e.l.f. Beauty, Inc. (NYSE:ELF)

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em três categorias principais. A primeira categoria demonstra um crescimento substancial ao longo do período analisado. Observa-se um aumento progressivo, partindo de 3742 unidades monetárias em 2020, atingindo 16603 unidades monetárias em 2024. Este crescimento não é linear, com aceleração notável entre 2022 e 2024.

A segunda categoria apresenta uma volatilidade significativa. Em 2020, o valor registrado é de 2443 unidades monetárias, seguido por uma queda acentuada para -8584 unidades monetárias em 2021. Os anos subsequentes mostram uma recuperação parcial, com valores de -3701 em 2022, -6401 em 2023 e -3276 em 2024, indicando que, embora a magnitude da variação diminua, o valor permanece negativo ao longo do período.

A terceira categoria, referente à provisão para imposto de renda, exibe flutuações consideráveis. Inicialmente, registra-se um valor positivo de 6185 unidades monetárias em 2020, seguido por um valor negativo de -2542 unidades monetárias em 2021. A partir de 2022, observa-se um retorno a valores positivos, com 3661 unidades monetárias, 2544 unidades monetárias em 2023 e um aumento significativo para 13327 unidades monetárias em 2024. Este último valor representa o pico mais alto observado em toda a série temporal.

Tendências Gerais

A primeira categoria demonstra um crescimento consistente e acelerado. A segunda categoria apresenta uma volatilidade considerável, mantendo-se predominantemente negativa. A terceira categoria exibe flutuações significativas, culminando em um valor positivo elevado no último ano analisado.

Observações Adicionais

A correlação entre as categorias não é imediatamente aparente, necessitando de análise mais aprofundada para determinar possíveis relações de causa e efeito.

Implicações

O crescimento da primeira categoria sugere uma expansão das atividades. A volatilidade da segunda categoria pode indicar variações em obrigações ou ativos diferidos. O aumento da provisão para imposto de renda no último ano pode refletir um aumento na lucratividade ou mudanças nas políticas fiscais.

A análise dos dados revela padrões distintos na estrutura de impostos ao longo do período avaliado. A alíquota de imposto federal manteve-se constante em 21% durante todos os anos analisados.

O imposto estadual, líquido de benefícios federais, apresentou volatilidade significativa. Observou-se um valor positivo em 2020, seguido por um declínio acentuado em 2021, com recuperação parcial em 2022 e estabilização em 2023 e 2024.

A alteração da taxa diferida do imposto estadual, líquida de benefício federal, demonstrou flutuações, com um valor positivo em 2020, seguido por valores negativos em 2021 e 2022. Dados para 2023 e 2024 não estão disponíveis.

As despesas comerciais não dedutíveis apresentaram uma tendência de alta entre 2020 e 2021, seguida por uma diminuição em 2022 e estabilização em 2023 e 2024.

A remuneração não dedutível dos funcionários exibiu um aumento notável em 2021, com subsequente redução em 2022 e 2023, e um novo aumento em 2024.

O ajuste de provisão para devolução apresentou dados ausentes para 2020, seguido por um valor positivo em 2021 e valores negativos em 2022, 2023 e 2024, indicando ajustes nas estimativas de devoluções.

As posições fiscais incertas mostraram um valor negativo em 2020, seguido por um valor positivo em 2021 e um valor neutro em 2022. Dados para 2023 e 2024 não estão disponíveis.

A remuneração baseada em ações apresentou um impacto negativo significativo, especialmente em 2021, com valores negativos consistentes ao longo do período, embora com menor magnitude nos anos subsequentes.

A variação da provisão de avaliação apresentou dados ausentes para os anos de 2020 e 2021, seguida por um valor positivo em 2022 e valores negativos em 2023 e 2024.

A categoria "Outros" apresentou flutuações mínimas ao longo do período.

A alíquota efetiva de imposto demonstrou uma variação considerável, com um valor positivo em 2020, seguido por um valor negativo expressivo em 2021, e recuperação gradual em 2022, 2023 e 2024.

