Análise dos rácios de solvabilidade
Dados trimestrais
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
Rácios de solvabilidade (resumo)
Etsy Inc., rácios de solvabilidade (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31).
A análise dos dados revela tendências distintas nos indicadores de endividamento ao longo do período avaliado. Inicialmente, entre o primeiro trimestre de 2018 e o quarto trimestre de 2019, observa-se uma relativa estabilidade nos índices de dívida sobre patrimônio líquido, rácio dívida/capital total e relação dívida/ativos, com flutuações modestas.
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Este índice manteve-se predominantemente abaixo de 0.91 até o final de 2019, indicando um nível de endividamento relativamente controlado em relação ao patrimônio líquido. No entanto, a partir do primeiro trimestre de 2020, o índice apresentou um aumento significativo, atingindo valores superiores a 1.6, e posteriormente ultrapassando 4.3 no primeiro trimestre de 2021, sugerindo um aumento substancial do endividamento em relação ao patrimônio líquido.
- Rácio dívida/capital total
- O rácio dívida/capital total seguiu uma trajetória semelhante, permanecendo abaixo de 0.5 até o final de 2019. A partir de 2020, o rácio apresentou um crescimento constante, atingindo 1.34 no último período analisado, o que indica um aumento da proporção de dívida em relação ao capital total.
- Relação dívida/ativos
- A relação dívida/ativos também demonstrou um padrão de estabilidade inicial seguido por um aumento progressivo. Embora tenha permanecido abaixo de 0.4 até o final de 2019, o índice ultrapassou 0.7 em 2021 e atingiu 0.98 no último período, refletindo um aumento da dependência da dívida para financiar os ativos.
- Índice de alavancagem financeira
- O índice de alavancagem financeira apresentou um aumento consistente ao longo do período. Iniciando em 2.26 no primeiro trimestre de 2018, o índice mais que dobrou, atingindo 6.21 no último período analisado. Este aumento indica um uso crescente de alavancagem financeira, o que pode amplificar tanto os lucros quanto as perdas.
Em resumo, os dados indicam uma mudança significativa na estrutura de capital, com um aumento substancial nos níveis de endividamento a partir de 2020. Este aumento pode ser atribuído a diversas estratégias financeiras ou a mudanças nas condições de mercado, e requer uma análise mais aprofundada para determinar suas implicações para a saúde financeira de longo prazo.
Rácios de endividamento
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
Etsy Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||||||||||||||||||||
| Obrigações de arrendamento financeiro, correntes | 4,827) | 3,709) | 2,455) | 2,418) | 8,757) | 8,691) | 8,639) | 8,537) | 8,345) | 8,073) | 8,000) | 8,275) | 8,770) | 9,306) | 9,927) | 3,884) | 4,284) | 4,376) | 4,861) | ||||||
| Obrigações de arrendamento financeiro, líquidas da parcela corrente | 106,330) | 107,287) | 108,857) | 110,283) | 38,700) | 40,969) | 43,042) | 44,979) | 47,147) | 49,258) | 51,458) | 53,611) | 55,576) | 57,409) | 59,610) | 2,095) | 2,791) | 2,806) | 3,231) | ||||||
| Obrigação de financiamento da facilidade | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 59,991) | 60,008) | 60,025) | 60,041) | ||||||
| Dívida líquida de longo prazo | 2,278,585) | 2,277,519) | 2,276,480) | 2,275,418) | 2,274,351) | 2,273,331) | 1,302,345) | 1,062,299) | 1,054,604) | 803,227) | 794,129) | 785,126) | 776,127) | 284,011) | 280,226) | 276,486) | 272,790) | 269,133) | 265,415) | ||||||
| Endividamento total | 2,389,742) | 2,388,515) | 2,387,792) | 2,388,119) | 2,321,808) | 2,322,991) | 1,354,026) | 1,115,815) | 1,110,096) | 860,558) | 853,587) | 847,012) | 840,473) | 350,726) | 349,763) | 342,456) | 339,873) | 336,340) | 333,548) | ||||||
| Patrimônio líquido (déficit) | (606,242) | 581,295) | 676,867) | 628,619) | 533,622) | 530,753) | 683,774) | 742,424) | 666,667) | 524,175) | 406,847) | 406,634) | 389,262) | 442,301) | 420,013) | 400,898) | 394,619) | 370,091) | 384,487) | ||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | — | 4.11 | 3.53 | 3.80 | 4.35 | 4.38 | 1.98 | 1.50 | 1.67 | 1.64 | 2.10 | 2.08 | 2.16 | 0.79 | 0.83 | 0.85 | 0.86 | 0.91 | 0.87 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 0.58 | 0.62 | 0.53 | 0.54 | 0.63 | 0.67 | 0.58 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Home Depot Inc. | 37.82 | 17.48 | 20.52 | 11.29 | 23.01 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | 52.23 | 15.16 | 5.35 | 5.01 | 12.71 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.52 | 0.52 | 0.87 | 1.04 | 1.11 | 1.33 | 1.52 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31).
