Etsy Inc. (NASDAQ:ETSY)

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em três categorias de itens. Observa-se uma evolução significativa ao longo do período de cinco anos.

Atual

O item "Atual" demonstra uma trajetória de recuperação e crescimento. Iniciando com um valor negativo considerável em 2017, apresenta uma melhora progressiva, atingindo valores positivos substanciais em 2019 e 2020. Em 2021, o valor continua positivo, indicando uma estabilização em um patamar elevado.

Diferido

O item "Diferido" exibe uma volatilidade notável. Apresenta valores negativos decrescentes de 2017 a 2019, seguido por um aumento significativo em 2020. Contudo, em 2021, o valor retorna a um patamar negativo expressivo, superando o valor inicial de 2017 em magnitude.

Provisão de imposto de renda (benefício)

A "Provisão de imposto de renda (benefício)" demonstra uma flutuação considerável entre valores negativos e positivos. Os valores negativos diminuem de 2017 a 2019, mas em 2020, o item se torna positivo, representando um benefício fiscal. Em 2021, retorna a um valor negativo, embora não tão expressivo quanto nos anos iniciais do período analisado.

Em resumo, a análise indica uma recuperação consistente no item "Atual", enquanto o item "Diferido" apresenta uma maior instabilidade. A "Provisão de imposto de renda (benefício)" reflete mudanças na situação fiscal, alternando entre provisões e benefícios ao longo dos anos.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em relação às alíquotas de imposto. A alíquota de imposto de renda estatutária federal dos EUA apresentou uma redução substancial entre 2017 e 2018, passando de 35% para 21%, mantendo-se estável nos anos subsequentes até 2021.

Alíquota Efetiva de Imposto de Renda

A alíquota efetiva de imposto de renda demonstra uma volatilidade considerável ao longo do período analisado. Em 2017, registrou um valor negativo de -153.53%, seguido por -40.69% em 2018 e -18.91% em 2019. Observa-se uma mudança para um valor positivo em 2020, atingindo 4.5%, porém, retornando a um valor negativo em 2021, com -4.63%. Essa flutuação sugere a influência de fatores como créditos fiscais, deduções ou mudanças na composição dos lucros.

A discrepância entre a alíquota estatutária e a alíquota efetiva indica que a empresa se beneficia de mecanismos de redução de impostos ou possui despesas que impactam negativamente o imposto de renda. A variação negativa da alíquota efetiva em alguns anos pode ser atribuída a eventos não recorrentes ou ajustes contábeis que resultam em benefícios fiscais.

Em resumo, a análise aponta para uma gestão fiscal que, embora sujeita a flutuações, demonstra a capacidade de otimizar a carga tributária da empresa, possivelmente através do uso estratégico de incentivos fiscais ou da alocação de despesas dedutíveis.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversas áreas. Observa-se uma flutuação considerável nas perdas operacionais líquidas transitadas, com um aumento notável no período mais recente, contrastando com a redução observada em 2020.

Perdas Operacionais Líquidas Transitadas

Apresentam uma trajetória irregular, com diminuição em 2018, aumento em 2019, redução em 2020 e um aumento expressivo em 2021.

A transição de créditos de investigação e desenvolvimento demonstra uma tendência de crescimento ao longo do período analisado, embora com variações anuais. A introdução da dívida conversível e da depreciação nos dados em 2021 indica a incorporação de novos elementos financeiros.

Transição de Créditos de Investigação e Desenvolvimento

Exibe um aumento geral, com flutuações anuais, sugerindo investimentos contínuos em pesquisa e desenvolvimento.

Dívida Conversível e Depreciação

Surgem como itens significativos em 2021, indicando mudanças na estrutura de capital e na contabilização de ativos.

A responsabilidade de locação apresenta um crescimento constante, refletindo possivelmente uma expansão das operações e um aumento nos compromissos de arrendamento. A despesa de compensação baseada em ações também demonstra uma tendência de alta, indicando um aumento na utilização de planos de incentivo baseados em ações.

