Stryker Corp. (NYSE:SYK)

A análise dos dados financeiros revela padrões distintos na gestão tributária ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação significativa nos valores relacionados aos impostos.

Despesa corrente de imposto de renda

A despesa corrente de imposto de renda apresentou uma redução substancial de 2017 para 2018, seguida de estabilização e um aumento notável em 2021. A trajetória indica uma possível otimização fiscal inicial, seguida de um retorno a níveis mais elevados de despesa, possivelmente associado a mudanças na lucratividade ou legislação tributária.

Despesa com imposto de renda diferido (benefício)

A despesa com imposto de renda diferido demonstra uma variação considerável, com um benefício significativo em 2018, seguido por um retorno a valores positivos em 2019 e 2020, e novamente um benefício em 2021. Essa volatilidade sugere ajustes frequentes em ativos e passivos fiscais diferidos, influenciados por fatores como mudanças nas taxas de imposto ou na avaliação de perdas fiscais.

Despesa com imposto de renda (benefício)

A despesa total com imposto de renda, considerando os componentes corrente e diferido, apresentou um padrão de flutuação acentuado. O ano de 2018 registrou um benefício considerável, enquanto os anos subsequentes mostraram uma recuperação gradual da despesa, culminando em um valor positivo em 2021, embora inferior ao observado em 2017. A dinâmica geral indica uma gestão ativa da carga tributária, com a utilização de benefícios fiscais em determinados períodos e um aumento da despesa em outros.

Em resumo, os dados indicam uma gestão tributária dinâmica, com variações significativas nos componentes da despesa com imposto de renda. A análise sugere a influência de fatores como mudanças na lucratividade, legislação tributária e a utilização estratégica de ativos e passivos fiscais diferidos.

A análise dos dados revela flutuações significativas nas alíquotas e componentes do imposto de renda ao longo do período examinado. Observa-se uma redução drástica na alíquota de imposto federal estatutário dos Estados Unidos, de 35% em 2017 para 21% a partir de 2018, mantendo-se estável nos anos subsequentes.

Os impostos de renda estaduais e locais, menos a dedução federal, apresentaram variabilidade, iniciando em 1.2% em 2017, diminuindo para 0.4% em 2018, aumentando para 1.7% em 2019, caindo para 0.1% em 2020 e subindo novamente para 2.7% em 2021.

O imposto de renda estrangeiro com alíquotas diferentes de 21% demonstra um padrão de valores negativos, com variações entre -21% em 2017 e -6.9% em 2021, indicando créditos ou benefícios fiscais relacionados a operações internacionais.

O item relacionado à repatriação de rendimentos estrangeiros apresenta valores inicialmente ausentes em 2017, seguido por 0.5% em 2018, -0.5% em 2019, 3% em 2020 e 1.4% em 2021, sugerindo impactos variáveis de políticas fiscais sobre a remessa de lucros do exterior.

A transferência de propriedade intelectual exibiu um valor negativo substancial em 2018 (-63.8%), seguido por valores positivos menores em 2019 (3.5%), 2020 (-1.4%) e 2021 (-2.3%), indicando possíveis ajustes contábeis ou estratégias de planejamento tributário.

Outros componentes do imposto de renda apresentaram valores negativos consistentes, variando de -4.9% em 2017 a -3.3% em 2021, sugerindo ajustes ou despesas fiscais recorrentes.

A alíquota efetiva de imposto de renda, antes da Lei de Cortes de Impostos e Empregos de 2017, iniciou em 10.3% em 2017, apresentou uma queda acentuada para -52.4% em 2018, e depois se estabilizou em torno de 18.7% em 2019 e 18.2% em 2020, diminuindo para 12.6% em 2021.

A Lei de Cortes de Impostos e Empregos de 2017 teve um impacto significativo, com um valor de 38% em 2018 e 2.2% em 2019, seguido por dados ausentes nos anos subsequentes. As mudanças de impostos diferidos relacionadas à mesma lei foram de 2.3% em 2018 e -0.6% em 2019, com dados ausentes nos anos seguintes.

A alíquota efetiva de imposto de renda, considerando todos os fatores, apresentou uma variação considerável, começando em 50.6% em 2017, caindo para -50.8% em 2018, e estabilizando-se em torno de 18.7% em 2019 e 18.2% em 2020, diminuindo para 12.6% em 2021. Essa flutuação reflete a combinação dos diversos componentes do imposto de renda e o impacto da legislação tributária.

Alíquota de imposto federal estatutário dos Estados Unidos

Redução significativa em 2018, com estabilidade subsequente.

Impostos de renda estaduais e locais

Variabilidade ao longo do período.

Imposto de renda estrangeiro

Valores negativos consistentes, indicando créditos ou benefícios.

Repatriação de rendimentos estrangeiros

Impacto variável de políticas fiscais.

Transferência de propriedade intelectual

Ajustes contábeis ou estratégias de planejamento tributário.