1 Q3 2022 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Patrimônio líquido (déficit)
= 2,389,742 ÷ -606,242 = —
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em relação ao endividamento total, patrimônio líquido e o índice de dívida sobre patrimônio líquido ao longo do período avaliado.
O endividamento total apresentou um crescimento constante de 333.548 mil dólares em março de 2018 para 342.456 mil dólares em dezembro de 2018. Essa trajetória de crescimento continuou, embora em ritmo mais lento, até setembro de 2019, atingindo 860.558 mil dólares em dezembro de 2019. Observa-se um aumento significativo no endividamento total a partir de março de 2020, culminando em 2.389.742 mil dólares em setembro de 2022.
O patrimônio líquido exibiu flutuações ao longo do período. Houve uma diminuição de 384.487 mil dólares em março de 2018 para 370.091 mil dólares em junho de 2018, seguida de uma recuperação até 400.898 mil dólares em dezembro de 2018. Em dezembro de 2019, o patrimônio líquido atingiu 524.175 mil dólares. Contudo, a partir de março de 2020, o patrimônio líquido demonstra uma tendência de declínio, atingindo um valor negativo de -606.242 mil dólares em setembro de 2022.
O índice de dívida sobre patrimônio líquido, que reflete a proporção entre o endividamento total e o patrimônio líquido, acompanhou as tendências observadas nos dois componentes. Inicialmente, o índice variou entre 0.83 e 0.91 entre março de 2018 e dezembro de 2019. A partir de março de 2020, o índice apresentou um aumento expressivo, passando de 1.67 para 4.38 em dezembro de 2020, e mantendo-se em níveis elevados, atingindo 4.11 em setembro de 2022. Este aumento indica um crescente grau de alavancagem financeira.
- Endividamento Total
- Demonstra um aumento consistente ao longo do tempo, com um crescimento mais acentuado a partir de 2020.
- Patrimônio Líquido
- Apresenta flutuações, com uma tendência de declínio e valores negativos a partir de 2020.
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido
- Indica um aumento significativo na alavancagem financeira, especialmente a partir de 2020.
Em resumo, os dados indicam uma mudança na estrutura de capital, com um aumento substancial do endividamento e uma diminuição do patrimônio líquido, resultando em um aumento significativo do índice de dívida sobre patrimônio líquido.
