas e renda	1,931)	5,914)	21,641)	12,262)	4,562)	3,180)
Honorários profissionais, legais e contábeis	1,479)	1,957)	6,880)	2,757)	1,870)	2,019)
Outros__________	7,009)	4,511)	5,041)	3,187)	2,837)	4,321)
Despesas acumuladas	72,629)	66,046)	75,107)	57,420)	46,147)	37,703)
Receita diferida	26,362)	24,322)	19,147)	16,393)	14,970)	10,495)
Outros passivos circulantes	4,120)	3,759)	4,857)	—)	—)	—)
Parcela atual da obrigação de arrendamento de capital	—)	—)	—)	—)	—)	799)
Passivo circulante	138,457)	128,969)	131,885)	105,998)	84,682)	69,617)
Outros passivos de longo prazo	9,319)	10,162)	9,305)	1,061)	776)	3,251)
Consideração contingente	21,510)	24,706)	9,000)	9,575)	10,490)	9,153)
Passivo por impostos diferidos	781)	847)	806)	822)	903)	783)
Obrigação de arrendamento mercantil de capital, líquida da parcela corrente	—)	—)	—)	—)	—)	15,539)
Passivos de longo prazo	31,610)	35,715)	19,111)	11,458)	12,169)	28,726)
Total do passivo	170,067)	164,684)	150,996)	117,456)	96,851)	98,343)
Ações preferenciais classe B, valor nominal de $ 0,01; nenhum emitido e pendente	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ações ordinárias, valor nominal de $.01	455)	453)	451)	451)	444)	437)
Adicional integralizado em capital	870,074)	800,690)	739,133)	690,507)	619,905)	565,962)
Lucros acumulados (déficit acumulado)	964,512)	828,007)	602,482)	399,473)	140,457)	(46,959)
Estoque de tesouraria a custo	(304,555)	(288,030)	(265,411)	(138,852)	(67,078)	(46,763)
Outras perdas abrangentes acumuladas	(27,160)	(11,445)	(11,189)	(14,689)	(4,204)	(20,606)
Patrimônio líquido	1,503,326)	1,329,675)	1,065,466)	936,890)	689,524)	452,071)
Total do passivo e patrimônio líquido	1,673,393)	1,494,359)	1,216,462)	1,054,346)	786,375)	550,414)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-03-31), 10-K (Data do relatório: 2017-03-31).

Ao analisar a evolução dos principais itens financeiros, observa-se que os contas a pagar apresentaram um aumento consistente ao longo do período, crescendo de 20.620 mil dólares em março de 2017 para 35.346 mil dólares em março de 2022, indicando uma ampliação no volume de obrigações comerciais da empresa.

A remuneração dos empregados demonstrou uma tendência de crescimento, passando de 23.290 mil dólares em 2017 para 50.649 mil dólares em 2022, refletindo uma ampliação na folha de pagamento e possível crescimento da força de trabalho ou aumento de salários ao longo do período.

Os gastos com pesquisa e desenvolvimento também apresentaram alta, crescendo de 2.349 mil dólares em 2017 para 7.337 mil dólares em 2022, indicando um aumento no investimento em inovação e aprimoramento de produtos ou processos.

Os custos com marketing tiveram variações, chegando a um pico de 3.674 mil dólares em 2021, antes de reduzirem para 2.289 mil dólares em 2022. Essa flutuação pode refletir mudanças estratégicas ou ajustes nas campanhas publicitárias.

As garantias concedidas tiveram aumento gradual, de 717 mil dólares em 2017 para 1.935 mil dólares em 2022, sinalizando possíveis expansões na prestação de garantias ou maior volume de garantias exigidas pelos negócios.

Os impostos sobre vendas e renda mostraram crescimento acentuado, chegando a 19.762 mil dólares em 2019, antes de uma significativa redução para 1.931 mil dólares em 2022. Essa variação pode estar relacionada a mudanças na legislação, benefícios fiscais ou estratégias fiscais adotadas pela empresa.

Custos com honorários profissionais e contábeis tiveram aumento expressivo em 2020, com valor de 6.880 mil dólares, mas diminuíram para 1.479 mil dólares em 2022, possivelmente refletindo ajustes nos serviços contratados ou mudanças nos níveis de necessidade de suporte externo.

O item de outros custos apresentou crescimento ao longo dos anos, chegando a um valor elevado de 7.009 mil dólares em 2022, indicando uma ampliação nas despesas diversas ou operações não classificadas em categorias específicas.

As despesas acumuladas tiveram uma escalada significativa, passando de aproximadamente 37.703 mil dólares em 2017 para mais de 72.629 mil dólares em 2022, em função do aumento nas receitas e operações, apesar de apresentar oscilações ao longo do período.

As receitas diferidas também cresceram de modo expressivo, refletindo uma maior captação de receitas antecipadas, passando de 10.495 mil dólares em 2017 para 26.362 mil dólares em 2022.

No âmbito dos passivos, o passivo circulante apresentou aumento consistente, chegando a 138.457 mil dólares em março de 2022, alinhado ao crescimento de contas a pagar e outros passivos de curto prazo. Os outros passivos de longo prazo tiveram variações, atingindo 9.319 mil dólares em 2022, indicando ajustes nas obrigações de longo prazo da empresa.

A consideração contingente apresentou uma tendência de elevação, atingindo 21.510 mil dólares em 2022, o que pode refletir possíveis perdas ou contingências relacionadas às operações da organização.

O passivo por impostos diferidos manteve-se relativamente estável ao longo do tempo, com leves oscilações, indicando pouca alteração na base de diferenças temporais tributárias.

O passivo de longo prazo acumulado apresentou aumento de aproximadamente 11.410 mil dólares entre 2017 e 2022, refletindo para maiores obrigações de longo prazo da empresa.

O total do passivo dobrou ao longo do período, passando de aproximadamente 98.343 mil dólares em 2017 para 170.067 mil dólares em 2022, corroborando o crescimento financeiro da empresa.

O patrimônio líquido evoluiu positivamente, passando de 452.071 mil dólares em 2017 para 1.503.326 mil dólares em 2022, impulsionado principalmente pelo aumento nos lucros acumulados, que passaram de -46.959 mil dólares em 2017 para 964.512 mil dólares em 2022, refletindo a forte geração de lucros ao longo do período.

O estoque de tesouraria apresentou crescimento absoluto de déficits, passando de -46.763 mil dólares em 2017 para -304.555 mil dólares em 2022, indicando uma estratégia de recompra de ações ou uma maior manutenção de recursos em caixa especificamente sob a forma de ações em tesouraria.

As outras perdas abrangentes acumuladas tiveram uma redução até 2020, mas voltaram a apresentar aumento em 2022, atingindo -27.160 mil dólares, o que sugere perdas não realizadas ou ajustes em ativos de hedge ou outras instrumentos de cobertura.

O patrimônio líquido observou uma forte expansão, atingindo 1.503.326 mil dólares em 2022, apoiada pela acumulação de lucros e pelo aumento do capital integralizado, que passou de 565.962 mil dólares em 2017 para 870.074 mil dólares em 2022.

Finalmente, a soma do passivo e patrimônio líquido reflete uma expansão correspondente ao aumento do ativo total, indicando crescimento e fortalecimento financeiro ao longo dos anos analisados.

Abiomed Inc. (NASDAQ:ABMD)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido