Linde plc (NASDAQ:LIN)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação aos encargos e benefícios fiscais ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento consistente na despesa fiscal corrente, indicando um crescimento nos impostos devidos pela entidade.

Despesa Fiscal Corrente

A despesa fiscal corrente apresentou uma trajetória ascendente, partindo de US$ 1.516 milhões em 2021 para atingir US$ 2.454 milhões em 2025. Este aumento sugere uma maior lucratividade ou alterações na legislação tributária que resultaram em um ônus fiscal mais elevado.

Em contrapartida, o benefício fiscal diferido demonstra uma dinâmica mais complexa. Inicialmente negativo, o benefício fiscal diferido tornou-se mais pronunciado em 2022, atingindo -US$ 383 milhões, antes de apresentar uma redução em 2023, seguida de um aumento significativo em 2025, atingindo -US$ 465 milhões. Essa variação pode estar relacionada a mudanças nos ativos e passivos fiscais diferidos, como depreciação acelerada ou perdas fiscais a serem compensadas no futuro.

Benefício Fiscal Diferido

A flutuação do benefício fiscal diferido indica possíveis ajustes na avaliação de créditos fiscais futuros ou na utilização de perdas fiscais acumuladas. O aumento em 2025 pode sugerir a necessidade de reconhecer um benefício menor no futuro, ou a diminuição da probabilidade de utilização de certos créditos.

A provisão para imposto de renda acompanha a tendência da despesa fiscal corrente, com um crescimento geral ao longo do período. A provisão aumentou de US$ 1.262 milhões em 2021 para US$ 2.002 milhões em 2024, com uma ligeira diminuição em 2025, para US$ 1.989 milhões.

Provisão para Imposto de Renda

A provisão para imposto de renda reflete a estimativa do imposto devido com base nos resultados financeiros. A estabilização em 2025, após um período de crescimento, pode indicar uma expectativa de estabilidade nos lucros futuros ou ajustes na taxa efetiva de imposto.

Em resumo, os dados indicam um aumento geral na carga tributária, impulsionado pelo crescimento da despesa fiscal corrente e da provisão para imposto de renda, enquanto o benefício fiscal diferido apresenta variações que requerem análise mais aprofundada para determinar suas causas subjacentes.

A análise dos dados financeiros demonstra uma estabilidade na alíquota do imposto de renda federal dos EUA ao longo do período de cinco anos, mantendo-se constante em 21%.

Alíquota Efetiva

Observa-se uma flutuação na alíquota efetiva. Em 2022, houve um aumento para 25.9% em relação a 2021 (24.7%). Posteriormente, em 2023, a alíquota efetiva diminuiu significativamente para 22.7%, seguida por um leve aumento em 2024, atingindo 23.4%. Em 2025, a alíquota efetiva apresentou uma ligeira redução, fechando em 22.4%.

A variação na alíquota efetiva sugere a influência de fatores além da alíquota do imposto de renda federal, como créditos fiscais, deduções ou mudanças na composição da receita tributável. A tendência geral, após o pico em 2022, indica uma convergência para valores próximos a 22-23%, embora a volatilidade permaneça presente.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento nos Encaminhamentos, partindo de 358 milhões de dólares em 2021 para atingir 505 milhões de dólares em 2023, seguido por uma redução para 380 milhões de dólares em 2025. Os Planos de benefícios e afins apresentaram uma diminuição significativa de 607 milhões de dólares em 2021 para 16 milhões de dólares em 2023, com um valor negativo de -40 milhões de dólares em 2025.

O Inventário demonstrou uma trajetória ascendente, evoluindo de 57 milhões de dólares em 2021 para 87 milhões de dólares em 2023 e mantendo-se estável em 2024 e 2025. Os Acréscimos e outros apresentaram uma redução consistente, de 1042 milhões de dólares em 2021 para 968 milhões de dólares em 2025. Os Ativos por impostos diferidos, antes das provisões para avaliação, exibiram uma queda gradual, de 2064 milhões de dólares em 2021 para 1435 milhões de dólares em 2024 e 2025.

Os Subsídios de avaliação permaneceram negativos ao longo do período, com uma ligeira diminuição em magnitude. Os Tributos diferidos ativos também apresentaram uma tendência de queda, de 1829 milhões de dólares em 2021 para 1284 milhões de dólares em 2025. O Imobilizado registrou uma redução constante, passando de -3177 milhões de dólares em 2021 para -2462 milhões de dólares em 2025. A Boa vontade também apresentou uma diminuição, de -166 milhões de dólares em 2021 para -263 milhões de dólares em 2025.

Os Outros activos incorpóreos seguiram uma tendência semelhante, com uma redução de -3263 milhões de dólares em 2021 para -2672 milhões de dólares em 2025. Os Investimentos em subsidiárias/participações societárias também diminuíram, de -586 milhões de dólares em 2021 para -492 milhões de dólares em 2025. O item "Outros" apresentou flutuações, com uma redução inicial seguida por um aumento em 2024 e uma nova redução em 2025.

