Análise de segmentos reportáveis
Linde plc atua em 4 segmentos: Américas; Europa, Oriente Médio e África (EMEA); Ásia e Pacífico Sul (APAC); e Engenharia.
Índice de margem de lucro do segmento reportável
Linde plc, índice de margem de lucro por segmento relatável
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Américas | 31.51% | 29.67% | 26.90% | 27.83% | 26.51% |
| Europa, Oriente Médio e África (EMEA) | 33.29% | 29.10% | 23.84% | 24.72% | 22.72% |
| Ásia e Pacífico Sul (APAC) | 28.92% | 27.53% | 25.77% | 24.49% | 22.45% |
| Engenharia | 17.66% | 22.73% | 20.09% | 16.50% | 15.26% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Desempenho das margens de lucro por segmento
- As margens de lucro dos segmentos relatáveis apresentaram uma trajetória de crescimento ao longo do período analisado. O índice de margem de lucro das Américas aumentou de 26,51% em 2020 para 31,51% em 2024, indicando uma melhoria contínua na rentabilidade dessa região. Da mesma forma, a região da Europa, Oriente Médio e África (EMEA) também demonstrou uma expansão significativa, passando de 22,72% em 2020 para 33,29% em 2024, refletindo uma elevação consistente na eficiência operacional ou na eficiência na geração de lucros dessa área.
- A região da Ásia e Pacífico Sul (APAC) teve uma evolução positiva semelhante, com aumento de 22,45% em 2020 para 28,92% em 2024. A tendência indica um aprimoramento na margem de lucro, possivelmente devido a melhorias na gestão de custos ou na expansão de negócios rentáveis.
- Por outro lado, o segmento de Engenharia apresentou uma variação mais variável. Sua margem de lucro cresceu de 15,26% em 2020 para 20,09% em 2022, indicando uma melhora no desempenho do setor. Contudo, houve uma redução para 17,66% em 2024, sugerindo que a rentabilidade do segmento de Engenharia não se manteve na trajetória de crescimento observada anteriormente, podendo refletir fatores específicos de mercado ou de custos.
Índice de margem de lucro do segmento reportável:Américas
Linde plc; Américas; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Lucro operacional | 4,550) | 4,244) | 3,732) | 3,368) | 2,773) |
| Venda | 14,442) | 14,304) | 13,874) | 12,103) | 10,459) |
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | 31.51% | 29.67% | 26.90% | 27.83% | 26.51% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Lucro operacional ÷ Venda
= 100 × 4,550 ÷ 14,442 = 31.51%
- Lucro operacional
- Observa-se uma tendência constante de crescimento no lucro operacional ao longo do período analisado. De 2020 a 2024, o valor passou de US$ 2.773 milhões para US$ 4.550 milhões, representando um aumento acumulado de aproximadamente 63,87%. Essa evolução indica uma aprimoramento na eficiência operacional ou aumento na rentabilidade das atividades da empresa ao longo dos anos.
- Vendas
- As vendas também apresentaram incremento contínuo, saindo de US$ 10.459 milhões em 2020 para US$ 14.442 milhões em 2024. O crescimento total é de cerca de 38,02%, o que sugere uma expansão sustentada na receita, possivelmente devido à ampliação de mercado, entrada em novos segmentos ou melhorias na estratégia de vendas.
- Índice de margem de lucro do segmento reportável
- Este índice experimentou uma tendência de aumento, passando de 26,51% em 2020 para 31,51% em 2024. O crescimento constante indica uma melhora na margem de lucro por segmento reportável, refletindo maior eficiência na gestão de custos ou maior valor agregado aos produtos ou serviços oferecidos.
De modo geral, todos os indicadores coletados sugerem uma trajetória de crescimento sustentável para os resultados operacionais e de vendas, acompanhada de uma melhora na margem de lucro do segmento reportável. Esses padrões indicam uma gestão eficaz e potencialmente uma estratégia de negócios bem-sucedida no período avaliado.
