Stryker Corp. (NYSE:SYK)

Ao analisar a evolução das relações financeiras na empresa ao longo do período considerado, observam-se tendências distintas em diferentes indicadores.

Relação preço/lucro líquido (P/E)

Não há dados disponíveis até o primeiro trimestre de 2017, após o qual ocorre uma significativa variação. Entre o final de 2017 e o primeiro semestre de 2018, há tendência de crescimento, atingindo picos em torno de 58,86 e 62,59. Após esses patamares elevados, há uma redução considerável, chegando a menores valores próximo de 18,96 no primeiro trimestre de 2020. Posteriormente, observa-se uma recuperação com variações periódicas, chegando a picos de aproximadamente 69,46 no terceiro trimestre de 2021. Essa flutuação indica oscilações no valor de mercado em relação ao lucro líquido, refletindo possíveis mudanças no sentimento de mercado ou no desempenho financeiro.

Relação preço/resultado operacional (P/OP)

Assim como o P/E, não há dados até o final de 2017. Desde então, registra-se uma tendência de aumento até o início de 2019, atingindo valores próximos de 33,22, sinalizando uma valorização do mercado em relação ao resultado operacional. Após esse período, há oscilações, com valores variando entre aproximadamente 24,04 e 47,78. A trajetória indica maior volatilidade e mudanças na avaliação de mercado do desempenho operacional.

Relação preço/receita (P/S)

Observe-se um crescimento contínuo na relação ao longo do período, começando em valores próximos a 4,46 em 2017 e atingindo picos acima de 6,43 em 2021. Essa tendência sugere uma valorização do mercado relativa à receita gerada, podendo indicar expectativas de crescimento ou percepção de valor elevado em relação às vendas.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV)

Inicia em torno de 5,21 em 2017, alcança picos acima de 7,33 em 2021, demonstrando uma valorização do preço de mercado em relação ao valor patrimonial. Apesar de algumas oscilações menores, a tendência geral aponta para uma maior disparidade entre o valor de mercado e o valor contábil ao longo do tempo, refletindo possivelmente expectativas de valor futuro ou percepções de intangíveis não refletidos no valor contábil.

De modo geral, os indicadores mostram aumento de múltiplos de valorização ao longo do período, especialmente após 2017. As flutuações indicam mudanças na avaliação do mercado, influenciadas por fatores internos ou externos à empresa, como condições de mercado, desempenho financeiro, ou percepções de crescimento e risco.

Ao analisar as tendências financeiras ao longo dos períodos considerados, observa-se um aumento consistente no preço das ações ao longo do tempo, começando em aproximadamente 135,37 dólares no primeiro trimestre de 2017 e atingindo um pico próximo de 268,68 dólares no terceiro trimestre de 2021, seguido de uma ligeira redução para 241,26 dólares no último período de análise em 2022.

No que tange ao lucro por ação (EPS), há uma evolução significativa de valores não informados até o segundo trimestre de 2018, quando então há uma entrada de dados indicando lucros positivos. O EPS apresentou uma evolução ascendente até atingir cerca de 9,53 dólares no primeiro trimestre de 2019, atingindo posteriormente picos mais altos, como 5,52 dólares no primeiro trimestre de 2021, com variações ao longo do período, indicando períodos de crescimento e ajustes de lucros.

O índice P/E mostrou uma considerável variação durante os períodos analisados. Desde valores superiores a 54 no terceiro trimestre de 2017, houve uma tendência de diminuição até valores próximos de 18 a 23, especialmente a partir de 2018. Essa redução no P/E sugere uma possível valorização das ações ou uma melhora na relação entre o preço e o lucro por ação ao longo do tempo, especialmente após 2019, onde o índice estabilizou em faixas abaixo de 50, indicando maior alinhamento entre o preço das ações e o lucro da empresa.

De modo geral, a combinação de aumento no preço das ações e variabilidade no EPS e no P/E indica uma fase de crescimento econômico e valorização do papel ao longo do período, sinalizando melhorias nos fundamentos financeiros e na percepção do mercado sobre a empresa. As mudanças ao longo do tempo refletem uma possível recuperação de períodos de baixa, ajustamentos estratégicos e uma maior confiança do mercado na rentabilidade da companhia.

Análise do preço das ações

Ao longo do período analisado, notou-se uma tendência de valorização contínua do preço das ações, com um crescimento significativo de aproximadamente 135,37 dólares em março de 2017 para cerca de 241,26 dólares em setembro de 2022. Essa valorização indica um aumento de aproximadamente 78% entre o início e o final do período, sugerindo uma melhora na percepção do mercado sobre a empresa ou um desempenho financeiro positivo ao longo dos anos. Apesar das oscilações ocasionais, a tendência geral revela apreciação no valor do ativo ao longo do tempo.

