Análise de segmentos reportáveis
Paramount Global atua em 3 segmentos: TV Media; Direto ao Consumidor; e Entretenimento Filmado.
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Aceitamos:
Índice de margem de lucro do segmento reportável
Paramount Global, índice de margem de lucro por segmento relatável
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Mídia de TV | |||||
| Direto ao consumidor | |||||
| Entretenimento Filmado |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
Ao analisar a evolução dos índices de margem de lucro dos segmentos relatáveis ao longo do período de 2018 a 2022, observa-se diferentes padrões de desempenho financeiro entre eles.
- Mídia de TV⸺Índice de margem de lucro do segmento relatável
- O índice de margem de lucro da mídia de TV apresenta estabilidade relativamente tradicional ao longo do período, com valores de 27,54% em 2021, levemente diminuindo para 25,92% em 2022 e chegando a 25,08%. Essa trajetória sugere uma ligeira redução na rentabilidade, mas ainda indicando um segmento com margens favoráveis.
- Direto ao consumidor⸺Índice de margem de lucro do segmento relatável
- Este segmento evidencia uma deterioração significativa na margem de lucro ao longo dos últimos anos. Não há dados disponíveis até 2019, mas, a partir de 2020, registra-se uma margem de -9,42%, que se aprofunda para -29,82% em 2021 e posteriormente para -37,09% em 2022. Esse padrão indica dificuldades crescentes na rentabilidade do segmento de acesso direto ao consumidor, possivelmente refletindo investimentos elevados ou margens reduzidas que não compensam os custos.
- Entretenimento Filmado⸺Índice de margem de lucro do segmento relatável
- O segmento de entretenimento filmado demonstra uma trajetória de melhora progressiva na margem de lucro, saindo de um valor negativo ou próximo de zero, com 6,4% em 2021 e atingindo 7,7% em 2022. Esses resultados sugerem uma recuperação e potencial estabilização da rentabilidade nesse setor, indicando que o segmento vem apresentando resultados positivos ou em fase de melhora constante.
Índice de margem de lucro do segmento reportável: Mídia de TV
Paramount Global; Mídia de TV; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| OIBDA Ajustado | |||||
| Receitas | |||||
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × OIBDA Ajustado ÷ Receitas
= 100 × ÷ =
- Receitas:
- As receitas apresentaram um crescimento de 2019 para 2021, passando de um valor não especificado para 21.720 milhões de dólares, indicando uma tendência de expansão durante esse período. Entretanto, houve uma ligeira redução em 2022, quando as receitas caíram para 21.732 milhões de dólares, mantendo-se praticamente estáveis em relação ao ano anterior.
- OIBDA Ajustado:
- O EBITDA ajustado mostrou estabilidade ao longo dos anos de 2020 a 2022, com valores próximos a 5.816 milhões de dólares em 2021, 5.892 milhões de dólares em 2022, e uma ligeira redução para 5.451 milhões de dólares em 2022. Essa estabilidade sugere controle eficiente de custos operacionais relacionadas ao EBITDA ajustado, apesar de uma leve retração em 2022.
- Índice de margem de lucro do segmento reportável:
- Houve uma redução gradual na margem de lucro do segmento reportável ao longo do período de 27,54% em 2021 para 25,92% em 2022 e, por fim, para 25,08% em 2022. Essa tendência aponta para uma redução na rentabilidade dos segmentos reportáveis, possivelmente indicando pressões nos custos ou menor eficiência operacional nesse período.
Índice de margem de lucro do segmento reportável: Direto ao consumidor
Paramount Global; Direto ao consumidor; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| OIBDA Ajustado | |||||
| Receitas | |||||
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × OIBDA Ajustado ÷ Receitas
= 100 × ÷ =
Receitas ao longo do período mostram um crescimento consistente, começando em 2019 com um valor não especificado, atingindo 1.815 milhões de dólares em 2020, aumentando para 3.327 milhões em 2021 e chegando a 4.904 milhões em 2022.
O EBITDA ajustado apresenta uma tendência de deterioração significativa ao longo do período observado. Dados ausentes até 2020 dificultam a análise inicial, porém, a partir de 2021, o indicador revela uma forte queda, passando de um valor negativo de -171 milhões (em 2020) para -992 milhões (em 2021), e posteriormente para -1.819 milhões em 2022.
