Análise dos rácios de solvabilidade
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
- Rácios de solvabilidade (resumo)
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Rácio dívida/capital total
- Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Relação dívida/ativos
- Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Índice de alavancagem financeira
- Índice de cobertura de juros
- Índice de cobertura de encargos fixos
Rácios de solvabilidade (resumo)
e.l.f. Beauty, Inc., rácios de solvabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-03-31).
- Nos últimos anos, observa-se uma tendência geral de redução nos índices de endividamento, refletindo uma maior mitigação do risco financeiro. Os rácios de dívida sobre patrimônio líquido, incluindo passivos de arrendamento operacional, apresentaram uma diminuição significativa entre 2020 e 2023, demonstrando uma redução na alavancagem da empresa, embora tenham apresentado um aumento em 2024.
- Especificamente, o índice de dívida sobre patrimônio líquido caiu de 0,57 em 2020 para 0,16 em 2023, recuperando-se parcialmente para 0,41 em 2024. Uma trajetória semelhante pode ser observada nos rácios de dívida em relação ao capital total e aos ativos, que também reduziram ao longo do período, indicando uma trajetória de desinvestimento ou de redução do endividamento.
- O índice de alavancagem financeira, que mede a proporção de recursos financiados por dívidas em relação ao capital próprio, apresentou uma diminuição até 2023, passando de 1,87 em 2020 para 1,45 em 2023, seguida de alta em 2024 para 1,76, possivelmente indicando um aumento na utilização de endividamento ou uma mudança na estrutura de capital.
-
Entretanto, o índice de cobertura de juros mostrou uma melhora expressiva, especialmente entre 2021 e 2023, passando de 1,9 para 17,06. Esse aumento indica uma maior capacidade de geração de ganhos operacionais para pagar os encargos de juros, o que melhora a solidez financeira mesmo com níveis de endividamento relativamente baixos.
Por sua vez, o índice de cobertura de encargos fixos também mostrou uma forte elevação ao longo do período, subindo de 1,42 em 2021 para aproximadamente 8,4 em 2023, indicando uma maior capacidade de cobrir despesas financeiras fixas, reforçando a estabilidade operacional e financeira da empresa.
- Em suma, a análise revela uma estratégia gradual de redução do endividamento e melhoria na capacidade de pagamento de encargos financeiros, embora haja sinais de aumento nos níveis de dívida em 2024. Esses movimentos sugerem uma gestão financeira que priorizou a diminuição do risco financeiro nos anos anteriores, enquanto mantém uma forte capacidade de cobertura de obrigações, mesmo com variações no nível de endividamento ao longo do tempo.
Rácios de endividamento
Índices de cobertura
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
e.l.f. Beauty, Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de mar. de 2024 | 31 de mar. de 2023 | 31 de mar. de 2022 | 31 de mar. de 2021 | 31 de mar. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo e das obrigações de arrendamento financeiro | 100,307) | 5,575) | 5,786) | 16,281) | 12,568) | |
| Dívida de longo prazo e obrigações de arrendamento financeiro | 161,819) | 60,881) | 91,080) | 110,255) | 126,088) | |
| Endividamento total | 262,126) | 66,456) | 96,866) | 126,536) | 138,656) | |
| Patrimônio líquido | 642,572) | 411,017) | 312,429) | 269,646) | 242,171) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | 0.41 | 0.16 | 0.31 | 0.47 | 0.57 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.65 | 0.74 | 0.68 | 0.69 | 0.75 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoindústria | ||||||
| Produtos básicos para o consumidor | 1.11 | 1.16 | 1.08 | 1.07 | 1.24 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-03-31).
1 2024 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Patrimônio líquido
= 262,126 ÷ 642,572 = 0.41
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros fornecidos, observa-se uma tendência de diminuição no endividamento total ao longo dos primeiros três períodos, com uma redução contínua de 138.656 mil dólares em 2020 para 96.866 mil dólares em 2022. Este comportamento indica uma estratégia de redução de dívida ou uma melhora na liquidez da empresa nesse período.
No entanto, a partir de 2023, há uma reversão dessa tendência, com um aumento significativo no endividamento total para 66.456 mil dólares, e uma elevação expressiva ainda maior em 2024, atingindo 262.126 mil dólares. Essa mudança sugere um aumento de financiamentos ou captação de recursos de terceiros na última fase analisada.
Quanto ao patrimônio líquido, percebe-se uma evolução constante ao longo de todo o período, passando de 242.171 mil dólares em 2020 para 642.572 mil dólares em 2024. Essa expansão reflete uma evolução positiva na riqueza acumulada da empresa, possivelmente impulsionada por lucros retidos, emissão de ações ou outras estratégias de fortalecimento do patrimônio.
O índice de dívida sobre patrimônio líquido demonstra uma melhora significativa na relação de endividamento até 2022, com uma redução de 0,57 para 0,31, indicando uma diminuição na dependência de dívidas relativas ao patrimônio, contribuindo para uma estrutura de capital mais saudável e equilibrada. No entanto, em 2024, esse índice sobe para 0,41, refletindo novamente um aumento na proporção de dívida em relação ao patrimônio, o que pode estar associado ao aumento de endividamento observado na mesma data.
Em suma, a análise revela uma fase inicial de redução de endividamento e fortalecimento do patrimônio, seguida por uma reversão com a busca por financiamento adicional, elevando o endividamento total e o índice de dívida sobre patrimônio, mesmo com um patrimônio líquido crescente. Essas mudanças indicam uma estratégia de capital que passou por ajustes, possivelmente para financiar expansão ou outras iniciativas de negócios.
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
e.l.f. Beauty, Inc., índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de mar. de 2024 | 31 de mar. de 2023 | 31 de mar. de 2022 | 31 de mar. de 2021 | 31 de mar. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo e das obrigações de arrendamento financeiro | 100,307) | 5,575) | 5,786) | 16,281) | 12,568) | |
| Dívida de longo prazo e obrigações de arrendamento financeiro | 161,819) | 60,881) | 91,080) | 110,255) | 126,088) | |
| Endividamento total | 262,126) | 66,456) | 96,866) | 126,536) | 138,656) | |
| Parcela corrente do passivo de arrendamento operacional | 7,016) | 4,510) | 4,391) | 4,292) | 3,083) | |
| Obrigações de arrendamento operacional de longo prazo | 21,459) | 11,201) | 15,744) | 20,084) | 11,239) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 290,601) | 82,167) | 117,001) | 150,912) | 152,978) | |
| Patrimônio líquido | 642,572) | 411,017) | 312,429) | 269,646) | 242,171) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.45 | 0.20 | 0.37 | 0.56 | 0.63 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.66 | 0.76 | 0.69 | 0.71 | 0.77 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Produtos básicos para o consumidor | 1.23 | 1.28 | 1.20 | 1.19 | 1.39 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-03-31).
1 2024 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Patrimônio líquido
= 290,601 ÷ 642,572 = 0.45
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se uma tendência de redução na dívida total da empresa, que caiu de aproximadamente US$ 152.978 milhões em março de 2020 para US$ 82.167 milhões em março de 2023, entretanto houve um aumento para US$ 290.601 milhões em março de 2024. Essa oscilação pode indicar uma mudança significativa na estratégia financeira ou na necessidade de financiamento ao longo do tempo.
O patrimônio líquido apresentou crescimento constante durante esse período, partindo de cerca de US$ 242.171 milhões em março de 2020 e atingindo US$ 642.572 milhões em março de 2024. Tal aumento sugere que a empresa tem acumulado valor para os seus acionistas de forma consistente, possivelmente por meio de lucros retidos ou emissão de ações.
O índice de dívida sobre patrimônio líquido refletiu uma melhora significativa de 0,63 em março de 2020 para 0,20 em março de 2023, indicando uma redução na alavancagem financeira e uma maior capacidade de sustentar suas operações com recursos próprios. Entretanto, houve uma elevação desse índice para 0,45 em março de 2024, o que pode sinalizar uma reintrodução de endividamento em proporções maiores em relação ao patrimônio líquido nesse último período.