Responsabilidade de Locação

Apresenta um aumento consistente, possivelmente relacionado à expansão das operações.

Despesa de Compensação Baseada em Ações

Mostra uma tendência de crescimento, sugerindo maior utilização de planos de incentivo baseados em ações.

O bônus acumulado também apresenta um aumento progressivo, enquanto o excesso de base tributária em ativos intangíveis demonstra uma flutuação, com uma tendência de diminuição nos últimos períodos. Os ativos fiscais diferidos líquidos exibem um crescimento substancial ao longo do período, indicando um potencial benefício fiscal futuro.

Bônus Acumulado

Apresenta um aumento gradual, refletindo possivelmente o desempenho da empresa.

Ativos Fiscais Diferidos Líquidos

Demonstram um crescimento significativo, indicando um potencial benefício fiscal futuro.

O subsídio de avaliação apresenta valores negativos consistentes, enquanto o excesso de base contábil em ativos intangíveis demonstra um aumento significativo em valores negativos, indicando uma possível desvalorização desses ativos. O ativo de direito de uso apresenta valores negativos crescentes, refletindo possivelmente a contabilização de contratos de arrendamento.

Excesso de Base Contábil em Ativos Intangíveis

Apresenta um aumento expressivo em valores negativos, sugerindo uma possível desvalorização desses ativos.

A análise dos passivos por impostos diferidos revela um aumento consistente em valores negativos, indicando um aumento das obrigações fiscais futuras. O ativo (passivo) por impostos diferidos líquidos apresenta uma mudança de sinal no último período, indicando uma reversão na posição líquida dos impostos diferidos.

Passivo por Impostos Diferidos

Apresenta um aumento consistente em valores negativos, indicando um aumento das obrigações fiscais futuras.

Ativo (Passivo) por Impostos Diferidos Líquidos

Apresenta uma mudança de sinal no último período, indicando uma reversão na posição líquida dos impostos diferidos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica contrastante entre os ativos e passivos por impostos diferidos ao longo do período avaliado. Observa-se uma tendência de crescimento nos passivos por impostos diferidos, enquanto os ativos por impostos diferidos apresentam flutuações significativas.

Ativos por Impostos Diferidos

Em 2017, o valor registrado foi de US$ 159.23464 mil. Houve um aumento substancial em 2018, atingindo US$ 14.257 mil, seguido por uma redução acentuada para US$ 115 mil em 2019. Em 2020, o valor apresentou uma recuperação para US$ 95.863 mil, e em 2021, atingiu US$ 58.484 mil. Essa volatilidade sugere mudanças nas expectativas em relação à realização futura de benefícios fiscais.

Passivos por Impostos Diferidos

Em 2017, o passivo por impostos diferidos era de US$ 23.786 mil. Houve um aumento para US$ 30.455 mil em 2018, seguido por um crescimento ainda mais expressivo para US$ 64.497 mil em 2019. A tendência de alta continuou em 2020, com o valor atingindo US$ 58.481 mil, e em 2021, alcançou US$ 79.484 mil. Este aumento consistente indica um reconhecimento crescente de obrigações fiscais futuras.

Relação entre Ativos e Passivos

A diferença entre os passivos e ativos por impostos diferidos aumentou ao longo do período. Em 2017, a diferença era de US$ 23.626,76536 mil. Em 2021, essa diferença expandiu-se para US$ 21.000 mil, indicando um aumento líquido das obrigações fiscais futuras em relação aos benefícios fiscais esperados.

A trajetória ascendente dos passivos por impostos diferidos, combinada com a volatilidade dos ativos por impostos diferidos, pode indicar alterações na estrutura tributária, nas políticas contábeis ou nas operações que geram diferenças temporárias entre o lucro contábil e o lucro tributável. A análise detalhada das origens dessas diferenças temporárias seria necessária para uma compreensão mais aprofundada.