O Passivo por impostos diferidos demonstrou uma diminuição constante, de -7826 milhões de dólares em 2021 para -6417 milhões de dólares em 2025. O Activo (passivo) por impostos diferidos líquidos também apresentou uma redução gradual, de -5997 milhões de dólares em 2021 para -5133 milhões de dólares em 2025.

Encaminhamentos

Apresentam crescimento inicial seguido de declínio.

Planos de benefícios e afins

Redução drástica ao longo do período, com inversão para negativo em 2025.

Inventário

Crescimento constante até 2023, estabilizando posteriormente.

Acréscimos e outros

Tendência de queda consistente.

Ativos por impostos diferidos

Redução gradual e constante.

Imobilizado

Redução constante.

Boa vontade

Redução constante.

Passivo por impostos diferidos

Redução constante.

A análise dos dados financeiros demonstra tendências distintas em dois itens específicos ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação modesta nos tributos diferidos ativos, com um declínio inicial em 2022, seguido por uma recuperação em 2023 e estabilização nos anos subsequentes.

Tributos Diferidos Ativos

O valor dos tributos diferidos ativos apresentou uma redução de 12 milhões de dólares entre 2021 e 2022. Em 2023, houve um aumento de 102 milhões de dólares, seguido por uma diminuição de 5 milhões de dólares em 2024 e uma redução adicional de 5 milhões de dólares em 2025. A variação total entre 2021 e 2025 foi de -19 milhões de dólares.

Em contraste, o passivo por impostos diferidos exibiu uma tendência consistentemente decrescente ao longo de todo o período analisado. A redução foi significativa, indicando uma diminuição gradual das obrigações fiscais futuras.

Passivo por Impostos Diferidos

O passivo por impostos diferidos diminuiu em 353 milhões de dólares entre 2021 e 2022. A redução continuou em 2023, com uma queda de 137 milhões de dólares, seguida por uma diminuição de 90 milhões de dólares em 2024 e de 103 milhões de dólares em 2025. A variação total entre 2021 e 2025 foi de -1283 milhões de dólares.

A divergência nas tendências dos dois itens sugere uma alteração na estrutura de impostos diferidos da entidade. A diminuição do passivo por impostos diferidos, combinada com a estabilização dos tributos diferidos ativos, pode indicar uma otimização do planejamento tributário ou mudanças nas taxas de impostos aplicáveis.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento e flutuação ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram uma diminuição inicial em 2022, seguida de recuperação e crescimento consistente nos anos subsequentes, atingindo o valor mais alto em 2025. O ativo total ajustado seguiu um padrão similar, embora com valores ligeiramente inferiores.

O passivo total exibiu um aumento contínuo em todos os anos analisados, com uma aceleração notável em 2025. O passivo total ajustado também apresentou crescimento, porém em um ritmo mais moderado, indicando uma gestão da estrutura de capital em curso.

O patrimônio líquido da empresa demonstrou uma redução em 2022 e 2023, estabilizando-se em 2024 e apresentando um leve aumento em 2025. O patrimônio líquido ajustado, por sua vez, apresentou um comportamento distinto, com crescimento em 2022, seguido de declínio em 2023 e 2024, e uma leve recuperação em 2025.

O lucro líquido apresentou um aumento consistente ao longo do período, com um crescimento mais expressivo a partir de 2023. O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência semelhante, confirmando a melhora na rentabilidade da empresa. A convergência entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado nos anos mais recentes sugere uma diminuição do impacto de itens não recorrentes nos resultados.

Tendências de Ativos

Crescimento geral, com uma pequena queda inicial em 2022.

Tendências de Passivos

Aumento constante, com aceleração em 2025.

Tendências de Patrimônio Líquido

Flutuações, com estabilização e leve aumento no final do período.

Tendências de Lucro

Crescimento consistente, especialmente a partir de 2023.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento, com uma gestão ativa de sua estrutura de capital e uma melhora contínua em sua rentabilidade. O aumento do passivo total merece atenção, mas é compensado pelo crescimento dos ativos e do lucro líquido.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente na rentabilidade, evidenciado pela elevação tanto do índice de margem de lucro líquido quanto do índice de retorno sobre o patrimônio líquido e sobre os ativos.

Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido apresentou uma ligeira variação entre 2021 e 2022, mantendo-se em torno de 12,4%, seguido por um crescimento expressivo a partir de 2023, atingindo 20,3% em 2025. O índice ajustado demonstra uma trajetória similar, embora com valores ligeiramente inferiores.

