Williams-Sonoma Inc. (NYSE:WSM)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período examinado. Observa-se um crescimento substancial no item denominado "Atual" de 2019 para 2023, com uma subsequente diminuição em 2024. O valor inicial de 71.924 unidades monetárias em 2019 ascendeu a 396.601 unidades monetárias em 2023, representando um aumento significativo, mas recuou para 352.678 unidades monetárias em 2024.

O item "Diferido" demonstra uma volatilidade considerável. Apresenta um valor positivo em 2019, seguido por valores negativos em 2020 e 2021. Em 2022, o valor torna-se positivo novamente, mas retorna a valores negativos em 2023 e 2024, com uma tendência de declínio acentuado nos dois últimos anos.

A "Provisão para imposto de renda" exibe uma trajetória ascendente de 2019 a 2023, acompanhando o crescimento do item "Atual". Em 2019, o valor era de 95.563 unidades monetárias, atingindo 372.778 unidades monetárias em 2023. Contudo, em 2024, observa-se uma redução para 323.593 unidades monetárias, indicando uma possível alteração na carga tributária ou na lucratividade.

Tendências Gerais

O período de 2019 a 2023 foi caracterizado por um crescimento geral, especialmente no item "Atual" e na "Provisão para imposto de renda". No entanto, 2024 demonstra uma inversão dessa tendência, com diminuições em ambos os itens.

Volatilidade

O item "Diferido" apresenta alta volatilidade, com flutuações significativas entre valores positivos e negativos, sugerindo instabilidade ou mudanças estratégicas relacionadas a este item.

Correlação

Existe uma correlação positiva entre o item "Atual" e a "Provisão para imposto de renda", indicando que o aumento da receita está associado a um aumento nos impostos.

A análise dos dados revela um padrão geral de estabilidade em algumas áreas, contrastando com variações significativas em outras. A alíquota do imposto de renda federal à alíquota legal manteve-se constante ao longo do período analisado, em 21%.

Alíquota do Imposto de Renda Estadual

Observa-se uma tendência de aumento gradual na alíquota do imposto de renda estadual, partindo de 3.8% em 2019 para 4.4% em 2024. Este aumento, embora incremental, sugere uma mudança na carga tributária estadual.

Remuneração dos Oficiais

A remuneração dos oficiais, conforme a Sec.162(m), apresentou flutuações. Após um início com valores ausentes, registrou 1% em 2020, atingindo 1.1% em 2021, 2% em 2022, 1.4% em 2023 e retornando a 0.9% em 2024. Essa variação pode refletir mudanças nas políticas de remuneração ou no desempenho dos oficiais.

Ajustes Fiscais

Vários ajustes fiscais demonstram volatilidade. A remensuração de ativos e passivos por impostos diferidos e o imposto de transição apresentaram dados apenas em 2019, com valores de -2.2% e -0.6%, respectivamente. A mudança em posições fiscais incertas apresentou uma diminuição gradual de 4.1% em 2019 para -0.5% em 2024, com flutuações intermediárias. O diferencial de alíquota também demonstrou uma tendência de diminuição, passando de -2.3% para -0.3% no período.

Remuneração Baseada em Ações

A remuneração baseada em ações apresentou variações consideráveis, com valores ausentes em 2019, 0.3% em 2020, -0.2% em 2021, -2.9% em 2022, -1.7% em 2023 e -0.3% em 2024. Essa volatilidade pode indicar mudanças nas estratégias de remuneração ou no desempenho das ações.

Alíquota Efetiva

A alíquota efetiva de imposto apresentou uma tendência de aumento ao longo do período, passando de 22.3% em 2019 para 25.4% em 2024. Este aumento pode ser atribuído a uma combinação de fatores, incluindo as mudanças na alíquota do imposto de renda estadual e as flutuações nos ajustes fiscais.

Em resumo, os dados indicam uma estabilidade na alíquota federal, um aumento gradual na alíquota estadual e volatilidade em diversos ajustes fiscais e componentes de remuneração. A alíquota efetiva de imposto demonstra uma tendência de crescimento ao longo do período analisado.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias ao longo do período examinado. Observa-se uma flutuação no passivo de arrendamento operacional, com um aumento notável em 2022, seguido por uma ligeira diminuição em 2023 e 2024.

Os estoques de mercadorias apresentaram uma trajetória ascendente consistente, com aumentos anuais significativos, indicando um acúmulo progressivo de inventário. A compensação demonstrou um crescimento substancial entre 2019 e 2021, seguido por uma redução em 2022 e um novo aumento em 2023 e 2024.