A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente nos ativos totais ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma expansão significativa, partindo de US$ 605.583 mil em 2017 para atingir US$ 3.831.809 mil em 2021. O ativo total ajustado acompanha essa tendência de crescimento, embora apresente valores ligeiramente inferiores aos ativos totais.

O passivo total também apresentou um aumento substancial durante o período analisado, evoluindo de US$ 208.689 mil em 2017 para US$ 3.203.190 mil em 2021. De forma similar, o passivo total ajustado demonstra um padrão de crescimento, mantendo-se ligeiramente abaixo do passivo total.

O patrimônio líquido, por outro lado, exibiu um comportamento mais variável. Após um período inicial de estabilidade entre 2017 e 2019, com valores entre US$ 396.894 mil e US$ 406.634 mil, houve um aumento notável em 2020 e 2021, atingindo US$ 628.619 mil. O patrimônio líquido ajustado segue uma trajetória semelhante, com um crescimento mais acentuado nos anos mais recentes.

O lucro líquido apresentou um crescimento expressivo ao longo do período. Em 2017, o lucro líquido foi de US$ 81.800 mil, e em 2021 atingiu US$ 493.507 mil. O lucro líquido ajustado também demonstra um aumento significativo, embora com valores consistentemente inferiores ao lucro líquido não ajustado.

Tendências Gerais

Observa-se uma tendência geral de crescimento tanto nos ativos quanto nos passivos, indicando uma expansão das operações. O lucro líquido demonstra um crescimento notável, superando o crescimento do passivo, o que pode indicar uma melhoria na rentabilidade.

Relação Ativos e Passivos

O aumento consistente dos ativos totais, acompanhado pelo aumento do passivo total, sugere que a empresa pode estar utilizando financiamento externo para sustentar seu crescimento. A relação entre ativos e passivos deve ser monitorada para garantir a saúde financeira da organização.

Patrimônio Líquido

O crescimento do patrimônio líquido nos anos mais recentes é um indicador positivo, refletindo o acúmulo de lucros e a valorização da empresa. A diferença entre o patrimônio líquido e o ajustado pode indicar ajustes contábeis ou reavaliações de ativos.

Lucratividade

O aumento do lucro líquido, tanto em sua forma original quanto ajustada, demonstra uma melhoria na capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações. A análise da margem de lucro pode fornecer insights adicionais sobre a eficiência operacional.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação na rentabilidade, com o índice de margem de lucro líquido apresentando uma diminuição de 2017 para 2019, seguida de um aumento significativo em 2020 e 2021. O índice de margem de lucro líquido ajustado demonstra um padrão similar, embora com valores absolutos consistentemente menores.

Eficiência Operacional

O índice de giro total dos ativos, tanto em sua forma original quanto ajustada, demonstra uma certa volatilidade, com uma tendência geral de declínio entre 2017 e 2019, seguida de uma recuperação parcial em 2020 e um novo declínio em 2021. Isso sugere variações na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita.

A alavancagem financeira, medida pelo índice de alavancagem financeira, apresenta uma trajetória ascendente constante ao longo do período, com um aumento notável em 2021. O índice de alavancagem financeira ajustado acompanha essa tendência, indicando um aumento progressivo no uso de dívida para financiar as operações.

Rentabilidade do Patrimônio Líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido exibe um crescimento expressivo, especialmente a partir de 2020, atingindo valores significativamente mais altos em 2021. A versão ajustada do índice segue a mesma tendência, embora com valores menores. Este aumento sugere uma melhoria substancial na capacidade de gerar lucro a partir do capital próprio.

