Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados
Os ganhos podem ser decompostos em caixa e componentes de competência. Verificou-se que a componente de competência (competência agregada) tem menos persistência do que a componente de caixa e, por conseguinte, (1) os rendimentos com uma componente de competência mais elevada são menos persistentes do que os rendimentos com uma componente de competência mais pequena, todos os outros iguais; e (2) o componente caixa dos lucros deve receber uma ponderação maior avaliando o desempenho da empresa.
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Aceitamos:
Índice de competência baseado em balanços
Texas Pacific Land Corp., cálculo do balanço dos acréscimos agregados
US$ em milhares
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativos operacionais | ||||||
| Ativos totais | ||||||
| Menos: Caixa e equivalentes de caixa | ||||||
| Ativos operacionais | ||||||
| Passivo operacional | ||||||
| Total do passivo | ||||||
| Passivo operacional | ||||||
| Ativos operacionais líquidos1 | ||||||
| Acréscimos agregados baseados em balanços2 | ||||||
| Índice financeiro | ||||||
| Índice de competência baseado em balanços3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de competência baseado em balançosConcorrentes4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Índice de competência baseado em balançossetor | ||||||
| Petróleo, gás e combustíveis consumíveis | ||||||
| Índice de competência baseado em balançosindústria | ||||||
| Energia | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ativos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivo operacional
= – =
2 2023 cálculo
Acréscimos agregados baseados em balanços = Ativos operacionais líquidos2023 – Ativos operacionais líquidos2022
= – =
3 2023 cálculo
Índice de competência baseado em balanços = 100 × Acréscimos agregados baseados em balanços ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos operacionais líquidos ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, partindo de 204.138 unidades monetárias em 2020, atingindo 318.027 unidades monetárias em 2023. Este crescimento indica uma expansão da capacidade operacional da entidade.
As contas agregadas de contas de balanço apresentam uma evolução significativa, passando de um valor negativo de -4.354 unidades monetárias em 2020 para 55.974 unidades monetárias em 2023. A reversão do sinal e o subsequente aumento sugerem uma melhora na estrutura de capital e na gestão de ativos e passivos.
O índice de especialização baseada no balanço revela uma tendência de alta, iniciando em -2,11% em 2020 e alcançando 19,3% em 2023. Este aumento indica uma crescente concentração de recursos em atividades específicas, possivelmente refletindo uma estratégia de foco ou especialização da entidade. A mudança de um valor negativo para positivo sugere uma alteração fundamental na composição do balanço patrimonial.
- Ativos operacionais líquidos
- Apresentam crescimento constante ao longo dos anos, indicando expansão operacional.
- Contas agregadas de contas de balanço
- Demonstram uma melhora significativa, saindo de valores negativos para positivos, sugerindo uma estrutura de capital mais saudável.
- Índice de especialização baseada no balanço
- Indica uma crescente concentração de recursos em atividades específicas, com uma mudança notável na composição do balanço.
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa
Texas Pacific Land Corp., cálculo da demonstração dos fluxos de caixa dos acréscimos agregados
US$ em milhares
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido | ||||||
| Menos: Caixa fornecido pelas atividades operacionais | ||||||
| Menos: Caixa utilizado nas atividades de investimento | ||||||
| Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados | ||||||
| Índice financeiro | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa1 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaConcorrentes2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixasetor | ||||||
| Petróleo, gás e combustíveis consumíveis | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaindústria | ||||||
| Energia | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa = 100 × Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências consistentes em diversos indicadores ao longo do período de quatro anos. Observa-se um crescimento contínuo nos ativos operacionais líquidos, indicando uma expansão da capacidade operacional da entidade. Este crescimento, embora constante, apresenta uma aceleração nos últimos dois anos analisados.
As acumulações agregadas baseadas na demonstração de fluxos de caixa demonstram uma mudança significativa de valores negativos para positivos. Inicialmente reportando um saldo negativo, o indicador evolui para valores positivos crescentes, sugerindo uma melhora na geração de caixa e na capacidade de reter recursos.
O índice de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa, que mede a eficiência na conversão de receitas em fluxo de caixa, apresenta uma trajetória ascendente. Após um valor negativo em 2020, o índice se torna positivo e demonstra um aumento constante ao longo dos anos subsequentes, culminando em um valor consideravelmente mais alto em 2023. Este aumento indica uma melhoria na gestão do capital de giro e na capacidade de converter vendas em caixa disponível.
- Ativos operacionais líquidos
- Apresentam um aumento constante ao longo dos quatro anos, com uma aceleração do crescimento nos dois últimos períodos.
- Acumulações agregadas baseadas na demonstração de fluxos de caixa
- Transicionam de valores negativos para positivos, demonstrando uma melhora na geração e retenção de caixa.
- Índice de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa
- Evolui de um valor negativo para um aumento constante, indicando uma melhoria na eficiência da conversão de receitas em fluxo de caixa.
Em resumo, os dados indicam uma trajetória de crescimento e melhoria na performance financeira da entidade, com destaque para a expansão dos ativos operacionais, a melhora na geração de caixa e o aumento da eficiência na conversão de receitas em fluxo de caixa.