O saldo de cartões-presente exibiu um aumento constante até 2022, com uma pequena diminuição em 2023 e 2024. Os passivos acumulados também apresentaram uma tendência de alta, embora com variações anuais, indicando um aumento nas obrigações financeiras de curto prazo.

A remuneração diferida de executivos e a remuneração baseada em ações mostraram um crescimento geral ao longo do período, com picos em determinados anos, refletindo possivelmente o desempenho e as políticas de incentivo da administração. Os impostos estaduais permaneceram relativamente estáveis, com um aumento em 2023, seguido por uma ligeira diminuição em 2024.

As recompensas de fidelidade, embora com dados ausentes no início do período, apresentaram uma diminuição gradual nos últimos anos. O prejuízo operacional líquido do Estado demonstrou uma tendência de queda ao longo do período, indicando uma melhoria na rentabilidade operacional.

O aluguel diferido apresentou dados incompletos, dificultando a análise de sua evolução. Os ativos de direito de uso de arrendamento operacional exibiram valores negativos consistentes, com uma tendência de aumento em magnitude ao longo do período. Os bens e equipamentos apresentaram valores negativos crescentes, indicando um possível ajuste contábil ou depreciação.

Os incentivos de arrendamento diferido também apresentaram valores negativos, com flutuações anuais. A categoria "Outros" demonstrou valores negativos variáveis, com um aumento em magnitude nos últimos anos. O subsídio de avaliação apresentou uma tendência de diminuição ao longo do período.

O ativo (passivo) por impostos diferidos, líquido, exibiu um crescimento constante, indicando um aumento nos benefícios fiscais futuros. Em resumo, os dados revelam uma dinâmica complexa, com tendências de crescimento em algumas áreas, como estoques e remuneração, e tendências de queda em outras, como o prejuízo operacional.

Passivo de arrendamento operacional

Flutuação com aumento em 2022 e ligeira diminuição nos anos seguintes.

Estoques de mercadorias

Aumento consistente ao longo do período.

Compensação

Crescimento substancial até 2021, redução em 2022 e novo aumento em 2023 e 2024.

Cartões-presente

Aumento constante até 2022, com pequena diminuição nos anos seguintes.

Passivos acumulados

Tendência de alta com variações anuais.

Remuneração diferida de executivos

Crescimento geral com picos em determinados anos.

Remuneração baseada em ações

Crescimento geral com picos em determinados anos.

Impostos estaduais

Relativamente estáveis com aumento em 2023 e ligeira diminuição em 2024.

Recompensas de fidelidade

Diminuição gradual nos últimos anos.

Prejuízo operacional líquido do Estado

Tendência de queda, indicando melhoria na rentabilidade.

Ativos de direito de uso de arrendamento operacional

Valores negativos consistentes com tendência de aumento em magnitude.

Bens e equipamentos

Valores negativos crescentes.

Incentivos de arrendamento diferido

Valores negativos com flutuações anuais.

Activo (passivo) por impostos diferidos, líquido

Crescimento constante.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em dois itens específicos ao longo do período de seis anos. Observa-se um crescimento consistente nos tributos diferidos ativos, com um aumento notável entre 2019 e 2024.

Tributos Diferidos Ativos

O valor dos tributos diferidos ativos apresentou uma trajetória ascendente. Iniciando em US$ 44.055 mil em 2019, atingiu US$ 47.977 mil em 2020, seguido por um aumento para US$ 61.854 mil em 2021. Houve uma ligeira diminuição para US$ 56.585 mil em 2022, mas a tendência de alta foi retomada, alcançando US$ 81.389 mil em 2023 e culminando em US$ 110.656 mil em 2024. Este crescimento sugere um aumento potencial nos benefícios fiscais futuros.

Passivo por Impostos Diferidos

O passivo por impostos diferidos demonstrou uma flutuação menos pronunciada em comparação com os ativos. Em 2019, o valor era de US$ 2.530 mil, aumentando para US$ 2.755 mil em 2020 e US$ 3.113 mil em 2021. Em 2022, houve uma redução significativa para US$ 1.319 mil, seguida por um aumento para US$ 2.401 mil em 2023 e US$ 3.174 mil em 2024. A variação neste passivo pode estar relacionada a mudanças nas obrigações fiscais futuras.