O índice de retorno sobre ativos, tanto em sua forma original quanto ajustada, demonstra uma volatilidade considerável. Houve uma queda entre 2017 e 2019, seguida de uma recuperação em 2020, mas com um ligeiro declínio em 2021. A análise conjunta dos indicadores de rentabilidade sugere que o aumento do retorno sobre o patrimônio líquido em 2021 pode estar relacionado ao aumento da alavancagem financeira.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento e volatilidade ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou um aumento significativo entre 2017 e 2021, embora com flutuações intermediárias. Observa-se uma diminuição em 2018, seguida de um crescimento constante até 2021, culminando no valor mais alto do período.

O lucro líquido ajustado segue uma tendência similar, com um aumento notável entre 2017 e 2021. A variação em 2018 também é evidente neste indicador, e o crescimento se intensifica em 2020 e 2021, embora em um ritmo ligeiramente menor do que o do lucro líquido não ajustado.

O índice de margem de lucro líquido exibiu uma volatilidade considerável. Após uma queda em 2018, manteve-se relativamente estável em 2019, para então apresentar um aumento expressivo em 2020 e 2021, atingindo os valores mais altos do período. Este aumento sugere uma melhoria na rentabilidade em relação à receita.

O índice de margem de lucro líquido ajustado também demonstra um padrão de crescimento, embora com flutuações. A margem ajustada apresentou um aumento constante até 2020, seguido por uma ligeira diminuição em 2021, indicando que, embora a rentabilidade tenha melhorado, o ritmo de crescimento pode ter desacelerado em relação ao ano anterior.

Lucro Líquido

Apresenta crescimento geral, com uma queda em 2018 e forte recuperação nos anos subsequentes.

Lucro Líquido Ajustado

Segue a tendência do lucro líquido, mas com valores absolutos menores e um crescimento ligeiramente mais moderado em 2021.

Índice de Margem de Lucro Líquido

Demonstra alta volatilidade, com um aumento significativo em 2020 e 2021, indicando melhoria na rentabilidade.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

Apresenta crescimento constante até 2020, seguido por uma leve diminuição em 2021, sugerindo uma desaceleração no ritmo de melhoria da rentabilidade ajustada.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante, partindo de 605.583 unidades monetárias em 2017 para atingir 3.831.809 unidades monetárias em 2021. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, apresentando valores ligeiramente inferiores, mas com o mesmo padrão de expansão.

O índice de giro total dos ativos apresenta flutuações ao longo dos anos. Em 2017, o índice registrou 0,73, seguido por uma diminuição para 0,67 em 2018. Em 2019, o índice atingiu o ponto mais baixo do período, com 0,53. Houve uma recuperação em 2020, com o índice voltando a 0,72, mas em 2021, este recuou para 0,61.

O índice de giro total dos ativos ajustado segue uma dinâmica similar ao índice não ajustado, com valores ligeiramente diferentes. A trajetória demonstra uma redução em 2018 e 2019, seguida por uma recuperação em 2020 e uma leve queda em 2021. A proximidade dos valores dos dois índices sugere que os ajustes realizados não impactam significativamente a eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita.

Ativos Totais

Apresentam crescimento consistente ao longo do período, indicando expansão da base patrimonial.

Índice de Giro dos Ativos

Demonstra volatilidade, com um declínio em 2018 e 2019, seguido de recuperação em 2020 e leve queda em 2021. A variação pode indicar mudanças na eficiência operacional ou na composição dos ativos.

Ativo Total Ajustado

Segue a tendência de crescimento dos ativos totais, com valores ligeiramente inferiores.

Índice de Giro dos Ativos Ajustado

Apresenta comportamento similar ao índice não ajustado, sugerindo que os ajustes não alteram substancialmente a interpretação da eficiência na utilização dos ativos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento consistente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo, partindo de 605.583 unidades monetárias em 2017 para atingir 3.831.809 unidades monetárias em 2021. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, apresentando um crescimento similar.

O patrimônio líquido, embora apresente crescimento em alguns períodos, demonstra uma variação menos acentuada em comparação com os ativos totais. Em 2017, o patrimônio líquido era de 396.894 unidades monetárias, atingindo 628.619 unidades monetárias em 2021. O patrimônio líquido ajustado exibe um padrão de crescimento mais robusto, especialmente em 2020, mas também apresenta flutuações.