Alíquota efetiva de imposto de renda

Flutuação considerável, refletindo a legislação tributária e os componentes do imposto.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas áreas. Os inventários apresentaram uma redução inicial entre 2017 e 2018, seguida de um crescimento constante até 2021, indicando uma possível otimização inicial seguida de expansão na gestão de estoque.

Os passivos relacionados ao produto demonstraram uma diminuição consistente ao longo do período analisado, sugerindo uma redução de obrigações futuras associadas a produtos.

As outras despesas acumuladas apresentaram um aumento inicial de 2017 para 2020, seguido de uma leve diminuição em 2021. Este padrão pode indicar investimentos ou eventos específicos que impactaram as despesas, com uma subsequente estabilização.

A depreciação e amortização exibiu um aumento significativo em 2018, seguido de uma tendência de declínio até 2021. Este comportamento pode estar relacionado a investimentos em ativos fixos nos anos anteriores e à sua depreciação ao longo do tempo.

O imposto de renda estadual apresentou um crescimento constante ao longo do período, refletindo um aumento na lucratividade ou mudanças nas alíquotas de impostos.

A remuneração baseada em ações demonstrou uma tendência de crescimento constante, indicando um aumento na utilização de planos de incentivo baseados em ações.

As perdas operacionais líquidas e outros créditos transitados apresentaram uma variação significativa, com um pico em 2020, seguido de uma redução em 2021. Este padrão pode indicar eventos não recorrentes que impactaram os resultados operacionais.

A categoria "Outros" apresentou um aumento inicial, seguido de flutuações, indicando a influência de fatores diversos não especificados.

O ativo de imposto de renda diferido apresentou uma redução inicial acentuada em 2018, seguida de estabilização e leve crescimento nos anos subsequentes. Este padrão pode estar relacionado a mudanças nas políticas contábeis ou na base tributável.

Os subsídios de avaliação apresentaram um aumento constante em valor absoluto negativo, indicando um impacto crescente e negativo nos resultados.

O ativo líquido de imposto de renda diferido seguiu uma tendência geral de estabilidade, com flutuações anuais.

A depreciação e amortização, apresentada em outra linha, demonstrou um padrão de aumento significativo em 2018, seguido de uma redução em 2021, consistente com a análise da primeira ocorrência deste item.

Os ganhos não distribuídos apresentaram um aumento em valor absoluto negativo ao longo do período, indicando uma redução nos lucros retidos.

A categoria "Outros", apresentada novamente, manteve um valor constante negativo.

O passivo de imposto de renda diferido apresentou um aumento constante ao longo do período, refletindo um aumento das obrigações fiscais futuras.

O ativo (passivo) líquido de imposto de renda diferido demonstrou uma tendência geral de crescimento, indicando um aumento do benefício fiscal futuro.

Inventários

Redução inicial seguida de crescimento constante.

Passivos relacionados ao produto

Diminuição consistente.

Outras despesas acumuladas

Aumento inicial seguido de leve diminuição.

Depreciação e amortização

Aumento em 2018, seguido de declínio.

Imposto de renda estadual

Crescimento constante.

Remuneração baseada em ações

Crescimento constante.

Perdas operacionais líquidas e outros créditos transitados

Variação significativa, com pico em 2020.

Ativo de imposto de renda diferido

Redução inicial, seguida de estabilização.

Subsídios de avaliação

Aumento constante em valor absoluto negativo.

Ativo líquido de imposto de renda diferido

Tendência geral de estabilidade.

Ganhos não distribuídos

Aumento em valor absoluto negativo.

Passivo de imposto de renda diferido

Aumento constante.

Ativo (passivo) líquido de imposto de renda diferido

Tendência geral de crescimento.

A análise dos dados financeiros demonstra uma tendência de variação nos ativos e passivos relacionados ao imposto de renda diferido ao longo do período avaliado. Observa-se um padrão distinto em cada um dos itens.

Ativo não circulante de imposto de renda diferido

O valor do ativo não circulante de imposto de renda diferido apresentou uma redução de 2017 para 2018, seguida de uma diminuição mais acentuada até 2019. Em 2020, a tendência de queda se estabilizou, e em 2021, registrou-se um aumento significativo, retornando a níveis próximos aos de 2017. Essa flutuação sugere alterações nas expectativas de benefícios fiscais futuros ou ajustes nos valores reconhecidos.

Passivo de imposto de renda diferido não circulante

O passivo de imposto de renda diferido não circulante exibiu um crescimento constante de 2017 a 2020. No entanto, em 2021, houve uma redução considerável, indicando uma diminuição nas obrigações fiscais futuras. A trajetória ascendente anterior pode refletir o reconhecimento de passivos relacionados a itens temporários que geraram diferenças entre o lucro contábil e o lucro tributável.

