e.l.f. Beauty, Inc. (NYSE:ELF)

Índice de liquidez corrente

Observa-se uma redução no índice de liquidez corrente de 2,59 em março de 2020 para 2,32 em março de 2021. Houve um incremento significativo em 2022, atingindo 2,97, indicando uma maior capacidade de cobrir obrigações de curto prazo nesse período. Contudo, a partir de 2023, esse índice começou a diminuir, chegando a 2,81, e posteriormente a 1,59 em 2024, indicando uma redução na liquidez geral da empresa, embora ainda acima do padrão de 1,0, que indica cobertura adequada.

Índice de liquidez rápida

Este índice apresentou diminuição de 1,48 em março de 2020 para 1,34 em 2021. Contudo, houve uma melhora significativa em 2022, chegando a 1,37, indicando uma leve recuperação na capacidade de cobrir obrigações de curto prazo sem considerar estoques. Após esse ponto, uma tendência de queda foi observada, atingindo 1,75 em 2023, mas voltando a declinar para 0,78 em 2024, sinalizando uma deterioração na liquidez instantânea, especialmente em relação ao último período, o que pode indicar dificuldades na gestão de ativos circulantes de alta liquidez.

Índice de liquidez de caixa

Esse indicador demonstra uma tendência de declínio contínuo ao longo do período analisado, iniciando em 0,9 em março de 2020 e reduzindo-se a 0,79 em 2021, 0,67 em 2022, atingindo 1,12 em 2023, antes de cair novamente para 0,36 em 2024. O índice aponta que a proporção de caixa e equivalentes de caixa em relação às obrigações de curto prazo tem se reduzido drasticamente, especialmente em 2024, refletindo uma diminuição na liquidez de caixa da empresa, o que pode impactar sua capacidade de atender compromissos imediatos sem recorrer a financiamentos ou venda de ativos.

Ativo circulante:

Observa-se uma tendência de crescimento contínuo ao longo do período analisado. O valor aumentou de aproximadamente US$ 132,36 milhões em março de 2020 para cerca de US$ 477,08 milhões em março de 2024, indicando uma expansão significativa na quantidade de recursos de curto prazo disponíveis pela empresa.

Passivo circulante:

Houve também um aumento expressivo neste indicador, passando de aproximadamente US$ 51,13 milhões em março de 2020 para cerca de US$ 299,11 milhões em março de 2024. Apesar de ambos os valores de ativo e passivo circulante terem crescido, o crescimento do passivo circulante foi mais acentuado na última data, o que pode sinalizar uma maior necessidade de financiamento de curto prazo ou aumento nas obrigações de pagamento de curto prazo.

Índice de liquidez corrente:

Esse índice apresentou variações ao longo do período, começando em 2,59 em março de 2020, diminuindo para 2,32 em março de 2021, e posteriormente aumentando para 2,97 em março de 2022. A partir de então, houve uma redução contínua, chegando a 1,59 em março de 2024. A queda mais recente sugere uma deterioração na capacidade da empresa de cobrir suas obrigações circulantes com seus ativos disponíveis, indicando possível aumento no risco de liquidez em 2024.

Total de ativos rápidos:

Observa-se um crescimento significativo ao longo do período, especialmente a partir de 2023, quando os valores quase dobraram em relação a 2022. Houve uma aceleração na sua expansão, indicando aumento na liquidez de curto prazo da empresa e maior concentração de ativos facilmente realizáveis.

Passivo circulante:

Os passivos circulantes apresentaram aumento contínuo ao longo dos anos, com um crescimento expressivo em 2024. Esse aumento sugere que a empresa assumiu mais obrigações de curto prazo, o que pode impactar sua liquidez geral.

Índice de liquidez rápida:

O índice de liquidez rápida apresentou uma melhora de 1,48 em 2020 para 1,75 em 2023, indicando uma melhoria na capacidade de pagar suas obrigações de curto prazo com ativos líquidos. Contudo, houve uma forte diminuição para 0,78 em 2024, abaixo do valor de 2020, o que aponta uma deterioração significativa nesta capacidade, possivelmente devido ao aumento do passivo circulante e a um crescimento mais modesto dos ativos líquidos.

De modo geral, a análise revela que, ao passo que a empresa ampliou seus ativos rápidos de forma expressiva até 2023, ela também aumentou seus passivos circulantes de maneira proporcional ou superior, levando a uma queda substancial no índice de liquidez rápida em 2024. Essa mudança sugere um possível aumento no risco de liquidez ao final do período analisado, exigindo atenção à gestão de ativos de curto prazo e obrigações financeiras.

A análise dos dados financeiros revela uma evolução significativa nos ativos de caixa ao longo dos anos, com um aumento substancial de aproximadamente 20.601 milhares de dólares entre 2021 e 2024, passando de 57.768 milhares de dólares para 108.183 milhares de dólares, apesar de uma redução em 2022.

O passivo circulante apresentou oscilações ao longo do período, crescendo de 51.123 milhares de dólares em 2020 para 107.976 milhares de dólares em 2023, consolidando uma tendência de aumento de obrigações de curto prazo. Em 2024, houve um aumento expressivo, atingindo 299.115 milhares de dólares, indicando um aumento considerável nas dívidas de curto prazo.

O índice de liquidez de caixa demonstrou uma tendência de deterioração de 2020 até 2022, decrescendo de 0.9 para 0.67, o que sugere uma menor capacidade de cobrir passivos circulantes com os ativos líquidos disponíveis. Em 2023, houve recuperação, com o índice atingindo 1.12, indicando uma melhora na liquidez, mas em 2024 houve uma forte retração para 0.36, sinalizando uma deterioração acentuada na capacidade de pagamento de curto prazo.