O índice de alavancagem financeira revela um aumento significativo ao longo dos anos. Em 2017, o índice era de 1,53, subindo para 6,1 em 2021. Esse aumento indica um maior grau de endividamento em relação ao patrimônio líquido. O índice de alavancagem financeira ajustado segue uma tendência semelhante, embora com valores ligeiramente inferiores, também indicando um aumento na alavancagem financeira.

Ativos Totais

Apresentam crescimento constante de 2017 a 2021.

Patrimônio Líquido

Crescimento menos expressivo que o dos ativos totais, com algumas flutuações.

Índice de Alavancagem Financeira

Demonstra um aumento substancial ao longo do período, indicando maior endividamento.

Em resumo, os dados indicam uma expansão significativa dos ativos, acompanhada por um aumento na alavancagem financeira. O crescimento do patrimônio líquido, embora presente, não acompanhou o ritmo de crescimento dos ativos, resultando em um aumento do índice de alavancagem.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento variável ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou flutuações, com um declínio entre 2017 e 2018, seguido por um aumento consistente até 2021, marcando um crescimento significativo nesse último ano. O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, porém com valores absolutos distintos, também apresentando um aumento notável em 2020 e 2021.

O patrimônio líquido exibiu um crescimento modesto entre 2017 e 2019, seguido por um aumento substancial em 2020, mas com uma redução em 2021. O patrimônio líquido ajustado apresentou um padrão semelhante, com um crescimento mais expressivo em 2020 e uma diminuição em 2021. A diferença entre o patrimônio líquido e o ajustado sugere a existência de itens que impactam o valor contábil da empresa.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou uma progressiva elevação ao longo do período, com um aumento expressivo a partir de 2020, atingindo o valor mais alto em 2021. Este indicador demonstra uma crescente capacidade de gerar lucro a partir do capital próprio investido.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado)

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado também apresentou uma tendência de crescimento, embora em níveis inferiores ao índice não ajustado. A diferença entre os dois índices sugere que os ajustes realizados no patrimônio líquido impactam a rentabilidade da empresa, mas o crescimento permanece consistente ao longo do tempo.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento da lucratividade, especialmente a partir de 2020, acompanhado por variações no patrimônio líquido e um aumento significativo na rentabilidade do capital próprio. A análise comparativa entre os indicadores ajustados e não ajustados revela a importância de considerar os efeitos de itens específicos na avaliação do desempenho financeiro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento geral ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou flutuações, com uma diminuição entre 2017 e 2018, seguida por um aumento consistente nos anos subsequentes, atingindo o valor mais alto em 2021. O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, embora com valores absolutos inferiores ao lucro líquido não ajustado, mas também demonstrando um crescimento notável, especialmente a partir de 2019.

Os ativos totais exibiram um aumento substancial e contínuo ao longo dos cinco anos. O ativo total ajustado acompanhou essa tendência, mantendo-se próximo do valor dos ativos totais, indicando que os ajustes não tiveram um impacto significativo na composição do balanço patrimonial. O crescimento dos ativos totais sugere uma expansão das operações e investimentos da entidade.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) apresentou variações consideráveis. Observou-se uma queda entre 2017 e 2019, seguida por uma recuperação em 2020 e uma ligeira diminuição em 2021. O índice de retorno sobre ativos ajustado apresentou um padrão semelhante, com valores geralmente inferiores ao ROA não ajustado. A flutuação do ROA indica mudanças na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar lucro.

Lucro Líquido

Crescimento significativo a partir de 2018, com pico em 2021.

Ativos Totais

Aumento constante e expressivo ao longo do período.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

Volatilidade, com recuperação em 2020 e leve declínio em 2021.

Tendência Geral

Expansão das operações e melhoria da rentabilidade, apesar das flutuações no ROA.