Abiomed Inc. (NASDAQ:ABMD)

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos circulantes e ativos circulantes ajustados ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento consistente de 2017 a 2021, seguido por um aumento mais expressivo em 2022.

Ativo Circulante

Em 2017, o ativo circulante registrou US$ 326.958 mil. Houve um aumento significativo para US$ 494.271 mil em 2018, seguido por US$ 677.197 mil em 2019. Em 2020, houve uma ligeira diminuição para US$ 635.863 mil, mas o ativo circulante se recuperou e atingiu US$ 787.965 mil em 2021. O valor mais recente, em 2022, demonstra um crescimento substancial, alcançando US$ 976.473 mil.

Ativo Circulante Ajustado

O ativo circulante ajustado apresentou uma evolução similar. Iniciando em US$ 327.240 mil em 2017, aumentou para US$ 494.591 mil em 2018 e US$ 678.237 mil em 2019. Em 2020, o valor foi de US$ 637.065 mil, com recuperação para US$ 788.739 mil em 2021. Em 2022, o ativo circulante ajustado atingiu US$ 977.097 mil, refletindo um aumento considerável.

A proximidade entre os valores do ativo circulante e do ativo circulante ajustado sugere que os ajustes realizados não representam variações significativas na composição dos ativos de curto prazo. O padrão geral indica uma melhoria na liquidez e na capacidade de cobertura de obrigações de curto prazo ao longo do tempo, com um acréscimo notável no último ano analisado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo nos valores, indicando uma expansão contínua da base de ativos da entidade.

Ativos Totais

Os ativos totais apresentaram um crescimento substancial de aproximadamente 203% entre 2017 e 2022, partindo de US$ 550.414 mil para US$ 1.673.393 mil. A taxa de crescimento anual composta demonstra uma expansão significativa da capacidade de ativos da entidade.

O ativo total ajustado, que exclui determinados itens, segue uma tendência similar à dos ativos totais, embora com valores ligeiramente inferiores. Essa consistência sugere que o crescimento observado não é impulsionado por componentes específicos que são ajustados na apuração do ativo total ajustado.

Ativo Total Ajustado

O ativo total ajustado registrou um aumento de aproximadamente 217% no mesmo período, evoluindo de US$ 523.435 mil para US$ 1.663.465 mil. A proximidade entre o crescimento do ativo total e do ativo total ajustado indica que os ajustes realizados não impactam significativamente a tendência geral de expansão.

A progressão consistente em ambos os indicadores sugere uma gestão eficaz dos ativos e uma capacidade contínua de investimento e crescimento. A ausência de flutuações significativas ou declínios nos valores ao longo do período analisado reforça a estabilidade financeira da entidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente tanto no passivo circulante quanto no passivo circulante ajustado ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento consistente em ambos os indicadores, com algumas nuances.

Passivo Circulante

O passivo circulante apresentou um aumento de aproximadamente 21,4% entre 2017 e 2018, seguido por um crescimento de 25,1% entre 2018 e 2019. Em 2020, o passivo circulante continuou a crescer, atingindo US$ 131,885 milhões, representando um aumento de 24,4% em relação ao ano anterior. Contudo, em 2021, houve uma ligeira diminuição de 2,2%, seguida por um aumento de 7,3% em 2022, atingindo US$ 138,457 milhões. A tendência geral é de crescimento, com uma pequena retração em 2021.

Passivo Circulante Ajustado

O passivo circulante ajustado também exibiu um crescimento notável. O aumento de 2017 para 2018 foi de aproximadamente 21,9%, seguido por um aumento de 28,7% de 2018 para 2019. Em 2020, o passivo circulante ajustado cresceu 25,4% em relação a 2019. Similarmente ao passivo circulante, houve uma diminuição em 2021, de 9,4%, mas recuperou-se com um aumento de 7,4% em 2022, alcançando US$ 110,160 milhões. A trajetória do passivo circulante ajustado acompanha a do passivo circulante, com um padrão de crescimento e uma breve interrupção em 2021.