Rácio dívida/capital total
Etsy Inc., rácio dívida/capital total, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||||||||||||||||||||
| Obrigações de arrendamento financeiro, correntes | 4,827) | 3,709) | 2,455) | 2,418) | 8,757) | 8,691) | 8,639) | 8,537) | 8,345) | 8,073) | 8,000) | 8,275) | 8,770) | 9,306) | 9,927) | 3,884) | 4,284) | 4,376) | 4,861) | ||||||
| Obrigações de arrendamento financeiro, líquidas da parcela corrente | 106,330) | 107,287) | 108,857) | 110,283) | 38,700) | 40,969) | 43,042) | 44,979) | 47,147) | 49,258) | 51,458) | 53,611) | 55,576) | 57,409) | 59,610) | 2,095) | 2,791) | 2,806) | 3,231) | ||||||
| Obrigação de financiamento da facilidade | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 59,991) | 60,008) | 60,025) | 60,041) | ||||||
| Dívida líquida de longo prazo | 2,278,585) | 2,277,519) | 2,276,480) | 2,275,418) | 2,274,351) | 2,273,331) | 1,302,345) | 1,062,299) | 1,054,604) | 803,227) | 794,129) | 785,126) | 776,127) | 284,011) | 280,226) | 276,486) | 272,790) | 269,133) | 265,415) | ||||||
| Endividamento total | 2,389,742) | 2,388,515) | 2,387,792) | 2,388,119) | 2,321,808) | 2,322,991) | 1,354,026) | 1,115,815) | 1,110,096) | 860,558) | 853,587) | 847,012) | 840,473) | 350,726) | 349,763) | 342,456) | 339,873) | 336,340) | 333,548) | ||||||
| Patrimônio líquido (déficit) | (606,242) | 581,295) | 676,867) | 628,619) | 533,622) | 530,753) | 683,774) | 742,424) | 666,667) | 524,175) | 406,847) | 406,634) | 389,262) | 442,301) | 420,013) | 400,898) | 394,619) | 370,091) | 384,487) | ||||||
| Capital total | 1,783,500) | 2,969,810) | 3,064,659) | 3,016,738) | 2,855,430) | 2,853,744) | 2,037,800) | 1,858,239) | 1,776,763) | 1,384,733) | 1,260,434) | 1,253,646) | 1,229,735) | 793,027) | 769,776) | 743,354) | 734,492) | 706,431) | 718,035) | ||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 1.34 | 0.80 | 0.78 | 0.79 | 0.81 | 0.81 | 0.66 | 0.60 | 0.62 | 0.62 | 0.68 | 0.68 | 0.68 | 0.44 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | 0.48 | 0.46 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 0.37 | 0.38 | 0.35 | 0.35 | 0.39 | 0.40 | 0.37 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Home Depot Inc. | 0.97 | 0.95 | 0.95 | 0.92 | 0.96 | 1.01 | 1.11 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.06 | 1.01 | 0.98 | 0.94 | 0.84 | 0.83 | 0.93 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.34 | 0.34 | 0.46 | 0.51 | 0.53 | 0.57 | 0.60 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31).
1 Q3 2022 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 2,389,742 ÷ 1,783,500 = 1.34
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação ao endividamento total, capital total e o respectivo rácio dívida/capital total ao longo do período avaliado.
- Endividamento Total
- O endividamento total apresentou um crescimento constante e moderado de 333548 para 342456 entre o primeiro trimestre de 2018 e o último trimestre de 2018. No entanto, observou-se um aumento significativo a partir do primeiro trimestre de 2019, atingindo 860558 no final de 2019. Este crescimento acelerou-se ainda mais em 2020, com o endividamento total a atingir 2322991 no final do ano. Em 2021, o endividamento total manteve-se em níveis elevados, com ligeiras flutuações, e em 2022 apresentou uma diminuição considerável, fixando-se em 2389742.
- Capital Total
- O capital total demonstrou um padrão de crescimento semelhante, embora menos acentuado, no período inicial. Aumentou de 718035 para 743354 entre o primeiro trimestre de 2018 e o último trimestre de 2018. A partir do primeiro trimestre de 2019, o crescimento do capital total acelerou, atingindo 1384733 no final de 2019. Em 2020, o capital total continuou a crescer, atingindo 2853744 no final do ano. Em 2021, o capital total manteve-se em níveis elevados, com ligeiras flutuações, e em 2022 apresentou uma diminuição considerável, fixando-se em 1783500.
- Rácio Dívida/Capital Total
- O rácio dívida/capital total manteve-se relativamente estável em torno de 0.46 a 0.48 entre o primeiro trimestre de 2018 e o último trimestre de 2019. No entanto, a partir do primeiro trimestre de 2020, o rácio começou a aumentar significativamente, atingindo 0.81 no final de 2021. Em 2022, o rácio atingiu o valor mais alto do período analisado, 1.34, indicando um aumento substancial na alavancagem financeira.
Em resumo, os dados indicam um aumento progressivo do endividamento total e do capital total ao longo do tempo, com uma aceleração notável a partir de 2019. O rácio dívida/capital total reflete este aumento do endividamento, demonstrando uma crescente dependência de financiamento externo. A diminuição do capital total e o aumento do rácio dívida/capital total em 2022 sugerem uma mudança na estrutura de capital.
