Ulta Beauty Inc. (NASDAQ:ULTA)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos ativos intangíveis ao longo do período examinado. Observa-se que a boa vontade manteve um valor constante a partir de 2019, registrando US$ 10.870 mil. A tecnologia desenvolvida apresentou um valor estável entre 2019 e 2021, com US$ 4.631 mil, e posteriormente um aumento para US$ 5.419 mil em 2023.

Os outros ativos incorpóreos, valor contabilístico bruto, mantiveram-se em US$ 4.631 mil de 2019 a 2021, acompanhando a trajetória da tecnologia desenvolvida, e também apresentaram um aumento para US$ 5.419 mil em 2023. A amortização acumulada demonstra um crescimento constante em valor absoluto, passando de -US$ 314 mil em 2018 para -US$ 4.107 mil em 2023, indicando uma depreciação progressiva dos ativos.

Consequentemente, os outros ativos incorpóreos, líquidos, exibem uma tendência de declínio contínuo, partindo de US$ 4.317 mil em 2019 para US$ 1.312 mil em 2023. Este decréscimo é diretamente influenciado pelo aumento da amortização acumulada. A soma da boa vontade e outros ativos intangíveis demonstra uma redução gradual ao longo dos anos, de US$ 15.187 mil em 2019 para US$ 12.182 mil em 2023, refletindo o impacto da depreciação dos ativos incorpóreos e a estabilidade da boa vontade.

Boa vontade

Valor constante a partir de 2019, indicando ausência de alterações significativas.

Tecnologia desenvolvida

Estabilidade entre 2019 e 2021, seguida de um aumento em 2023.

Amortização acumulada

Crescimento constante, sinalizando depreciação contínua dos ativos.

Outros ativos incorpóreos, líquidos

Declínio constante, impulsionado pelo aumento da amortização acumulada.

Goodwill e outros ativos intangíveis

Redução gradual ao longo do período, influenciada pela depreciação e estabilidade da boa vontade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado, com uma ligeira retração em um dos anos. O patrimônio líquido também apresenta uma tendência de expansão, embora com uma flutuação mais acentuada em um determinado ano.

Ativos Totais

Observa-se um aumento consistente nos ativos totais de 2018 a 2020, passando de US$ 2.908.687 mil para US$ 4.863.872 mil. Em 2021, houve uma pequena variação, com os ativos atingindo US$ 5.089.969 mil. Em 2022, registrou-se uma diminuição para US$ 4.764.379 mil, seguida por um novo aumento em 2023, alcançando US$ 5.370.411 mil.

Ativo Total Ajustado

A evolução do ativo total ajustado acompanha a tendência dos ativos totais, com um crescimento de 2018 a 2020, estabilização em 2021, declínio em 2022 e recuperação em 2023. Os valores variam de US$ 2.908.687 mil em 2018 para US$ 5.359.541 mil em 2023.

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido demonstra um crescimento de 2018 a 2021, passando de US$ 1.774.217 mil para US$ 1.999.549 mil. Em 2022, houve uma redução significativa para US$ 1.535.373 mil, seguida por uma recuperação substancial em 2023, atingindo US$ 1.959.811 mil. A variação em 2022 merece atenção.

Patrimônio Líquido Ajustado

O patrimônio líquido ajustado segue um padrão similar ao patrimônio líquido não ajustado, com crescimento até 2021, queda em 2022 e recuperação em 2023. Os valores variam de US$ 1.774.217 mil em 2018 para US$ 1.948.941 mil em 2023.

A diferença entre os valores ajustados e não ajustados para ativos e patrimônio líquido é relativamente pequena em todos os períodos, indicando que os ajustes não têm um impacto material significativo nos valores totais. A queda observada no patrimônio líquido em 2022, tanto ajustado quanto não ajustado, representa um ponto de inflexão que pode requerer investigação adicional para determinar suas causas subjacentes.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. O índice de giro total dos ativos apresentou uma trajetória de alta entre 2018 e 2019, seguido por uma queda acentuada em 2020 e 2021, com recuperação parcial em 2022 e 2023, embora não retorne aos níveis iniciais. O índice ajustado acompanha essa mesma dinâmica.