De modo geral, a empresa mostrou maior solidez financeira ao longo do tempo, com aumento do patrimônio líquido e redução da alavancagem de forma expressiva até 2023. A recente elevação da dívida total e do índice de endividamento em 2024 merece atenção, considerando os potenciais impactos na estrutura de capital e na estabilidade financeira.
Rácio dívida/capital total
e.l.f. Beauty, Inc., rácio dívida/capital totalcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de mar. de 2024 | 31 de mar. de 2023 | 31 de mar. de 2022 | 31 de mar. de 2021 | 31 de mar. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo e das obrigações de arrendamento financeiro | 100,307) | 5,575) | 5,786) | 16,281) | 12,568) | |
| Dívida de longo prazo e obrigações de arrendamento financeiro | 161,819) | 60,881) | 91,080) | 110,255) | 126,088) | |
| Endividamento total | 262,126) | 66,456) | 96,866) | 126,536) | 138,656) | |
| Patrimônio líquido | 642,572) | 411,017) | 312,429) | 269,646) | 242,171) | |
| Capital total | 904,698) | 477,473) | 409,295) | 396,182) | 380,827) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 0.29 | 0.14 | 0.24 | 0.32 | 0.36 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.39 | 0.43 | 0.40 | 0.41 | 0.43 | |
| Rácio dívida/capital totalindústria | ||||||
| Produtos básicos para o consumidor | 0.53 | 0.54 | 0.52 | 0.52 | 0.55 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-03-31).
1 2024 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 262,126 ÷ 904,698 = 0.29
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela várias tendências relevantes ao longo do período, durante o qual a empresa apresentou alterações em seus indicadores de endividamento e composição de capital.
- Endividamento total
- Houve uma redução significativa no endividamento total entre 2020 e 2023, passando de aproximadamente 138,7 milhões de dólares para cerca de 66,4 milhões de dólares. Entretanto, em 2024, ocorreu um aumento expressivo, elevando esse valor para aproximadamente 262,1 milhões de dólares. Essa variação indica uma primeira fase de redução na dívida, seguidas de um incremento substancial no último ano do período avaliado.
- Capital total
- O capital total da empresa apresentou crescimento constante ao longo de todo o período, passando de cerca de 380,8 milhões de dólares em 2020 para aproximadamente 904,7 milhões de dólares em 2024. Tal incremento reflete uma expansão do patrimônio, possivelmente por meio de retenção de lucros, emissão de novas ações ou outras estratégias de fortalecimento de capital.
- Rácio dívida/capital total
- Esse indicador evidencia uma melhoria na estrutura de capital da empresa até 2023, com o rácio caindo de 0,36 em 2020 para 0,14 em 2023. Essa redução sugere uma diminuição relativa da dívida em relação ao capital total, indicando maior solidez financeira e menor alavancagem no período. Entretanto, em 2024, o rácio apresenta um aumento para aproximadamente 0,29, sugerindo uma recente elevação na proporção de dívida em relação ao capital, embora ainda abaixo dos níveis iniciais de 2020.
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
e.l.f. Beauty, Inc., rácio dívida/capital total (incluindo responsabilidade de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de mar. de 2024 | 31 de mar. de 2023 | 31 de mar. de 2022 | 31 de mar. de 2021 | 31 de mar. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo e das obrigações de arrendamento financeiro | 100,307) | 5,575) | 5,786) | 16,281) | 12,568) | |
| Dívida de longo prazo e obrigações de arrendamento financeiro | 161,819) | 60,881) | 91,080) | 110,255) | 126,088) | |
| Endividamento total | 262,126) | 66,456) | 96,866) | 126,536) | 138,656) | |
| Parcela corrente do passivo de arrendamento operacional | 7,016) | 4,510) | 4,391) | 4,292) | 3,083) | |
| Obrigações de arrendamento operacional de longo prazo | 21,459) | 11,201) | 15,744) | 20,084) | 11,239) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 290,601) | 82,167) | 117,001) | 150,912) | 152,978) | |
| Patrimônio líquido | 642,572) | 411,017) | 312,429) | 269,646) | 242,171) | |
| Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 933,173) | 493,184) | 429,430) | 420,558) | 395,149) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.31 | 0.17 | 0.27 | 0.36 | 0.39 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.40 | 0.43 | 0.41 | 0.41 | 0.43 | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Produtos básicos para o consumidor | 0.55 | 0.56 | 0.54 | 0.54 | 0.58 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-03-31).
1 2024 cálculo
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
= 290,601 ÷ 933,173 = 0.31
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros ao longo do período considerado, observa-se uma tendência de redução na dívida total incluindo passivo de arrendamento operacional, que caiu de aproximadamente US$ 153 milhões em março de 2020 para cerca de US$ 82 milhões em março de 2023, seguido de um aumento significativo para aproximadamente US$ 291 milhões em março de 2024. Essa oscilação indica mudanças na estrutura de endividamento, possivelmente refletindo pagamento de dívidas anteriores e novas captações.
Quanto ao capital total, houve uma trajetória de crescimento contínuo ao longo dos anos, passando de aproximadamente US$ 395 milhões em 2020 para cerca de US$ 933 milhões em 2024. Este aumento consistente sugere uma ampliação do patrimônio da empresa ou aumento de passivos de longo prazo, refletindo investimentos ou estratégias de expansão ao longo do período.
O rácio dívida/capital total, que mede a proporção de endividamento em relação ao patrimônio total, apresentou uma redução significativa de 0,39 em 2020 para 0,17 em 2023, indicando uma melhora na estrutura de capital e uma maior proporção de recursos próprios. Entretanto, em 2024, esse rácio subiu para aproximadamente 0,31, sinalizando um aumento relativo da dívida frente ao capital total, o que pode indicar uma mudança na estratégia financeira ou necessidade de financiamento adicional.
Relação dívida/ativos
e.l.f. Beauty, Inc., rácio dívida/activoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de mar. de 2024 | 31 de mar. de 2023 | 31 de mar. de 2022 | 31 de mar. de 2021 | 31 de mar. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo e das obrigações de arrendamento financeiro | 100,307) | 5,575) | 5,786) | 16,281) | 12,568) | |
| Dívida de longo prazo e obrigações de arrendamento financeiro | 161,819) | 60,881) | 91,080) | 110,255) | 126,088) | |
| Endividamento total | 262,126) | 66,456) | 96,866) | 126,536) | 138,656) | |
| Ativos totais | 1,129,247) | 595,601) | 494,632) | 487,393) | 453,104) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.23 | 0.11 | 0.20 | 0.26 | 0.31 | |
| Benchmarks | ||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.27 | 0.29 | 0.27 | 0.27 | 0.29 | |
| Relação dívida/ativosindústria | ||||||
| Produtos básicos para o consumidor | 0.31 | 0.31 | 0.30 | 0.30 | 0.33 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-03-31).
1 2024 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 262,126 ÷ 1,129,247 = 0.23
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros da empresa ao longo de cinco anos, observa-se uma tendência geral de redução do endividamento total até o ano de 2023, seguida por um aumento significativo em 2024. Especificamente, o endividamento total diminuiu de aproximadamente US$ 138,7 milhões em 2020 para cerca de US$ 66,4 milhões em 2023, indicando uma estratégia de redução dos passivos ao longo do período. Contudo, em 2024, esse valor apresenta um incremento expressivo, chegando a US$ 262,1 milhões, o que pode indicar uma mudança na política de financiamento ou aquisição de novos compromissos financeiros.
Já os ativos totais mostram uma expansão contínua ao longo dos anos, crescendo de US$ 453,1 milhões em 2020 para aproximadamente US$ 1,129 bilhões em 2024. Essa evolução sugere uma estratégia de crescimento e expansão de ativos, possivelmente por meio de aquisições, investimentos ou aumento na escala operacional.
Em relação à relação dívida/ativos, há uma tendência de declínio, começando em 0,31 em 2020 e chegando ao ponto mais baixo em 2023, com 0,11. Isso indica uma melhora na estrutura de capital e uma redução do nível de endividamento relativa ao total de ativos durante esse período. No entanto, em 2024, a relação melhora levemente para 0,23, refletindo o aumento no endividamento total que ocorre nesse ano, embora a proporção ainda seja inferior aos níveis iniciais de 2020.
De modo geral, os dados revelam uma empresa que, até 2023, priorizou a redução do endividamento enquanto expandia seus ativos, atingindo uma estrutura de capital mais sólida. A súbita elevação do endividamento em 2024 sugere uma mudança nessa estratégia, possivelmente impulsionada por investimentos, aquisições ou necessidades de capital de giro, que impactaram também a relação dívida/ativos, embora a empresa continue com um nível de endividamento relativamente baixo em relação ao total de ativos.
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
e.l.f. Beauty, Inc., rácio dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de mar. de 2024 | 31 de mar. de 2023 | 31 de mar. de 2022 | 31 de mar. de 2021 | 31 de mar. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo e das obrigações de arrendamento financeiro | 100,307) | 5,575) | 5,786) | 16,281) | 12,568) | |
| Dívida de longo prazo e obrigações de arrendamento financeiro | 161,819) | 60,881) | 91,080) | 110,255) | 126,088) | |
| Endividamento total | 262,126) | 66,456) | 96,866) | 126,536) | 138,656) | |
| Parcela corrente do passivo de arrendamento operacional | 7,016) | 4,510) | 4,391) | 4,292) | 3,083) | |
| Obrigações de arrendamento operacional de longo prazo | 21,459) | 11,201) | 15,744) | 20,084) | 11,239) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 290,601) | 82,167) | 117,001) | 150,912) | 152,978) | |
| Ativos totais | 1,129,247) | 595,601) | 494,632) | 487,393) | 453,104) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.26 | 0.14 | 0.24 | 0.31 | 0.34 | |
| Benchmarks | ||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.27 | 0.29 | 0.28 | 0.28 | 0.30 | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Produtos básicos para o consumidor | 0.34 | 0.34 | 0.33 | 0.33 | 0.37 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-03-31).
1 2024 cálculo
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Ativos totais
= 290,601 ÷ 1,129,247 = 0.26
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- Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Observa-se uma redução significativa na dívida total ao longo do período de 2020 a 2023, passando de aproximadamente US$ 153 milhões para US$ 82 milhões. No entanto, há um aumento expressivo em 2024, quando a dívida sobe para cerca de US$ 291 milhões, indicando um possível aumento de financiamento ou necessidade de liquidez adicional nesta fase.
- Ativos totais
- Os ativos totais apresentam uma tendência de crescimento contínuo ao longo dos anos analisados. De cerca de US$ 453 milhões em 2020, aumentaram para aproximadamente US$ 487 milhões em 2021, chegando a quase US$ 495 milhões em 2022. Essa evolução se accelera entre 2022 e 2024, atingindo aproximadamente US$ 1,13 bilhões, o que demonstra expansão significativa do patrimônio da entidade, possivelmente relacionada à expansão operacional ou investimento em ativos de longo prazo.
- Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- O índice de endividamento em relação aos ativos demonstra uma redução contínua, partindo de 0,34 em 2020 até atingir 0,14 em 2023. Essa queda sugere que a empresa tem reduzido sua dependência de endividamento em relação ao seu patrimônio, indicando uma melhora na estrutura de capital ou uma estratégia de financiamento mais conservadora. Contudo, em 2024, há um aumento para 0,26, reflexo do crescimento abrupto da dívida, o que sinaliza uma mudança na estratégia de alavancagem ou necessidade de recursos adicionais para suportar suas operações ou investimentos.
Índice de alavancagem financeira
e.l.f. Beauty, Inc., índice de alavancagem financeiracálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de mar. de 2024 | 31 de mar. de 2023 | 31 de mar. de 2022 | 31 de mar. de 2021 | 31 de mar. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Ativos totais | 1,129,247) | 595,601) | 494,632) | 487,393) | 453,104) | |
| Patrimônio líquido | 642,572) | 411,017) | 312,429) | 269,646) | 242,171) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | 1.76 | 1.45 | 1.58 | 1.81 | 1.87 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 2.43 | 2.58 | 2.52 | 2.57 | 2.59 | |
| Índice de alavancagem financeiraindústria | ||||||
| Produtos básicos para o consumidor | 3.62 | 3.71 | 3.59 | 3.59 | 3.76 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-03-31).
