Etsy Inc. (NASDAQ:ETSY)

Índice de giro líquido do ativo fixo

O índice apresentou aumento consistente de 3,75 em 2017 para 5,02 em 2018, indicando uma maior eficiência na utilização dos ativos fixos para gerar receita. Houve novo crescimento até 2019, atingindo 5,65, reforçando essa tendência de aprimoramento. Contudo, em 2020, esse índice disparou para 15,34, sugerindo uma significativa melhora na eficiência operacional, possivelmente devido à otimização de ativos ou mudanças nas operações. Em 2021, o índice caiu para 8,47, embora ainda mantenha uma melhora em relação a 2017 a 2019, revela uma possível estabilização ou ajuste na gestão dos ativos fixos.

Rácio líquido de volume de negócios do ativo fixo (incluindo locação operacional, ativo de direito de utilização)

Este rácio seguiu padrão semelhante ao do índice de giro líquido do ativo fixo, começando em 3,75 em 2017 e atingindo 5,02 em 2018. Em 2019, houve uma leve redução para 4,84, mas ainda indicando alta eficiência na geração de volume de negócios com os ativos fixos. A forte expansão ocorreu em 2020, quando o índice saltou para 13,07, evidenciando um aumento extremo na eficiência operacional. Em 2021, uma redução para 7,26 foi observada, o que indica uma possível estabilização ou ajuste após o pico de 2020.

Índice de giro total dos ativos

O índice apresentou queda ao longo do período de 0,73 em 2017 para 0,67 em 2018, e posteriormente para 0,53 em 2019, refletindo diminuição na eficiência na utilização total dos ativos na geração de receita. Em 2020, houve recuperação com o índice para 0,72, voltando próximo ao nível inicial de 2017, indicando uma melhora na utilização dos ativos totais. Em 2021, o índice caiu novamente para 0,61, sinalizando uma leve retração na eficiência global.

Índice de giro do patrimônio líquido

Este índice demonstrou uma tendência de crescimento contínuo ao longo do período, começando em 1,11 em 2017 e evoluindo para 1,51 em 2018, 2,01 em 2019, 2,32 em 2020 e atingindo 3,71 em 2021. Essa evolução sugere que a empresa vem aumentando sua eficiência na geração de receita a partir de seu patrimônio líquido, indicando uma gestão mais eficaz dos recursos próprios no período analisado.

Receita

Observa-se um crescimento consistente na receita ao longo dos cinco períodos analisados. De 2017 até 2021, a receita aumentou de aproximadamente US$ 441 milhões para cerca de US$ 2,33 bilhões, representando um aumento significativo ao longo do período. Essa tendência indica um desempenho financeiro positivo, refletindo expansão na operação ou aumento na demanda pelos produtos ou serviços oferecidos.

Bens e equipamentos líquidos

O valor referente a bens e equipamentos líquidos apresentou variações ao longo do período, com um aumento substancial de 2017 (US$ 117 milhões) para 2019 (US$ 145 milhões). Contudo, houve uma redução em 2020, para aproximadamente US$ 112 milhões, seguida de um aumento expressivo em 2021, atingindo cerca de US$ 275 milhões. Essa trajetória sugere um crescimento na acumulação de bens e equipamentos líquidos, especialmente acentuado em 2021, possivelmente em decorrência de investimentos em infraestrutura ou tecnologia.

Índice de giro líquido do ativo fixo

Este indicador demonstrou uma evolução marcante ao longo dos anos. De 2017 a 2019, houve uma melhora gradual no índice, passando de 3,75 para 5,65. Em 2020, o índice disparou para 15,34, indicando uma melhora significativa na eficiência do uso do ativo fixo na geração de receita. Contudo, em 2021, houve uma redução para 8,47, sugerindo uma diminuição na efetividade do ativo fixo nesse período. Essa volatilidade pode estar relacionada a mudanças na estratégia de investimento, na gestão de ativos ou na atividade operacional.

Receita

Houve um crescimento contínuo na receita ao longo do período avaliado. De 2017 até 2019, o aumento foi consistente, com uma expansão de aproximadamente 81,3% de 441.231 mil USD para 818.379 mil USD. Entre 2019 e 2020, a receita quase dobrou, atingindo 1.725.625 mil USD, representando um aumento de cerca de 111,8% em relação ao ano anterior. Essa tendência de forte crescimento continuou de 2020 para 2021, com a receita chegando a aproximadamente 2.329.114 mil USD, um aumento de aproximadamente 35%. Essa trajetória indica uma expansão acelerada, possivelmente atribuída a fatores como aumento da base de clientes, diversificação de serviços ou expansão de mercado.

Ativos fixos tangíveis líquidos

Os ativos fixos líquidos apresentaram variações ao longo dos anos. Em 2017, estavam na faixa de 117.617 mil USD e aumentaram ligeiramente até 2018, alcançando 120.179 mil USD, demonstrando estabilidade relativa. Em 2019, ocorreu um aumento mais expressivo, chegando a 169.226 mil USD, possivelmente indicando investimentos em infraestrutura ou tecnologia. Em 2020, houve uma redução para 132.058 mil USD, o que pode refletir desinvestimentos ou amortizações. No entanto, em 2021, os ativos líquidos mais que duplicaram, atingindo 321.013 mil USD, indicando uma reinvestimento substancial ou aquisição de ativos que contribuíram para a capacidade operacional da empresa.