Índice de margem de lucro do segmento reportável: Europa, Oriente Médio e África (EMEA)
Linde plc; Europa, Oriente Médio e África (EMEA); Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Lucro operacional | 2,780) | 2,486) | 2,013) | 1,889) | 1,465) |
| Venda | 8,352) | 8,542) | 8,443) | 7,643) | 6,449) |
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | 33.29% | 29.10% | 23.84% | 24.72% | 22.72% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Lucro operacional ÷ Venda
= 100 × 2,780 ÷ 8,352 = 33.29%
- Lucro operacional
- Houve uma tendência de crescimento consistente ao longo dos anos, passando de US$ 1.465 milhões em 2020 para US$ 2.780 milhões em 2024. Este aumento indica uma melhoria na eficiência operacional e na capacidade de geração de lucro da empresa ao longo do período analisado.
- Vendas
- As vendas apresentaram um crescimento contínuo de 2020 até 2022, iniciando em US$ 6.449 milhões, atingindo US$ 8.443 milhões em 2022. Após esse pico, houve uma leve redução em 2023 e 2024, com vendas de US$ 8.542 milhões em 2023 e US$ 8.352 milhões em 2024. Apesar da flutuação, o valor de vendas manteve-se elevadamente superior ao de 2020, indicando uma expansão significativa ao longo do período, embora com uma leve desaceleração ou estabilização nos últimos dois anos.
- Índice de margem de lucro do segmento reportável
- O índice de margem de lucro do segmento reportável apresentou uma melhora contínua, passando de 22,72% em 2020 para 33,29% em 2024. Essa tendência sugere uma crescente eficiência na geração de lucros relativamente às vendas, refletindo possivelmente melhorias na gestão de custos ou em estratégias de precificação.
Índice de margem de lucro do segmento reportável: Ásia e Pacífico Sul (APAC)
Linde plc; Ásia e Pacífico Sul (APAC); Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Lucro operacional | 1,918) | 1,806) | 1,670) | 1,502) | 1,277) |
| Venda | 6,632) | 6,559) | 6,480) | 6,133) | 5,687) |
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | 28.92% | 27.53% | 25.77% | 24.49% | 22.45% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Lucro operacional ÷ Venda
= 100 × 1,918 ÷ 6,632 = 28.92%
- Lucro operacional
- Observa-se uma tendência de crescimento contínuo no lucro operacional ao longo do período analisado. Em 2020, o valor era de 1.277 milhões de dólares, aumentando para 1.502 milhões em 2021, seguido por um incremento para 1.670 milhões em 2022. Nos anos seguintes, há uma evolução constante, atingindo 1.806 milhões em 2023 e chegando a 1.918 milhões de dólares em 2024. Essa trajetória indica uma melhora na eficiência operacional ou aumento na rentabilidade dos negócios ao longo do tempo.
- Venda
- As vendas apresentaram uma evolução consistente, passando de 5.687 milhões de dólares em 2020 para 6.132 milhões em 2021, prosseguindo uma tendência de crescimento até atingir 6.480 milhões em 2022. Nos anos subsequentes, os valores continuam crescendo, chegando a 6.559 milhões em 2023 e 6.632 milhões de dólares em 2024. Essa maior receita indica uma expansão na participação de mercado ou aumento na demanda pelos produtos ou serviços oferecidos.
- Índice de margem de lucro do segmento reportável
- O índice de margem de lucro do segmento reportável também apresentaram uma melhora consistente ao longo do período. Em 2020, a margem era de 22,45%, subindo para 24,49% em 2021, e acelerando para 25,77% em 2022. Nos anos posteriores, há uma expansão contínua, atingindo 27,53% em 2023 e 28,92% em 2024. Esse aumento na margem de lucro sugere melhorias na eficiência operacional, controle de custos ou uma combinação de fatores que resultaram em maior rentabilidade relativa dos segmentos reportáveis.
Em resumo, os dados indicam uma trajetória de crescimento sustentado na empresa, refletindo avanços tanto na geração de receita quanto na rentabilidade operacional. A combinação de aumento no lucro operacional, aumento nas vendas e expansão da margem de lucro do segmento reportável caracteriza uma fase de progresso financeiro consistente ao longo do período analisado.
Índice de margem de lucro do segmento reportável:Engenharia
Linde plc; Engenharia; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Lucro operacional | 410) | 491) | 555) | 473) | 435) |
| Venda | 2,322) | 2,160) | 2,762) | 2,867) | 2,851) |
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | 17.66% | 22.73% | 20.09% | 16.50% | 15.26% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Lucro operacional ÷ Venda
= 100 × 410 ÷ 2,322 = 17.66%
- Lucro operacional
- Nos cinco anos analisados, o lucro operacional apresentou uma variação, com crescimento de 463 milhões de dólares entre 2020 e 2022, atingindo o pico em 2022. Contudo, houve uma queda de 64 milhões de dólares em 2023, e em 2024 o lucro operacional reduziu ainda mais para 410 milhões de dólares, representando uma diminuição de aproximadamente 25,7% em relação a 2022.
