Análise das demonstrações financeiras e avaliação de ações ordinárias

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O passivo e o patrimônio líquido reportam as principais classes e valores de créditos externos sobre ativos e aportes de capital dos proprietários, além de outras fontes de capital geradas internamente.

Modelo de desconto de dividendos (DDM)

O modelo de desconto de dividendos (DDM) é uma técnica para estimar o valor de uma ação ordinária de emissão de Microsoft Corp. como o valor presente de todos os dividendos futuros.

• Valor intrínseco das ações (resumo da avaliação)
• Taxa de retorno necessária (r)
• Taxa de crescimento dos dividendos (g)

Valor da empresa (EV)

O valor da empresa é o valor total da empresa (o valor de mercado do capital comum, da dívida e do patrimônio preferencial) menos o valor do caixa e dos investimentos de curto prazo.

• EV atual
• EV histórico

Análise de índices de rentabilidade
dados trimestrais

Mede o rendimento de Microsoft Corp. em relação às suas receitas e capital investido.

• Rácios de rentabilidade (resumo)
• Índice de margem de lucro bruto
• Índice de margem de lucro operacional
• Índice de margem de lucro líquido
• Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
• Rácio de rendibilidade dos activos (ROA)

Estrutura do balanço: activo

Componentes do ativo mostrados como porcentagem do ativo total.

Índices de avaliação de ações ordinárias

A técnica de avaliação relativa determina o valor de Microsoft Corp. comparando-o com entidades similares (como indústria ou setor) com base em vários índices relativos que comparam o preço de suas ações com variáveis relevantes que afetam o valor das ações, como lucros, valor contábil e vendas.

• Índices de avaliação atual
• Índices históricos de avaliação (resumo)
• Relação preço/lucro líquido (P/E)
• Relação preço/resultado operacional (P/OP)
• Relação preço/receita (P/S)
• Relação preço/valor contabilístico (P/BV)

Análise dos rácios de solvabilidade
dados trimestrais

Examina a estrutura de capital da Microsoft Corp. em termos da combinação de suas fontes de financiamento e da capacidade da empresa para satisfazer suas obrigações de dívida e investimento de longo prazo.

• Rácios de solvabilidade (resumo)
• Índice de dívida sobre patrimônio líquido
• Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
• Rácio dívida/capital total
• Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
• Relação dívida/ativos
• Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
• Índice de alavancagem financeira

Análise dos rácios de actividade a curto prazo
dados trimestrais

Avalia as receitas e saídas geradas pelos ativos de Microsoft Corp.. Os índices de desempenho operacional descrevem a relação entre o nível de operações da Microsoft Corp. e os ativos necessários para sustentar as atividades operacionais.

• Rácios de actividade a curto prazo (resumo)
• Índice de giro de estoque
• Índice de giro de recebíveis
• Índice de rotatividade a pagar
• Índice de giro de capital de giro
• Dias de rotação de estoque
• Dias de rodízio de contas a receber
• Ciclo operacional
• Dias de rotação de contas a pagar
• Ciclo de conversão de caixa

Demonstração dos fluxos de caixa
dados trimestrais

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de Microsoft Corp. durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço de Microsoft Corp..

Análise do endividamento

• Dívida total (quantia escriturada)
• Endividamento total (valor justo)
• Taxa de juro média ponderada da dívida

Demonstração de resultados
dados trimestrais

A demonstração do resultado (DRP) informa sobre o desempenho da Microsoft Corp., o resultado de suas atividades operacionais.

Acréscimos agregados

A qualidade dos relatórios financeiros está relacionada à precisão com que as demonstrações financeiras relatadas pela Microsoft Corp. refletem seu desempenho operacional e à sua utilidade para prever fluxos de caixa futuros.
Acréscimos agregados que derivam de medidas da componente de competência dos Microsoft Corp. rendimentos.

• Índice de competência baseado em balanços
• Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa