e.l.f. Beauty, Inc. (NYSE:ELF)

Vendas líquidas

Observa-se um crescimento contínuo nas vendas líquidas ao longo do período analisado. Entre 2016 e 2017, houve uma elevação significativa, seguido por uma estabilização relativa em 2018. A partir de 2019, o crescimento se acelerou substancialmente, atingindo o pico em 2024 com um aumento expressivo em relação ao ano anterior, indicando uma expansão constante na receita de vendas ao longo dos anos.

Resultado operacional

O resultado operacional apresentou uma variação considerável ao longo do período. Apesar de níveis relativamente elevados em 2016 e 2017, há uma queda em 2018. Em 2019 e 2020, o resultado operacional se manteve estável ou apresentou pequeno aumento, mas com uma redução em 2020, possivelmente refletindo desafios operacionais ou investimentos. A partir de 2021, houve uma recuperação notável, com crescimento expressivo até 2024, alinhando-se ao aumento nas vendas líquidas.

Lucro líquido

O lucro líquido demonstrou uma trajetória de crescimento significativa, especialmente a partir de 2017, quando superou consideravelmente o valor de 2016. Apesar de uma leve redução em 2019, o lucro voltou a crescer de forma robusta a partir de 2020, atingindo o maior valor registrado em 2024. Essa tendência indica uma melhora na rentabilidade da operação ao longo do período analisado, refletindo possivelmente uma gestão eficiente dos custos ou aumento na margem de lucro.

Ao analisar os dados trimestrais apresentados, observa-se uma tendência de crescimento consistente tanto nos ativos circulantes quanto nos ativos totais ao longo do período considerado.

O ativo circulante apresentou estabilidade entre o final de 2016 e o final de 2018, permanecendo próximo a aproximadamente US$ 125 milhões. A partir de então, há um aumento gradual e contínuo, especialmente a partir do início de 2020, com um crescimento acentuado até atingir aproximadamente US$ 477 milhões no final de março de 2024. Este incremento reflete uma expansão significativa na liquidez e nos recursos de curto prazo da empresa ao longo do período.

De maneira semelhante, os ativos totais também seguiram uma trajetória de crescimento constante. Após valores próximos a US$ 414 milhões em dezembro de 2016, a empresa ampliou seus ativos totais de forma consistente, passando por períodos de estabilização e posteriormente atingindo aproximadamente US$ 1,129 bilhões em março de 2024. Este crescimento expressivo indica uma expansão global da estrutura de ativos da companhia, possivelmente impulsionada por investimentos, aquisições ou aumento de valor de suas operações.

O incremento mais acentuado ocorre entre março de 2023 e março de 2024, demonstrando uma aceleração na velocidade de crescimento dos ativos totais, especialmente no ativo circulante, que mais do que dobrou nesse intervalo.

De modo geral, esses padrões sugerem uma estratégia de expansão significativa, com aumento substancial na liquidez e na magnitude total dos ativos ao longo do período analisado, o que pode estar correlacionado a uma fase de crescimento acelerado ou de consolidação de mercado.

Passivo Circulante

Observa-se uma tendência de aumento considerável no passivo circulante ao longo do período analisado, passando de 80.270 mil dólares em dezembro de 2016 para 299.115 mil dólares em março de 2024. Essa elevação indica uma maior necessidade de liquidez de curto prazo ou aumento nas obrigações que precisam ser quitadas em até um ano, potencialmente refletindo crescimento operacional ou aumento de endividamento de curto prazo.

Total do Passivo

O total do passivo também cresceu de maneira significativa, saindo de 273.867 mil dólares em dezembro de 2016 para 486.675 mil dólares em março de 2024. O incremento reflete uma ampliação geral das obrigações da empresa, incluindo passivos de curto e longo prazo, possivelmente acompanhando a expansão de suas operações ou investimentos.

Dívida de Longo Prazo e Obrigações de Arrendamento Financeiro, incluindo a parcela atual

Houve uma redução na dívida de longo prazo durante o período de 164.827 mil dólares em dezembro de 2016 para 66.456 mil dólares em março de 2023, sugerindo uma estratégia de amortização ou refinanciamento. Contudo, em março de 2024, esse valor apresenta um aumento expressivo para 262.126 mil dólares, indicando nova tomada de dívidas ou obrigações de arrendamento, que pode estar relacionada a novos financiamentos ou aquisição de ativos.

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido demonstrou crescimento consistente, elevando-se de 140.862 mil dólares em dezembro de 2016 para 642.572 mil dólares em março de 2024. Essa evolução positiva aponta para uma valorização dos ativos próprios ou retenção de resultados, fortalecendo a estrutura de capital da entidade ao longo do período analisado.

Ao longo do período analisado, a empresa apresentou variações substanciais em seus fluxos de caixa líquidos provenientes das atividades operacionais, de investimento e de financiamento.

Fluxo de caixa das atividades operacionais

Observa-se uma tendência de crescimento no caixa líquido gerado pelas operações, passando de US$ 2.120 mil em dezembro de 2016 para US$ 101.883 mil em março de 2024. Este aumento indica uma melhora consistente na geração de caixa operacional ao longo dos anos, com uma aceleração significativa entre os anos de 2022 e 2024.

Fluxo de caixa das atividades de investimento

O caixa líquido utilizado nessas atividades mostrou uma redução expressiva de aproximadamente US$ 9.139 mil em dezembro de 2016 para US$ 1.723 mil em março de 2023. Entretanto, em março de 2024, houve uma mudança abrupta para um fluxo de caixa negativo de US$ 284.660 mil, indicando um aumento substancial nos investimentos ou possíveis aquisições de ativos ou investimentos em outros segmentos, o que pode refletir uma estratégia de expansão ou reposicionamento.

Fluxo de caixa das atividades de financiamento

O saldo referente às atividades de financiamento revelou uma trajetória de aumento na captação de recursos, saindo de um caixa fornecido de US$ 8.310 mil em 2016 para uma entrada forte de US$ 200.945 mil em março de 2024. Entre esses anos, houve períodos de saídas líquidas, como em 2017 e 2018, mas a partir de 2022, o fluxo de financiamento passou a apresentar entradas expressivas, indicando maior captação de recursos financeiros, possivelmente por emissão de dívidas ou ações.

Ao analisar a evolução do lucro básico por ação ao longo do período, observa-se inicialmente um prejuízo significativo no final de 2016, com um valor negativo de -39,47 dólares. A partir desse ponto, há uma recuperação notável, com o lucro básico por ação atingindo valores próximos de zero em 2017 e 2018, e posteriormente apresentando uma tendência de crescimento constante até 2024, atingindo 2,33 dólares.

Lucro básico por ação

- O valor negativo de 2016 indica prejuízo nessa data, possivelmente decorrente de desafios operacionais ou despesas extraordinárias.

Recuperação e crescimento

- Desde 2017, há uma trajetória de recuperação, com valores positivos desde então, reforçando a melhora na lucratividade da empresa.

Considerando 2020 e 2021

- Apesar de eventuais impactos econômicos globais, como a pandemia de COVID-19, a empresa manteve uma tendência de crescimento, refletida no aumento do lucro por ação nos anos seguintes.

Crescimento contínuo até 2024

- A evolução ascendente até 2024, com um valor de 2,33 dólares, sugere uma melhora consistente na rentabilidade dos acionistas ao longo do período analisado.

O valor do lucro diluído por ação acompanha de perto a trajetória do lucro básico por ação, apresentando variações semelhantes e indicando uma evolução positiva na rentabilidade por ação diluída ao longo do tempo.

Quanto ao dividendo por ação, não há registros em qualquer data, o que sugere que a empresa, nesse período, possivelmente não distribuiu dividendos aos seus acionistas.