Balanço: ativo
O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.
Ativos são recursos controlados pela empresa como resultado de eventos passados e dos quais se espera que benefícios econômicos futuros fluam para a entidade.
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- Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
- Demonstração dos fluxos de caixa
- Estrutura da demonstração de resultados
- Análise dos índices de liquidez
- Análise de segmentos reportáveis
- Modelo de precificação de ativos de capital (CAPM)
- Modelo de desconto de dividendos (DDM)
- Índice de margem de lucro operacional desde 2005
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) desde 2005
- Acréscimos agregados
Aceitamos:
Linde plc, balanço consolidado: ativos
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Variações nos ativos circulantes:
- A soma dos ativos circulantes apresentou variações ao longo do período, começando em aproximadamente US$ 10,92 bilhões em 2020, diminuindo para cerca de US$ 10,16 bilhões em 2021, e posteriormente aumentando para aproximadamente US$ 13 bilhões em 2022. Nos anos seguintes, houve uma estabilização em torno de US$ 12,6 bilhões em 2023 e uma leve elevação para cerca de US$ 12,94 bilhões em 2024, o que indica uma tendência de recuperação e incremento moderado na liquidez de curto prazo após uma queda em 2021.
- Imobilizado líquido e ativos fixos tangíveis:
- Os ativos imobilizados líquidos e ativos fixos tangíveis, incluindo ativos de direito de uso de locação financeira, demonstraram uma constante redução de 2020 a 2022, iniciando em aproximadamente US$ 28,7 bilhões e atingindo cerca de US$ 23,6 bilhões. A partir de 2023, houve um aumento discreto, chegando a aproximadamente US$ 24,8 bilhões em 2024, indicando possível renovação ou aquisição de ativos de longo prazo.
- Ativos intangíveis e goodwill:
- As categorias de ativos incorpóreos, incluindo goodwill, apresentaram diminuição contínua de 2020 a 2022, com o goodwill caindo de US$ 28,2 bilhões para aproximadamente US$ 25,8 bilhões. Nos anos seguintes, houve estabilidade ou leve recuperação, encerrando em US$ 25,9 bilhões em 2024, sugerindo uma estabilização na avaliação de ativos intangíveis.
- Variação nos investimentos e participações societárias:
- As participações societárias tiveram uma trajetória de ligeiro declínio, de US$ 2,06 bilhões em 2020 para aproximadamente US$ 2,13 bilhões em 2024, com picos momentâneos em 2021. Os investimentos realizados ao custo também mostraram aumento expressivo em 2022, de US$ 18 milhões para US$ 184 milhões, permanecendo em patamares similares nos anos seguintes, indicando esforços de expansão ou aquisição de novos investimentos.
- Ativos de longo prazo e totais:
- Os ativos de longo prazo apresentaram uma redução de aproximadamente US$ 77,3 bilhões em 2020 para US$ 66,6 bilhões em 2022, seguido por uma leve recuperação, atingindo cerca de US$ 67,2 bilhões em 2024. Os ativos totais apresentaram uma tendência de ligeira decréscimo ao longo do período, passando de US$ 88,2 bilhões para aproximadamente US$ 80,1 bilhões, refletindo possíveis ajustes na composição dos ativos ou reavaliações de ativos de longo prazo.
- Variação na liquidez e composição de caixa:
- O saldo de caixa e equivalentes de caixa apresentou oscilações ao longo do período, com uma queda relevante em 2021, passando de US$ 3,75 bilhões para US$ 2,82 bilhões, seguido por um aumento acentuado em 2022 para US$ 5,44 bilhões e uma estabilização próxima a US$ 4,65 bilhões em 2023 e 2024. Essa dinâmica sugere uma gestão ativa de liquidez, possivelmente relacionada a investimentos ou operações de financiamento.
- Ativos relacionados a derivativos e outros ativos incorridos:
- Os ganhos não realizados com derivativos variaram significativamente, iniciando em US$ 110 milhões em 2020, caindo para valores próximos de zero em 2022, e posteriormente apresentando recuperação para US$ 73 milhões e US$ 302 milhões em 2023 e 2024, mas ainda em níveis relativamente baixos. Assim, há uma redução na exposição a instrumentos derivativos ou a realização de ganhos nesse mercado.
- Ativos previdenciários e outros ativos de longo prazo:
- Os ativos previdenciários cresceram substancialmente, de US$ 55 milhões em 2020 para US$ 1,1 bilhão em 2024, indicando uma maior provisão ou valorização desses ativos. Os outros ativos de longo prazo também tiveram aumento, de US$ 1,99 bilhão para US$ 2,84 bilhões, refletindo uma possível estratégia de investimentos de longo prazo ou reavaliações de ativos.
- Conclusão geral:
- A análise aponta para um período de ajuste e estabilização nos ativos de longo prazo, acompanhada de oscilações de liquidez. Houve redução significativa de ativos tangíveis e intangíveis, seguida por estabilizações parciais, refletindo possível reestruturação de ativos ou valorização. A gestão de liquidez parece ativa, com variações na caixa e equivalentes, enquanto os investimentos e participações apropriados indicam estratégias de crescimento ou otimização de portfólios de ativos. A composição de ativos demonstra uma tendência de consolidação de ativos de longo prazo e uma abordagem de gerenciamento de risco e valor que evoluiu ao longo do período analisado.