Alíquota de imposto federal

Estabilidade ao longo do período.

Imposto estadual, líquido de benefícios federais

Volatilidade significativa, com declínio acentuado em 2021 e recuperação parcial.

Remuneração não dedutível dos funcionários

Aumento notável em 2021, seguido por redução e novo aumento em 2024.

Remuneração baseada em ações

Impacto negativo consistente, com maior magnitude em 2021.

Alíquota efetiva

Variação considerável, com valor negativo expressivo em 2021 e recuperação gradual.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento consistente na compensação, embora com uma desaceleração no crescimento mais recente. O valor de "Estoque e recebíveis" demonstra uma expansão significativa, indicando um possível aumento nas operações ou mudanças nas políticas de gestão de estoque e crédito. As "Despesas acumuladas" apresentam uma trajetória ascendente constante, sugerindo um aumento nos compromissos financeiros da entidade.

A "Remuneração de ações" manteve-se relativamente estável, com flutuações modestas ao longo do tempo. As "Perdas operacionais líquidas" exibiram um aumento notável, especialmente no último ano analisado, o que pode indicar desafios na rentabilidade operacional. A "Responsabilidade pelo direito de uso" apresentou um crescimento inicial seguido de uma estabilização, refletindo possivelmente a gestão de contratos de arrendamento.

O item "Pesquisa e desenvolvimento capitalizados" surge a partir de 2022, com um aumento substancial no último ano, sinalizando um investimento crescente em atividades de pesquisa e desenvolvimento. "Outros" ativos e passivos demonstram variações, com um aumento mais expressivo no último ano para ativos e uma estabilidade nos passivos. Os "Ativos por impostos diferidos brutos" e "Ativos líquidos por impostos diferidos" apresentaram um crescimento constante, indicando um potencial benefício fiscal futuro.

O "Subsídio de avaliação" registrou valores negativos, com um aumento na magnitude da perda no último ano. A "Boa vontade" manteve-se negativa ao longo do período, com flutuações anuais. Os "Ativos fixos e software desenvolvido internamente" e "Ativos intangíveis" apresentaram valores negativos consistentes, com um aumento nas perdas no último ano. O "Direito de uso do ativo" também manteve-se negativo, com uma tendência de aumento nas perdas.

O "Passivo por impostos diferidos" manteve-se negativo e substancial ao longo do período, com uma ligeira variação. O "Activo (passivo) por impostos diferidos líquidos" apresentou uma redução consistente nas perdas, indicando uma melhora na posição fiscal líquida.

Compensação

Tendência de crescimento, com desaceleração recente.

Estoque e recebíveis

Expansão significativa ao longo do período.

Despesas acumuladas

Aumento constante.

Perdas operacionais líquidas

Aumento notável, especialmente no último ano.

Pesquisa e desenvolvimento capitalizados

Crescimento expressivo a partir de 2022.

Ativos por impostos diferidos brutos/líquidos

Crescimento constante.

Boa vontade/Ativos fixos/Ativos intangíveis/Direito de uso

Valores negativos consistentes, com aumento nas perdas no último ano.

Passivo por impostos diferidos

Valor negativo substancial, com ligeira variação.

Activo (passivo) por impostos diferidos líquidos

Redução consistente nas perdas.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em dois itens específicos do balanço patrimonial. Observa-se uma evolução contrastante entre os tributos diferidos ativos e o passivo por impostos diferidos ao longo do período analisado.

Tributos Diferidos Ativos

Os tributos diferidos ativos apresentaram um crescimento significativo entre 2020 e 2023, partindo de um valor de 15 mil dólares americanos em 2020 para atingir 1821 mil dólares americanos em 2023. A ausência de dados para 2022 impede a avaliação da taxa de crescimento nesse ano específico. A trajetória indica um aumento na expectativa de benefícios fiscais futuros.

