Linde plc (NASDAQ:LIN)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação aos encargos e benefícios fiscais ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento consistente na despesa fiscal corrente, indicando um crescimento nos impostos devidos pela entidade.

Despesa Fiscal Corrente

A despesa fiscal corrente apresentou uma trajetória ascendente contínua, partindo de US$ 1.215 milhões em 2020 para atingir US$ 2.144 milhões em 2024. Este aumento sugere uma maior lucratividade ou alteração na base tributável.

Em contrapartida, o benefício fiscal diferido demonstra uma dinâmica diferente. Inicialmente negativo, o valor absoluto do benefício fiscal diferido aumentou em 2022, e diminuiu significativamente nos anos subsequentes, tornando-se menos expressivo em 2024.

Benefício Fiscal Diferido

O benefício fiscal diferido iniciou em -US$ 368 milhões em 2020, atingindo -US$ 383 milhões em 2022, e posteriormente apresentou uma redução para -US$ 142 milhões em 2024. Essa variação pode estar relacionada a mudanças nos ativos e passivos fiscais diferidos.

A provisão para imposto de renda acompanha a tendência da despesa fiscal corrente, exibindo um crescimento constante ao longo dos anos.

Provisão para Imposto de Renda

A provisão para imposto de renda aumentou de US$ 847 milhões em 2020 para US$ 2.002 milhões em 2024. Este aumento é consistente com o crescimento da despesa fiscal corrente e reflete a necessidade de provisionar para obrigações fiscais futuras.

Em resumo, os dados indicam um aumento geral na carga tributária da entidade, impulsionado pelo crescimento da despesa fiscal corrente e da provisão para imposto de renda, enquanto o benefício fiscal diferido diminuiu em magnitude ao longo do período analisado.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias de impostos e remuneração ao longo do período de cinco anos. A alíquota legal de imposto de renda dos EUA manteve-se constante em 21% durante todo o período analisado.

Observa-se um aumento nos impostos estaduais e municipais, líquidos de benefício federal, de 0.6% em 2020 para 1.6% em 2021, seguido por uma ligeira diminuição para 1.5% em 2022 e 1.3% em 2023, com uma redução adicional para 1.2% em 2024. O imposto sobre atividades fora dos EUA apresentou uma trajetória descendente de 4.9% em 2020 para 2.1% em 2023, com um pequeno aumento para 2.2% em 2024.

A remuneração baseada em ações demonstrou um impacto negativo consistente, embora decrescente, variando de -1.6% em 2020 para -0.8% em 2023 e mantendo-se em -0.8% em 2024. Em 2022, foi identificada uma acusação relacionada à Rússia, representando 1.9% do total, sem ocorrência nos demais períodos. A categoria "Outros" apresentou flutuações, com um valor positivo de 0.1% em 2020, seguido por valores negativos de -1.1% em 2021, -1% em 2022, -0.9% em 2023 e -0.2% em 2024.

A alíquota efetiva de imposto exibiu variações ao longo do período, atingindo 25% em 2020, 24.7% em 2021, 25.9% em 2022, 22.7% em 2023 e 23.4% em 2024. A diminuição observada em 2023 e o subsequente aumento em 2024 sugerem uma possível influência das variações nas outras categorias de impostos e remuneração na alíquota efetiva final.

Alíquota legal de imposto de renda dos EUA

Estabilidade ao longo do período.

Impostos estaduais e municipais, líquidos de benefício federal

Aumento inicial seguido de declínio gradual.

Imposto sobre atividades fora dos EUA

Tendência geral de queda com leve recuperação no último período.

Remuneração baseada em ações

Impacto negativo consistente, mas com redução ao longo do tempo.

Rússia acusa

Evento pontual em 2022.

Outros

Flutuações com tendência negativa.

Alíquota efetiva

Variações ao longo do período, possivelmente influenciadas pelas demais categorias.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento nos Encaminhamentos, com um crescimento notável de US$ 386 milhões em 2020 para US$ 505 milhões em 2024, indicando uma expansão nas operações ou um aumento na atividade comercial.