A correlação entre o passivo circulante e o passivo circulante ajustado sugere que as variações nos dois indicadores estão interligadas. A diminuição observada em 2021 em ambos os indicadores pode indicar uma estratégia de gestão de passivos ou uma mudança nas obrigações de curto prazo. O retorno ao crescimento em 2022 sugere uma retomada das atividades que geram passivos circulantes.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente tanto no total do passivo quanto no total do passivo ajustado ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento consistente em ambos os indicadores, com algumas variações na taxa de crescimento.

Total do Passivo

Em 2017, o total do passivo registrou US$ 98.343 mil. Houve uma ligeira diminuição em 2018, atingindo US$ 96.851 mil. A partir de 2019, inicia-se um período de crescimento mais acentuado, com valores de US$ 117.456 mil, US$ 150.996 mil, US$ 164.684 mil e, finalmente, US$ 170.067 mil em 2022. A taxa de crescimento anual variou, sendo mais expressiva entre 2019 e 2020.

Total do Passivo Ajustado

O total do passivo ajustado apresentou uma dinâmica semelhante. Em 2017, o valor foi de US$ 93.810 mil, com uma pequena redução para US$ 89.986 mil em 2018. A partir de 2019, o indicador também demonstra crescimento contínuo, atingindo US$ 113.243 mil, US$ 129.225 mil, US$ 137.462 mil e US$ 140.989 mil em 2022. A taxa de crescimento anual do passivo ajustado também apresentou variações, com um aumento notável entre 2019 e 2020, mas com uma desaceleração nos anos subsequentes.

Comparativo entre os Indicadores

O total do passivo consistentemente supera o total do passivo ajustado em todos os períodos analisados. A diferença entre os dois indicadores permanece relativamente estável ao longo do tempo, sugerindo que os ajustes realizados no passivo não alteram significativamente o valor total. A convergência entre as taxas de crescimento dos dois indicadores indica que os fatores que influenciam o passivo também afetam o passivo ajustado de maneira proporcional.

Em resumo, os dados indicam uma expansão contínua das obrigações financeiras da entidade, com um crescimento mais robusto a partir de 2019. A análise sugere uma gestão consistente do passivo, com ajustes que não impactam substancialmente o valor total.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento em ambos os indicadores avaliados ao longo do período analisado. Observa-se um aumento progressivo tanto no patrimônio líquido quanto no patrimônio líquido ajustado.

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido apresentou um crescimento substancial de aproximadamente 33,8% entre 2017 e 2018, seguido por um aumento de 35,4% entre 2018 e 2019. A taxa de crescimento diminuiu para 13,8% entre 2019 e 2020, mas retomou um ritmo mais acelerado com um crescimento de 22,4% entre 2020 e 2021. Em 2022, o patrimônio líquido continuou a crescer, embora em um ritmo mais moderado de 13,0%.

Patrimônio Líquido Ajustado

O patrimônio líquido ajustado seguiu uma tendência similar, com um crescimento de 38,4% entre 2017 e 2018, 38,2% entre 2018 e 2019, e 19,0% entre 2019 e 2020. O período entre 2020 e 2021 registrou um aumento de 27,8%, e o crescimento continuou em 2022, com um aumento de 12,7%.

Comparativo

Em todos os anos analisados, o patrimônio líquido ajustado apresentou valores ligeiramente inferiores ao patrimônio líquido total. A diferença entre os dois indicadores parece relativamente estável ao longo do tempo, sugerindo que os ajustes realizados não impactam significativamente a avaliação geral do patrimônio da entidade. As taxas de crescimento do patrimônio líquido ajustado tendem a acompanhar as do patrimônio líquido, indicando que os fatores que influenciam o crescimento do patrimônio total também afetam o patrimônio ajustado.

Em resumo, os dados indicam uma saúde financeira robusta e uma capacidade contínua de gerar valor para os acionistas, evidenciada pelo crescimento consistente do patrimônio líquido e ajustado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no patrimônio líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, partindo de 452.071 milhares de dólares americanos em 2017 para atingir 1.503.326 milhares de dólares americanos em 2022. O capital total acompanha essa tendência de crescimento, apresentando valores similares e um padrão de expansão contínua.

