Modelo de precificação de ativos de capital (CAPM)
O modelo de precificação de ativos de capital (CAPM) indica qual deve ser a taxa de retorno esperada ou exigida sobre ativos de risco, como ações ordinárias de Bed Bath & Beyond.
Área para usuários pagantes
Experimente gratuitamente
Bed Bath & Beyond Inc. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Demonstração do resultado abrangente
- Análise dos índices de liquidez
- Análise dos rácios de solvabilidade
- Análise dos rácios de actividade a curto prazo
- Análise dos rácios de actividade a longo prazo
- Análise DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido
- Índices de avaliação de ações ordinárias
- Dados financeiros selecionados desde 2005
- Índice de liquidez corrente desde 2005
- Análise do endividamento
Aceitamos:
Taxas de retorno
Bed Bath & Beyond Inc., taxas mensais de retorno
| Bed Bath & Beyond Inc. (BBBY) | Standard & Poor’s 500 (S&P 500) | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| t | Data | PreçoBBBY,t1 | DividendoBBBY,t1 | RBBBY,t2 | PreçoS&P 500,t | RS&P 500,t3 |
| 31 de mar. de 2016 | ||||||
| 1. | 30 de abr. de 2016 | |||||
| 2. | 31 de mai. de 2016 | |||||
| 3. | 30 de jun. de 2016 | |||||
| . | . | . | . | . | . | . |
| . | . | . | . | . | . | . |
| . | . | . | . | . | . | . |
| 70. | 31 de jan. de 2022 | |||||
| 71. | 28 de fev. de 2022 | |||||
| Média (R): | ||||||
| Desvio padrão: | ||||||
| Bed Bath & Beyond Inc. (BBBY) | Standard & Poor’s 500 (S&P 500) | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| t | Data | PreçoBBBY,t1 | DividendoBBBY,t1 | RBBBY,t2 | PreçoS&P 500,t | RS&P 500,t3 |
| 31 de mar. de 2016 | ||||||
| 1. | 30 de abr. de 2016 | |||||
| 2. | 31 de mai. de 2016 | |||||
| 3. | 30 de jun. de 2016 | |||||
| 4. | 31 de jul. de 2016 | |||||
| 5. | 31 de ago. de 2016 | |||||
| 6. | 30 de set. de 2016 | |||||
| 7. | 31 de out. de 2016 | |||||
| 8. | 30 de nov. de 2016 | |||||
| 9. | 31 de dez. de 2016 | |||||
| 10. | 31 de jan. de 2017 | |||||
| 11. | 28 de fev. de 2017 | |||||
| 12. | 31 de mar. de 2017 | |||||
| 13. | 30 de abr. de 2017 | |||||
| 14. | 31 de mai. de 2017 | |||||
| 15. | 30 de jun. de 2017 | |||||
| 16. | 31 de jul. de 2017 | |||||
| 17. | 31 de ago. de 2017 | |||||
| 18. | 30 de set. de 2017 | |||||
| 19. | 31 de out. de 2017 | |||||
| 20. | 30 de nov. de 2017 | |||||
| 21. | 31 de dez. de 2017 | |||||
| 22. | 31 de jan. de 2018 | |||||
| 23. | 28 de fev. de 2018 | |||||
| 24. | 31 de mar. de 2018 | |||||
| 25. | 30 de abr. de 2018 | |||||
| 26. | 31 de mai. de 2018 | |||||
| 27. | 30 de jun. de 2018 | |||||
| 28. | 31 de jul. de 2018 | |||||
| 29. | 31 de ago. de 2018 | |||||
| 30. | 30 de set. de 2018 | |||||
| 31. | 31 de out. de 2018 | |||||
| 32. | 30 de nov. de 2018 | |||||
| 33. | 31 de dez. de 2018 | |||||
| 34. | 31 de jan. de 2019 | |||||
| 35. | 28 de fev. de 2019 | |||||
| 36. | 31 de mar. de 2019 | |||||
| 37. | 30 de abr. de 2019 | |||||
