Linde plc (NYSE:LIN)

¹ Dados em US$ por ação ordinária, ajustados por desdobramentos e dividendos de ações.

² Taxa de retorno sobre as ações ordinárias da LIN durante o período t.

³ Taxa de retorno do S&P 500 (o proxy da carteira de mercado) durante o período t.

Variação_LIN = Σ(R_LIN,t–R_LIN)² ÷ (59 – 1)
= ÷ (59 – 1)
=

Variação_{S&P 500} = Σ(R_{S&P 500,t}–R_{S&P 500})² ÷ (59 – 1)
= ÷ (59 – 1)
=

Covariância_{LIN, S&P 500} = Σ(R_LIN,t–R_LIN)×(R_{S&P 500,t}–R_{S&P 500}) ÷ (59 – 1)
= ÷ (59 – 1)
=

Cálculos

¹ Coeficiente de correlação_{LIN, S&P 500}
= Covariância_{LIN, S&P 500} ÷ (Desvio padrão_LIN × Desvio padrão_{S&P 500})
= ÷ ( × )
=

² β_LIN
= Covariância_{LIN, S&P 500} ÷ Variação_{S&P 500}
= ÷
=

³ α_LIN
= Média_LIN – β_LIN × Média_{S&P 500}
= – ×
=

¹ Média não ponderada dos rendimentos das ofertas em todos os títulos do Tesouro dos EUA de cupom fixo em circulação, nem vencidos ou exigíveis em menos de 10 anos (proxy de taxa de retorno sem risco).

² Ver detalhes »

³ E(R_LIN) = R_F + β_LIN [E(R_M) – R_F]
= + [ – ]
=