Abiomed Inc. (NASDAQ:ABMD)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição consistente no índice de giro total dos ativos e no índice de giro total dos ativos ajustado entre 2017 e 2021, com uma leve recuperação em 2022. Este padrão sugere uma utilização progressivamente menos eficiente dos ativos para gerar receita, seguida de uma estabilização recente.

Os índices de liquidez corrente e liquidez corrente ajustado demonstram uma trajetória geralmente ascendente, com flutuações. Ambos os indicadores apresentam valores elevados em todos os anos, indicando uma forte capacidade de cumprir obrigações de curto prazo. A liquidez parece ter aumentado em 2022.

Índices de Endividamento

Os índices de dívida sobre patrimônio líquido e relação dívida/capital total, tanto na forma original quanto ajustada, indicam um baixo nível de endividamento ao longo do período. O índice de dívida sobre patrimônio líquido ajustado apresenta uma tendência de declínio, atingindo valores próximos de zero em alguns anos, o que sugere uma estrutura de capital predominantemente financiada por patrimônio líquido.

Os índices de alavancagem financeira, tanto na forma original quanto ajustada, permanecem relativamente estáveis ao longo dos anos, indicando uma alavancagem consistente. Não há variações significativas que sugiram mudanças na estrutura de capital ou no risco financeiro associado.

O índice de margem de lucro líquido e o índice de margem de lucro líquido ajustado exibem um aumento notável entre 2017 e 2019, seguido por uma flutuação e uma diminuição em 2022. Isso indica uma melhoria inicial na rentabilidade, seguida de uma possível redução na eficiência operacional ou aumento dos custos. A margem de lucro ajustada tende a ser superior à não ajustada.

Índices de Rentabilidade

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) e retorno sobre ativos (ROA), tanto na forma original quanto ajustada, acompanham a tendência observada nos índices de margem de lucro. Apresentam um crescimento significativo até 2019, seguido por uma diminuição em 2022. Isso sugere que a rentabilidade do patrimônio líquido e dos ativos está correlacionada com a margem de lucro, indicando que a empresa foi menos eficiente em gerar retornos em 2022.

Em resumo, os dados indicam uma empresa com forte liquidez e baixo endividamento, mas com uma eficiência na utilização de ativos que diminuiu ao longo do tempo, e uma rentabilidade que apresentou um pico em 2019, seguido de uma redução em 2022. A análise dos indicadores ajustados sugere que as diferenças em relação aos indicadores não ajustados podem ser significativas, indicando a importância de considerar os ajustes ao avaliar o desempenho financeiro.

A análise dos dados financeiros demonstra um padrão geral de crescimento na receita e nos ativos totais ao longo do período avaliado. A receita apresentou um aumento consistente de 2017 a 2022, com um crescimento particularmente expressivo no último ano analisado.

Os ativos totais também exibiram uma trajetória ascendente, embora em um ritmo mais moderado em comparação com a receita. Observa-se que o crescimento dos ativos totais desacelerou em 2022.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos apresentou uma tendência de declínio entre 2017 e 2021, indicando uma eficiência decrescente na utilização dos ativos para gerar receita. Em 2022, o índice demonstrou uma leve recuperação, mas permaneceu abaixo dos níveis observados no início do período.

A análise dos dados ajustados revela um comportamento similar ao dos dados não ajustados. A receita ajustada e o ativo total ajustado acompanham as tendências de crescimento observadas nos dados originais.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado seguiu a mesma tendência de declínio e leve recuperação observada no índice não ajustado, confirmando a diminuição na eficiência da utilização dos ativos e a subsequente estabilização em 2022.

Em resumo, os dados indicam um período de expansão, com um crescimento mais robusto na receita do que nos ativos totais. A eficiência na utilização dos ativos, medida pelo índice de giro, apresentou uma diminuição ao longo do tempo, com sinais de estabilização no último ano analisado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento nos ativos circulantes ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente de 2017 a 2021, com um pico em 2021, seguido por um novo aumento em 2022, atingindo o valor mais alto registrado. O passivo circulante também apresentou crescimento, embora em um ritmo mais moderado, com algumas flutuações anuais.