1 2024 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Patrimônio líquido
= 1,129,247 ÷ 642,572 = 1.76
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- Ativos totais
- Os ativos totais apresentaram um crescimento significativo ao longo do período analisado, passando de aproximadamente US$ 453,1 milhões em 2020 para aproximadamente US$ 1.129,2 milhões em 2024. Este aumento expressivo indica uma expansão considerável na estrutura de ativos da empresa, possivelmente resultado de investimentos, aquisições ou crescimento operacional. A tendência de aumento é contínua, refletindo uma estratégia de fortalecimento e ampliação da capacidade operacional.
- Patrimônio líquido
- O patrimônio líquido também apresentou crescimento consistente ao longo dos anos, evoluindo de cerca de US$ 242,2 milhões em 2020 para aproximadamente US$ 642,6 milhões em 2024. Esse avanço evidencia que a empresa fortaleceu sua base de capital próprio, possivelmente por meio de lucros retidos, emissão de ações ou ambas as estratégias. O aumento do patrimônio líquido sugere uma melhora na solidez financeira e na capacidade de geração de valor para os acionistas.
- Índice de alavancagem financeira
- O índice de alavancagem financeira, que mede a proporção de dívidas em relação ao patrimônio, demonstrou tendência de redução de 1.87 em 2020 para 1.45 em 2023, indicando uma diminuição na dependência de recursos de terceiros para financiamento das atividades. No entanto, houve um aumento para 1.76 em 2024, o que pode indicar uma leve retomada no uso de endividamento. Em geral, a tendência de queda até 2023 sugere uma gestão de risco de endividamento mais conservadora durante aquele período, com eventual reversão dessa postura em 2024.
Índice de cobertura de juros
e.l.f. Beauty, Inc., índice de cobertura de juroscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de mar. de 2024 | 31 de mar. de 2023 | 31 de mar. de 2022 | 31 de mar. de 2021 | 31 de mar. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro líquido | 127,663) | 61,530) | 21,770) | 6,232) | 17,884) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 13,327) | 2,544) | 3,661) | (2,542) | 6,185) | |
| Mais: Despesa com juros | 11,840) | 3,990) | 2,444) | 4,095) | 7,170) | |
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 152,830) | 68,064) | 27,875) | 7,785) | 31,239) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de juros1 | 12.91 | 17.06 | 11.41 | 1.90 | 4.36 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de jurosConcorrentes2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 21.28 | 25.28 | 41.99 | 36.09 | 35.05 | |
| Índice de cobertura de jurosindústria | ||||||
| Produtos básicos para o consumidor | 10.92 | 11.37 | 15.69 | 11.46 | 11.62 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-03-31).
1 2024 cálculo
Índice de cobertura de juros = EBIT ÷ Despesa com juros
= 152,830 ÷ 11,840 = 12.91
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O desempenho financeiro da empresa apresentou variações significativas ao longo do período analisado. O Resultado Antes de Juros e Impostos (EBIT) evidenciou uma tendência de crescimento consistente a partir de um valor de US$ 31.239 milhares em 31 de março de 2020 para um pico de US$ 152.830 milhares em 31 de março de 2024, indicando uma melhora na rentabilidade operacional ao longo dos anos.
A despesa com juros apresentou uma redução entre 2020 e 2022, passando de US$ 7.170 milhares para US$ 2.444 milhares, o que sugere uma melhora na alavancagem financeira ou na capacidade de execução de contratos de dívida a custos menores. No entanto, houve um aumento substancial dessa despesa em 2023, atingindo US$ 3.990 milhares, e posteriormente um novo aumento em 2024, chegando a US$ 11.840 milhares.