Passivo por Impostos Diferidos

O passivo por impostos diferidos demonstrou uma redução consistente ao longo do período. Em 2020, o valor era de 21892 mil dólares americanos, diminuindo para 3666 mil dólares americanos em 2024. A diminuição mais expressiva ocorreu entre 2020 e 2021, seguida por reduções mais graduais nos anos subsequentes. Essa tendência sugere uma diminuição das obrigações fiscais futuras.

A combinação do aumento nos tributos diferidos ativos e da diminuição no passivo por impostos diferidos indica uma mudança na posição fiscal da entidade, possivelmente refletindo alterações na legislação tributária, estratégias de planejamento fiscal ou na natureza dos ativos e passivos que geram diferenças temporárias.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento consistente em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Os ativos totais e o ativo total ajustado apresentaram um aumento progressivo, com uma aceleração notável no último ano, indicando uma expansão significativa da capacidade operacional e dos recursos da entidade.

O total do passivo e o total do passivo ajustado também exibiram crescimento, embora em um ritmo mais moderado em comparação com os ativos. Observa-se um aumento mais expressivo no último ano, o que pode estar relacionado ao financiamento do crescimento dos ativos.

O patrimônio líquido e o patrimônio líquido ajustado demonstraram uma tendência de alta constante, refletindo o acúmulo de lucros e a valorização dos ativos. O crescimento foi particularmente robusto nos anos mais recentes, contribuindo para uma base financeira mais sólida.

O lucro líquido apresentou uma variação significativa ao longo do período. Após um crescimento substancial nos primeiros anos, houve uma redução no lucro líquido ajustado em um determinado ano, seguida de uma recuperação e um crescimento expressivo nos anos subsequentes. O lucro líquido e o lucro líquido ajustado atingiram seus valores mais altos no último ano analisado, indicando uma melhoria na rentabilidade.

Tendências de Ativos

Crescimento constante com aceleração no último ano.

Tendências de Passivos

Crescimento moderado, com aumento significativo no último ano.

Tendências de Patrimônio Líquido

Crescimento constante e robusto nos anos mais recentes.

Tendências de Lucro Líquido

Variação significativa, com recuperação e crescimento expressivo no último ano.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em expansão, com um fortalecimento da sua base de ativos e patrimônio líquido. A rentabilidade, embora tenha apresentado flutuações, demonstra uma tendência positiva no longo prazo. O aumento do passivo no último ano merece atenção, mas parece estar alinhado com o investimento em crescimento.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma evolução positiva na rentabilidade, com o índice de margem de lucro líquido apresentando um aumento consistente, culminando em 12.47% no último período. O índice de margem de lucro líquido ajustado também demonstra melhora, embora com maior volatilidade, atingindo 12.15% no período mais recente.

A eficiência na utilização dos ativos, medida pelo índice de giro total dos ativos, apresentou crescimento entre 2020 e 2023, estabilizando-se posteriormente. Os valores ajustados do índice de giro total dos ativos acompanham a mesma trajetória. A alavancagem financeira, indicada pelo índice de alavancagem financeira, demonstrou uma tendência de redução entre 2020 e 2023, com um leve aumento no último período analisado. O índice de alavancagem financeira ajustado segue um padrão similar.

Os indicadores de retorno sobre o patrimônio líquido e sobre os ativos exibem um crescimento notável ao longo do período. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido, tanto em sua forma original quanto ajustada, apresentou um aumento expressivo, atingindo 19.87% e 19.3%, respectivamente, no último ano. O índice de retorno sobre ativos também demonstra uma trajetória ascendente, alcançando 11.31% no período mais recente, com o índice ajustado apresentando um valor ligeiramente inferior, 11.03%.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta uma tendência de alta, indicando melhoria na rentabilidade.

Índice de giro total dos ativos

Mostra um aumento inicial seguido de estabilização, sugerindo maior eficiência na utilização dos ativos.

Índice de alavancagem financeira

Indica uma redução no endividamento, seguida de um leve aumento no último período.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Demonstra um crescimento significativo, refletindo maior capacidade de gerar retorno sobre o capital próprio.