Giro dos Ativos

O índice de giro total dos ativos manteve-se relativamente estável entre 2022 e 2024, em torno de 0,41, com uma pequena flutuação em 2021 (0,38) e 2025 (0,39). A versão ajustada do índice apresentou o mesmo padrão.

Alavancagem Financeira

A alavancagem financeira, medida pelo índice de alavancagem financeira, demonstrou uma tendência de crescimento constante ao longo do período, passando de 1,85 em 2021 para 2,27 em 2025. O índice ajustado também apresentou um aumento, embora em menor magnitude.

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido exibiu um aumento notável, saltando de 8,69% em 2021 para 18,04% em 2025. O índice ajustado acompanhou essa tendência, embora com valores ligeiramente inferiores, estabilizando-se em 14,83% em 2024 e 2025.

Retorno sobre Ativos

O índice de retorno sobre ativos seguiu uma trajetória ascendente, aumentando de 4,69% em 2021 para 7,95% em 2025, com uma ligeira diminuição no último ano analisado. O índice ajustado apresentou um comportamento semelhante.

Em resumo, os dados indicam uma melhora consistente na rentabilidade e na eficiência na utilização do patrimônio líquido, acompanhada por um aumento gradual na alavancagem financeira. O giro dos ativos permaneceu relativamente constante ao longo do período.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no lucro líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente ano a ano, partindo de 3826 milhões de dólares em 2021 para atingir 6898 milhões de dólares em 2025.

O lucro líquido ajustado acompanha essa tendência de crescimento, embora em magnitudes ligeiramente inferiores ao lucro líquido reportado. O valor inicial de 3572 milhões de dólares em 2021 evolui para 6433 milhões de dólares em 2025. A convergência entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado é notável nos anos mais recentes.

Margem de Lucro Líquido

A margem de lucro líquido apresenta uma expansão significativa. Em 2021 e 2022, a margem se manteve relativamente estável em torno de 12,4%, mas experimentou um aumento substancial a partir de 2023, atingindo 18,87%, 19,89% e, finalmente, 20,3% em 2025. Este aumento indica uma melhoria na rentabilidade em relação à receita.

Margem de Lucro Líquido Ajustado

A margem de lucro líquido ajustado segue um padrão similar à margem de lucro líquido não ajustada, com um crescimento notável a partir de 2023. A margem ajustada evoluiu de 11,6% em 2021 para 18,93% em 2025. A diferença entre as margens ajustadas e não ajustadas diminui ao longo do tempo, sugerindo que os ajustes realizados têm um impacto relativamente menor nos resultados mais recentes.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento robusto tanto em termos de lucro quanto de rentabilidade. A expansão das margens de lucro, tanto ajustadas quanto não ajustadas, sugere uma melhoria na eficiência operacional e/ou um ambiente de negócios mais favorável.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de estabilidade com indícios de crescimento no período avaliado. Os ativos totais apresentaram uma flutuação modesta entre 2021 e 2024, com um aumento mais expressivo em 2025.

Ativos Totais

Observa-se uma diminuição nos ativos totais em 2022, seguida de uma recuperação parcial em 2023 e uma leve redução em 2024. Em 2025, registra-se um aumento significativo, indicando uma expansão nos recursos da entidade. A variação anual demonstra uma sensibilidade aos fatores econômicos e decisões estratégicas.

Ativo Total Ajustado

O ativo total ajustado acompanha a tendência dos ativos totais, com variações similares ao longo dos anos. A proximidade entre os valores do ativo total e do ativo total ajustado sugere que os ajustes realizados não impactam significativamente a posição patrimonial da entidade.

Índice de Giro Total dos Ativos

O índice de giro total dos ativos manteve-se relativamente estável entre 2021 e 2024, oscilando em torno de 0.41. Em 2025, o índice apresentou uma ligeira diminuição, indicando uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. A estabilidade geral sugere uma consistência na gestão dos ativos e na sua conversão em vendas.

Índice de Giro Total dos Ativos (Ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado apresenta o mesmo padrão do índice não ajustado, confirmando que os ajustes não alteram a avaliação da eficiência na utilização dos ativos. A correlação entre os dois índices reforça a consistência na análise do desempenho operacional.

Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade de manter a estabilidade patrimonial, com um crescimento notável em 2025. A eficiência na utilização dos ativos permanece consistente, embora com uma ligeira redução no último ano analisado. A análise sugere uma gestão prudente dos recursos e uma adaptação às condições de mercado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de variação nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição entre 2021 e 2022, seguida de um ligeiro aumento em 2023 e uma pequena redução em 2024. Contudo, o ano de 2025 registra um crescimento notável nos ativos totais.

O ativo total ajustado apresenta um padrão similar ao dos ativos totais, com uma queda inicial em 2022, estabilização e leve flutuação nos anos subsequentes, culminando em um aumento significativo em 2025. A diferença entre os valores do ativo total e do ativo total ajustado permanece relativamente constante ao longo dos anos.

