Valor da empresa em relação à EBITDA (EV/EBITDA)
Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)
Ulta Beauty Inc., EBITDAcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01), 10-K (Data do relatório: 2019-02-02), 10-K (Data do relatório: 2018-02-03).
- Lucro líquido
- O lucro líquido apresentou uma tendência de crescimento consistente ao longo do período analisado, com destaque para um incremento significativo entre 2021 e 2022, passando de aproximadamente 175,8 milhões de dólares para quase 985,8 milhões, e posteriormente atingindo mais de 1,24 bilhão de dólares em 2023. Apesar de uma queda notável em 2021, o resultado após esse período evidencia uma forte recuperação e expansão, indicando melhorias na rentabilidade da companhia.
- Lucro antes de impostos (EBT)
- Os resultados de EBT refletiram uma evolução ascendente notável, acompanhando a trajetória do lucro líquido. Houve uma estabilidade relativamente elevada até 2020, seguida por um aumento expressivo em 2021 e 2022, culminando em aproximadamente 1,64 bilhão de dólares em 2023. Essa evolução sugere melhorias na eficiência operacional e na gestão de encargos tributários ao longo do tempo.
- Resultados antes de juros e impostos (EBIT)
- O EBIT seguiu de perto a linha do EBT, indicando que os efeitos financeiros e encargos fiscais não distorceram significativamente a comparação. O crescimento substancial em 2021 e 2022 evidencia uma robustez nos ganhos operacionais, reforçando a tendência de fortalecimento da atividade empresarial nesse período.
- Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)
- O EBITDA apresentou crescimento consistente ao longo dos anos, com aumento expressivo de aproximadamente 1,04 milhão de dólares em 2018 para cerca de 1,88 milhão de dólares em 2023. Embora tenha ocorrido uma redução em 2021, este indicador se recuperou rapidamente nos anos seguintes, atingindo patamares superiores, o que demonstra uma melhora na geração de caixa operacional e na eficiência operacional após um período de desaceleração.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAatual
Ulta Beauty Inc., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |
| Valor da empresa (EV) | 20,073,042) |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) | 1,884,916) |
| Índice de avaliação | |
| EV/EBITDA | 10.65 |
| Benchmarks | |
| EV/EBITDAConcorrentes1 | |
| Amazon.com Inc. | 18.75 |
| Home Depot Inc. | 17.53 |
| Lowe’s Cos. Inc. | 13.69 |
| TJX Cos. Inc. | 20.64 |
| EV/EBITDAsetor | |
| Distribuição discricionária do consumidor e varejo | 23.17 |
| EV/EBITDAindústria | |
| Discricionariedade do consumidor | 25.50 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2023-01-28).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/EBITDA da empresa é menor, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/EBITDA da empresa é maior, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAhistórico
Ulta Beauty Inc., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| 28 de jan. de 2023 | 29 de jan. de 2022 | 30 de jan. de 2021 | 1 de fev. de 2020 | 2 de fev. de 2019 | 3 de fev. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||
| Valor da empresa (EV)1 | 25,061,395) | 20,241,372) | 15,984,243) | 9,320,863) | 20,013,289) | 11,990,299) | |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)2 | 1,884,916) | 1,564,289) | 528,857) | 1,201,749) | 1,138,613) | 1,039,572) | |
| Índice de avaliação | |||||||
| EV/EBITDA3 | 13.30 | 12.94 | 30.22 | 7.76 | 17.58 | 11.53 | |
| Benchmarks | |||||||
| EV/EBITDAConcorrentes4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 19.88 | 28.04 | 21.27 | 32.24 | — | — | |
| Home Depot Inc. | 12.29 | 14.08 | 16.53 | 12.34 | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 11.98 | 12.43 | 14.41 | 8.98 | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 15.36 | 13.00 | 65.35 | 10.33 | — | — | |
| EV/EBITDAsetor | |||||||
| Distribuição discricionária do consumidor e varejo | 17.44 | 20.13 | 20.16 | 24.23 | — | — | |
| EV/EBITDAindústria | |||||||
| Discricionariedade do consumidor | 18.33 | 20.01 | 21.51 | 29.73 | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01), 10-K (Data do relatório: 2019-02-02), 10-K (Data do relatório: 2018-02-03).
3 2023 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 25,061,395 ÷ 1,884,916 = 13.30
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise revela que o valor da empresa (EV) apresentou um crescimento contínuo ao longo do período compreendido entre fevereiro de 2018 e janeiro de 2023, passando de aproximadamente US$ 11,99 bilhões para cerca de US$ 25,06 bilhões. Essa evolução demonstra uma tendência de valorização consistente, refletindo possivelmente o fortalecimento do desempenho operacional ou expectativas positivas do mercado.
O EBITDA também evidenciou um incremento ao longo dos anos, saindo de US$ 1,04 bilhão em fevereiro de 2018 para aproximadamente US$ 1,88 bilhões em janeiro de 2023. Houve flutuações notáveis, especialmente uma queda acentuada em janeiro de 2021, quando o EBITDA caiu para cerca de US$ 529 milhões, indicando possível impacto de fatores externos ou internos específicos nesse período.
O rácio EV/EBITDA apresentou variações marcantes ao longo do tempo. Em 2018, o índice era de aproximadamente 11,53, atingindo um pico de 30,22 em 2021, o que sugere uma percepção de maior valorização relativa em relação ao EBITDA naquele período. Posteriormente, o rácio diminuiu para 12,94 em 2022 e ligeiramente aumentou para 13,3 em 2023, indicando uma melhora na avaliação do mercado ou uma recuperação na rentabilidade operacional.
De modo geral, os dados demonstram uma trajetória de crescimento do valor de mercado, acompanhada de períodos de volatilidade no EBITDA e no múltiplo de avaliação, refletindo possivelmente mudanças na rentabilidade, nas perspectivas de mercado ou em aspectos macroeconômicos que impactaram o desempenho financeiro na análise de curto e médio prazo.