- Vendas
- O volume de vendas permaneceu relativamente estável entre 2020 e 2022, com uma ligeira alta de 16 milhões de dólares em 2021. A partir de 2022, observou-se uma redução significativa nas vendas, caindo de 2.762 milhões de dólares em 2022 para 2.160 milhões de dólares em 2023, uma diminuição de cerca de 22%. Em 2024, houve uma recuperação parcial, com as vendas subindo para 2.322 milhões de dólares, ainda assim abaixo dos níveis de 2022.
- Índice de margem de lucro do segmento reportável
- O índice de margem de lucro do segmento reportável mostrou uma tendência de alta de 15,26% em 2020 até atingir 22,73% em 2023, marcando uma melhora significativa de desempenho de margem ao longo dos anos. Em 2024, o índice recuou para 17,66%, indicando uma redução na margem de lucro, embora ainda acima dos níveis de 2020 e 2021.
Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação
Linde plc, despesas de capital em relação à relação depreciação por segmento relatável
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Américas | 1.93 | 2.11 | 1.29 | 1.09 | 1.19 |
| Europa, Oriente Médio e África (EMEA) | 1.10 | 0.99 | 0.83 | 0.89 | 0.93 |
| Ásia e Pacífico Sul (APAC) | 1.65 | 1.54 | 1.50 | 1.63 | 1.96 |
| Engenharia | 0.76 | 0.73 | 0.85 | 0.64 | 0.36 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Variação na proporção de despesas de capital em relação à taxa de depreciação por regiões e segmento
-
Ao analisar os dados de despesas de capital do segmento relatável para a taxa de depreciação ao longo dos anos, observa-se uma tendência de crescimento para a região das Américas, que apresenta aumento significativo de 1,09 em 2021 para 2,11 em 2023, seguida de uma leve redução para 1,93 em 2024. Essa trajetória indica uma intensificação nos investimentos de capital na região, possivelmente refletindo estratégias de expansão ou atualização de ativos.
Na região da EMEA, a proporção apresenta uma leve redução de 0,89 em 2021 para 0,83 em 2022, seguida por uma retomada para 0,99 em 2023 e um crescimento moderado para 1,1 em 2024. Essa oscilação sugere uma estabilidade relativa nos investimentos, com uma tendência de aumento nos últimos dois anos.
A região da Ásia e Pacífico Sul (APAC) demonstra uma redução contínua da proporção, de 1,63 em 2021 para 1,50 em 2022, com leve incremento para 1,54 em 2023 e 1,65 em 2024. Este padrão indica uma estabilização ou ligeiro aumento nos investimentos de capital, após uma redução inicial, possivelmente refletindo ajustes na estratégia de alocação de recursos.
Por fim, o segmento de Engenharia apresenta uma evolução mais irregular, com a proporção crescendo de 0,64 em 2021 para 0,85 em 2022, seguida de uma estabilização em torno de 0,73 em 2023 e 0,76 em 2024. Essa dinâmica pode indicar períodos de maior investimento em engenharia, coincidentes com fases de desenvolvimento ou manutenção de ativos específicos.
De modo geral, há uma tendência de aumento nas despesas de capital relativas à taxa de depreciação na maioria das regiões e segmentos ao longo do período analisado, refletindo potencialmente uma estratégia de maior investimento na renovação e expansão de ativos. Essa evolução sugere uma priorização de manutenção da competitividade por meio de investimentos de capital, mesmo diante de variações regionais e setoriais.
Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação:Américas
Linde plc; Américas; calcular despesas de capital do segmento em relação ao cálculo do índice de depreciação
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Gastos com ativos de longa duração | 2,805) | 2,999) | 1,698) | 1,354) | 1,425) |
| Depreciação e amortização | 1,450) | 1,423) | 1,320) | 1,243) | 1,196) |
| Índice financeiro do segmento reportável | |||||
| Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação1 | 1.93 | 2.11 | 1.29 | 1.09 | 1.19 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação = Gastos com ativos de longa duração ÷ Depreciação e amortização
= 2,805 ÷ 1,450 = 1.93
- Gastos com ativos de longa duração
- Houve variações significativas neste item ao longo do período analisado. Após uma redução de aproximadamente 5% de 2020 para 2021, os gastos aumentaram substancialmente em 2022, atingindo um pico em torno de 1698 milhões de dólares. Em 2023, observou-se um novo incremento, chegando a 2999 milhões, o que representa um aumento expressivo em relação ao ano anterior. No entanto, em 2024, houve uma ligeira redução, voltando para 2805 milhões. Essa tendência indica aumento geral nos gastos com ativos de longa duração, particularmente em 2022 e 2023, possivelmente relacionadas a investimentos estratégicos ou expansões de capacidade.
- Depreciação e amortização
- Este indicador apresentou um crescimento constante ao longo dos anos, passando de 1196 milhões de dólares em 2020 para 1243 milhões em 2021, um leve aumento de aproximadamente 4%. Em 2022, houve aumento contínuo, atingindo 1320 milhões, com crescimento de cerca de 6%, seguido por um crescimento similar em 2023, chegando a 1423 milhões. Em 2024, a depreciação e amortização permaneceu relativamente estável, chegando a 1450 milhões. A tendência sugere uma utilização contínua de ativos depreciáveis e amortizáveis ao longo do período, acompanhando possivelmente o aumento nos investimentos em ativos de longa duração.
- Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação
- Este rácio apresentou variações notáveis ao longo dos anos analisados. De 2020 para 2021, houve uma diminuição de aproximadamente 8%, passando de 1.19 para 1.09. Em 2022, o rácio aumentou novamente, chegando a 1.29. A partir de então, houve um aumento expressivo em 2023, atingindo o valor de 2.11, indicando que as despesas de capital do segmento foram mais de duas vezes a taxa de depreciação. Em 2024, o rácio apresentou uma ligeira redução para 1.93, mas permaneceu elevado em comparação aos anos anteriores. Este padrão sugere uma maior intensidade de investimentos de capital em 2023, possivelmente em decorrência de estratégias de expansão ou renovação de ativos, seguida de uma estabilização em 2024.
Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação: Europa, Oriente Médio e África (EMEA)
Linde plc; Europa, Oriente Médio e África (EMEA); calcular despesas de capital do segmento em relação ao cálculo do índice de depreciação
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Gastos com ativos de longa duração | 702) | 635) | 550) | 669) | 670) |
| Depreciação e amortização | 640) | 640) | 661) | 752) | 723) |
| Índice financeiro do segmento reportável | |||||
| Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação1 | 1.10 | 0.99 | 0.83 | 0.89 | 0.93 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação = Gastos com ativos de longa duração ÷ Depreciação e amortização
= 702 ÷ 640 = 1.10
Nos anos analisados, os gastos com ativos de longa duração apresentaram variações moderadas, iniciando em 670 milhões de dólares em 2020, apresentando uma leve redução para 669 milhões em 2021, seguida de uma diminuição mais significativa para 550 milhões em 2022. Posteriormente, houve uma recuperação em 2023, atingindo 635 milhões, e uma nova elevação para 702 milhões em 2024. Essa tendência indica um padrão de déficit e recuperação nos investimentos de longo prazo ao longo do período.
A depreciação e amortização manteve-se relativamente estável ao longo do período, com valores próximos de 720 milhões de dólares em 2020, aumentando ligeiramente para 752 milhões em 2021, depois diminuindo para 661 milhões em 2022. Em 2023 e 2024, os valores estabilizaram-se em torno de 640 milhões, refletindo uma certa consistência na depreciação ao longo dos anos recentes.
O rácio de despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação mostrou uma tendência de declínio de 0,93 em 2020 para 0,83 em 2022, indicando uma redução relativa nos gastos de capital em comparação à depreciação. Contudo, houve um aumento expressivo em 2023, para 0,99, e uma elevação ainda maior em 2024, atingindo 1,1. Essa mudança sugere uma intensificação dos investimentos de capital na fase mais recente, podendo indicar uma estratégia de reforço dos ativos de longo prazo.
Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação: Ásia e Pacífico Sul (APAC)
Linde plc; Ásia e Pacífico Sul (APAC); calcular despesas de capital do segmento em relação ao cálculo do índice de depreciação
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Gastos com ativos de longa duração | 1,059) | 975) | 889) | 995) | 1,214) |
| Depreciação e amortização | 641) | 633) | 593) | 611) | 619) |
| Índice financeiro do segmento reportável | |||||
| Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação1 | 1.65 | 1.54 | 1.50 | 1.63 | 1.96 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação = Gastos com ativos de longa duração ÷ Depreciação e amortização
= 1,059 ÷ 641 = 1.65
Ao analisar os gastos com ativos de longa duração ao longo do período, observa-se uma redução de 2020 para 2022, passando de US$ 1.214 milhões para US$ 889 milhões. Em 2023, há um ligeiro aumento para US$ 975 milhões, e em 2024, os gastos voltam a registrar crescimento, atingindo US$ 1.059 milhões. Essa evolução indica uma redução inicial no investimento em ativos de longa duração, seguida por uma retomada de gastos mais consistente no último ano analisado.
Em relação à depreciação e amortização, os valores permanecem relativamente estáveis ao longo dos anos, com pequenas variações, de 619 milhões de dólares em 2020 para 593 milhões de dólares em 2022. Nos anos subsequentes, há um leve incremento, chegando a 633 milhões em 2023 e 641 milhões em 2024, o que sugere uma continuidade na alocação de custos relacionados aos ativos depreciáveis, acompanhando, possivelmente, o ritmo de investimentos ou depreciações não significativamente alterados.
O rácio de despesas de capital do segmento reportável em relação à taxa de depreciação apresenta uma tendência de diminuição de 1.96 em 2020 para 1.50 em 2022, indicando uma redução na proporção de despesas de capital em comparação às despesas de depreciação. Nos anos seguintes, o rácio apresenta pequenas variações, chegando a 1.65 em 2024. Esses movimentos sugerem uma possível estabilização ou aumento na relação entre investimentos de capital e despesas de depreciação, podendo refletir mudanças na estratégia de investimentos ou na magnitude da depreciação.
De modo geral, a análise revela uma redução no investimento em ativos de longa duração até 2022, seguida por uma recuperação gradual. Os custos de depreciação permanecem relativamente estáveis, enquanto a relação de despesas de capital em relação à depreciação mostra uma tendência de estabilização após uma fase de redução, indicando possíveis ajustes estratégicos na alocação de recursos de capital da empresa.
Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação:Engenharia
Linde plc; Engenharia; calcular despesas de capital do segmento em relação ao cálculo do índice de depreciação
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Gastos com ativos de longa duração | 25) | 24) | 28) | 25) | 13) |
| Depreciação e amortização | 33) | 33) | 33) | 39) | 36) |
| Índice financeiro do segmento reportável | |||||
| Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação1 | 0.76 | 0.73 | 0.85 | 0.64 | 0.36 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação = Gastos com ativos de longa duração ÷ Depreciação e amortização
= 25 ÷ 33 = 0.76
- Gastos com ativos de longa duração
- Os gastos com ativos de longa duração apresentaram um aumento de 13 milhões de dólares em 2020 para 25 milhões em 2021, seguido de um crescimento marginal para 28 milhões em 2022. Após uma redução para 24 milhões em 2023, o valor permaneceu estável em 25 milhões em 2024. Essa evolução sugere uma tendência de incremento nos investimentos em ativos de longa duração ao longo do período, com uma pequena estabilização nos últimos anos.
- Depreciação e amortização
- Os valores de depreciação e amortização apresentaram uma leve alta de 36 milhões de dólares em 2020 para 39 milhões em 2021, e posteriormente uma redução para 33 milhões em 2022, mantendo-se nesse nível em 2023 e 2024. Essa estabilidade nos últimos anos indica uma regularidade na amortização dos ativos, sem variações significativas.
- Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação
- O rácio financeiro referente às despesas de capital em relação à depreciação revelou uma tendência de crescimento de 0,36 em 2020 para 0,64 em 2021, atingindo 0,85 em 2022. Houve uma queda para 0,73 em 2023, seguida de uma ligeira alta para 0,76 em 2024. Essa dinâmica demonstra um aumento relativo nas despesas de capital em relação à depreciação ao longo do período, indicando possivelmente uma intensificação dos investimentos em ativos em relação à depreciação registrada, embora haja sinais de estabilização na fase mais recente.