Rácio líquido de volume de negócios do ativo fixo (incluindo locação operacional, ativo de direito de uso)

O rácio demonstra estabilidade relativa, com variações ao longo do período. Em 2017, era de 3,75, aumentando para 5,02 em 2018, indicando uma maior eficiência ou uso mais intensivo dos ativos líquidos. Em 2019, o rácio reduziu para 4,84, sugerindo uma possível melhoria na produtividade dos ativos ou mudanças na estratégia operacional. Em 2020, houve um pico significativo em 13,07, possivelmente devido a uma diminuição nos ativos líquidos ou aumento na geração de volume de negócios em relação aos ativos. Em 2021, o rácio caiu para 7,26, o que pode indicar uma estabilização após o pico de 2020 ou uma melhora na eficiência dos ativos financeiros utilizados na operação.

A análise dos dados revela um crescimento contínuo na receita ao longo do período avaliado, passando de aproximadamente US$ 441 milhões em 2017 para mais de US$ 2,33 bilhões em 2021. Este aumento consistente evidencia a expansão das operações e a capitalização de mercado ao longo dos anos.

Os ativos totais também demonstraram uma tendência de incremento significativo, aumentando de cerca de US$ 605 milhões em 2017 para aproximadamente US$ 3,83 bilhões em 2021. Tal crescimento reflete uma ampliação dos recursos e dos investimentos realizados pela organização durante o período, indicando uma estratégia de expansão e fortalecimento patrimonial.

O índice de giro total dos ativos apresentou variações ao longo dos anos, começando em 0.73 em 2017 e declinando para 0.67 em 2018, indicando uma leve redução na eficiência na utilização dos ativos para gerar receita naquele momento. Posteriormente, houve uma queda mais acentuada para 0.53 em 2019, sugerindo uma menor eficiência relativa na geração de receita em relação ao total de ativos. Contudo, em 2020, o índice apresentou recuperação, subindo para 0.72, indicando uma melhora na eficiência operacional. Em 2021, o índice voltou a diminuir para 0.61, apontando uma tendência de redução na eficiência na utilização dos ativos, apesar do crescimento na receita e nos ativos totais.

De modo geral, embora a receita e os ativos tenham crescido consideravelmente ao longo do período, a eficiência na utilização dos ativos para gerar receita apresentou oscilações, com um destaque para o declínio em 2019 e uma recuperação em 2020, seguida de uma nova redução em 2021. Esses padrões sugerem que o crescimento da receita pode não ter sido proporcional ao aumento dos ativos ou que a empresa enfrentou desafios na manutenção de uma alta eficiência operacional durante o crescimento.

Receita

Ao longo do período analisado, a receita da empresa apresentou um crescimento consistente e acelerado. Em 2017, o valor registrado foi de aproximadamente US$ 441 milhões. Essa cifra incrementou-se de forma contínua nos anos seguintes, atingindo cerca de US$ 603 milhões em 2018, uma variação positiva significativa. Em 2019, a receita subiu para aproximadamente US$ 818 milhões, consolidando uma tendência de crescimento acelerado. O aumento se intensificou ainda mais em 2020, com a receita chegando a cerca de US$ 1,73 bilhões, e continuou a crescer em 2021, alcançando aproximadamente US$ 2,33 bilhões. Essa trajetória demonstra uma expansão expressiva na receita, indicando alta demanda, aumento de market share ou inovação nos produtos e serviços oferecidos.

Patrimônio líquido

O patrimônio líquido apresentou crescimento modesto nos primeiros anos, passando de cerca de US$ 397 milhões em 2017 para aproximadamente US$ 407 milhões em 2019. A partir de 2020, esse indicador teve uma valorização expressiva, atingindo aproximadamente US$ 742 milhões. Contudo, em 2021, houve uma redução, resultando em cerca de US$ 629 milhões. Essa queda pode refletir variações nos lucros retidos, aquisição de ações próprias ou alterações no restructuramento do capital social, mas os dados sugerem que o crescimento patrimonial foi principalmente impulsionado pelo aumento de receita e pela geração de lucros até 2020.

Índice de giro do patrimônio líquido

Este índice mostra uma melhoria consistente ao longo do período, passando de 1,11 em 2017 para 3,71 em 2021. Tal evolução indica uma maior eficiência na utilização do patrimônio líquido para gerar receitas, podendo decorrer de fatores como aumento na rentabilidade, melhoria na gestão de ativos ou redução de ativos não produtivos. A aceleração na relação sugere que a empresa está conseguindo movimentar seu patrimônio de maneira mais eficiente à medida que cresce, refletindo potencialmente uma otimização operacional ou estratégias de alavancagem financeira que aumentaram a produtividade do capital próprio.