O índice de cobertura de juros, que mede a capacidade da empresa de pagar seus encargos de juros com o lucro operacional, apresentou uma evolução marcada por uma queda de 4,36 em 2020 para 1,9 em 2021, indicando maior dificuldade em cobrir os juros nesse período. Posteriormente, ocorreu uma recuperação significativa a partir de 2022, atingindo 11,41, indicando uma forte melhora na capacidade de pagamento de juros, antes de diminuir ligeiramente para 17,06 em 2023 e reduzir-se novamente para 12,91 em 2024. Essa trajetória sugere uma melhora substancial na solidez financeira operacional, embora tenha havido aumento nos encargos financeiros, especialmente em 2024.
De modo geral, o crescimento expressivo do EBIT demonstra uma melhora considerável na geração de lucro operacional, compensada parcialmente pelo aumento nos encargos de juros em 2023 e 2024, o que impactou o índice de cobertura de juros. Essa evolução pode indicar estratégias de expansão ou maior eficiência operacional, embora o incremento na despesa com juros também sinalize uma possível reestruturação financeira ou maior endividamento.
Índice de cobertura de encargos fixos
e.l.f. Beauty, Inc., índice de cobertura de encargos fixoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de mar. de 2024 | 31 de mar. de 2023 | 31 de mar. de 2022 | 31 de mar. de 2021 | 31 de mar. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro líquido | 127,663) | 61,530) | 21,770) | 6,232) | 17,884) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 13,327) | 2,544) | 3,661) | (2,542) | 6,185) | |
| Mais: Despesa com juros | 11,840) | 3,990) | 2,444) | 4,095) | 7,170) | |
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 152,830) | 68,064) | 27,875) | 7,785) | 31,239) | |
| Mais: Custo de leasing operacional | 7,341) | 4,638) | 4,686) | 4,756) | 2,950) | |
| Lucro antes de encargos fixos e impostos | 160,171) | 72,702) | 32,561) | 12,541) | 34,189) | |
| Despesa com juros | 11,840) | 3,990) | 2,444) | 4,095) | 7,170) | |
| Custo de leasing operacional | 7,341) | 4,638) | 4,686) | 4,756) | 2,950) | |
| Encargos fixos | 19,181) | 8,628) | 7,130) | 8,851) | 10,120) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de encargos fixos1 | 8.35 | 8.43 | 4.57 | 1.42 | 3.38 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de encargos fixosConcorrentes2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 12.98 | 14.41 | 18.38 | 16.85 | 15.50 | |
| Índice de cobertura de encargos fixosindústria | ||||||
| Produtos básicos para o consumidor | 7.38 | 7.41 | 9.12 | 7.50 | 7.23 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-03-31).
1 2024 cálculo
Índice de cobertura de encargos fixos = Lucro antes de encargos fixos e impostos ÷ Encargos fixos
= 160,171 ÷ 19,181 = 8.35
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O desempenho financeiro ao longo do período analisado revela uma tendência de crescimento nos lucros antes de encargos fixos e impostos, apresentando uma elevação significativa em 2024, quando atinge US$ 160.171 mil, frente a valores significativamente menores nos anos anteriores. Entre 2020 e 2023, observa-se uma recuperação substancial após uma queda em 2021, com o valor passando de US$ 34.189 mil para US$ 12.541 mil, indicando uma instabilidade inicial que posteriormente é revertida com forte crescimento.
Os encargos fixos seguem uma trajetória relativamente estável, com valores variando entre aproximadamente US$ 8.130 mil e US$ 10.120 mil ao longo do período. Notavelmente, há um aumento expressivo em 2024 para US$ 19.181 mil, o que pode refletir ajustes nos custos ou na estrutura financeira da empresa, possivelmente relacionados a novos contratos, dívidas ou mudanças na alocação de despesas fixas.
O índice de cobertura de encargos fixos demonstra uma melhora contínua na margem de proteção contra os encargos fixos, passando de 3,38 em 2020 para 8,43 em 2023, mantendo-se estável em 8,35 em 2024. Essa evolução indica uma capacidade cada vez maior de gerar lucros suficientes para cobrir os encargos fixos da empresa, sugerindo uma melhoria na eficiência operacional e uma gestão financeira mais sólida ao longo do tempo.