Venda
Linde plc, vendas por segmento reportável
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Américas | 14,442) | 14,304) | 13,874) | 12,103) | 10,459) |
| Europa, Oriente Médio e África (EMEA) | 8,352) | 8,542) | 8,443) | 7,643) | 6,449) |
| Ásia e Pacífico Sul (APAC) | 6,632) | 6,559) | 6,480) | 6,133) | 5,687) |
| Gases Industriais | 29,426) | 29,405) | 28,797) | 25,879) | 22,595) |
| Engenharia | 2,322) | 2,160) | 2,762) | 2,867) | 2,851) |
| Outros__________ | 1,257) | 1,289) | 1,805) | 2,047) | 1,797) |
| Total de segmentos | 33,005) | 32,854) | 33,364) | 30,793) | 27,243) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
Os segmentos de negócios mostraram comportamentos variados ao longo do período. As vendas nas Américas tiveram crescimento contínuo, de 10,46 bilhões em 2020 para 14,42 bilhões em 2024, representando um aumento consistente, especialmente de 2021 para 2022. Segmentos de Europa, Oriente Médio e África (EMEA) também evoluíram, embora com menor ritmo de crescimento, passando de 6,45 bilhões em 2020 para 8,35 bilhões em 2024, com estabilidade nos últimos dois anos após um crescimento mais acelerado até 2022. Similarmente, Ásia e Pacífico Sul (APAC) exibiram incremento consistente, atingindo 6,63 bilhões em 2024, após crescimento gradual ao longo do período.
O segmento de Gases Industriais apresentou o maior volume de vendas, crescendo de 22,60 bilhões em 2020 para 29,42 bilhões em 2024, reforçando seu papel estratégico na receita da empresa. Este segmento manteve um crescimento contínuo e expressivo, com leve estabilização em 2024, após crescimento consistente até 2022.
O segmento de Engenharia apresentou crescimento de vendas até 2021, quando atingiu 2,87 bilhões, mas experimentou queda significativa em 2023, passando para 2,16 bilhões, antes de uma recuperação parcial a 2,32 bilhões em 2024. Isso sugere desafios específicos ao segmento, possivelmente relacionados a ciclos de projetos ou a fatores de mercado.
O item 'Outros' também refletiu redução ao longo do tempo, passando de 1,80 bilhão em 2020 para aproximadamente 1,26 bilhões em 2024, evidenciando possível diminuição de receitas não agrupadas nos segmentos principais.
De modo geral, a distribuição das vendas indica uma forte dependência do segmento de Gases Industriais, que corresponde à maior porção da receita global. O crescimento nas regiões de Américas, EMEA e APAC reforça a estratégia de expansão geográfica. A estabilização em 2023 e 2024 sugere um período de consolidação após anos de expansão, com possíveis ajustes na performance de segmentos específicos, como Engenharia e Outros.
Depreciação e amortização
Linde plc, depreciação e amortização por segmento reportável
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Américas | 1,450) | 1,423) | 1,320) | 1,243) | 1,196) |
| Europa, Oriente Médio e África (EMEA) | 640) | 640) | 661) | 752) | 723) |
| Ásia e Pacífico Sul (APAC) | 641) | 633) | 593) | 611) | 619) |
| Gases Industriais | 2,731) | 2,696) | 2,574) | 2,606) | 2,538) |
| Engenharia | 33) | 33) | 33) | 39) | 36) |
| Outros__________ | 93) | 96) | 116) | 127) | 132) |
| Total de segmentos | 2,857) | 2,825) | 2,723) | 2,772) | 2,706) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Variação na depreciação e amortização por regiões:
-
Observa-se um aumento contínuo na depreciação e amortização na região das Américas, com valores que crescem de US$ 1.196 milhões em 2020 para US$ 1.450 milhões em 2024, refletindo possivelmente expansões de ativos ou aquisição de novos bens depreciáveis.
Na região EMEA, houve uma redução significativa em 2022, de US$ 752 milhões para US$ 661 milhões, seguida por estabilização em US$ 640 milhões até 2024. Este comportamento pode indicar uma menor aquisição ou desinvestimentos na região ou uma redução na depreciação de ativos mais antigos.
A Ásia e Pacífico Sul apresentaram ligeira redução de 2020 a 2022, atingindo US$ 593 milhões, seguida por um aumento até US$ 641 milhões em 2024. Esse padrão sugere alguma consolidação ou expansão dessa região ao longo do período.
- Variação na depreciação e amortização dos segmentos de negócio:
-
Gases Industriais demonstram crescimento constante, de US$ 2.538 milhões em 2020 para US$ 2.731 milhões em 2024, acentuando sua relevância no total de depreciação e amortização da empresa, o que pode indicar investimentos contínuos na ampliação ou manutenção dessa área de atuação.
O segmento de Engenharia manteve valores relativamente estáveis e baixos ao longo dos anos, com leve variação de US$ 36 milhões em 2020 para US$ 33 milhões em 2024, possivelmente refletindo uma menor intensidade de investimentos ou menor ativo depreciável na área.
Outros segmentos apresentaram uma tendência de redução na depreciação e amortização, caindo de US$ 132 milhões em 2020 para aproximadamente US$ 93 milhões em 2024, indicando uma possível descontinuidade ou otimização de ativos nesta categoria.
- Variação no total de segmentos:
- O total de depreciação e amortização da empresa aumentou de US$ 2.706 milhões em 2020 para US$ 2.857 milhões em 2024, evidenciando um crescimento geral na base de ativos depreciáveis ou em investimentos que acarretam maior depreciação. Essa elevação reflete uma expansão ou renovação do portfólio de ativos físicos ao longo do período analisado.
Lucro operacional
Linde plc, lucro operacional por segmento reportável
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Américas | 4,550) | 4,244) | 3,732) | 3,368) | 2,773) |
| Europa, Oriente Médio e África (EMEA) | 2,780) | 2,486) | 2,013) | 1,889) | 1,465) |
| Ásia e Pacífico Sul (APAC) | 1,918) | 1,806) | 1,670) | 1,502) | 1,277) |
| Gases Industriais | 9,248) | 8,536) | 7,415) | 6,759) | 5,515) |
| Engenharia | 410) | 491) | 555) | 473) | 435) |
| Outros__________ | 62) | 43) | (66) | (56) | (153) |
| Total de segmentos | 9,720) | 9,070) | 7,904) | 7,176) | 5,797) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
Ao analisar as informações fornecidas, observa-se uma tendência de crescimento consistente no lucro operacional ao longo do período de 2020 a 2024. Os lucros das principais regiões — Américas, EMEA (Europa, Oriente Médio e África) e Ásia-Pacífico Sul — apresentaram aumento anual, refletindo uma expansão contínua das operações e potencialmente uma melhora na eficiência operacional dessas regiões.
A região das Américas destacou-se por um crescimento contínuo, passando de US$ 2.773 milhões em 2020 para US$ 4.550 milhões em 2024. A região EMEA também apresentou uma trajetória semelhante, crescendo de US$ 1.465 milhões para US$ 2.780 milhões no mesmo período. A Ásia-Pacífico Sul evidenciou crescimento mais moderado, de US$ 1.277 milhões em 2020 para US$ 1.918 milhões em 2024, indicando uma expansão constantes, porém com menor ritmo comparado às demais regiões.
O segmento de Gases Industriais revelou um crescimento expressivo na margem de lucro, ampliando de US$ 5.515 milhões em 2020 para US$ 9.248 milhões em 2024. Este aumento pode indicar uma maior demanda por seus produtos e uma gestão eficiente dos custos de produção ao longo do período.
O segmento de Engenharia apresentou variações, crescendo de US$ 435 milhões em 2020 para US$ 555 milhões em 2022, porém, apresentou uma redução a partir de 2023 até 2024, atingindo US$ 410 milhões, o que pode indicar desafios ou mudanças no mercado ou na estratégia operacional desse segmento durante esses anos.
O item "Outros" apresentou valores negativos até 2022, indicando perdas nesses segmentos ou atividades correlacionadas, mas teve uma recuperação em 2023 e 2024, assumindo valores positivos (US$ 43 milhões e US$ 62 milhões, respectivamente). Essa mudança sugere uma melhora na rentabilidade de atividades consideradas adicionais ou não principais.