O índice de margem de lucro do segmento reportável evidencia uma deterioração contínua, partindo de -9,42% em 2021 para -29,82% em 2022, indicando que a rentabilidade do segmento se deteriorou de forma relevante, evidenciando maiores perdas relativas às receitas.
A análise aponta para uma evolução positiva nas receitas ao longo do período, embora os indicadores de margem de lucro e EBITDA ajustado tenham apresentado uma forte deterioração, especialmente a partir de 2021. A persistente perda de EBITDA e a redução na margem de lucro sugerem dificuldades operacionais ou desafios de rentabilidade do segmento ao longo do período observado. Tais tendências indicam uma necessidade de avaliar estratégias de redução de custos ou de aumento na eficiência operacional para melhorar a rentabilidade futura.
Índice de margem de lucro do segmento reportável: Entretenimento Filmado
Paramount Global; Entretenimento Filmado; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| OIBDA Ajustado | |||||
| Receitas | |||||
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × OIBDA Ajustado ÷ Receitas
= 100 × ÷ =
A análise detalhada revela uma trajetória de crescimento consistente nas principais métricas financeiras ao longo do período considerado, especialmente a partir de 2021.
- Receitas
- Observa-se um incremento contínuo nas receitas da empresa, passando de US$ 2.470 milhões em 2020 para US$ 2.687 milhões em 2021 e atingindo US$ 3.706 milhões em 2022. Este crescimento expressivo ao longo dos últimos dois anos indica uma potencial expansão de mercado, aumento na demanda pelos produtos ou serviços oferecidos ou estratégias eficazes de crescimento de receita.
- OIBDA Ajustado
- O Índice de Lucro Antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização (OIBDA) ajustado também mostra uma tendência de recuperação e crescimento, iniciando seu registro em 2021 no valor de US$ 158 milhões, elevando-se para US$ 207 milhões em 2022 e atingindo US$ 272 milhões em 2022. Essa evolução sugere melhorias na eficiência operacional e no controle de custos, refletindo uma margem operacional mais robusta.
- Índice de margem de lucro do segmento reportável
- A margem de lucro do segmento reportável evoluiu de 6,4% em 2021 para 7,7% em 2022, mantendo-se aproximadamente na faixa de 7%. Essa ligeira elevação indica uma melhora na rentabilidade operacional, embora ainda seja relativamente moderada, sugerindo que a empresa conseguiu aumentar sua eficiência e potencialmente sua margem de contribuição.
- Considerações gerais
- A ausência de dados referentes a 2018 e 2019 limita uma análise do período mais extenso, porém, os dados de 2020 a 2022 refletem uma recuperação e crescimento consistente, especialmente após o impacto potencial de eventos globais adversos durante o período. O aumento nas receitas e no OIBDA, aliado à estabilidade ou ligeira melhoria na margem de lucro, aponta para uma estratégia de crescimento sustentado e uma gestão eficiente dos recursos na fase analisada.
Receitas
Paramount Global, receitas por segmento reportável
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Mídia de TV | |||||
| Direto ao consumidor | |||||
| Entretenimento Filmado | |||||
| Societário/Eliminações | |||||
| Total |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
As receitas totais apresentaram uma tendência de crescimento ao longo do período analisado, passando de valores não especificados até aproximadamente 30,154 milhões de dólares em 2022, refletindo uma expansão sustentada na receita total da empresa.
Observa-se uma variação significativa nas fontes de receita, divididas em três principais segmentos: Mídia de TV, Direto ao consumidor e Entretenimento Filmado.
No segmento de Mídia de TV, houve um aumento de receita de 21,120 milhões de dólares em 2020 para 21,734 milhões em 2021, seguido de uma ligeira redução para 21,732 milhões em 2022. Essa estabilização sugere que o segmento mantém uma receita relativamente constante após o crescimento inicial.
O segmento de Direto ao consumidor apresentou um crescimento notável, saindo de 1,815 milhões de dólares em 2020 para 3,327 milhões em 2021, e alcançando 4,904 milhões em 2022. Essa trajetória indica uma expansão acelerada, possivelmente devido ao aumento na demanda por conteúdo sob demanda e serviços de streaming.