Observa-se um aumento consistente no índice de alavancagem financeira entre 2018 e 2022, indicando um crescente uso de dívida em relação ao patrimônio líquido. Em 2023, o índice demonstra uma leve redução, mas permanece em um patamar elevado em comparação com os anos anteriores. O índice ajustado de alavancagem financeira segue a mesma tendência.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou um crescimento notável de 2018 a 2020, atingindo o pico em 2022 e mantendo-se em um nível elevado em 2023. Houve uma queda expressiva em 2021. O índice ajustado de retorno sobre o patrimônio líquido demonstra um comportamento similar.

O índice de retorno sobre ativos seguiu uma tendência semelhante ao índice de retorno sobre o patrimônio líquido, com um crescimento inicial, declínio em 2020 e 2021, e recuperação subsequente em 2022 e 2023. O índice ajustado de retorno sobre ativos acompanha essa mesma dinâmica.

Índice de giro total dos ativos:

Demonstra volatilidade, com um declínio significativo em 2020 e 2021, seguido de recuperação parcial.

Índice de alavancagem financeira:

Indica um aumento progressivo do endividamento, com uma leve atenuação em 2023.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido:

Apresenta um desempenho robusto, com um crescimento notável até 2022, seguido de estabilização em um patamar elevado.

Índice de retorno sobre ativos:

Reflete a performance geral da empresa, com uma trajetória similar ao índice de retorno sobre o patrimônio líquido.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado, com um aumento notável entre 2018 e 2020. Observa-se uma ligeira diminuição em 2022, seguida de um novo aumento em 2023, atingindo o valor mais alto registrado.

O ativo total ajustado apresenta um padrão similar ao dos ativos totais, com flutuações consistentes ao longo dos anos. A diferença entre os dois valores é relativamente pequena em todos os períodos, indicando que os ajustes não impactam significativamente a posição patrimonial.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos demonstra uma tendência de declínio entre 2018 e 2021, com o menor valor registrado em 2021. A partir de 2022, observa-se uma recuperação, com o índice retornando a níveis próximos aos de 2018 e 2019. Este indicador sugere uma variação na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado acompanha a tendência do índice não ajustado, apresentando um declínio similar até 2021 e uma recuperação subsequente. A pequena diferença entre os dois índices sugere que os ajustes realizados não alteram substancialmente a interpretação da eficiência na utilização dos ativos.

Em resumo, a empresa demonstra crescimento em seus ativos totais, mas com variações na eficiência com que esses ativos são convertidos em vendas, conforme indicado pelo índice de giro. A recuperação observada nos últimos dois períodos sugere uma melhora na utilização dos ativos para gerar receita.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente de 2018 a 2020, seguido por uma ligeira diminuição em 2021 e um novo crescimento em 2023, atingindo o valor mais alto do período.

O ativo total ajustado apresenta um comportamento similar ao dos ativos totais, com as mesmas tendências de crescimento e diminuição. A diferença entre os valores dos ativos totais e do ativo total ajustado é relativamente pequena em todos os anos.

O patrimônio líquido também demonstra crescimento na maior parte do período, com um pico em 2020. Contudo, registra uma queda significativa em 2021, recuperando-se parcialmente em 2023, embora não atinja o nível de 2020.

O patrimônio líquido ajustado acompanha a tendência do patrimônio líquido, apresentando a mesma queda em 2021 e recuperação subsequente. A diferença entre os valores do patrimônio líquido e do patrimônio líquido ajustado é também relativamente pequena.

O índice de alavancagem financeira apresenta um aumento constante de 2018 a 2021, indicando um crescente endividamento em relação ao patrimônio líquido. Em 2022, observa-se uma diminuição, seguida por um ligeiro aumento em 2023, mas permanecendo abaixo do nível de 2021.