O índice de liquidez corrente exibiu uma tendência de alta entre 2017 e 2021, indicando uma crescente capacidade de cobrir as obrigações de curto prazo com os ativos circulantes. Houve uma ligeira diminuição em 2020, mas a tendência positiva foi retomada em 2021 e consolidada em 2022, alcançando o valor mais elevado do período.

A análise dos valores ajustados de ativo e passivo circulantes revela um padrão semelhante ao observado nos valores não ajustados. O ativo circulante ajustado demonstra um crescimento constante, enquanto o passivo circulante ajustado apresenta um aumento mais gradual. O índice de liquidez corrente ajustado acompanha a tendência do índice não ajustado, com um aumento geral ao longo dos anos, e um valor máximo em 2022.

Ativo Circulante

Apresenta crescimento constante, com um aumento significativo entre 2017 e 2021, e continuação da tendência em 2022.

Passivo Circulante

Demonstra um crescimento mais moderado em comparação com o ativo circulante, com algumas variações anuais.

Índice de Liquidez Corrente

Indica uma melhora na capacidade de pagamento de curto prazo, com um aumento geral ao longo do período, apesar de uma pequena queda em 2020.

Ativo Circulante Ajustado

Segue a mesma tendência de crescimento do ativo circulante não ajustado.

Passivo Circulante Ajustado

Apresenta um crescimento mais lento em relação ao ativo circulante ajustado.

Índice de Liquidez Corrente (Ajustado)

Reflete a mesma tendência de melhora na liquidez observada no índice não ajustado, com um valor máximo em 2022.

Em resumo, os dados indicam uma posição financeira fortalecida ao longo do tempo, com um crescimento consistente nos ativos circulantes e uma melhora na liquidez corrente, tanto nos valores originais quanto nos ajustados. O passivo circulante cresceu, mas em um ritmo menor, contribuindo para a melhoria dos indicadores de liquidez.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no patrimônio líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento consistente, partindo de 452.071 unidades monetárias em 2017 para atingir 1.503.326 unidades monetárias em 2022.

O endividamento total apresentou uma redução significativa entre 2017 e os anos subsequentes, com um valor inicial de 16.338 unidades monetárias em 2017, seguido por dados ausentes nos anos seguintes. O endividamento total ajustado também demonstra uma tendência de queda, embora com flutuações, passando de 23.800 unidades monetárias em 2017 para 9.507 unidades monetárias em 2022.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

O índice de dívida sobre patrimônio líquido manteve-se relativamente baixo e estável em 0,04 em 2017, com dados subsequentes ausentes. A análise do índice ajustado revela uma diminuição progressiva, de 0,06 em 2017 para 0,01 em 2022, indicando uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao patrimônio líquido.

O patrimônio líquido ajustado acompanha a tendência de crescimento do patrimônio líquido total, evoluindo de 429.625 unidades monetárias em 2017 para 1.522.476 unidades monetárias em 2022. A convergência entre o patrimônio líquido e o patrimônio líquido ajustado sugere que os ajustes realizados não impactam significativamente a posição financeira geral.

Em resumo, os dados indicam uma melhora na estrutura de capital, com um aumento no patrimônio líquido e uma redução no endividamento, resultando em um índice de dívida sobre patrimônio líquido ajustado cada vez menor ao longo do tempo.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no capital total ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, partindo de 468409 unidades monetárias em 2017 para 1503326 unidades monetárias em 2022.

O endividamento total apresentou um valor inicial de 16338 unidades monetárias em 2017, com dados subsequentes ausentes. Já o endividamento total ajustado exibiu flutuações, iniciando em 23800 unidades monetárias em 2017, diminuindo para 6116 unidades monetárias em 2021 e aumentando para 9507 unidades monetárias em 2022.

Rácio dívida/capital total

O rácio dívida/capital total apresentou um valor de 0.03 em 2017, com dados faltantes nos anos seguintes.

A relação dívida/capital total ajustado demonstra uma tendência de declínio ao longo do tempo. Em 2017, o rácio era de 0.05, reduzindo-se para 0.01 em 2020 e permanecendo em 0.01 em 2022. Em 2021, este rácio atingiu o valor de 0.

