Abiomed Inc. (NASDAQ:ABMD)

A análise dos dados demonstra uma evolução significativa nos ativos intangíveis ao longo do período avaliado. Inicialmente, a boa vontade representava a parcela mais expressiva dos ativos incorpóreos, com valores que aumentaram de 31.045 unidades monetárias em 2017 para 35.808 em 2018, seguido por uma ligeira diminuição para 32.601 em 2019 e 31.969 em 2020.

Observa-se um aumento substancial na boa vontade em 2021, atingindo 78.568 unidades monetárias, com uma pequena redução para 76.786 em 2022. Paralelamente, a partir de 2021, surgem registros relacionados à tecnologia desenvolvida e ativos intangíveis de vida finita, tanto em custo quanto em valor contábil líquido, indicando um investimento em ativos de menor vida útil.

A amortização acumulada, inicialmente ausente, apresenta valores negativos a partir de 2020, tornando-se mais expressiva em 2021 e 2022, o que reflete a depreciação dos ativos intangíveis de vida finita. Os ativos incorpóreos de vida indefinida, que inicialmente correspondem aos valores de pesquisa e desenvolvimento em processo, mantêm uma trajetória relativamente estável entre 2017 e 2020, com valores entre 14.482 e 16.705 unidades monetárias.

Em 2021, nota-se um aumento significativo nos outros ativos incorpóreos, líquidos, atingindo 42.150 unidades monetárias, com uma ligeira diminuição para 39.518 em 2022. A soma da boa vontade e outros ativos incorpóreos, líquidos, demonstra um crescimento consistente, partindo de 45.527 unidades monetárias em 2017 para atingir 120.718 em 2021, com uma redução para 116.304 em 2022.

Tendências Gerais

Aumento geral dos ativos incorpóreos, com destaque para a boa vontade e, a partir de 2021, para a tecnologia desenvolvida e ativos intangíveis de vida finita.

Amortização

Início da amortização acumulada a partir de 2020, indicando a depreciação de ativos intangíveis de vida finita.

Investimentos

Investimento em ativos intangíveis de vida útil mais curta a partir de 2021.

Boa Vontade

A boa vontade continua sendo um componente significativo, mas seu crescimento relativo diminui com a inclusão de outros ativos intangíveis.

A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente em todas as categorias avaliadas ao longo do período de cinco anos. Os ativos totais apresentaram uma trajetória ascendente, iniciando em US$ 550.414 mil em 2017 e atingindo US$ 1.673.393 mil em 2022. O ativo total ajustado seguiu uma tendência similar, com um aumento de US$ 519.369 mil em 2017 para US$ 1.596.607 mil em 2022.

O patrimônio líquido também exibiu um crescimento notável, passando de US$ 452.071 mil em 2017 para US$ 1.503.326 mil em 2022. O patrimônio líquido ajustado acompanhou essa evolução, registrando um aumento de US$ 421.026 mil em 2017 para US$ 1.426.540 mil em 2022.

Observa-se que o crescimento do patrimônio líquido, tanto total quanto ajustado, foi ligeiramente inferior ao crescimento dos ativos totais e ajustados em cada período. Essa diferença pode indicar um aumento no endividamento ou na utilização de outras fontes de financiamento para suportar a expansão dos ativos.

Tendências Gerais

Crescimento constante e significativo em todas as categorias analisadas.

Ativos

Aumento consistente dos ativos totais e ajustados ao longo do período.

Patrimônio Líquido

Crescimento substancial do patrimônio líquido total e ajustado, embora em um ritmo ligeiramente inferior ao dos ativos.

Relação Ativos/Patrimônio

A relação entre ativos e patrimônio líquido sugere um possível aumento no uso de financiamento externo.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição consistente no índice de giro total dos ativos, tanto na sua forma original quanto ajustada, entre 2017 e 2021. Em 2022, registra-se uma leve recuperação em ambos os índices, embora permaneçam abaixo dos níveis observados em 2017.

O índice de alavancagem financeira, também em suas versões original e ajustada, demonstra estabilidade ao longo dos anos, com flutuações mínimas. A trajetória indica uma ligeira tendência de redução, mas permanece relativamente constante em torno de 1.1.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido e sobre os ativos apresentam um padrão de variação mais acentuado. Ambos os indicadores experimentaram um crescimento significativo entre 2017 e 2019, atingindo seus picos neste último ano. Posteriormente, observa-se uma queda nos valores em 2020 e 2021, seguida por uma nova redução em 2022, retornando a patamares próximos aos de 2017, porém inferiores.

A análise dos indicadores ajustados acompanha a tendência dos indicadores originais, apresentando variações similares ao longo do tempo. A diferença entre os valores ajustados e não ajustados permanece relativamente pequena em todos os períodos.

Índice de giro total dos ativos

Demonstra uma tendência de declínio entre 2017 e 2021, com uma leve recuperação em 2022.

Índice de alavancagem financeira

Mantém-se relativamente estável ao longo do período, com uma ligeira tendência de redução.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Apresenta um crescimento expressivo até 2019, seguido por uma queda consistente em 2020, 2021 e 2022.

Índice de retorno sobre ativos

Segue uma trajetória semelhante ao índice de retorno sobre o patrimônio líquido, com um pico em 2019 e declínio subsequente.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante, partindo de US$ 550.414 mil em 2017 para atingir US$ 1.673.393 mil em 2022.

O ativo total ajustado acompanha essa tendência de crescimento, embora em valores ligeiramente inferiores aos ativos totais não ajustados. A progressão é de US$ 519.369 mil em 2017 para US$ 1.596.607 mil em 2022.