O índice de alavancagem financeira ajustado segue a mesma tendência do índice de alavancagem financeira, com um aumento até 2021 e uma posterior estabilização e ligeira diminuição. Os valores ajustados são consistentemente ligeiramente superiores aos não ajustados.

Tendências Gerais

Crescimento dos ativos totais e patrimônio líquido, com uma interrupção em 2021, seguido de recuperação parcial.

Alavancagem Financeira

Aumento da alavancagem financeira até 2021, indicando maior dependência de financiamento externo, com estabilização nos anos subsequentes.

Ajustes

Os ajustes realizados nos ativos e patrimônio líquido apresentam diferenças mínimas em relação aos valores originais, sugerindo que os ajustes não impactam significativamente a análise geral.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no patrimônio líquido ao longo do período avaliado, com uma flutuação notável em 2022. O patrimônio líquido apresentou um aumento consistente de 2018 a 2020, seguido por uma diminuição em 2021, e uma recuperação substancial em 2023.

Patrimônio Líquido

Observa-se um crescimento de aproximadamente 8,2% entre 2018 e 2019, de 4,5% entre 2019 e 2020, uma queda de 23,1% em 2021, e um aumento significativo de 27,5% em 2023. A variação negativa em 2021 representa um ponto de inflexão na tendência de crescimento.

O patrimônio líquido ajustado acompanha a mesma tendência geral, com variações percentuais similares às do patrimônio líquido não ajustado. A diferença entre os dois valores é relativamente pequena em todos os períodos, indicando que os ajustes não têm um impacto material significativo.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou um aumento de 4,89 pontos percentuais entre 2018 e 2019, e de 0,93 pontos percentuais entre 2019 e 2020, atingindo um pico em 2020. Em 2021, houve uma queda drástica para 8,79%, refletindo o impacto da diminuição do patrimônio líquido. Uma recuperação expressiva foi observada em 2022 e 2023, com índices de 64,21% e 63,39%, respectivamente.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado demonstra um padrão similar ao índice não ajustado, com pequenas diferenças nos valores. A alta correlação entre os dois índices sugere que os ajustes no patrimônio líquido não alteram significativamente a rentabilidade do capital próprio.

Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade de gerar retornos sobre o patrimônio líquido considerável, com uma recuperação notável após um período de declínio em 2021. A análise indica uma sensibilidade do índice de retorno às flutuações no patrimônio líquido, o que pode ser influenciado por diversos fatores, incluindo desempenho operacional, decisões de financiamento e eventos externos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado, com algumas flutuações. Observa-se um aumento consistente de 2018 a 2020, seguido por uma ligeira diminuição em 2021 e um novo crescimento em 2023.

Ativos Totais

Os ativos totais apresentaram um aumento de aproximadamente 10% entre 2018 e 2019, seguido por um crescimento mais expressivo, superior a 50%, entre 2019 e 2020. Em 2021, houve uma redução modesta, mas em 2023 os ativos totais atingiram o valor mais alto do período, superando o patamar de 2020.

O ativo total ajustado acompanha a mesma tendência dos ativos totais, com valores ligeiramente diferentes, mas mantendo o padrão de crescimento e as flutuações observadas.

Índice de Retorno sobre Ativos

O índice de retorno sobre ativos apresentou variações significativas ao longo dos anos. Após um período de crescimento moderado entre 2018 e 2019, houve uma queda acentuada em 2020, seguida por um declínio ainda mais expressivo em 2021. A partir de 2022, o índice demonstra uma recuperação notável, atingindo os valores mais altos do período em 2023.

O índice de retorno sobre ativos ajustado reflete o mesmo comportamento do índice não ajustado, com pequenas diferenças nos valores, indicando que os ajustes realizados não alteram significativamente a tendência geral.

Tendências Gerais

De modo geral, os dados sugerem um período de expansão nos ativos, interrompido por um breve período de contração em 2021, seguido por uma retomada do crescimento. A rentabilidade, medida pelo índice de retorno sobre ativos, apresentou maior volatilidade, com uma queda acentuada em 2020 e 2021, mas recuperando-se fortemente em 2023.