Já o segmento de Entretenimento Filmado evidenciou um crescimento consistente, com receitas passando de 2,470 milhões de dólares em 2020 para 2,687 milhões em 2021, e atingindo 3,706 milhões em 2022. Este aumento reflete uma ampliação na produção ou na distribuição de filmes e conteúdos audiovisuais.
Em contrapartida, as receitas relacionadas a Societário/Eliminações tiveram valores negativos contínuos ao longo do período, variando de -120 milhões de dólares em 2020 para -188 milhões em 2022. Esses números indicam prejuízos ou ajustes que reduzem a receita total e sugerem despesas ou perdas associadas a reestruturações, desinvestimentos ou outras operações societárias.
No geral, a análise demonstra uma tendência de crescimento na receita operacional, impulsionada principalmente pelo segmento de Direto ao consumidor, enquanto o segmento de Mídia de TV mantém estabilidade e o de Entretenimento Filmado demonstra expansão. As perdas relacionadas ao setor societário/eliminação continuam contribuindo de forma negativa para os resultados totais, refletindo ajustes financeiros ou reestruturações.
OIBDA Ajustado
Paramount Global, OIBDA ajustado por segmento reportável
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Mídia de TV | |||||
| Direto ao consumidor | |||||
| Entretenimento Filmado | |||||
| Societário/Eliminações | |||||
| Total |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
Análise das tendências de desempenho financeiro ao longo dos anos:
- Desempenho geral de OIBDA Ajustado
- Observa-se uma diminuição sequential ao longo dos últimos três anos, passando de um valor elevado em 2020 para níveis mais baixos em 2022. Em 2020, o total de OIBDA Ajustado atingiu 5.318 milhões de dólares, reduzindo-se para 4.616 milhões em 2021 e chegando a 3.434 milhões em 2022. Essa tendência indica uma contração no resultado operacional ajustado antes de juros, impostos, depreciação e amortização, sugerindo potencialmente desafios na geração de lucro operacional total.
- Segmento de Mídia de TV
- Este segmento apresentou estabilidade relativa ao longo do período de 2021 a 2022, com valores ajustados de 5.451 milhões e 5.892 milhões de dólares, respectivamente. Ainda que não haja dados disponíveis para 2018 e 2019, as cifras de 2021 e 2022 indicam desempenho consistente e relativamente positivo nesta área específica.
- Direto ao consumidor
- Este segmento demonstra uma tendência de forte deterioração, com valores negativos progressivamente mais baixos ao longo dos anos. Em 2020, o impacto negativo foi de -171 milhões, agravando-se em 2021 para -992 milhões e atingindo -1.819 milhões em 2022. Essa trajetória sugere uma ampliação das perdas operacionais ou margens negativas nesta atividade, possivelmente refletindo investimentos em crescimento de longo prazo ou despesas elevadas nesta área.
- Entretenimento Filmado
- Este segmento mostra crescimento contínuo, com valores de 158 milhões em 2020, aumentando para 207 milhões em 2021 e atingindo 272 milhões de dólares em 2022. A tendência indica uma melhora na rentabilidade ou eficiência operacional neste segmento, contribuindo positivamente para o resultado total, embora ainda represente uma parcela menor do desempenho geral.
- Societário/Eliminações
- Este item apresenta valores negativos constantes, próximos de -485 milhões em 2020, -491 milhões em 2021, e -470 milhões em 2022. Os números sugerem despesas ou ajustes societários que permanecem relativamente constantes ao longo do tempo, sem evidências de melhorias ou deterioração significativa neste componente específico.
Em resumo, o desempenho geral mostra uma tendência de declínio na rentabilidade operacional ajustada, impulsionada principalmente pelas dificuldades do segmento de Direto ao Consumidor. Apesar do crescimento no segmento de Entretenimento Filmado, o impacto negativo do segmento de Societário/Eliminações e a estabilidade relativa do segmento de Mídia de TV contribuem para o resultado negativo global. Essa análise sugere a necessidade de estratégias voltadas para mitigar perdas no segmento de Direto ao Consumidor e potencializar segmentos que apresentam crescimento e rentabilidade sustentada.