O total de segmentos demonstra crescimento contínuo no lucro operacional, de US$ 5.797 milhões em 2020 para US$ 9.720 milhões em 2024. Este crescimento consolidado reforça a observação de uma estratégia bem-sucedida de expansão e fortalecimento das operações da companhia ao longo do período analisado.
Gastos com ativos de longa duração
Linde plc, despesas com ativos de longa duração por segmento relatável
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Américas | 2,805) | 2,999) | 1,698) | 1,354) | 1,425) |
| Europa, Oriente Médio e África (EMEA) | 702) | 635) | 550) | 669) | 670) |
| Ásia e Pacífico Sul (APAC) | 1,059) | 975) | 889) | 995) | 1,214) |
| Gases Industriais | 4,566) | 4,609) | 3,137) | 3,018) | 3,309) |
| Engenharia | 25) | 24) | 28) | 25) | 13) |
| Outros__________ | 223) | 107) | 118) | 131) | 146) |
| Total de segmentos | 4,814) | 4,740) | 3,283) | 3,174) | 3,468) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
Ao analisar os gastos com ativos de longa duração ao longo do período de quatro anos, verifica-se uma tendência geral de crescimento no total dos segmentos, passando de US$ 3.468 milhões em 2020 para US$ 4.814 milhões em 2024. Este aumento significa um crescimento acumulado de aproximadamente 38,9% no valor total ao longo do período, indicando uma provável estratégia de expansão ou modernização dos ativos da empresa.
Nos detalhes por segmento, observa-se que os gastos na região das Américas apresentaram flutuações, iniciando em US$ 1.425 milhões em 2020, apresentando uma ligeira redução em 2021 para US$ 1.354 milhões, seguida de um incremento significativo em 2022 para US$ 1.698 milhões. Em 2023, houve aumento marcante para US$ 2.999 milhões, apesar de uma leve redução para US$ 2.805 milhões em 2024. Essa variação sugere investimentos mais intensivos na região, especialmente a partir de 2022, possivelmente para aprimoramento de infraestrutura ou ampliação de capacidade.
Na região da Europa, Oriente Médio e África (EMEA), os gastos permaneceram relativamente estáveis de 2020 a 2022, variando de US$ 670 milhões a US$ 550 milhões. Em 2023, houve uma ligeira retomada para US$ 635 milhões, e em 2024, um aumento para US$ 702 milhões, o que indica uma tendência de recuperação ou intensificação de investimentos nessa região nos últimos anos.
Para a região Ásia e Pacífico Sul (APAC), a evolução dos gastos também evidencia flutuações, com valores começando em US$ 1.214 milhões em 2020, declinando para US$ 995 milhões em 2021 e US$ 889 milhões em 2022. Nos anos seguintes, observam-se incrementos, alcançando US$ 975 milhões em 2023 e US$ 1.059 milhões em 2024, indicando uma possível retomada dos investimentos na região após o declínio inicial.
O segmento de Gases Industriais apresentou a maior variação absoluta, com gastos subindo de US$ 3.309 milhões em 2020 para quase o mesmo valor em 2024 (US$ 4.566 milhões), com uma forte elevação especialmente em 2023, quando alcançou US$ 4.609 milhões. Esta trajetória sugere uma estratégia de investimentos contínuos para sustentar ou expandir a capacidade produtiva nesse segmento.
Os gastos em Engenharia mantiveram uma consistência relativa, variando pouco ao longo dos anos de US$ 13 milhões em 2020 a US$ 25 milhões em 2021, permanecendo próximos a esses valores nos anos seguintes, com ligeiras oscilações. Essa estabilidade pode indicar investimentos pontuais ou manutenção de ativos já existentes.
O segmento Outros apresentou uma redução inicial de US$ 146 milhões em 2020 para US$ 107 milhões em 2023, seguido de um aumento expressivo em 2024 para US$ 223 milhões. Essas variações podem refletir mudanças nas categorias de investimento ou realocação de recursos.
Por fim, o total de gastos com ativos de longa duração demonstra uma trajetória de crescimento sustentado, particularmente a partir de 2022, quando houve uma elevação significativa de investimentos. A análise dos dados sugere uma estratégia de expansão e atualização de ativos que se intensificou após 2021, apoiada por investimentos contínuos nos principais segmentos e regiões, com foco provável na modernização de infraestrutura e aumento da capacidade produtiva.