Os Planos de benefícios e afins apresentaram uma redução significativa, passando de US$ 814 milhões em 2020 para US$ 16 milhões em 2024. Essa diminuição pode ser atribuída a mudanças nas políticas de benefícios, reestruturações ou outros fatores relacionados à gestão de recursos humanos.

O Inventário demonstrou uma trajetória ascendente, evoluindo de US$ 70 milhões em 2020 para US$ 87 milhões em 2024. Esse aumento pode refletir um crescimento na produção ou uma estratégia de acumulação de estoque.

A categoria "Acréscimos e outros" apresentou uma diminuição consistente ao longo do período, caindo de US$ 1243 milhões em 2020 para US$ 827 milhões em 2024. Essa redução pode indicar uma maior eficiência operacional ou uma mudança na composição dos custos.

Os "Ativos por impostos diferidos, antes das provisões para avaliação" exibiram uma tendência de declínio, passando de US$ 2513 milhões em 2020 para US$ 1435 milhões em 2024. Essa diminuição pode estar relacionada a mudanças nas taxas de impostos ou na base tributável.

Os "Subsídios de avaliação" permaneceram negativos ao longo do período, mas apresentaram uma redução em magnitude, passando de -US$ 243 milhões em 2020 para -US$ 146 milhões em 2024. Essa variação pode refletir ajustes nas avaliações de ativos.

Os "Tributos diferidos ativos" também apresentaram uma tendência de queda, de US$ 2270 milhões em 2020 para US$ 1289 milhões em 2024. Essa redução pode estar associada a mudanças nas leis tributárias ou na capacidade de utilizar créditos fiscais.

O Imobilizado apresentou uma diminuição constante, passando de -US$ 3430 milhões em 2020 para -US$ 2378 milhões em 2024. Essa redução pode indicar alienação de ativos fixos ou depreciação.

A "Boa vontade" também apresentou uma diminuição, de -US$ 173 milhões em 2020 para -US$ 233 milhões em 2024. Essa variação pode ser resultado de ajustes no valor da boa vontade decorrente de aquisições.

Os "Outros ativos incorpóreos" também diminuíram ao longo do período, de -US$ 3703 milhões em 2020 para -US$ 2638 milhões em 2024. Essa redução pode indicar amortização ou desvalorização de ativos intangíveis.

Os "Investimentos em subsidiárias/participações societárias" apresentaram uma leve variação, com um valor de -US$ 609 milhões em 2020 e -US$ 535 milhões em 2024. A flutuação pode ser resultado de ajustes nos investimentos.

A categoria "Outros" apresentou uma tendência de queda até 2023, mas aumentou em 2024, passando de -US$ 791 milhões em 2020 para -US$ 736 milhões em 2024. Essa variação pode ser resultado de eventos específicos ou mudanças na composição dos outros ativos.

O "Passivo por impostos diferidos" apresentou uma redução consistente, passando de -US$ 8706 milhões em 2020 para -US$ 6520 milhões em 2024. Essa diminuição pode estar relacionada a uma redução das obrigações fiscais futuras.

O "Ativo (passivo) por impostos diferidos líquidos" também apresentou uma tendência de queda, de -US$ 6436 milhões em 2020 para -US$ 5231 milhões em 2024. Essa redução pode indicar uma melhora na posição fiscal geral.

Encaminhamentos

Crescimento constante ao longo do período.

Planos de benefícios e afins

Redução significativa ao longo do período.

Inventário

Aumento gradual ao longo do período.

Acréscimos e outros

Diminuição consistente ao longo do período.

Ativos por impostos diferidos

Tendência de declínio ao longo do período.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em dois itens específicos do balanço patrimonial. Observa-se uma flutuação modesta nos tributos diferidos ativos ao longo do período analisado.

Tributos Diferidos Ativos

O valor inicial em 2020 foi de US$ 268 milhões, apresentando uma redução para US$ 242 milhões em 2021. Em 2022, o valor diminuiu para US$ 230 milhões, seguido por uma nova redução para US$ 226 milhões em 2023. Contudo, em 2024, houve um aumento significativo para US$ 428 milhões. Essa variação sugere possíveis ajustes nas projeções de benefícios fiscais futuros ou alterações nas taxas de impostos.