Relação dívida/ativos
Etsy Inc., rácio dívida/activos, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||||||||||||||||||||
| Obrigações de arrendamento financeiro, correntes | 4,827) | 3,709) | 2,455) | 2,418) | 8,757) | 8,691) | 8,639) | 8,537) | 8,345) | 8,073) | 8,000) | 8,275) | 8,770) | 9,306) | 9,927) | 3,884) | 4,284) | 4,376) | 4,861) | ||||||
| Obrigações de arrendamento financeiro, líquidas da parcela corrente | 106,330) | 107,287) | 108,857) | 110,283) | 38,700) | 40,969) | 43,042) | 44,979) | 47,147) | 49,258) | 51,458) | 53,611) | 55,576) | 57,409) | 59,610) | 2,095) | 2,791) | 2,806) | 3,231) | ||||||
| Obrigação de financiamento da facilidade | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 59,991) | 60,008) | 60,025) | 60,041) | ||||||
| Dívida líquida de longo prazo | 2,278,585) | 2,277,519) | 2,276,480) | 2,275,418) | 2,274,351) | 2,273,331) | 1,302,345) | 1,062,299) | 1,054,604) | 803,227) | 794,129) | 785,126) | 776,127) | 284,011) | 280,226) | 276,486) | 272,790) | 269,133) | 265,415) | ||||||
| Endividamento total | 2,389,742) | 2,388,515) | 2,387,792) | 2,388,119) | 2,321,808) | 2,322,991) | 1,354,026) | 1,115,815) | 1,110,096) | 860,558) | 853,587) | 847,012) | 840,473) | 350,726) | 349,763) | 342,456) | 339,873) | 336,340) | 333,548) | ||||||
| Ativos totais | 2,450,311) | 3,607,100) | 3,745,175) | 3,831,809) | 3,502,138) | 3,290,416) | 2,497,411) | 2,404,489) | 2,214,505) | 1,762,031) | 1,517,642) | 1,542,352) | 1,499,198) | 1,021,775) | 981,168) | 901,851) | 907,368) | 865,310) | 870,165) | ||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.98 | 0.66 | 0.64 | 0.62 | 0.66 | 0.71 | 0.54 | 0.46 | 0.50 | 0.49 | 0.56 | 0.55 | 0.56 | 0.34 | 0.36 | 0.38 | 0.37 | 0.39 | 0.38 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 0.19 | 0.19 | 0.17 | 0.18 | 0.20 | 0.21 | 0.19 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Home Depot Inc. | 0.54 | 0.51 | 0.49 | 0.53 | 0.53 | 0.55 | 0.61 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.53 | 0.49 | 0.45 | 0.47 | 0.43 | 0.42 | 0.48 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.11 | 0.12 | 0.18 | 0.20 | 0.20 | 0.23 | 0.28 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31).
1 Q3 2022 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 2,389,742 ÷ 2,450,311 = 0.98
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em relação ao endividamento total, ativos totais e a relação entre ambos ao longo do período avaliado.
- Endividamento Total
- O endividamento total apresentou um crescimento constante e moderado de 333.548 mil dólares em março de 2018 para 342.456 mil dólares em dezembro de 2018. Em março de 2019, o valor atingiu 349.763 mil dólares, mantendo-se relativamente estável nos trimestres subsequentes até dezembro de 2019 (860.558 mil dólares). Observa-se um aumento significativo a partir de março de 2020, com o endividamento total atingindo 2.322.991 mil dólares em dezembro de 2020. Essa tendência de crescimento continuou em 2021, estabilizando-se em torno de 2.388 mil dólares. Em março de 2022, o endividamento total apresentou uma queda acentuada para 2.389 mil dólares, mantendo-se em níveis similares nos trimestres seguintes.
- Ativos Totais
- Os ativos totais demonstraram uma trajetória ascendente ao longo do período. Partindo de 870.165 mil dólares em março de 2018, houve flutuações trimestrais, mas uma tendência geral de crescimento, atingindo 981.168 mil dólares em março de 2019. O crescimento acelerou-se em 2019, com os ativos totais atingindo 1.762.031 mil dólares em dezembro de 2019. Em março de 2020, os ativos totais atingiram 2.214.505 mil dólares, continuando a crescer significativamente até dezembro de 2020 (3.290.416 mil dólares). O crescimento desacelerou em 2021, com uma queda notável em março de 2022 para 2.450.311 mil dólares.
