Relação preço/ FCFE (P/FCFE)
Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
eBay Inc., FCFEcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31).
A análise dos dados financeiros revela uma tendência de redução no caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais ao longo do período avaliado. No final de 2014, esse valor era de aproximadamente US$ 5,7 bilhões, mostrando uma diminuição acentuada até 2015, atingindo cerca de US$ 2,9 bilhões. Houve uma manutenção relativamente estável em 2016, próximo a US$ 2,8 bilhões, seguida por um aumento em 2017, chegando a aproximadamente US$ 3,1 bilhões, antes de uma nova queda em 2018 para cerca de US$ 2,7 bilhões.
Quanto ao fluxo de caixa livre sobre o patrimônio líquido (FCFE), os valores apresentaram maior volatilidade ao longo do período. Em 2014, o FCFE era de aproximadamente US$ 7,9 bilhões, atingindo um pico em 2015 com aproximadamente US$ 1,36 bilhões, o que indica uma queda significativa. Após essa retração, houve um aumento em 2016 para cerca de US$ 4,4 bilhões, seguido por uma certa estabilização em 2017, com aproximadamente US$ 3,5 bilhões. Em 2018, o FCFE voltou a diminuir, chegando a aproximadamente US$ 1,26 bilhões.
A combinação desses padrões sugere uma possível redução na geração de caixa operacional ao longo do período, refletida na diminuição do caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais. O comportamento do FCFE, por sua vez, indica maior volatilidade, possivelmente devido a variações nos investimentos, financiamentos ou eventos específicos que impactaram o fluxo de caixa após a geração operacional. Essa análise sugere um cenário de desafios na manutenção de fluxos de caixa elevados e estáveis, requerendo atenção às estratégias de gestão financeira e operacional.
Relação preço/FCFEatual
eBay Inc., P/FCFE cálculo, comparação com os índices de referência
| Número de ações ordinárias em circulação | 813,525,054 |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | |
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões) | 1,260) |
| FCFE por ação | 1.55 |
| Preço atual da ação (P) | 35.62 |
| Índice de avaliação | |
| P/FCFE | 23.00 |
| Benchmarks | |
| P/FCFEConcorrentes1 | |
| Amazon.com Inc. | 86.90 |
| Home Depot Inc. | 15.74 |
| Lowe’s Cos. Inc. | 19.44 |
| TJX Cos. Inc. | 38.26 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se o P/FCFE da empresa é menor, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se o P/FCFE da empresa for maior, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação preço/FCFEhistórico
eBay Inc., P/FCFEcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de ações ordinárias em circulação1 | 914,880,451 | 1,012,079,673 | 1,087,042,601 | 1,178,705,177 | 1,210,046,829 | |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | ||||||
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões)2 | 1,260) | 3,512) | 4,397) | 1,359) | 7,888) | |
| FCFE por ação4 | 1.38 | 3.47 | 4.04 | 1.15 | 6.52 | |
| Preço das ações1, 3 | 34.08 | 42.37 | 32.03 | 23.94 | 54.50 | |
| Índice de avaliação | ||||||
| P/FCFE5 | 24.75 | 12.21 | 7.92 | 20.76 | 8.36 | |
| Benchmarks | ||||||
| P/FCFEConcorrentes6 | ||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31).
1 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de eBay Inc.
4 2018 cálculo
FCFE por ação = FCFE ÷ Número de ações ordinárias em circulação
= 1,260,000,000 ÷ 914,880,451 = 1.38
5 2018 cálculo
P/FCFE = Preço das ações ÷ FCFE por ação
= 34.08 ÷ 1.38 = 24.75
6 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Preço das ações
- Observa-se uma flutuação no preço das ações ao longo dos anos. Houve uma queda significativa de 54,5 USD em 2014 para 23,94 USD em 2015. Após esse período, os valores apresentaram recuperação, atingindo 32,03 USD em 2016 e subindo para 42,37 USD em 2017. Contudo, em 2018, houve uma nova redução, levando o preço a 34,08 USD. Essa variação indica instabilidade no valor de mercado da ação, com ciclos de alta e baixa ao longo do período analisado.
- FCFE por ação
- O fluxo de caixa livre por ação apresentou uma tendência de diminuição ao longo do tempo. Após um pico de 6,52 USD em 2014, houve uma forte redução para 1,15 USD em 2015. Apesar de uma recuperação parcial em 2016 e 2017, com valores de 4,04 USD e 3,47 USD respectivamente, a última observação em 2018 mostra uma significativa redução para 1,38 USD. Essa tendência indica uma diminuição na geração de caixa livre por ação ao longo do período.
- P/FCFE
- O índice preço sobre fluxo de caixa livre por ação demonstrou grande volatilidade. Inicialmente, apresentava-se em 8,36 em 2014 e subiu expressivamente para 20,76 em 2015, refletindo uma maior valorização do mercado em relação ao fluxo de caixa. Em 2016, caiu para 7,92, indicando uma possível reação negativa ou correção de mercado. Em 2017, o índice voltou a subir para 12,21, enquanto em 2018 houve um aumento acentuado para 24,75, possivelmente indicando expectativas de crescimento ou uma avaliação elevada relativa ao fluxo de caixa livre gerado na última fase do período analisado. Essa alta volatilidade sugere uma percepção de mercado bastante variável quanto ao potencial de geração de caixa da empresa.