e.l.f. Beauty, Inc. (NYSE:ELF)

Ao analisar a evolução do desempenho financeiro ao longo dos anos, observa-se uma tendência de crescimento significativa no lucro líquido, que aumentou de US$ 17.884 mil em 2020 para US$ 127.663 mil em 2024. Este crescimento representa uma valorização substancial, especialmente nos últimos anos, evidenciando uma recuperação robusta e uma expansão da lucratividade.

O lucro antes de impostos (EBT) também apresentou uma trajetória de crescimento expressiva, passando de US$ 24.069 mil em 2020 para US$ 140.990 mil em 2024. A velocidade desse incremento reforça a melhora na eficiência operacional e na capacidade de gerar resultados positivos antes de obrigações fiscais.

De modo semelhante, o resultado antes de juros e impostos (EBIT) evidenciou uma recuperação e expansão contínuas, subindo de US$ 31.239 mil em 2020 para US$ 152.830 mil em 2024. Apesar de momentos de menor desempenho, a tendência geral indica uma forte retomada e aumento da rentabilidade operacional.

No que se refere ao EBITDA, há uma evolução consistente, com um crescimento expressivo de US$ 54.082 mil em 2020 para US$ 188.743 mil em 2024. O aumento no EBITDA demonstra que a geração de caixa operacional e a eficiência nas operações da empresa melhoraram consideravelmente ao longo do período analisado.

Valor da empresa (EV)

Observa-se um aumento expressivo no valor da empresa ao longo do período analisado. Em 2020, o EV era de aproximadamente US$ 921 milhões, apresentando uma tendência de crescimento acentuado até 2021, quando atingiu mais de US$ 1,541 bilhões. No entanto, houve uma ligeira redução em 2022 para cerca de US$ 1,34 bilhões, seguida por uma forte valorização em 2023, chegando a aproximadamente US$ 5,56 bilhões. A tendência de crescimento se intensifica em 2024, quando o valor sobe para aproximadamente US$ 10,49 bilhões, indicando uma valorização significativa e possivelmente refletindo uma expansão ou melhorias estratégicassubstanciais.

Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)

O EBITDA mostra uma oscilação ao longo do período, começando em cerca de US$ 54 milhões em 2020, caindo para aproximadamente US$ 33 milhões em 2021, o que pode indicar desafios operacionais ou efeitos de mercado. Em 2022, há uma recuperação para quase US$ 55 milhões, sugerindo uma reversão da tendência de queda. A partir de então, observa-se uma expansão contínua, atingindo aproximadamente US$ 90 milhões em 2023, e significativamente crescendo para cerca de US$ 189 milhões em 2024. Essa tendência demonstra uma melhoria consistente na geração de resultados operacionais ao longo do tempo.

EV/EBITDA

O índice EV/EBITDA apresenta volatilidade ao longo do período. Em 2020, o índice é de aproximadamente 17,03, aumentando expressivamente para 46,77 em 2021, sinalizando possivelmente uma valorização do EV maior que o crescimento do EBITDA nesse período. Em 2022, o índice diminui para 24,4, indicando uma melhora na relação, mas ainda alta. Em 2023, há um aumento considerável para 61,58, refletindo uma valorização do EV mais rápida que o EBITDA. Em 2024, mesmo havendo uma leve redução para 55,58, o índice permanece em níveis elevados, o que pode indicar expectativas de crescimento de valor mesmo com ganhos operacionais robustos. Essa evolução sugere uma percepção de mercado de que a empresa adquiriu um valor de mercado elevado em relação ao desempenho operacional, especialmente nos anos mais recentes.