A relação entre os tributos diferidos ativos e o passivo por impostos diferidos indica que os ativos consistentemente superam os passivos em magnitude. A diferença entre os dois aumentou ao longo do tempo, especialmente em 2024, refletindo uma posição líquida de ativos por impostos diferidos mais forte.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento consistente nos ativos totais, com um aumento notável de 2019 para 2020, seguido por uma estabilização e um novo aumento em 2024. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, apresentando um padrão similar de crescimento e estabilização.

O total do passivo também demonstra um aumento progressivo ao longo dos anos, embora em um ritmo mais lento que o dos ativos. A variação no total do passivo ajustado é similar à do passivo total, indicando uma relação direta entre os dois.

O patrimônio líquido apresenta um crescimento substancial, especialmente entre 2019 e 2021, com uma taxa de crescimento ligeiramente mais moderada nos anos subsequentes. O patrimônio líquido ajustado segue uma trajetória semelhante, refletindo a evolução do patrimônio da entidade.

O lucro líquido demonstra um aumento significativo de 2019 para 2021, atingindo um pico em 2021 e 2022, seguido por uma diminuição em 2024. O lucro líquido ajustado apresenta um padrão similar, com variações consistentes ao longo do período.

Tendências Gerais

Há uma tendência geral de crescimento tanto nos ativos quanto no patrimônio líquido, indicando uma expansão da entidade. O passivo também cresce, mas em um ritmo menor, sugerindo uma gestão financeira relativamente equilibrada.

Lucratividade

A lucratividade demonstra um crescimento expressivo até 2022, com uma leve retração em 2024. Essa variação pode ser atribuída a fatores econômicos ou a mudanças na estratégia da entidade.

Ajustes

A existência de valores ajustados para ativos, passivos e lucro líquido sugere a aplicação de critérios específicos de contabilização ou a correção de itens não recorrentes. A análise comparativa entre os valores brutos e ajustados pode fornecer insights adicionais sobre a qualidade dos resultados.

Observações Adicionais

A estabilização observada em alguns indicadores entre 2021 e 2022 pode indicar um período de consolidação ou de adaptação a novas condições de mercado.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma evolução positiva nos índices de margem de lucro líquido e ajustado, com um aumento notável a partir de 2020, atingindo picos em 2022 e, posteriormente, apresentando uma ligeira diminuição em 2023 e 2024, mantendo-se, contudo, em patamares superiores aos de 2019 e 2020.

O índice de giro total dos ativos, tanto em sua forma original quanto ajustada, demonstra flutuações. Houve uma queda em 2020, seguida de uma recuperação gradual até 2023, com um novo declínio em 2024, indicando uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar receita no último período analisado.

Os índices de alavancagem financeira, tanto o original quanto o ajustado, apresentam um padrão de estabilidade com ligeiras variações. Observa-se um aumento em 2020, seguido de uma tendência de redução nos anos subsequentes, sugerindo uma gestão mais conservadora do endividamento.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) e ajustado exibem um crescimento expressivo a partir de 2020, com valores particularmente altos em 2022, indicando uma melhoria significativa na rentabilidade do capital próprio. Contudo, há uma diminuição em 2023 e 2024, embora os valores permaneçam consideravelmente acima dos níveis iniciais.

De forma similar, os índices de retorno sobre ativos (ROA) e ajustado mostram uma trajetória ascendente a partir de 2020, com um pico em 2022, seguido por uma redução em 2023 e 2024. Essa tendência reflete uma melhoria na capacidade de gerar lucro a partir dos ativos da empresa, embora com um desempenho inferior nos dois últimos períodos.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta crescimento até 2022, com leve recuo nos anos seguintes.

Índice de giro total dos ativos

Demonstra volatilidade, com queda em 2020 e 2024.

Índice de alavancagem financeira

Mantém-se relativamente estável, com tendência de redução após 2020.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Exibe forte crescimento até 2022, seguido de diminuição.

Índice de retorno sobre ativos

Segue padrão semelhante ao ROE, com alta em 2022 e queda posterior.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento e subsequente estabilização, com variações notáveis em indicadores de lucratividade ao longo do período avaliado.

Lucro Líquido

O lucro líquido apresentou um aumento consistente de 2019 a 2022, passando de 333.684 mil dólares para 1.126.337 mil dólares. Em 2023, observou-se uma leve alta para 1.127.904 mil dólares, seguida por uma diminuição em 2024, atingindo 949.762 mil dólares. Essa redução em 2024 interrompe a tendência de crescimento anterior.