Índice de retorno sobre ativos

Apresenta uma tendência de alta, indicando melhoria na rentabilidade dos ativos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento notável ao longo do período avaliado, com variações significativas em alguns indicadores. Observa-se um aumento consistente no lucro líquido e no lucro líquido ajustado, embora com flutuações anuais.

Lucro Líquido

O lucro líquido apresentou um declínio entre 2020 e 2021, seguido por uma recuperação em 2022 e um crescimento expressivo em 2023 e 2024. O valor final em 2024 é substancialmente superior ao registrado em 2020, indicando uma expansão da rentabilidade.

Lucro Líquido Ajustado

O lucro líquido ajustado exibiu uma volatilidade maior. Houve uma queda acentuada em 2021, seguida de recuperação e um crescimento robusto nos anos subsequentes, superando o lucro líquido em 2023 e 2024. A diferença entre o lucro líquido e o ajustado sugere a influência de itens não recorrentes nos resultados.

Índice de Margem de Lucro Líquido

A margem de lucro líquido acompanhou a tendência do lucro líquido, com uma diminuição em 2021, recuperação em 2022 e aumento significativo em 2023 e 2024. O índice final em 2024 indica uma melhoria na eficiência operacional e na capacidade de gerar lucro a partir das vendas.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

A margem de lucro líquido ajustada apresentou um padrão semelhante ao do lucro líquido ajustado, com uma queda em 2021 e recuperação nos anos seguintes. A margem ajustada, embora mais volátil, também demonstra uma tendência de melhora, convergindo para um valor próximo ao da margem de lucro líquido em 2024. A análise comparativa das margens indica que os ajustes realizados impactam significativamente a rentabilidade percebida.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento, com melhorias na rentabilidade e eficiência operacional ao longo do tempo. A volatilidade observada no lucro líquido ajustado e em sua respectiva margem sugere a necessidade de investigação dos fatores que influenciam esses ajustes.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante de 2020 a 2024, com um aumento particularmente expressivo entre 2023 e 2024.

O ativo total ajustado acompanha a tendência dos ativos totais, apresentando valores ligeiramente inferiores, mas mantendo o mesmo padrão de crescimento. A diferença entre os dois indicadores é mínima em todos os períodos.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos apresenta uma melhora consistente de 2020 a 2023, indicando uma utilização mais eficiente dos ativos na geração de receita. No entanto, em 2024, o índice demonstra uma ligeira diminuição em relação ao ano anterior, embora permaneça em um patamar superior ao observado nos anos iniciais do período analisado.

O índice de giro total dos ativos ajustado reflete o mesmo comportamento do índice não ajustado, confirmando a tendência de aumento da eficiência na utilização dos ativos até 2023, seguida por uma pequena retração em 2024. A consistência entre os dois índices sugere que os ajustes realizados não impactam significativamente a avaliação da eficiência operacional.

Em resumo, a entidade demonstra um crescimento robusto em seus ativos totais, acompanhado por uma melhoria na eficiência da utilização desses ativos, com uma leve estabilização ou diminuição no último ano analisado. A análise sugere uma capacidade crescente de gerar receita a partir de seus ativos, embora seja importante monitorar a tendência de 2024 para identificar se a diminuição no índice de giro é um evento isolado ou indica uma mudança mais profunda na dinâmica operacional.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento consistente ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram um aumento progressivo, com uma aceleração notável entre 2023 e 2024. O ativo total ajustado seguiu uma tendência similar, mantendo-se próximo dos valores dos ativos totais.

O patrimônio líquido também exibiu crescimento contínuo, embora em um ritmo ligeiramente mais moderado em comparação com os ativos totais. O patrimônio líquido ajustado apresentou valores superiores ao patrimônio líquido em 2020 e 2021, convergindo para valores similares nos anos subsequentes.

