Relação preço/ FCFE (P/FCFE)
Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
Etsy Inc., FCFEcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
A análise dos dados financeiros revela uma tendência de crescimento consistente nos principais indicadores de fluxo de caixa ao longo do período avaliado.
O item "Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais" demonstra uma evolução positiva significativa, passando de aproximadamente US$ 67,4 milhões em 2017 para cerca de US$ 651,6 milhões em 2021. Esse aumento reflete uma melhoria na geração de caixa proveniente das operações, indicando maior eficiência operacional e potencial aumento na atividade econômica da empresa.
Já o "Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)" apresenta crescimento ainda mais expressivo, elevando-se de US$ 40,6 milhões em 2017 para US$ 1.47 bilhões em 2021. Este incremento demonstra que, após a dedução de investimentos e outras saídas de caixa, a empresa consegue gerar uma quantidade substancialmente maior de recursos disponíveis para acionistas, reforçando a solidez e a saúde financeira ao longo do período analisado.
Ambos os indicadores indicam uma trajetória de expansão financeira contínua, sugerindo que a empresa tem aumentado sua capacidade de gerar caixa de maneira sustentável, refletindo progressos na rentabilidade e eficiência operacional de 2017 a 2021.
Relação preço/FCFEatual
Etsy Inc., P/FCFE cálculo, comparação com os índices de referência
| Número de ações ordinárias em circulação | 125,688,316 |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | |
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhares) | 1,472,317) |
| FCFE por ação | 11.71 |
| Preço atual da ação (P) | 100.03 |
| Índice de avaliação | |
| P/FCFE | 8.54 |
| Benchmarks | |
| P/FCFEConcorrentes1 | |
| Amazon.com Inc. | 87.60 |
| Home Depot Inc. | 15.66 |
| Lowe’s Cos. Inc. | 19.39 |
| TJX Cos. Inc. | 37.78 |
| P/FCFEsetor | |
| Distribuição discricionária do consumidor e varejo | 84.98 |
| P/FCFEindústria | |
| Discricionariedade do consumidor | 110.59 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se o P/FCFE da empresa é menor, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se o P/FCFE da empresa for maior, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação preço/FCFEhistórico
Etsy Inc., P/FCFEcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de ações ordinárias em circulação1 | 127,032,946 | 126,049,276 | 117,949,068 | 119,566,393 | 121,502,754 | |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | ||||||
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhares)2 | 1,472,317) | 1,090,251) | 742,725) | 462,962) | 40,583) | |
| FCFE por ação4 | 11.59 | 8.65 | 6.30 | 3.87 | 0.33 | |
| Preço das ações1, 3 | 148.94 | 220.27 | 57.92 | 71.27 | 25.32 | |
| Índice de avaliação | ||||||
| P/FCFE5 | 12.85 | 25.47 | 9.20 | 18.41 | 75.81 | |
| Benchmarks | ||||||
| P/FCFEConcorrentes6 | ||||||
| Amazon.com Inc. | — | 55.66 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 15.41 | 14.99 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 12.28 | 8.69 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 10.55 | 19.71 | — | — | — | |
| P/FCFEsetor | ||||||
| Distribuição discricionária do consumidor e varejo | 59.10 | 38.09 | — | — | — | |
| P/FCFEindústria | ||||||
| Discricionariedade do consumidor | 83.44 | 32.34 | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de Etsy Inc.
4 2021 cálculo
FCFE por ação = FCFE ÷ Número de ações ordinárias em circulação
= 1,472,317,000 ÷ 127,032,946 = 11.59
5 2021 cálculo
P/FCFE = Preço das ações ÷ FCFE por ação
= 148.94 ÷ 11.59 = 12.85
6 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
De acordo com os dados analisados, observa-se uma tendência significativa de aumento no preço das ações ao longo do período considerado, passando de 25,32 dólares em 2017 para um pico de 220,27 dólares em 2021, embora tenha ocorrido uma queda para 148,94 dólares em 2022. Essa variação sugere uma valorização considerável, possivelmente refletindo melhorias no desempenho financeiro ou percepções de mercado favoráveis durante esses anos.
O fluxo de caixa livre por ação (FCFE por ação) demonstrou crescimento consistente ao longo do período, elevando-se de 0,33 dólares em 2017 para 11,59 dólares em 2021. Esse crescimento indica uma geração de caixa mais robusta, o que potencialmente reforça a capacidade da empresa de investir, pagar dividendos ou reduzir dívidas.
O índice P/FCFE apresentou uma significativa queda de 75,81 em 2017 para 9,2 em 2019, indicando uma redução na relação entre o preço das ações e o fluxo de caixa livre por ação, o que pode refletir uma maior atratividade dos ativos ou uma maior estabilidade na avaliação, considerando o aumento no FCFE.
Porém, entre 2020 e 2021, o raio voltou a apresentar variações relevantes, atingindo 25,47 em 2020 e caindo para 12,85 em 2021. Essas oscilações podem estar relacionadas a mudanças na percepção do mercado, eventos específicos ou ajustes nos múltiplos de avaliação, acompanhado pelo crescimento do FCFE.