Análise das demonstrações financeiras e avaliação de ações ordinárias

Valor da empresa (EV)

O valor da empresa é o valor total da empresa (o valor de mercado do capital comum, da dívida e do patrimônio preferencial) menos o valor do caixa e dos investimentos de curto prazo.

• EV atual
• EV histórico

Análise de áreas geográficas

Walt Disney Co. atua em 3 regiões: Américas; Europa; e Ásia-Pacífico.

• Taxa de rotatividade de ativos da área geográfica
• Receitas
• Ativos de longa duração

Análise do endividamento

• Dívida total (quantia escriturada)
• Endividamento total (valor justo)
• Taxa de juro média ponderada da dívida
• Custos com juros incorridos
• Índice de cobertura de juros (ajustado)

Estrutura da demonstração de resultados

Componentes da demonstração de resultados (receitas e despesas) mostrados como porcentagem das vendas totais.

Modelo de desconto de dividendos (DDM)

O modelo de desconto de dividendos (DDM) é uma técnica para estimar o valor de uma ação ordinária de emissão de Walt Disney Co. como o valor presente de todos os dividendos futuros.

• Valor intrínseco das ações (resumo da avaliação)
• Taxa de retorno necessária (r)
• Taxa de crescimento dos dividendos (g)

Análise de segmentos reportáveis

Walt Disney Co. atua em 3 segmentos: Entretenimento; Desportivo; e Experiências.

• Índice de margem de lucro do segmento reportável
• Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação
• Receitas
• Resultado operacional do segmento
• Investimentos
• Despesa de depreciação

Análise dos rácios de actividade a curto prazo
dados trimestrais

Avalia as receitas e saídas geradas pelos ativos de Walt Disney Co.. Os índices de desempenho operacional descrevem a relação entre o nível de operações da Walt Disney Co. e os ativos necessários para sustentar as atividades operacionais.

• Rácios de actividade a curto prazo (resumo)
• Índice de giro de estoque
• Índice de giro de recebíveis
• Índice de giro de capital de giro
• Dias de rotação de estoque
• Dias de rodízio de contas a receber
• Ciclo operacional

Acréscimos agregados

A qualidade dos relatórios financeiros está relacionada à precisão com que as demonstrações financeiras reportadas pela Walt Disney refletem seu desempenho operacional e à sua utilidade para prever fluxos de caixa futuros.
Acréscimos agregados que derivam de medidas da componente de competência dos Walt Disney Co. rendimentos.

• Índice de competência baseado em balanços
• Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa

Índices de avaliação de ações ordinárias
dados trimestrais

A técnica de avaliação relativa determina o valor de Walt Disney Co. comparando-o com entidades similares (como indústria ou setor) com base em vários índices relativos que comparam o preço de suas ações com variáveis relevantes que afetam o valor das ações, como lucros, valor contábil e vendas.

• Índices históricos de avaliação (resumo)
• Relação preço/lucro líquido (P/E)
• Relação preço/resultado operacional (P/OP)
• Relação preço/receita (P/S)
• Relação preço/valor contabilístico (P/BV)

Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)

O fluxo de caixa livre para a empresa é o fluxo de caixa disponível para os fornecedores de capital de Walt Disney Co. depois que todas as despesas operacionais foram pagas e os investimentos necessários em capital de giro e fixo foram feitos.

• Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
• Juros pagos, líquidos de impostos
• EV para FCFF relação, corrente
• EV para FCFF razão, histórico

Balanço: ativo
dados trimestrais

Os ativos informam as principais classes e quantidades de recursos de propriedade ou controlados pela Walt Disney Co..

Análise dos rácios de solvabilidade

Examina a estrutura de capital da Walt Disney Co. em termos da combinação de suas fontes de financiamento e da capacidade da empresa para satisfazer suas obrigações de dívida e investimento de longo prazo.

• Rácios de solvabilidade (resumo)
• Índice de dívida sobre patrimônio líquido
• Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
• Rácio dívida/capital total
• Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
• Relação dívida/ativos
• Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
• Índice de alavancagem financeira
• Índice de cobertura de juros
• Índice de cobertura de encargos fixos