Índice de Alavancagem Financeira

O índice de alavancagem financeira apresentou uma diminuição gradual de 2020 a 2023, indicando uma redução do endividamento em relação ao patrimônio líquido. Contudo, observou-se um leve aumento em 2024, sugerindo uma retomada do uso de recursos de terceiros.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

O índice de alavancagem financeira ajustado seguiu uma tendência semelhante ao índice não ajustado, com uma redução de 2020 a 2023 e um pequeno aumento em 2024. Os valores do índice ajustado foram consistentemente inferiores aos do índice não ajustado, indicando que os ajustes realizados resultaram em uma percepção de menor alavancagem financeira.

Em resumo, os dados indicam uma expansão da base de ativos e do patrimônio líquido, acompanhada por uma gestão da alavancagem financeira que, embora tenha apresentado um leve aumento no último ano, manteve-se em níveis relativamente controlados ao longo do período analisado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento notável ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou flutuações, com um pico significativo no ano mais recente, atingindo o valor mais alto registrado. Observa-se uma recuperação substancial após um período de menor desempenho.

O lucro líquido ajustado, embora também apresente volatilidade, demonstra uma tendência de alta mais consistente, com um aumento expressivo nos anos mais recentes. A diferença entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado sugere a ocorrência de itens não recorrentes que impactam o resultado final.

O patrimônio líquido e o patrimônio líquido ajustado exibem um crescimento constante e significativo ao longo dos anos, indicando uma solidez financeira crescente. O patrimônio líquido ajustado consistentemente supera o patrimônio líquido, possivelmente devido a ajustes contábeis ou reavaliações de ativos.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou uma evolução positiva, com um aumento notável nos anos mais recentes, refletindo a melhoria na rentabilidade em relação ao patrimônio líquido investido. A taxa atingiu o ponto mais alto no último ano analisado.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado)

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado, similarmente, demonstra uma tendência de alta, com um desempenho superior ao índice não ajustado. A taxa de retorno ajustada também atingiu seu valor máximo no último ano, indicando que os ajustes realizados contribuíram para um melhor desempenho financeiro.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em expansão, com melhorias consistentes na rentabilidade e na solidez financeira. O crescimento do patrimônio líquido, aliado ao aumento dos índices de retorno, sugere uma gestão eficiente dos recursos e uma capacidade crescente de gerar valor para os acionistas.

A análise dos dados financeiros demonstra um padrão de crescimento significativo ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou flutuações, com um pico notável no ano mais recente. Observa-se uma recuperação substancial após um período de menor rentabilidade.

O lucro líquido ajustado, embora também apresente volatilidade, demonstra uma tendência de alta mais consistente, superando o lucro líquido em termos de valor absoluto nos anos mais recentes. A presença de um valor negativo em um dos anos intermediários indica um período de desafios operacionais ou ajustes contábeis.

Os ativos totais exibem um crescimento constante e expressivo ao longo dos anos, com uma aceleração notável nos dois últimos períodos. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, mantendo-se próximo ao valor dos ativos totais.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) acompanha o crescimento do lucro líquido, apresentando melhorias consistentes ao longo do tempo. O ROA ajustado, similarmente, demonstra uma trajetória ascendente, com um valor negativo em um dos anos intermediários, refletindo o impacto do lucro líquido ajustado.

Lucro Líquido

Apresenta crescimento significativo, com um aumento expressivo no último ano avaliado.

Lucro Líquido Ajustado

Demonstra uma tendência de alta mais consistente, superando o lucro líquido nos anos mais recentes, mas com um período de resultado negativo.

Ativos Totais

Crescimento constante e expressivo, com aceleração nos dois últimos períodos.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

Melhora consistente ao longo do tempo, acompanhando o crescimento do lucro líquido.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

Segue a tendência do ROA, com um período de valor negativo correspondente ao lucro líquido ajustado.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em trajetória de crescimento, com melhorias na rentabilidade e expansão de seus ativos. A análise dos indicadores ajustados sugere que fatores não recorrentes ou ajustes contábeis podem influenciar os resultados reportados.