Abiomed Inc. (NASDAQ:ABMD)

Não há dados disponíveis sobre o valor de mercado (justo) do Abiomed ao longo dos períodos analisados. Contudo, é possível observar uma tendência de crescimento expressivo do capital investido, que passou de aproximadamente US$ 226,7 milhões em março de 2017 para cerca de US$ 693,4 milhões em março de 2022, indicando uma expansão na alocação de recursos na empresa.

O valor de mercado (justo) apresentou um aumento significativo de 2017 para 2018, alcançando US$ 17,2 bilhões, o que corresponde a um crescimento mais que proporcional em relação ao capital investido. Após o pico em 2018, houve uma redução considerável até 2020, seguido de uma recuperação no período até 2022, embora os valores finais se mantenham abaixo do registrado em 2018.

O valor acrescentado de mercado (MVA), que reflete a diferença entre o valor de mercado e o capital investido, também apresentou uma variação expressiva. Em 2017, o MVA era de aproximadamente US$ 551,3 milhões, crescendo consideravelmente em 2018 para cerca de US$ 16,9 bilhões, indicando que a criação de valor adicional foi intensa nesse período. Após esse pico, o MVA diminuiu até 2020, chegando a US$ 7,78 bilhões, mas demonstrou recuperação até 2022, quando atingiu aproximadamente US$ 9,21 bilhões.

No geral, a análise revela um período de fortalecimento do valor de mercado e do valor acrescentado de mercado entre 2017 e 2018, seguido por ajustes e uma tendência de recuperação até 2022. A relação entre o valor de mercado e o capital investido sugere que a empresa conseguiu gerar valor de mercado superior ao montante investido, especialmente em 2018, embora essa vantagem tenha sido parcialmente reduzida nos anos seguintes. Estes padrões indicam um ambiente de crescimento e valorização, com momentos de consolidação e recuperação nos resultados de mercado.

Ao analisar os dados financeiros ao longo dos anos, observa-se uma trajetória de crescimento no Valor Acrescentado de Mercado (MVA), atingindo um pico em 2018 e posteriormente apresentando variações. Especificamente, o MVA apresenta um aumento significativo entre 2017 e 2018, passando de aproximadamente US$ 5,5 bilhões para mais de US$ 16,9 bilhões. Após esse pico, há uma queda considerável em 2019 para cerca de US$ 10,98 bilhões, seguida de uma redução mais moderada em 2020 até aproximadamente US$ 7,78 bilhões.

Na sequência, ocorre uma recuperação no valor, atingindo aproximadamente US$ 11,34 bilhões em 2021, antes de uma nova diminuição para US$ 9,21 bilhões em 2022. Essa variação indica períodos de forte valorização de mercado com posteriores ajustes ou possíveis correções de mercado.

O capital investido acompanha essa evolução, iniciando em cerca de US$ 227 milhões em 2017 e apresentando crescimento consistente até atingir aproximadamente US$ 738 milhões em 2022. Tal tendência sugere uma ampliação contínua do investimento de capital na empresa, o que pode indicar confiança dos investidores ou necessidade de expansão operacional.

O índice de spread do valor adicionado de mercado apresenta valores elevados, variando de aproximadamente 2.431% em 2017 para picos superiores a 6.183% em 2018. Após essa alta, há uma declínio para cerca de 2.206% em 2019, seguido por uma redução mais suave para cerca de 1.308% em 2020. Nos anos seguintes, o índice sobe novamente para aproximadamente 1.536% em 2021, antes de cair para aproximadamente 1.329% em 2022. Essas oscilações indicam mudanças significativas na margem de valor criado pelo mercado em relação ao capital investido ao longo do período, refletindo variações na eficiência ou na percepção de valor da firma pelas partes interessadas.

O valor acrescentado de mercado (MVA) apresenta uma tendência de crescimento significativo ao longo dos anos, passando de aproximadamente US$ 5,5 bilhões em março de 2017 para cerca de US$ 9,2 bilhões em março de 2022. Apesar de algumas oscilações, é perceptível que houve uma valorização substancial no valor de mercado, indicando uma tendência positiva de longo prazo na percepção de valor da empresa pelo mercado financeiro.

A receita ajustada também demonstra um crescimento consistente ao longo do período analisado. Iniciando em aproximadamente US$ 447 milhões em março de 2017, ela aumenta para cerca de US$ 1,03 bilhões em março de 2022. Tal evolução sugere eficiência operacional crescente, com a empresa expandindo sua capacidade de geração de receita ao longo dos anos.

Por outro lado, o índice de margem do valor de mercado adicionado mostra grande volatilidade. Em 2017, estava em 1233,32%, atingindo um pico de 2829,09% em 2018, refletindo uma melhora rápida na criação de valor de mercado em relação ao valor adicionado. Entretanto, após esse pico, há uma tendência de redução, chegando a 891,08% em 2022. Essa redução pode indicar uma desaceleração na eficiência de geração de valor ou uma maior saturação do valor de mercado relativa ao valor criado pela empresa.

De modo geral, a análise sugere que a empresa tem apresentado crescimento consistente em sua receita e valorização de mercado ao longo do período, embora o índice de eficiência na criação de valor relativo ao mercado tenha exibido uma forte volatilidade, com uma tendência de queda no final do período observado.