Qualidade de relatórios financeiros: Acréscimos agregados
Os ganhos podem ser decompostos em dinheiro e componentes de competência. Verificou-se que o componente de competência (acréscimos agregados) tem menos persistência do que o componente de caixa e, portanto, (1) os ganhos com o componente de competência mais alto são menos persistentes do que os ganhos com componente de competência menor, todo o resto igual; e (2) o componente de caixa dos ganhos deve receber uma ponderação mais alta avaliando o desempenho da empresa.
Rácio de competência baseado no balanço
Linde plc, cálculo do balanço de acréscimos agregados
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativos operacionais | ||||||
| Total do activo | 79,658) | 81,605) | 88,229) | 86,612) | 93,386) | |
| Menos: Caixa e equivalentes de caixa | 5,436) | 2,823) | 3,754) | 2,700) | 4,466) | |
| Ativos operacionais | 74,222) | 78,782) | 84,475) | 83,912) | 88,920) | |
| Passivos operacionais | ||||||
| Total do passivo | 38,271) | 36,164) | 38,647) | 34,977) | 36,290) | |
| Menos: Dívida de curto prazo | 4,117) | 1,163) | 3,251) | 1,732) | 1,485) | |
| Menos: Parcela corrente da dívida de longo prazo | 1,599) | 1,709) | 751) | 1,531) | 1,523) | |
| Menos: Passivos correntes de locação financeira | 42) | 47) | 38) | —) | —) | |
| Menos: Dívida de longo prazo, excluindo a parcela corrente | 12,198) | 11,335) | 12,152) | 10,693) | 12,288) | |
| Menos: Passivos de arrendamento financeiro de longo prazo | 114) | 129) | 125) | —) | —) | |
| Passivos operacionais | 20,201) | 21,781) | 22,330) | 21,021) | 20,994) | |
| Activos operacionais líquidos1 | 54,021) | 57,001) | 62,145) | 62,891) | 67,926) | |
| Acréscimos agregados baseados no balanço2 | (2,980) | (5,144) | (746) | (5,035) | —) | |
| Rácio financeiro | ||||||
| Rácio de competência baseado no balanço3 | -5.37% | -8.63% | -1.19% | -7.70% | — | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio de competência baseado no balançoConcorrentes4 | ||||||
| Albemarle Corp. | 24.32% | 6.20% | 11.04% | 28.35% | — | |
| Rácio de competência baseado no balançosetor | ||||||
| Produtos químicos | -1.29% | -6.97% | 0.02% | -4.80% | — | |
| Rácio de competência baseado no balançoindústria | ||||||
| Materiais | 2.34% | -5.45% | -0.55% | -3.09% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Activos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivos operacionais
= 74,222 – 20,201 = 54,021
2 2022 cálculo
Acréscimos agregados baseados no balanço = Activos operacionais líquidos2022 – Activos operacionais líquidos2021
= 54,021 – 57,001 = -2,980
3 2022 cálculo
Rácio de competência baseado no balanço = 100 × Acréscimos agregados baseados no balanço ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × -2,980 ÷ [(54,021 + 57,001) ÷ 2] = -5.37%
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Rácio financeiro | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| Rácio de competência baseado no balanço | O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados no balanço por activos operacionais líquidos médios. | Utilizando o rácio de competência baseado no balanço, a Linde plc melhorou a qualidade dos lucros de 2021 para 2022. |
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa
Linde plc, cálculo de demonstração de fluxo de caixa de acréscimos agregados
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultado líquido, Linde plc | 4,147) | 3,826) | 2,501) | 2,285) | 4,381) | |
| Menos: Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais | 8,864) | 9,725) | 7,429) | 6,119) | 3,654) | |
| Menos: Caixa líquido (usado para) fornecido pelas atividades de investimento | (3,088) | (3,007) | (2,986) | 1,189) | 5,363) | |
| Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa | (1,629) | (2,892) | (1,942) | (5,023) | (4,636) | |
| Rácio financeiro | ||||||
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa1 | -2.93% | -4.85% | -3.11% | -7.68% | — | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaConcorrentes2 | ||||||
| Albemarle Corp. | 24.95% | 5.93% | 6.37% | 25.83% | — | |
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixasetor | ||||||
| Produtos químicos | 0.89% | -3.65% | -2.16% | -4.98% | — | |
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaindústria | ||||||
| Materiais | 2.60% | -4.24% | -2.81% | -3.29% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa = 100 × Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × -1,629 ÷ [(54,021 + 57,001) ÷ 2] = -2.93%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Rácio financeiro | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa | O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa pelos activos operacionais líquidos médios. | Utilizando o rácio de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa, a Linde plc melhorou a qualidade dos lucros de 2021 para 2022. |