- Relação Dívida/Ativos
- A relação dívida/ativos manteve-se relativamente estável em torno de 0,38 a 0,39 entre março de 2018 e dezembro de 2018. Em 2019, a relação aumentou para 0,56 em setembro, diminuindo ligeiramente para 0,49 em dezembro. A partir de março de 2020, a relação dívida/ativos apresentou um aumento significativo, atingindo 0,71 em dezembro de 2020. Em 2021, a relação manteve-se elevada, em torno de 0,66, e em março de 2022, registou um aumento expressivo para 0,98, indicando um aumento substancial do endividamento em relação aos ativos.
Em resumo, os dados indicam um período inicial de crescimento moderado, seguido por um aumento significativo no endividamento e nos ativos totais, especialmente a partir de 2020. A relação dívida/ativos demonstra um aumento considerável, sugerindo uma maior dependência de financiamento por dívida em relação aos ativos disponíveis, com um pico em março de 2022.
Índice de alavancagem financeira
Etsy Inc., índice de alavancagem financeira, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||||||||||||||||||||
| Ativos totais | 2,450,311) | 3,607,100) | 3,745,175) | 3,831,809) | 3,502,138) | 3,290,416) | 2,497,411) | 2,404,489) | 2,214,505) | 1,762,031) | 1,517,642) | 1,542,352) | 1,499,198) | 1,021,775) | 981,168) | 901,851) | 907,368) | 865,310) | 870,165) | ||||||
| Patrimônio líquido (déficit) | (606,242) | 581,295) | 676,867) | 628,619) | 533,622) | 530,753) | 683,774) | 742,424) | 666,667) | 524,175) | 406,847) | 406,634) | 389,262) | 442,301) | 420,013) | 400,898) | 394,619) | 370,091) | 384,487) | ||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | — | 6.21 | 5.53 | 6.10 | 6.56 | 6.20 | 3.65 | 3.24 | 3.32 | 3.36 | 3.73 | 3.79 | 3.85 | 2.31 | 2.34 | 2.25 | 2.30 | 2.34 | 2.26 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 3.12 | 3.19 | 3.07 | 3.04 | 3.17 | 3.14 | 3.13 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Home Depot Inc. | 70.56 | 34.20 | 41.51 | 21.39 | 43.60 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | 115.06 | 32.52 | 12.49 | 11.88 | 26.71 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| TJX Cos. Inc. | 4.67 | 4.49 | 4.94 | 5.28 | 5.67 | 5.70 | 5.36 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31).
1 Q3 2022 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Patrimônio líquido (déficit)
= 2,450,311 ÷ -606,242 = —
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram um crescimento geral, com flutuações trimestrais. Observa-se um aumento consistente de 2018 para 2021, atingindo um pico no final de 2021, seguido por uma diminuição significativa no final de 2022.
O patrimônio líquido exibiu um comportamento mais volátil. Houve um crescimento modesto de 2018 a 2019, seguido por um declínio acentuado no primeiro trimestre de 2020. A partir desse ponto, o patrimônio líquido apresentou uma recuperação substancial até o final de 2020, continuando a crescer em 2021. No entanto, o último trimestre de 2022 registrou um valor negativo, indicando um déficit.
- Índice de alavancagem financeira
- O índice de alavancagem financeira demonstra a relação entre os ativos totais e o patrimônio líquido. Os valores indicam que a empresa utilizou consistentemente alavancagem financeira, com um índice acima de 2 ao longo da maior parte do período. Observa-se um aumento significativo no índice a partir de 2020, atingindo valores mais altos em 2021, o que sugere um aumento no endividamento em relação ao patrimônio líquido. Houve uma diminuição no último trimestre de 2022, possivelmente relacionada à redução dos ativos totais.
Em resumo, a empresa demonstrou crescimento em seus ativos totais, mas com flutuações no patrimônio líquido e um aumento na alavancagem financeira ao longo do tempo. A mudança para um déficit no patrimônio líquido no final de 2022 merece atenção e investigação adicional.