Passivo por Impostos Diferidos

O passivo por impostos diferidos demonstra uma tendência consistente de declínio ao longo dos anos. Iniciando em US$ 6704 milhões em 2020, o valor diminuiu para US$ 6239 milhões em 2021. A redução continuou em 2022, atingindo US$ 5886 milhões, e em 2023, chegando a US$ 5749 milhões. Em 2024, o passivo registrou US$ 5659 milhões. Essa diminuição contínua pode indicar a realização de obrigações fiscais diferidas ou mudanças nas leis tributárias que reduzem o valor dos passivos.

Em resumo, enquanto os tributos diferidos ativos apresentaram uma volatilidade moderada com um aumento notável no último ano, o passivo por impostos diferidos exibiu uma trajetória decrescente constante durante o período avaliado. A análise conjunta desses itens sugere uma dinâmica complexa na gestão de impostos da entidade, com potenciais implicações para o fluxo de caixa futuro e a rentabilidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos ativos totais, com uma redução inicial em 2021, seguida de um ligeiro aumento em 2022 e 2023, e uma pequena diminuição em 2024. O ativo total ajustado apresenta um padrão similar, embora com valores consistentemente inferiores aos ativos totais.

O passivo total demonstra uma tendência de crescimento constante ao longo dos cinco anos, com aumentos anuais progressivos. O passivo total ajustado também exibe crescimento, porém em um ritmo ligeiramente mais lento, mantendo-se abaixo do passivo total.

O patrimônio líquido da empresa apresenta uma trajetória mais variável. O total do patrimônio líquido da Linde plc diminuiu de 2020 para 2024. O total ajustado do patrimônio líquido da Linde plc também demonstra uma redução ao longo do período, com uma queda mais acentuada em 2022 e 2023, seguida de uma estabilização em 2024.

O lucro líquido da empresa apresenta uma tendência de crescimento notável. O lucro líquido, Linde plc, aumentou consistentemente de 2020 a 2024. O lucro líquido ajustado, Linde plc, segue uma trajetória semelhante, com um crescimento mais expressivo em 2023 e 2024.

Ativos Totais

Apresentam flutuações, com uma redução inicial seguida de ligeiro aumento e posterior diminuição.

Passivo Total

Demonstra crescimento constante ao longo do período.

Patrimônio Líquido

Exibe uma trajetória variável, com uma diminuição geral ao longo dos anos.

Lucro Líquido

Apresenta uma tendência de crescimento consistente.

Em resumo, a empresa demonstra uma capacidade crescente de gerar lucro, apesar das flutuações nos ativos e da expansão do passivo. A diminuição do patrimônio líquido, embora preocupante, pode ser compensada pelo aumento da lucratividade, dependendo da estratégia de alocação de capital.

A análise dos dados financeiros revela tendências consistentes de melhoria na rentabilidade ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo nos índices de margem de lucro líquido e no índice de margem de lucro líquido ajustado, com um crescimento notável entre 2022 e 2024. Ambos os indicadores demonstram um desempenho superior no último ano analisado.

O índice de giro total dos ativos e sua versão ajustada apresentaram uma elevação inicial de 2020 para 2022, mantendo-se estáveis nos anos subsequentes. Isso sugere uma utilização eficiente dos ativos, com uma estabilização na capacidade de gerar vendas a partir deles.

A alavancagem financeira, medida pelos índices de alavancagem financeira e alavancagem financeira ajustada, apresentou uma tendência de aumento gradual ao longo dos anos. Este incremento indica um maior uso de dívida para financiar as operações, o que pode amplificar tanto os retornos quanto os riscos.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) e ROE ajustado exibiram um crescimento constante e significativo durante o período, refletindo uma melhoria na capacidade de gerar lucro a partir do capital próprio investido. O ROE ajustado acompanha a mesma tendência, embora com valores ligeiramente inferiores.

De forma similar, os índices de retorno sobre ativos (ROA) e ROA ajustado demonstraram uma trajetória ascendente, indicando uma crescente eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro. O ROA ajustado apresenta valores ligeiramente inferiores ao ROA, mas segue a mesma tendência de crescimento.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta uma trajetória ascendente, com um aumento significativo nos últimos dois anos.