Lucro operacional por ação (LPA)

Os dados de lucro operacional por ação, disponíveis a partir de meados de 2017, demonstram estabilidade com valores variando entre aproximadamente 5,43 e 7,51 dólares. Houve picos em certos trimestres, indicando períodos de maior eficiência operacional, enquanto outros períodos apresentaram valores mais baixos. Essa estabilidade relativa sugere uma gestão eficiente dos custos operacionais, embora com variações sazonais ou de mercado que impactaram periodicamente o resultado.

Rácio P/OP (Preço sobre Lucro Operacional)

O rácio P/OP apresenta variações consideráveis ao longo do período, refletindo as oscilações na avaliação de mercado em relação ao lucro operacional obtido. Os valores variaram de um mínimo de aproximadamente 23,52 a um máximo de 47,78, indicando períodos de maior e menor avaliação relativa, possivelmente coincidentes com mudanças no mercado ou na performance da empresa. Essas flutuações sugerem que o mercado ajusta suas expectativas periodicamente, respondendo às variações de desempenho operacional e às condições econômicas.

Ao analisar as tendências dos dados financeiros apresentados, observa-se que o preço das ações apresentou uma variação ao longo do período, atingindo seu pico no final de 2021, aproximadamente em 268,68 dólares, seguido por uma leve diminuição até cerca de 241,26 dólares na última data de referência. Essa movimentação sugere um aumento significativo em relação ao início do período, especialmente considerando o valor de 135,37 dólares em março de 2017, indicando uma valorização considerável ao longo de aproximadamente quatro anos. O aumento no preço das ações também foi acompanhado por uma trajetória ascendente nas vendas por ação, que começaram a ser registradas no segundo trimestre de 2017 e mostraram crescimento contínuo até atingir cerca de 46,09 dólares no primeiro trimestre de 2022.

O índice P/S (preço sobre vendas) revela uma tendência de aumento desde os anos iniciais até o final de 2021, atingindo o pico de 6,65, o que reflete uma valorização das ações em relação à receita gerada pela companhia. Após esse pico, o índice apresentou uma leve diminuição, fechando em 5,23 na última data considerada, indicando uma redução relativa na valorização das ações em relação às vendas, embora ainda mantendo um nível elevado comparado ao início do período.

Embora os valores de vendas por ação tenham mostrado crescimento consistente ao longo do tempo, o comportamento do preço das ações também revela influência de fatores externos ou internos de mercado que refletiram na percepção de valor da companhia ao longo dos trimestres. A combinação do aumento contínuo no número de vendas por ação com a valorização do preço das ações sugere um desempenho financeiro favorável durante o período analisado, embora a variação no índice P/S indique uma possível mudança na avaliação de mercado em relação ao valor da receita gerada.

Ao analisar a evolução do preço das ações ao longo do período, observa-se uma tendência de valorização, especialmente a partir do início de 2019, com picos destacados em 2021, quando atingiu máxima de aproximadamente 268,68 dólares, seguida por uma leve diminuição. Essa trajetória indica potencial aumento no interesse do mercado ou melhorias na performance financeira.

O valor contábil por ação (BVPS) apresentou crescimento constante ao longo do período, passando de aproximadamente 25,96 dólares em março de 2017 para cerca de 39,79 dólares em março de 2022, sugerindo uma valorização dos ativos líquidos atribuídos a cada ação. Essa tendência reflete uma posible acumulação de valor patrimonial ao longo do tempo.

O rácio P/BV variou ao longo do período, apresentando flutuações relativamente relevantes. Inicialmente, os valores estavam em torno de 5,2, evoluindo para picos próximos a 7,33 em setembro de 2021, indicando que o preço de mercado estava valorizando consideravelmente o patrimônio liquido da empresa. Essa relação posteriormente diminuiu para aproximadamente 6,06 em março de 2022, o que pode refletir uma estabilização ou uma revisão do ritmo de crescimento do valor de mercado em relação ao valor contábil.

A análise conjunta desses indicadores sugere que houve uma valorização do mercado, com aumento compatível no valor patrimonial por ação, ainda que o rácio P/BV indique períodos de maior ou menor reconhecimento dessa expansão no valor de mercado. A tendência de alta no preço das ações e no valor contábil por ação aponta para uma percepção positiva a respeito do desempenho ou perspectivas futuras da empresa.