Stryker Corp. (NYSE:SYK)

A análise das relações financeiras ao longo dos anos revela diversas tendências relevantes que refletem a evolução do desempenho e da avaliação da empresa.

Em relação à relação preço/lucro líquido (P/E), observou-se uma queda considerável de 54,36 em 2017 para 18,96 em 2018, indicando uma redução na valorização em relação ao lucro líquido, possivelmente devido a uma melhora nos lucros ou à reavaliação do mercado quanto à rentabilidade da empresa. Nos anos seguintes, essa relação apresentou oscilações, crescendo para 39,24 em 2019 e atingindo um pico de 57,72 em 2020, antes de declinar para 47,65 em 2021. Esses movimentos sugerem variações na percepção do mercado sobre o valor dos lucros ou mudanças de expectativa em relação ao potencial de crescimento da companhia.

Quanto à relação preço/resultado operacional (P/OP), houve uma tendência de aumento ao longo do período, passando de 24,21 em 2017 para 36,77 em 2021. Essa elevação indica uma maior valorização do ativo em relação ao resultado operacional, possivelmente refletindo expectativas de crescimento dos resultados ou uma melhora na eficiência operacional que levou a uma maior disposição do mercado em pagar um prêmio pelos resultados.

Observa-se uma ascensão também na relação preço/receita (P/S), que cresce de 4,46 em 2017 para 5,55 em 2021. Essa elevação demonstra que o valor de mercado da empresa está sendo avaliado de forma mais otimista em relação à sua receita, o que pode indicar confiança na sustentabilidade do crescimento de receitas ou expectativas de aumento de margem de lucro.

Por fim, a relação preço/valor contabilístico (P/BV) mostra um aumento até 2019, atingindo 6,38, e posteriormente uma redução para 6,39 em 2021. O aumento até 2019 aponta uma maior disposição de mercado em pagar por ativos contábeis relativamente ao seu valor patrimonial, enquanto a redução em 2021 sugere uma estabilidade ou possível diminuição na percepção de valor dos ativos em relação ao seu valor contábil, refletindo potenciais mudanças na valorização do patrimônio líquido ou na avaliação de ativos.

De modo geral, as relações financeiras evidenciam um aumento na avaliação de mercado em relação a diferentes métricas ao longo do período, embora com flutuações que indicam variações na percepção de valor baseada tanto nos resultados financeiros quanto nos ativos da empresa. Essas tendências podem refletir melhorias na performance, mudanças nas expectativas de crescimento ou reajustes no cenário econômico e de mercado que influencia a avaliação dos investidores.

Ao analisar a evolução do preço das ações ao longo do período de cinco anos, verifica-se uma tendência geral de aumento, com um crescimento significativo de 148,01 dólares em 2017 para 251,65 dólares em 2021. Essa valorização indica uma valorização consistente do mercado sobre a empresa, embora essa tendência de crescimento acelerado evidencie variações de ritmo ao longo do tempo.

No que diz respeito ao lucro por ação (EPS), há uma variação mais complexa. Em 2018, observa-se um pico expressivo, passando de 2,72 dólares em 2017 para 9,53 dólares, indicando um aumento substancial na lucratividade por ação naquele período. Em 2019, o EPS diminui para 5,56 dólares, refletindo uma desaceleração ou possível impacto de fatores temporários. Posteriormente, em 2020, há uma redução ainda maior para 4,25 dólares, seguida de uma recuperação para 5,28 dólares em 2021. Essa oscilação sugere períodos de volatilidade na lucratividade operacional ou ajustes contábeis, mas com uma tendência de recuperação no último ano analisado.

Em relação ao índice P/E, inicialmente apresenta uma queda de 54,36 em 2017 para 18,96 em 2018, indicando uma melhora na avaliação do mercado em relação aos lucros, possivelmente refletindo maior confiança ou expectativas de crescimento. No entanto, o P/E sobe significativamente em 2019, atingindo 39,24, o que sugere que o mercado passou a valorizar a empresa a múltiplos mais elevados em relação aos lucros, possivelmente devido a perspectivas de crescimento futuras. Em 2020, o índice dispara para 57,72, atingindo seu valor mais alto do período, o que pode apontar expectativas de crescimento acelerado ou uma volatilidade no mercado. Já em 2021, o P/E apresenta uma leve redução para 47,65, indicando uma possível estabilização ou ajuste nas expectativas de valorização.

De modo geral, consolidando as informações, observa-se uma valorização contínua do preço das ações, apesar das oscilações no lucro por ação e no índice P/E. Essas dinâmicas refletem um mercado cada vez mais otimista com as perspectivas de crescimento da empresa, embora os lucros tenham apresentado maior volatilidade ao longo dos anos.