O endividamento total, embora presente em 2017 com 16.338 milhares de dólares americanos, não possui dados consistentes nos anos subsequentes, dificultando a análise da sua evolução. Contudo, o endividamento total ajustado demonstra uma flutuação ao longo dos anos, com um pico em 2017 (23.800 milhares de dólares americanos) e uma redução subsequente, seguida de um novo aumento em 2019, para então apresentar uma tendência de queda até 2021, com um leve aumento em 2022.

O patrimônio líquido ajustado, similarmente ao patrimônio líquido, exibe um crescimento constante, iniciando em 429.625 milhares de dólares americanos em 2017 e alcançando 1.522.476 milhares de dólares americanos em 2022. O capital total ajustado também segue essa progressão, com valores próximos aos do patrimônio líquido ajustado, indicando uma estrutura de capital predominantemente financiada por recursos próprios.

Tendências Gerais

Crescimento consistente do patrimônio líquido e do capital total.

Endividamento

Dados incompletos para o endividamento total. O endividamento total ajustado demonstra flutuações, mas com uma tendência geral de estabilização em valores relativamente baixos.

Estrutura de Capital

Predominância de recursos próprios no financiamento da empresa, conforme indicado pela relação entre patrimônio líquido/capital total ajustado.

A análise dos dados financeiros anuais revela um padrão consistente de crescimento na receita ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo nos valores de receita, tanto na receita total quanto na receita ajustada, de 2017 a 2022.

Receita Total

A receita total demonstra uma trajetória ascendente, partindo de US$ 445.304 mil em 2017 e atingindo US$ 1.031.753 mil em 2022. O crescimento não é linear, com taxas de variação distintas em cada período. O aumento mais expressivo ocorreu entre 2021 e 2022.

Receita Ajustada

A receita ajustada acompanha a tendência da receita total, iniciando em US$ 447.021 mil em 2017 e culminando em US$ 1.033.793 mil em 2022. A diferença entre a receita total e a receita ajustada é relativamente pequena em todos os anos, indicando que os ajustes não impactam significativamente o valor final da receita.

Taxas de Crescimento

A taxa de crescimento da receita acelerou nos anos mais recentes. Embora o crescimento tenha sido substancial entre 2017 e 2018, a taxa de crescimento aumentou significativamente entre 2020 e 2022, sugerindo uma expansão mais rápida da atividade nos últimos dois anos do período analisado.

Em resumo, os dados indicam uma performance financeira positiva, caracterizada por um crescimento contínuo e, em particular, uma aceleração do crescimento da receita nos anos mais recentes. A consistência entre a receita total e a receita ajustada sugere que a política de ajustes não altera substancialmente a percepção do desempenho financeiro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento e subsequente flutuação nos indicadores de lucratividade ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo no lucro líquido entre 2017 e 2019, seguido por uma estabilização em 2020 e um novo aumento em 2021, culminando em uma redução notável em 2022.

Lucro Líquido

O lucro líquido apresentou um crescimento expressivo de 2017 para 2019, passando de US$ 52.116 mil para US$ 259.016 mil. Em 2020, houve uma diminuição para US$ 203.009 mil, seguida de uma recuperação para US$ 225.525 mil em 2021. Contudo, em 2022, registrou-se uma queda acentuada para US$ 136.505 mil. Esta redução final pode indicar fatores como aumento de custos, diminuição de receitas ou eventos extraordinários.

Lucro Líquido Ajustado

O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar ao lucro líquido não ajustado, com um crescimento substancial de 2017 a 2019, atingindo US$ 243.120 mil. Em 2020, manteve-se relativamente estável em US$ 242.924 mil, com um ligeiro aumento em 2021 para US$ 259.631 mil. A queda mais expressiva ocorreu em 2022, com o lucro líquido ajustado atingindo US$ 124.975 mil. A diferença entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado sugere a existência de itens não recorrentes que impactam o resultado final.

A convergência das tendências de ambos os indicadores em 2022 indica que a redução na lucratividade não é apenas resultado de ajustes contábeis, mas reflete uma diminuição real no desempenho operacional. A análise comparativa entre os valores ajustados e não ajustados pode auxiliar na identificação da natureza desses fatores impactantes.