Capital total ajustado

O capital total ajustado acompanhou a tendência do capital total, com um crescimento de 453425 unidades monetárias em 2017 para 1531983 unidades monetárias em 2022.

Em resumo, a estrutura de capital demonstra um aumento no capital total e uma diminuição na relação dívida/capital total ajustado, indicando uma crescente solidez financeira ao longo do período analisado. A ausência de dados para alguns indicadores em determinados anos limita a análise completa das tendências de endividamento.

A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente nos ativos totais e no patrimônio líquido ao longo do período de cinco anos. Os ativos totais apresentaram uma trajetória ascendente, partindo de 550.414 unidades monetárias em 2017 para atingir 1.673.393 unidades monetárias em 2022. O patrimônio líquido seguiu uma tendência similar, evoluindo de 452.071 unidades monetárias em 2017 para 1.503.326 unidades monetárias em 2022.

O índice de alavancagem financeira manteve-se relativamente estável durante o período analisado, com flutuações mínimas. Em 2017, o índice registrou 1,22, diminuindo ligeiramente para 1,11 em 2022. Esta estabilidade sugere uma gestão consistente da estrutura de capital.

Os valores ajustados de ativos totais e patrimônio líquido também exibiram um crescimento contínuo, acompanhando a tendência observada nos valores não ajustados. Os ativos totais ajustados aumentaram de 523.435 unidades monetárias em 2017 para 1.663.465 unidades monetárias em 2022, enquanto o patrimônio líquido ajustado cresceu de 429.625 unidades monetárias em 2017 para 1.522.476 unidades monetárias em 2022.

O índice de alavancagem financeira ajustado apresentou uma dinâmica semelhante ao índice não ajustado, mantendo-se em torno de 1,22 em 2017 e diminuindo para 1,09 em 2022. A convergência entre os índices ajustados e não ajustados indica que os ajustes realizados não tiveram um impacto significativo na avaliação da alavancagem financeira.

Ativos totais

Demonstram um aumento constante ao longo dos anos, indicando expansão das operações.

Patrimônio líquido

Apresenta crescimento paralelo aos ativos totais, sugerindo um fortalecimento da base financeira.

Índice de alavancagem financeira

Mantém-se estável, refletindo uma gestão prudente do endividamento.

Ativo total ajustado e Patrimônio líquido ajustado

Confirmam as tendências de crescimento observadas nos valores não ajustados.

Índice de alavancagem financeira (ajustado)

Apresenta comportamento similar ao índice não ajustado, com pequena redução ao longo do tempo.

A análise dos dados financeiros demonstra um padrão geral de crescimento seguido por uma desaceleração em determinados indicadores. Observa-se um aumento significativo na receita ao longo do período de 2017 a 2022, com um crescimento particularmente expressivo entre 2017 e 2019. Contudo, o ritmo de crescimento da receita diminuiu em 2020 e 2021, acelerando novamente em 2022.

O lucro líquido apresentou uma trajetória semelhante à da receita, com um aumento substancial de 2017 para 2019, seguido por flutuações e uma diminuição notável em 2022. O lucro líquido ajustado também seguiu essa tendência, embora com valores absolutos consistentemente superiores ao lucro líquido não ajustado.

Margem de Lucro Líquido

A margem de lucro líquido exibiu um aumento considerável de 2017 a 2019, atingindo o pico de 33,66%. Em 2020, houve uma retração, seguida por uma ligeira recuperação em 2021. Em 2022, a margem de lucro líquido apresentou uma queda acentuada, indicando uma menor rentabilidade em relação à receita.

Margem de Lucro Líquido Ajustado

A margem de lucro líquido ajustado manteve-se em níveis mais elevados do que a margem não ajustada ao longo de todo o período analisado. A tendência foi de crescimento até 2019, com subsequente estabilização e declínio em 2022, acompanhando o padrão observado na margem de lucro líquido não ajustada.

A comparação entre os valores ajustados e não ajustados revela que os ajustes realizados impactam positivamente a rentabilidade, resultando em margens de lucro mais elevadas. A diminuição das margens de lucro em 2022, tanto ajustadas quanto não ajustadas, sugere um aumento nos custos ou uma redução nos preços de venda, ou uma combinação de ambos. A receita ajustada acompanha de perto a receita, indicando que os ajustes não alteram significativamente o volume de vendas.