Lucro Líquido Ajustado

O lucro líquido ajustado seguiu uma dinâmica semelhante ao lucro líquido não ajustado, com crescimento de 2019 a 2022, atingindo 1.128.872 mil dólares. Em 2023, houve uma pequena queda para 1.104.081 mil dólares, e em 2024, uma redução mais expressiva para 920.677 mil dólares. A variação do lucro ajustado acompanha a do lucro líquido, embora com valores ligeiramente superiores na maior parte do período.

Índice de Margem de Lucro Líquido

A margem de lucro líquido exibiu um aumento significativo de 5,88% em 2019 para 13,66% em 2022. Em 2023, manteve-se em 13%, com uma ligeira diminuição para 12,25% em 2024. A alta da margem indica uma melhoria na eficiência operacional e controle de custos até 2022, seguida por uma estabilização e leve declínio.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

A margem de lucro líquido ajustada apresentou uma trajetória similar à margem não ajustada, com um aumento de 6,3% em 2019 para 13,69% em 2022. Em 2023, ficou em 12,73%, e em 2024, diminuiu para 11,88%. A margem ajustada, geralmente superior à não ajustada, sugere que ajustes contábeis impactam positivamente a lucratividade.

Em resumo, o período analisado foi marcado por um crescimento robusto da lucratividade até 2022, tanto em termos de lucro líquido quanto de margens. Contudo, 2023 e 2024 indicam uma estabilização e, posteriormente, uma redução nos resultados, sugerindo a necessidade de uma análise mais aprofundada dos fatores que influenciaram essa mudança de tendência.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado, com um aumento notável entre 2019 e 2020. Após um pico em 2021, observa-se uma ligeira diminuição em 2022, seguida de um novo crescimento em 2023 e 2024, atingindo o valor mais alto do período.

O ativo total ajustado acompanha a tendência dos ativos totais, apresentando um crescimento substancial entre 2019 e 2020, estabilização e leve declínio em 2022, e retomada do crescimento em 2023 e 2024. Os valores do ativo total ajustado são consistentemente ligeiramente inferiores aos dos ativos totais.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos apresenta flutuações ao longo do período. Observa-se uma diminuição de 2019 para 2020, seguida de estabilização em 2020 e 2021. Em 2022 e 2023, o índice aumenta, indicando uma maior eficiência na utilização dos ativos para gerar vendas, mas diminui novamente em 2024.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado segue um padrão semelhante ao índice não ajustado, com uma queda inicial de 2019 para 2020, estabilização e subsequente aumento em 2022 e 2023. Contudo, também apresenta uma diminuição em 2024. Os valores do índice ajustado são ligeiramente superiores aos do índice não ajustado em todos os anos.

Em resumo, a empresa demonstra uma expansão contínua de seus ativos, com variações na eficiência da utilização desses ativos, conforme indicado pelos índices de giro. A análise sugere que, embora haja crescimento, a capacidade de gerar vendas a partir dos ativos totais tem apresentado alguma volatilidade nos anos mais recentes.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo entre 2019 e 2020, seguido por um crescimento mais moderado nos anos subsequentes, com um novo aumento notável em 2024.

O ativo total ajustado acompanha a tendência dos ativos totais, apresentando um padrão similar de crescimento, embora com valores ligeiramente inferiores. A diferença entre os dois valores diminui ao longo do tempo, indicando uma possível convergência na composição dos ativos.

O patrimônio líquido também exibe uma tendência de crescimento constante, com aumentos anuais consistentes. O ritmo de crescimento parece acelerar a partir de 2020, refletindo possivelmente melhorias na rentabilidade ou emissão de novas ações.

De forma análoga ao patrimônio líquido, o patrimônio líquido ajustado demonstra um crescimento contínuo, embora com valores ligeiramente inferiores. A diferença entre o patrimônio líquido e o ajustado permanece relativamente estável ao longo do período.

O índice de alavancagem financeira apresenta flutuações ao longo dos anos. Inicialmente, observa-se um aumento em 2020, seguido por uma diminuição gradual até 2024, indicando uma redução no uso de dívida em relação ao patrimônio líquido.

O índice de alavancagem financeira ajustado segue uma tendência semelhante ao índice não ajustado, com um aumento em 2020 e uma subsequente diminuição. Os valores ajustados são consistentemente superiores aos não ajustados, sugerindo que os ajustes realizados impactam a percepção do nível de endividamento.

Ativos Totais

Crescimento substancial entre 2019 e 2020, seguido por crescimento moderado e um novo aumento em 2024.

Patrimônio Líquido

Crescimento constante com aceleração a partir de 2020.