O total do patrimônio líquido demonstra uma tendência de declínio contínuo entre 2021 e 2024, com uma leve recuperação em 2025. O total ajustado do patrimônio líquido também apresenta uma queda, embora em menor magnitude, com uma estabilização nos anos de 2024 e 2025.

O índice de alavancagem financeira revela um aumento constante ao longo do período analisado, indicando um crescente endividamento em relação ao patrimônio líquido. O índice de alavancagem financeira ajustado também segue uma trajetória ascendente, embora em um ritmo mais lento, sugerindo que o endividamento ajustado apresenta um crescimento menos acentuado.

Ativos totais

Apresentam flutuações, com um aumento expressivo no último ano do período.

Ativo total ajustado

Segue a tendência dos ativos totais, com um crescimento notável em 2025.

Total do patrimônio líquido

Demonstra uma tendência geral de declínio, com uma leve recuperação no último ano.

Total ajustado do patrimônio líquido

Apresenta uma queda menos pronunciada que o patrimônio líquido total, estabilizando-se nos últimos dois anos.

Índice de alavancagem financeira

Indica um aumento constante do endividamento.

Índice de alavancagem financeira (ajustado)

Mostra um crescimento mais moderado do endividamento ajustado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento consistente no lucro líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo de US$ 3.826 milhões em 2021 para US$ 6.898 milhões em 2025. O lucro líquido ajustado acompanha essa tendência, embora em magnitudes ligeiramente inferiores, evoluindo de US$ 3.572 milhões para US$ 6.433 milhões no mesmo período.

Em contrapartida, o total do patrimônio líquido apresenta uma dinâmica diferente. Inicialmente, registra uma redução de US$ 44.035 milhões em 2021 para US$ 38.092 milhões em 2024, estabilizando-se posteriormente em US$ 38.245 milhões em 2025. O total ajustado do patrimônio líquido segue um padrão semelhante, com diminuição de US$ 50.032 milhões em 2021 para US$ 43.323 milhões em 2024, e um leve aumento para US$ 43.378 milhões em 2025.

Os indicadores de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) revelam uma melhora significativa na rentabilidade. O ROE não ajustado aumenta de 8,69% em 2021 para 18,04% em 2025. O ROE ajustado também demonstra um crescimento notável, passando de 7,14% para 14,83% no mesmo período, mantendo-se estável entre 2024 e 2025.

Tendências de Lucro

Crescimento constante tanto no lucro líquido quanto no lucro líquido ajustado ao longo dos cinco anos.

Dinâmica do Patrimônio Líquido

Redução inicial do patrimônio líquido total e ajustado, seguida de estabilização nos anos mais recentes.

Rentabilidade

Aumento expressivo nos índices de retorno sobre o patrimônio líquido, indicando uma melhoria na eficiência na utilização dos recursos próprios para gerar lucro.

Observações Adicionais

A estabilização do patrimônio líquido, combinada com o crescimento contínuo do lucro, sugere uma maior eficiência operacional e uma melhor capacidade de gerar retornos sobre a base de capital existente.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento consistente em diversos indicadores ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou um aumento progressivo, partindo de 3826 milhões de dólares americanos em 2021 para atingir 6898 milhões em 2025. O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, embora com valores ligeiramente inferiores, evoluindo de 3572 milhões para 6433 milhões no mesmo período.

Os ativos totais da entidade também exibiram expansão, com um incremento de 81605 milhões de dólares americanos em 2021 para 86817 milhões em 2025. O ativo total ajustado apresentou uma variação semelhante, passando de 81363 milhões para 86394 milhões. Observa-se uma pequena flutuação nos ativos totais em 2024, com uma ligeira diminuição em relação ao ano anterior, mas retomando o crescimento em 2025.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) registrou uma melhora significativa ao longo dos anos, aumentando de 4.69% em 2021 para 7.95% em 2025. O ROA ajustado acompanhou essa tendência, com um crescimento de 4.39% para 7.45% no mesmo período. A taxa de crescimento do ROA parece ter desacelerado entre 2023 e 2025, indicando uma possível estabilização da eficiência na utilização dos ativos.

Lucro Líquido

Demonstra crescimento constante ao longo do período, indicando melhoria na rentabilidade geral.

Ativos Totais

Apresentam expansão, refletindo o crescimento das operações e investimentos.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

Indica uma crescente eficiência na geração de lucro a partir dos ativos, embora a taxa de crescimento tenha diminuído nos últimos anos.

Lucro Líquido Ajustado

Segue a tendência do lucro líquido, mas com valores ligeiramente inferiores, sugerindo que ajustes contábeis podem ter um impacto moderado nos resultados.

Ativo Total Ajustado

Acompanha a evolução do ativo total, com pequenas variações que podem ser atribuídas a ajustes na avaliação dos ativos.