Índice de giro total dos ativos

Mostra uma melhoria inicial seguida de estabilização.

Índice de alavancagem financeira

Indica um aumento gradual no uso de alavancagem.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Demonstra um crescimento constante e expressivo.

Índice de retorno sobre ativos

Apresenta uma tendência de melhoria na eficiência da utilização dos ativos.

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências de crescimento consistentes em diversas métricas de lucratividade ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo no lucro líquido, partindo de 2501 milhões de dólares americanos em 2020 para 6565 milhões em 2024.

O lucro líquido ajustado também demonstra uma trajetória ascendente, embora com valores ligeiramente inferiores ao lucro líquido total. Iniciando em 2133 milhões de dólares americanos em 2020, atinge 6423 milhões em 2024. A convergência entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado é notável nos anos mais recentes.

Índice de Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido apresentou uma melhora significativa ao longo do período. Em 2020, o índice era de 9.18%, aumentando para 19.89% em 2024. Este crescimento indica uma maior eficiência na conversão de receita em lucro.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

De forma similar, o índice de margem de lucro líquido ajustado também registrou um aumento substancial, passando de 7.83% em 2020 para 19.46% em 2024. A diferença entre o índice de margem de lucro líquido e o índice de margem de lucro líquido ajustado diminuiu ao longo dos anos, sugerindo uma redução nos itens não recorrentes que impactam o lucro ajustado.

Em resumo, os dados indicam uma melhoria contínua na rentabilidade, com aumentos tanto no lucro líquido quanto nas margens de lucro. A tendência de crescimento consistente sugere uma performance financeira robusta e uma capacidade crescente de gerar lucro a partir das operações.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória relativamente estável nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição em 2021, seguida de uma recuperação parcial em 2022 e estabilização nos anos subsequentes.

Ativos Totais

Os ativos totais apresentaram um valor de 88229 nos primeiros dados analisados, diminuindo para 81605 no ano seguinte. Em 2022, houve um recuo adicional para 79658, seguido por um leve aumento em 2023, atingindo 80811. Em 2024, o valor registrou uma pequena redução para 80147.

O ativo total ajustado acompanha a tendência dos ativos totais, com variações similares em magnitude e direção. A diferença entre os dois valores permanece consistente ao longo dos anos, indicando que os ajustes não alteram significativamente a posição geral dos ativos.

Ativo Total Ajustado

O ativo total ajustado iniciou em 87961, decrescendo para 81363 em 2021. Em 2022, atingiu 79428, com um aumento para 80585 em 2023 e uma ligeira queda para 79719 em 2024.

O índice de giro total dos ativos demonstra uma melhora na eficiência da utilização dos ativos entre 2020 e 2022, com um aumento de 0.31 para 0.42. Contudo, a partir de 2022, o índice se estabiliza em torno de 0.41, indicando uma manutenção do nível de eficiência na utilização dos ativos.

Índice de Giro Total dos Ativos

O índice de giro total dos ativos evoluiu de 0.31 em 2020 para 0.38 em 2021 e 0.42 em 2022. Nos anos de 2023 e 2024, o índice permaneceu constante em 0.41.

O índice de giro total dos ativos ajustado apresenta o mesmo padrão do índice não ajustado, confirmando a consistência na avaliação da eficiência da utilização dos ativos, independentemente dos ajustes realizados.

Índice de Giro Total dos Ativos (Ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado seguiu a mesma trajetória do índice não ajustado, com valores de 0.31, 0.38, 0.42, 0.41 e 0.41 para os respectivos períodos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de variação nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição em 2021, seguida de uma leve recuperação em 2022 e 2023, com uma pequena redução em 2024. O ativo total ajustado apresenta um padrão similar, com flutuações anuais, mas mantendo-se em valores próximos aos do ativo total.

O patrimônio líquido total da empresa registrou uma queda consistente ao longo dos cinco anos, indicando uma redução na participação dos acionistas. O patrimônio líquido total ajustado também demonstra uma tendência de declínio, embora em magnitudes diferentes, com uma diminuição mais acentuada em 2021 e estabilização nos anos subsequentes.