| 38. | 31 de mai. de 2019 | |||||
| 39. | 30 de jun. de 2019 | |||||
| 40. | 31 de jul. de 2019 | |||||
| 41. | 31 de ago. de 2019 | |||||
| 42. | 30 de set. de 2019 | |||||
| 43. | 31 de out. de 2019 | |||||
| 44. | 30 de nov. de 2019 | |||||
| 45. | 31 de dez. de 2019 | |||||
| 46. | 31 de jan. de 2020 | |||||
| 47. | 29 de fev. de 2020 | |||||
| 48. | 31 de mar. de 2020 | |||||
| 49. | 30 de abr. de 2020 | |||||
| 50. | 31 de mai. de 2020 | |||||
| 51. | 30 de jun. de 2020 | |||||
| 52. | 31 de jul. de 2020 | |||||
| 53. | 31 de ago. de 2020 | |||||
| 54. | 30 de set. de 2020 | |||||
| 55. | 31 de out. de 2020 | |||||
| 56. | 30 de nov. de 2020 | |||||
| 57. | 31 de dez. de 2020 | |||||
| 58. | 31 de jan. de 2021 | |||||
| 59. | 28 de fev. de 2021 | |||||
| 60. | 31 de mar. de 2021 | |||||
| 61. | 30 de abr. de 2021 | |||||
| 62. | 31 de mai. de 2021 | |||||
| 63. | 30 de jun. de 2021 | |||||
| 64. | 31 de jul. de 2021 | |||||
| 65. | 31 de ago. de 2021 | |||||
| 66. | 30 de set. de 2021 | |||||
| 67. | 31 de out. de 2021 | |||||
| 68. | 30 de nov. de 2021 | |||||
| 69. | 31 de dez. de 2021 | |||||
| 70. | 31 de jan. de 2022 | |||||
| 71. | 28 de fev. de 2022 | |||||
| Média (R): | ||||||
| Desvio padrão: | ||||||
Mostrar tudo
1 Dados em US$ por ação ordinária, ajustados por desdobramentos e dividendos das ações.
2 Taxa de retorno das ações ordinárias da BBBY durante o período t.
3 Taxa de retorno do S&P 500 (proxy da carteira de mercado) durante o período t.
Variância e covariância
Bed Bath & Beyond Inc., cálculo da variância e covariância dos retornos
| t | Data | RBBBY,t | RS&P 500,t | (RBBBY,t–RBBBY)2 | (RS&P 500,t–RS&P 500)2 | (RBBBY,t–RBBBY)×(RS&P 500,t–RS&P 500) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. | 30 de abr. de 2016 | |||||
| 2. | 31 de mai. de 2016 | |||||
| 3. | 30 de jun. de 2016 | |||||
| . | . | . | . | . | . | . |
| . | . | . | . | . | . | . |
| . | . | . | . | . | . | . |
| 70. | 31 de jan. de 2022 | |||||
| 71. | 28 de fev. de 2022 | |||||
| Total (Σ): | ||||||
| t | Data | RBBBY,t | RS&P 500,t | (RBBBY,t–RBBBY)2 | (RS&P 500,t–RS&P 500)2 | (RBBBY,t–RBBBY)×(RS&P 500,t–RS&P 500) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. | 30 de abr. de 2016 | |||||
| 2. | 31 de mai. de 2016 | |||||
| 3. | 30 de jun. de 2016 | |||||
| 4. | 31 de jul. de 2016 | |||||
| 5. | 31 de ago. de 2016 | |||||
| 6. | 30 de set. de 2016 | |||||
| 7. | 31 de out. de 2016 | |||||
| 8. | 30 de nov. de 2016 | |||||
| 9. | 31 de dez. de 2016 | |||||
| 10. | 31 de jan. de 2017 | |||||
| 11. | 28 de fev. de 2017 | |||||
| 12. | 31 de mar. de 2017 | |||||
| 13. | 30 de abr. de 2017 | |||||
| 14. | 31 de mai. de 2017 | |||||
| 15. | 30 de jun. de 2017 | |||||
| 16. | 31 de jul. de 2017 | |||||
| 17. | 31 de ago. de 2017 | |||||
| 18. | 30 de set. de 2017 | |||||
| 19. | 31 de out. de 2017 | |||||
| 20. | 30 de nov. de 2017 | |||||
| 21. | 31 de dez. de 2017 | |||||
| 22. | 31 de jan. de 2018 | |||||
| 23. | 28 de fev. de 2018 | |||||
| 24. | 31 de mar. de 2018 | |||||
| 25. | 30 de abr. de 2018 | |||||
| 26. | 31 de mai. de 2018 | |||||
| 27. | 30 de jun. de 2018 | |||||
| 28. | 31 de jul. de 2018 | |||||
| 29. | 31 de ago. de 2018 | |||||
| 30. | 30 de set. de 2018 | |||||
| 31. | 31 de out. de 2018 | |||||
| 32. | 30 de nov. de 2018 | |||||
| 33. | 31 de dez. de 2018 | |||||
| 34. | 31 de jan. de 2019 | |||||
| 35. | 28 de fev. de 2019 | |||||
| 36. | 31 de mar. de 2019 | |||||
| 37. | 30 de abr. de 2019 | |||||
| 38. | 31 de mai. de 2019 | |||||
| 39. | 30 de jun. de 2019 | |||||
| 40. | 31 de jul. de 2019 | |||||
| 41. | 31 de ago. de 2019 | |||||
| 42. | 30 de set. de 2019 | |||||
| 43. | 31 de out. de 2019 | |||||
| 44. | 30 de nov. de 2019 | |||||
| 45. | 31 de dez. de 2019 | |||||
| 46. | 31 de jan. de 2020 | |||||
| 47. | 29 de fev. de 2020 | |||||
| 48. | 31 de mar. de 2020 | |||||
| 49. | 30 de abr. de 2020 | |||||
| 50. | 31 de mai. de 2020 | |||||
| 51. | 30 de jun. de 2020 | |||||
| 52. | 31 de jul. de 2020 | |||||
| 53. | 31 de ago. de 2020 | |||||
| 54. | 30 de set. de 2020 | |||||
| 55. | 31 de out. de 2020 | |||||
| 56. | 30 de nov. de 2020 | |||||
| 57. | 31 de dez. de 2020 | |||||
| 58. | 31 de jan. de 2021 | |||||
| 59. | 28 de fev. de 2021 | |||||
| 60. | 31 de mar. de 2021 | |||||
| 61. | 30 de abr. de 2021 | |||||
| 62. | 31 de mai. de 2021 | |||||
| 63. | 30 de jun. de 2021 | |||||
| 64. | 31 de jul. de 2021 | |||||
| 65. | 31 de ago. de 2021 | |||||
| 66. | 30 de set. de 2021 | |||||
| 67. | 31 de out. de 2021 | |||||
| 68. | 30 de nov. de 2021 | |||||
| 69. | 31 de dez. de 2021 | |||||
| 70. | 31 de jan. de 2022 | |||||
| 71. | 28 de fev. de 2022 | |||||
| Total (Σ): | ||||||
Mostrar tudo
VariaçãoBBBY = Σ(RBBBY,t–RBBBY)2 ÷ (71 – 1)
= ÷ (71 – 1)
=
VariaçãoS&P 500 = Σ(RS&P 500,t–RS&P 500)2 ÷ (71 – 1)
= ÷ (71 – 1)
=
CovariânciaBBBY, S&P 500 = Σ(RBBBY,t–RBBBY)×(RS&P 500,t–RS&P 500) ÷ (71 – 1)
= ÷ (71 – 1)
=
Estimativa sistemática de risco (β)
| VariaçãoBBBY | |
| VariaçãoS&P 500 | |
| CovariânciaBBBY, S&P 500 | |
| Coeficiente de correlaçãoBBBY, S&P 5001 | |
| βBBBY2 | |
| αBBBY3 |
Cálculos
1 Coeficiente de correlaçãoBBBY, S&P 500
= CovariânciaBBBY, S&P 500 ÷ (Desvio padrãoBBBY × Desvio padrãoS&P 500)
= ÷ ( × )
=
2 βBBBY
= CovariânciaBBBY, S&P 500 ÷ VariaçãoS&P 500
= ÷
=
3 αBBBY
= MédiaBBBY – βBBBY × MédiaS&P 500
= – ×
=
Taxa de retorno esperada
| Suposições | ||
| Taxa de retorno do LT Treasury Composite1 | RF | |
| Taxa esperada de retorno da carteira de mercado2 | E(RM) | |
| Risco sistemático de Bed Bath & Beyond ações ordinárias | βBBBY | |
| Taxa esperada de retorno sobre Bed Bath & Além das ações ordinárias3 | E(RBBBY) | |
1 Média não ponderada dos rendimentos de oferta de todos os títulos do Tesouro dos EUA com cupom fixo em circulação, vencidos ou exigíveis em menos de 10 anos (proxy de taxa de retorno livre de risco).
3 E(RBBBY) = RF + βBBBY [E(RM) – RF]
= + [ – ]
=