Em relação aos índices de giro, tanto o índice de giro total dos ativos quanto o índice de giro total dos ativos ajustado apresentam uma tendência de declínio entre 2017 e 2021. O índice de giro total dos ativos diminui de 0,81 em 2017 para 0,57 em 2021. De forma similar, o índice de giro total dos ativos ajustado reduz-se de 0,86 em 2017 para 0,60 em 2021.

Contudo, em 2022, ambos os índices de giro apresentam uma leve recuperação, com o índice de giro total dos ativos atingindo 0,62 e o índice de giro total dos ativos ajustado alcançando 0,65. Essa recuperação sugere uma potencial melhora na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita, embora ainda em níveis inferiores aos observados no início do período analisado.

Ativos totais

Demonstram crescimento consistente ao longo dos anos.

Ativo total ajustado

Segue a mesma tendência de crescimento, porém com valores ligeiramente menores.

Índice de giro total dos ativos

Apresenta declínio até 2021, com leve recuperação em 2022.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

Comporta-se de maneira similar ao índice de giro total dos ativos, com declínio até 2021 e recuperação em 2022.

A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo de US$ 550.414 mil em 2017 para US$ 1.673.393 mil em 2022.

O ativo total ajustado acompanha a mesma tendência de crescimento, embora em valores ligeiramente inferiores aos ativos totais não ajustados. A variação foi de US$ 519.369 mil em 2017 para US$ 1.596.607 mil em 2022.

O patrimônio líquido também apresenta uma trajetória ascendente, com um incremento de US$ 452.071 mil em 2017 para US$ 1.503.326 mil em 2022. O patrimônio líquido ajustado demonstra um padrão similar, evoluindo de US$ 421.026 mil para US$ 1.426.540 mil no mesmo período.

Os índices de alavancagem financeira, tanto o não ajustado quanto o ajustado, permanecem relativamente estáveis ao longo dos anos. O índice de alavancagem financeira varia de 1,22 em 2017 para 1,11 em 2022, indicando uma pequena redução na alavancagem. O índice de alavancagem financeira ajustado apresenta uma variação similar, de 1,23 em 2017 para 1,12 em 2022.

Ativos Totais

Demonstram um crescimento constante e significativo ao longo do período analisado.

Patrimônio Líquido

Apresenta um aumento consistente, acompanhando o crescimento dos ativos totais.

Índice de Alavancagem Financeira

Mantém-se relativamente estável, com uma ligeira tendência de diminuição, sugerindo uma redução marginal no nível de endividamento.

Em resumo, os dados indicam uma expansão contínua do balanço patrimonial, com crescimento tanto nos ativos quanto no patrimônio líquido, e uma gestão da alavancagem financeira que se mantém dentro de limites consistentes.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no patrimônio líquido ao longo do período avaliado, de 2017 a 2022. Observa-se um crescimento consistente, embora com variações na taxa de expansão.

O patrimônio líquido apresentou um aumento de aproximadamente 33,2% entre 2017 e 2018, seguido por um crescimento de 34,7% entre 2018 e 2019. A taxa de crescimento diminuiu para 13,8% entre 2019 e 2020, e para 12,4% entre 2020 e 2021. Em 2022, o crescimento foi de 13,0%.

O patrimônio líquido ajustado seguiu uma tendência similar, com aumentos anuais consistentes. A variação percentual entre os anos foi comparável à do patrimônio líquido não ajustado, indicando que os ajustes não alteraram significativamente a tendência geral.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou flutuações significativas ao longo do período. Houve um aumento notável de 11,53% em 2017 para 27,65% em 2019, seguido por uma diminuição para 19,05% em 2020 e 16,96% em 2021. Em 2022, o índice registrou uma queda mais acentuada, atingindo 9,08%.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado)

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado apresentou um padrão semelhante ao índice não ajustado, com um pico em 2019 (28,64%) e declínio subsequente. A queda em 2022 foi ligeiramente menos pronunciada (9,57%) em comparação com o índice não ajustado.

A diminuição nos índices de retorno sobre o patrimônio líquido nos anos mais recentes, tanto ajustado quanto não ajustado, sugere uma redução na eficiência na geração de lucro a partir do patrimônio líquido investido. Apesar do crescimento contínuo do patrimônio líquido, a rentabilidade parece ter diminuído em 2022.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante, partindo de US$ 550.414 mil em 2017 para atingir US$ 1.673.393 mil em 2022. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, embora em valores ligeiramente inferiores, registrando um aumento de US$ 519.369 mil em 2017 para US$ 1.596.607 mil em 2022.

O índice de retorno sobre ativos apresentou flutuações significativas. Em 2017, o índice foi de 9,47%, aumentando para 14,26% em 2018 e atingindo o pico de 24,57% em 2019. Houve uma diminuição em 2020, para 16,69%, seguida por 15,09% em 2021 e uma queda mais acentuada para 8,16% em 2022.

O índice de retorno sobre ativos ajustado seguiu um padrão similar, com valores ligeiramente superiores aos do índice não ajustado. Iniciou em 10,03% em 2017, alcançando 25,35% em 2019, e declinando para 8,55% em 2022. A convergência entre os dois índices em 2022 sugere uma redução na influência dos ajustes nos resultados.

Ativos Totais

Demonstram crescimento consistente ao longo dos anos, indicando expansão da base patrimonial.

Índice de Retorno sobre Ativos

Apresenta alta volatilidade, com um pico em 2019 seguido por declínio nos anos subsequentes, sugerindo mudanças na eficiência operacional ou condições de mercado.

Ativo Total Ajustado

Reflete o mesmo padrão de crescimento dos ativos totais, mas com valores ligeiramente menores, indicando a influência de ajustes contábeis.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

Acompanha a tendência do índice não ajustado, com valores ligeiramente superiores, e também demonstra declínio em 2020, 2021 e 2022.