Índice de Alavancagem Financeira

Aumento em 2020, seguido por diminuição gradual até 2024, indicando menor dependência de dívida.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversos indicadores ao longo do período examinado. Observa-se um crescimento consistente no lucro líquido e no lucro líquido ajustado de 2019 a 2022, com um pico em 2022. Contudo, em 2023 e 2024, ambos os indicadores apresentam uma redução, indicando uma possível desaceleração no desempenho da lucratividade.

O patrimônio líquido e o patrimônio líquido ajustado demonstram uma trajetória ascendente contínua durante todo o período. O aumento é mais expressivo entre 2020 e 2021, e continua, embora em ritmo mais moderado, nos anos subsequentes. Em 2024, o patrimônio líquido ajustado supera o patrimônio líquido em uma magnitude considerável.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Este índice apresenta uma flutuação notável. Após um período de estabilidade entre 2019 e 2020, observa-se um aumento substancial em 2021 e 2022, atingindo o ponto mais alto em 2022. Em 2023 e 2024, o índice diminui, acompanhando a tendência observada no lucro líquido.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado)

O índice ajustado segue um padrão semelhante ao índice não ajustado, com um crescimento acentuado em 2021 e 2022, seguido por uma queda em 2023 e 2024. Os valores do índice ajustado são consistentemente superiores aos do índice não ajustado, sugerindo que os ajustes realizados impactam positivamente a rentabilidade do patrimônio líquido.

Em resumo, os dados indicam um período de forte crescimento até 2022, seguido por uma desaceleração em 2023 e 2024. O patrimônio líquido continua a crescer, mas a rentabilidade sobre o patrimônio líquido diminui, o que pode indicar a necessidade de uma análise mais aprofundada das estratégias de investimento e da eficiência operacional.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento e subsequente estabilização, com variações significativas em alguns indicadores ao longo do período avaliado.

Lucro Líquido

O lucro líquido apresentou um aumento consistente de 2019 a 2022, passando de 333.684 mil dólares para 1.126.337 mil dólares. Em 2023, manteve-se em um patamar elevado, com 1.127.904 mil dólares, e registrou uma diminuição em 2024, atingindo 949.762 mil dólares.

Lucro Líquido Ajustado

O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar ao lucro líquido, com crescimento de 2019 a 2022, alcançando 1.128.872 mil dólares. Observou-se uma ligeira redução em 2023, para 1.104.081 mil dólares, e uma diminuição mais expressiva em 2024, totalizando 920.677 mil dólares. A variação entre o lucro líquido e o ajustado permaneceu relativamente constante ao longo dos anos.

Ativos Totais

Os ativos totais apresentaram um crescimento notável de 2019 a 2021, subindo de 2.812.844 mil dólares para 4.661.424 mil dólares. Em 2022, houve uma pequena redução para 4.625.620 mil dólares, seguida de um leve aumento em 2023, para 4.663.016 mil dólares. Em 2024, registrou-se um aumento significativo, atingindo 5.273.548 mil dólares.

Ativo Total Ajustado

A trajetória do ativo total ajustado acompanhou a dos ativos totais, com crescimento de 2019 a 2021, passando de 2.768.789 mil dólares para 4.599.570 mil dólares. As variações subsequentes foram semelhantes às dos ativos totais, com uma redução em 2022, um leve aumento em 2023 e um aumento expressivo em 2024, alcançando 5.162.892 mil dólares. A diferença entre os ativos totais e o total ajustado diminuiu ao longo do tempo.

Índice de Retorno sobre Ativos

O índice de retorno sobre ativos demonstrou uma volatilidade considerável. Apresentou uma queda de 2019 para 2020, seguida de um aumento substancial em 2021 e 2022, atingindo 24,35% e 24,19%, respectivamente. Em 2023, o índice recuou para 18,01%.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

O índice de retorno sobre ativos ajustado apresentou um padrão similar ao índice não ajustado, com uma queda inicial, seguida de um aumento significativo em 2021 e 2022, alcançando 24,71% e 24,1%, respectivamente. Em 2023, o índice ajustado também diminuiu, atingindo 17,83%. Os valores ajustados consistentemente superaram os não ajustados.

Em resumo, a entidade demonstrou um crescimento robusto até 2022, seguido por um período de estabilização e, em alguns casos, declínio em 2023 e 2024. O aumento nos ativos totais em 2024, juntamente com a diminuição nos lucros, resultou em uma redução nos índices de retorno sobre ativos.