Valor acrescentado de mercado (MVA)
O valor adicionado de mercado (MVA) é a diferença entre o valor justo de uma empresa e seu capital investido. MVA é uma medida do valor que uma empresa criou além dos recursos já comprometidos com a empresa.
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MVA
Paramount Global, MVAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 Valor justo da dívida. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
- Valor de mercado (justo) de Paramount
- Observa-se um crescimento significativo no valor de mercado entre 2018 e 2020, atingindo um pico de aproximadamente US$ 68,04 bilhões em 2020. A partir de então, há uma redução expressiva em 2021, seguida de uma nova diminuição em 2022, chegando a aproximadamente US$ 31,55 bilhões. Esses padrões indicam volatilidade na avaliação de mercado ao longo do período analisado, possivelmente refletindo mudanças nas condições de mercado, na percepção dos investidores ou nos resultados operacionais da empresa.
- Capital investido
- O capital investido mostra uma tendência de aumento contínuo de 2018 até 2021, passando de aproximadamente US$ 15,42 bilhões para US$ 45,94 bilhões, indicando expansão dos investimentos ao longo do período. Em 2022, há uma leve redução, para cerca de US$ 44,29 bilhões, o que pode sugerir ajustes nos níveis de investimento ou mudança na alocação de recursos, possivelmente relacionados a estratégias de otimização ou reavaliações de projetos em andamento.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- O MVA apresenta uma evolução bastante variável. Em 2018, o valor era de aproximadamente US$ 14,60 bilhões, aumentando expressivamente até o pico de US$ 26,97 bilhões em 2020. Em 2021, há uma decréscimo acentuado, chegando a US$ 1,55 bilhão, e, em 2022, torna-se negativo em aproximadamente US$ -12,75 bilhões, indicando que o valor de mercado da empresa passou a ficar abaixo do capital investido, sugerindo uma percepção de valor inferior ao investimento realizado ou dificuldades na geração de valor acrescentado ao acionista durante esse período. Este padrão revela uma deterioração na criação de valor de mercado em relação ao capital investido, especialmente nos últimos anos, potencialmente impactada por fatores econômicos, estratégicos ou de desempenho financeiro.
Índice de spread do valor adicionado de mercado
Paramount Global, o rácio de spread do valor acrescentado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercado3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercadoConcorrentes4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2022 cálculo
Índice de spread do valor adicionado de mercado = 100 × MVA ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Valor acrescentado de mercado (MVA):
- Observa-se uma grande volatilidade ao longo do período analisado. Houve um aumento significativo em 2020, atingindo US$ 26.969 milhões, após um valor relativamente baixo em 2019. Em 2021, o valor caiu drasticamente para US$ 1.554 milhões, e em 2022, tornou-se negativo em US$ -12.745 milhões, indicando uma potencial destruição de valor de mercado no último ano avaliado.
- Capital investido:
- O capital investido apresentou um crescimento contínuo até 2021, atingindo um pico de US$ 45.938 milhões. Em 2022, houve uma redução, fechando em US$ 44.287 milhões, o que pode refletir uma reorganização de investimentos ou uma diminuição na necessidade de capital na última temporada.
- Índice de spread do valor adicionado de mercado:
- Este índice demonstra uma grande variabilidade: iniciou em 94,66% em 2018, caiu consideravelmente para 11,99% em 2019, e aumentou para 65,67% em 2020, indicando uma melhora na eficiência na geração de valor de mercado em relação ao valor adicionado. Porém, nos anos seguintes, o índice deteriora substancialmente, chegando a 3,38% em 2021 e tornando-se negativo em 2022 em -28,78%, sinalizando uma provável relação negativa entre o valor adicionado de mercado e o capital investido nesse último ano.
Índice de margem do valor de mercado adicionado
Paramount Global, índice de margem de valor agregado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Receitas | ||||||
| Mais: Aumento (redução) das receitas diferidas | ||||||
| Receitas ajustadas | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionado2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionadoConcorrentes3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 2022 cálculo
Índice de margem do valor de mercado adicionado = 100 × MVA ÷ Receitas ajustadas
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- Os dados mostram uma oscilação significativa na métrica ao longo do período analisado. Houve um pico em 2020, atingindo US$ 26.969 milhões, após uma queda substancial em 2019. Entretanto, a partir de 2021, houve um declínio acentuado, culminando em um valor negativo de US$ -12.745 milhões em 2022, indicando uma possível destruição de valor de mercado ou percepção negativa do mercado em relação à companhia.
- Receitas ajustadas
- As receitas ajustadas demonstraram crescimento contínuo ao longo do período, passando de US$ 14.504 milhões em 2018 para US$ 30.014 milhões em 2022. Essa evolução sugere uma expansão na geração de receitas, com o incremento sendo consistente, especialmente entre 2021 e 2022, onde houve um aumento de aproximadamente 4%.
- Índice de margem do valor de mercado adicionado
- O índice apresentou grande volatilidade durante o período. Em 2018, indicava uma margem positiva de aproximadamente 100,64%, porém, em 2019, sofreu uma forte redução, chegando a 15,96%. Em 2020, o índice voltou a subir para 105,77%, sugerindo uma eficiente geração de valor adicional de mercado naquele ano. Contudo, após essa recuperação, houve uma drástica queda em 2021, para 5,42%, e uma reversão para números negativos em 2022, com -42,46%. Essa tendência reflete uma instabilidade significativa na capacidade da empresa de agregar valor de mercado com base em suas receitas, especialmente nos anos mais recentes.
De modo geral, os dados indicam uma dispersão considerável no valor de mercado agregado ao longo do tempo, com períodos de forte valorização seguidos por quedas abruptas. Apesar do crescimento contínuo nas receitas ajustadas, a deterioração do índice de margem do valor de mercado adicionado e o valor negativo de MVA em 2022 sugerem desafios na conversão do crescimento de receitas em criação de valor para os acionistas. Esses indicadores podem refletir mudanças nas percepções do mercado, fatores macroeconômicos adversos ou dificuldades específicas relacionadas à gestão de valor de mercado.