A análise dos dados financeiros demonstra um padrão geral de crescimento seguido por uma estabilização e, posteriormente, declínio em alguns indicadores. O lucro líquido apresentou uma trajetória ascendente entre 2017 e 2019, com um aumento significativo nesse período. Em 2020, observou-se uma redução no lucro líquido em relação ao ano anterior, seguida de uma leve recuperação em 2021, mas com um declínio mais acentuado em 2022.

O patrimônio líquido exibiu um crescimento consistente ao longo do período analisado, com aumentos anuais notáveis até 2022. Apesar da flutuação no lucro líquido, o patrimônio líquido continuou a aumentar, indicando possíveis fatores como reinvestimento de lucros anteriores ou outras fontes de financiamento.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) acompanhou a tendência do lucro líquido, com um aumento expressivo até 2019, seguido por uma diminuição em 2020 e 2022. A redução do ROE em 2022 sugere uma menor eficiência na geração de lucro a partir do patrimônio líquido investido.

A análise do lucro líquido ajustado e do patrimônio líquido ajustado revela um comportamento semelhante aos indicadores não ajustados. O lucro líquido ajustado apresentou um crescimento robusto até 2021, com uma queda considerável em 2022. O patrimônio líquido ajustado manteve uma tendência de crescimento constante ao longo do período.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado (ROEA) apresentou um padrão similar ao ROE não ajustado, com um pico em 2018 e 2019, seguido por uma diminuição gradual até 2022. A convergência entre o ROE e o ROEA sugere que os ajustes realizados não alteraram significativamente a rentabilidade do patrimônio líquido.

Tendências Gerais

Crescimento inicial seguido por estabilização e declínio em alguns indicadores de lucratividade.

Patrimônio Líquido

Crescimento consistente ao longo do período analisado.

Rentabilidade

Diminuição do ROE e ROEA em 2022, indicando menor eficiência na geração de lucro.

Ajustes

Os ajustes realizados não alteraram significativamente a rentabilidade do patrimônio líquido.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento seguida de estabilização e, posteriormente, declínio em alguns indicadores. O lucro líquido apresentou um aumento significativo entre 2017 e 2019, atingindo o pico nesse último ano, para então apresentar uma redução em 2020 e 2022. O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, com um crescimento expressivo até 2021, seguido por uma queda notável em 2022.

Os ativos totais exibiram um crescimento constante ao longo do período analisado, com um aumento progressivo a cada ano. Essa expansão patrimonial foi mais acentuada entre 2017 e 2019, mantendo-se em níveis elevados nos anos subsequentes. O ativo total ajustado acompanhou essa tendência de crescimento, com valores ligeiramente inferiores aos ativos totais, mas com um padrão de evolução semelhante.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) acompanhou o crescimento do lucro líquido, atingindo o valor mais alto em 2019. Contudo, observou-se uma diminuição nesse índice em 2020 e, principalmente, em 2022, indicando uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro. O índice de retorno sobre ativos ajustado apresentou um comportamento similar, com valores mais elevados em comparação com o ROA não ajustado, refletindo o impacto dos ajustes realizados nos dados.

Lucro Líquido

Crescimento substancial entre 2017 e 2019, seguido por declínio em 2020 e 2022.

Ativos Totais

Crescimento constante e progressivo ao longo do período.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

Pico em 2019, com diminuição subsequente, especialmente em 2022.

Lucro Líquido Ajustado

Semelhante ao lucro líquido, com crescimento até 2021 e queda em 2022.

Ativo Total Ajustado

Crescimento consistente, acompanhando a tendência dos ativos totais.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

Comportamento similar ao ROA, com valores mais elevados devido aos ajustes.

Em resumo, os dados indicam um período de expansão e rentabilidade crescente, seguido por uma fase de estabilização e, finalmente, um declínio na eficiência operacional e na lucratividade. A análise comparativa entre os indicadores ajustados e não ajustados sugere que os ajustes realizados nos dados têm um impacto significativo na avaliação do desempenho financeiro.