Preço das ações

Observa-se uma tendência de valorização contínua ao longo do período analisado, passando de 148,01 dólares em 2017 para 251,65 dólares em 2021. Essa evolução indica um aumento consistente no valor de mercado das ações, com destaque para o crescimento significativo entre 2018 e 2020, seguido por uma estabilização ligeira até 2021.

Lucro operacional por ação

O lucro operacional por ação apresentou uma trajetória de crescimento modesto de 6,11 dólares em 2017 para 7,24 dólares em 2019, antes de sofrer uma redução para 5,91 dólares em 2020. Em 2021, houve recuperação, alcançando 6,84 dólares. Esse padrão indica uma variação de lucros operacionais por ação, com uma queda em 2020, possivelmente relacionada a fatores temporários ou ciclo de negócios, seguida por uma retomada em 2021.

P/OP (Padrão de preço sobre lucro operacional)

O rácio de preço sobre lucro operacional apresentou uma tendência de aumento ao longo dos anos, iniciando em 24,21 em 2017 e atingindo seu pico em 2020 com 41,52. Em 2021, observou-se uma leve redução para 36,77, embora o valor continue elevado em comparação aos anos iniciais. Esse comportamento sugere uma valorização do mercado que, em alguns períodos, superou o crescimento do lucro operacional, refletindo expectativas de crescimento ou percepção de menor risco.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de 2017 a 2021, observa-se uma tendência de crescimento consistente no preço das ações da empresa, passando de 148,01 dólares em 2017 para 251,65 dólares em 2021. Essa valorização indica uma elevação de aproximadamente 70% no valor de mercado ao longo de cinco anos, refletindo possivelmente uma melhora na percepção do mercado quanto à performance ou às perspectivas futuras da companhia.

O indicador de vendas por ação evidencia uma tendência de alta, crescendo de 33,22 dólares em 2017 para 45,31 dólares em 2021, o que demonstra um aumento na geração de receita por unidade de ação. Essa expansão sugere um fortalecimento na capacidade de geração de receita da empresa, embora a elevação no valor de venda por ação esteja acompanhada de variações no preço das ações, cuja relação pode indicar melhorias na rentabilidade ou estratégias de aumento de valor para os acionistas.

O rácio P/S (preço sobre vendas), que foi de 4,46 em 2017 e atingiu o pico de 6,43 em 2020, aponta uma elevação na valorização das ações em relação às vendas, possivelmente refletindo expectativas de maior rentabilidade futura ou percepções de maior crescimento de mercado. Em 2021, o rácio apresenta uma ligeira redução para 5,55, o que pode indicar uma correção ou ajuste na valorização referente às vendas, ainda mantendo um nível elevado em comparação com 2017.

De modo geral, a análise dos indicadores demonstra uma trajetória de crescimento no valor de mercado e na geração de receita por ação, enquanto o rácio P/S atingiu seu ponto mais alto em 2020, seguido de uma leve redução. Esses padrões sugerem uma fase de expansão sustentada, com maior confiança do mercado, embora também indiquem uma possível estabilização ou ajuste na valorização em relação às vendas, após o pico em 2020.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de 2017 a 2021, observa-se uma tendência geral de crescimento no valor das ações, passando de US$ 148,01 em 2017 para US$ 251,65 em 2021. Essa valorização contínua indica uma valorização consistente do mercado na percepção da empresa durante esses anos.

O valor contábil por ação (BVPS) apresentou uma evolução positiva ao longo do período, saltando de US$ 26,60 em 2017 para US$ 39,40 em 2021. Apesar de uma desaceleração no ritmo de crescimento entre 2018 e 2019, os valores continuaram a subir, indicando uma melhora potencial na rentabilidade patrimonial da empresa.

O rácio P/BV (preço sobre valor contábil por ação) variou ao longo do tempo, começando em 5,56 em 2017 e atingindo um pico de 7,05 em 2020, antes de recuar para 6,39 em 2021. Essa variação sugere períodos de maior otimismo do mercado em relação ao valor de mercado da empresa em comparação ao seu valor contábil, especialmente em 2020, que coincidiu com um aumento expressivo nas ações. A redução do P/BV em 2021 pode indicar uma correção ou maior ceticismo do mercado, apesar do aumento absoluto no preço das ações e do valor contábil.

De modo geral, os indicadores demonstram uma trajetória de crescimento consistente na valorização de mercado, acompanhada de melhorias no valor contábil por ação, embora os múltiplos de avaliação tenham sofrido ajustes ao longo do período, refletindo possíveis mudanças na percepção do mercado em relação ao risco ou às perspectivas de crescimento da empresa.