Índice de Alavancagem Financeira

O índice de alavancagem financeira apresentou um aumento gradual e contínuo ao longo do período analisado, passando de 1.86 em 2020 para 2.1 em 2024. Este aumento sugere um crescente uso de dívida em relação ao patrimônio líquido para financiar as operações da empresa.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

O índice de alavancagem financeira ajustado também exibiu uma tendência de alta, embora em um ritmo mais lento do que o índice não ajustado. A variação de 1.64 em 2020 para 1.84 em 2024 indica um aumento na dependência de financiamento por dívida, mesmo quando considerados ajustes nos dados.

Em resumo, os dados indicam uma tendência de redução no patrimônio líquido, acompanhada por um aumento na alavancagem financeira, sugerindo uma mudança na estrutura de capital da empresa ao longo do período analisado. A estabilização dos ativos totais ajustados, apesar da diminuição do patrimônio líquido, pode indicar uma otimização na utilização dos recursos disponíveis.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no lucro líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, partindo de 2501 milhões de dólares americanos em 2020, atingindo 6565 milhões em 2024. O lucro líquido ajustado acompanha essa tendência, embora com valores ligeiramente inferiores, evoluindo de 2133 milhões para 6423 milhões no mesmo período.

Em contrapartida, o total do patrimônio líquido apresenta uma dinâmica diferente. Após atingir 47317 milhões em 2020, o valor demonstra uma redução gradual, chegando a 38092 milhões em 2024. O total ajustado do patrimônio líquido segue um padrão semelhante, com diminuição de 53753 milhões em 2020 para 43323 milhões em 2024.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresenta uma elevação notável, passando de 5.29% em 2020 para 17.23% em 2024. Essa progressão indica uma crescente eficiência na utilização do patrimônio líquido para gerar lucro.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado também registra um aumento significativo, embora em valores inferiores ao ROE não ajustado. A evolução é de 3.97% em 2020 para 14.83% em 2024, refletindo uma melhora na rentabilidade do patrimônio líquido ajustado.

Apesar da redução no total do patrimônio líquido, a elevação dos índices de retorno sobre o patrimônio líquido sugere uma otimização na gestão dos recursos e um aumento na capacidade de gerar lucro a partir da base patrimonial existente. A diferença entre os valores do patrimônio líquido e os valores ajustados, bem como a diferença entre os ROEs, indicam a existência de ajustes contábeis que impactam a avaliação do desempenho financeiro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento consistente ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou um aumento significativo, passando de 2501 milhões de dólares americanos em 2020 para 6565 milhões em 2024. O lucro líquido ajustado também exibiu uma tendência de alta, embora em valores absolutos ligeiramente inferiores ao lucro líquido total, evoluindo de 2133 milhões para 6423 milhões no mesmo período.

Os ativos totais da entidade apresentaram flutuações menos pronunciadas. Observou-se uma redução de 88229 milhões em 2020 para 81605 milhões em 2021, seguida por uma diminuição para 79658 milhões em 2022. Contudo, os ativos totais se recuperaram nos anos subsequentes, atingindo 80811 milhões em 2023 e 80147 milhões em 2024. O ativo total ajustado seguiu um padrão similar, com variações menos acentuadas em comparação com o lucro líquido.

Os indicadores de retorno sobre ativos (ROA) revelam uma melhora progressiva na eficiência da utilização dos ativos para gerar lucro. O ROA aumentou de 2.83% em 2020 para 8.19% em 2024. O ROA ajustado também apresentou uma tendência de alta, embora ligeiramente inferior ao ROA não ajustado, passando de 2.42% para 8.06% no mesmo período. A convergência entre o ROA e o ROA ajustado nos anos mais recentes sugere uma menor influência de ajustes contábeis nos resultados.

Lucro Líquido

Demonstra um crescimento substancial ao longo dos cinco anos, indicando uma melhoria na rentabilidade geral.

Ativos Totais

Apresentam uma estabilidade relativa, com uma ligeira recuperação nos anos mais recentes após uma diminuição inicial.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

Indica uma crescente eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro, refletindo uma melhoria no desempenho operacional.