A relação entre o ativo e o passivo de imposto de renda diferido demonstra um movimento inverso ao longo do tempo. A diminuição do passivo em 2021, concomitante ao aumento do ativo, pode indicar uma reavaliação das posições fiscais da entidade ou a utilização de créditos fiscais acumulados. A análise conjunta desses itens fornece informações sobre a gestão fiscal e o impacto das políticas tributárias nos resultados da organização.

A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente nos ativos totais ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento de aproximadamente 56% entre 2017 e 2021, embora a taxa de crescimento tenha diminuído nos últimos dois anos analisados.

O ativo total ajustado apresenta uma trajetória semelhante, com um crescimento notável, porém também com uma desaceleração no ritmo de expansão nos anos mais recentes. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado permanece relativamente estável ao longo do tempo.

O total do passivo também demonstra um aumento constante, mas em uma magnitude menor do que o crescimento dos ativos. A variação percentual do passivo total entre 2017 e 2021 é de aproximadamente 62%. O total do passivo ajustado acompanha a tendência do passivo total, com valores ligeiramente inferiores.

O total do patrimônio líquido da empresa apresenta um crescimento significativo, refletindo o aumento dos ativos e a gestão do passivo. O patrimônio líquido ajustado acompanha a tendência do patrimônio líquido, com valores ligeiramente inferiores.

O lucro líquido demonstra uma volatilidade considerável ao longo do período. Embora tenha havido um aumento substancial em 2018, os anos subsequentes apresentam flutuações, com um pico em 2021. O lucro líquido ajustado apresenta uma variação similar, com valores ligeiramente superiores em alguns períodos.

Tendências Gerais

Crescimento consistente nos ativos e passivos, com uma desaceleração no crescimento dos ativos nos últimos dois anos.

Patrimônio Líquido

Aumento significativo do patrimônio líquido, acompanhando o crescimento dos ativos.

Lucratividade

Volatilidade no lucro líquido, com um aumento notável em 2018 e um novo pico em 2021.

Ajustes

Os valores ajustados de ativos, passivos e patrimônio líquido apresentam pequenas diferenças em relação aos valores totais, indicando ajustes contábeis ou reclassificações.

Em resumo, a entidade demonstra um crescimento geral em termos de ativos e patrimônio líquido, embora a lucratividade apresente variações ao longo do tempo. A gestão do passivo parece estar alinhada com o crescimento dos ativos, mantendo uma estrutura financeira relativamente estável.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma volatilidade significativa no índice de margem de lucro líquido, com um aumento expressivo em 2018, seguido por uma diminuição gradual até 2020, e uma leve recuperação em 2021. O índice de margem de lucro líquido ajustado apresenta um padrão semelhante, porém com valores consistentemente superiores aos do índice não ajustado.

O índice de giro total dos ativos demonstra uma tendência de declínio entre 2017 e 2020, indicando uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. Em 2021, houve uma recuperação parcial, mas o índice permaneceu abaixo do nível de 2017. O índice de giro total dos ativos ajustado segue uma trajetória similar, com flutuações menos acentuadas.

A alavancagem financeira, medida pelo índice de alavancagem financeira, apresentou um aumento constante entre 2017 e 2020, sugerindo um maior endividamento da entidade. Em 2021, houve uma redução no índice, indicando uma diminuição do nível de endividamento. O índice de alavancagem financeira ajustado acompanha a mesma tendência, com valores ligeiramente superiores.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido exibiu um pico em 2018, seguido por uma queda nos anos subsequentes, com uma leve recuperação em 2021. O índice ajustado demonstra um comportamento semelhante, porém com valores mais moderados. O índice de retorno sobre ativos também apresentou flutuações significativas, com um aumento em 2018, seguido por um declínio e uma recuperação parcial em 2021. O índice ajustado manteve-se relativamente estável ao longo do período.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta alta volatilidade, com um pico em 2018 e posterior estabilização em torno de 11%.

Índice de giro total dos ativos

Demonstra uma tendência geral de declínio, com uma leve recuperação no último ano analisado.

Índice de alavancagem financeira

Aumentou progressivamente até 2020, seguido por uma redução em 2021.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Exibiu um desempenho notável em 2018, com subsequente diminuição e estabilização.

Índice de retorno sobre ativos

Apresentou flutuações significativas, refletindo a volatilidade dos lucros em relação aos ativos.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação significativa no lucro líquido, com um aumento substancial em 2018, seguido por declínios em 2019 e 2020, e uma recuperação parcial em 2021.

O lucro líquido ajustado demonstra um padrão semelhante, embora com valores absolutos diferentes. Apresenta um crescimento notável em 2018 e 2019, seguido por uma redução em 2020 e uma leve recuperação em 2021. A proximidade entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado sugere que os ajustes realizados não impactam significativamente o resultado final.

Índice de Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido apresenta uma volatilidade considerável. Aumenta drasticamente em 2018, indicando uma melhoria na rentabilidade, mas diminui subsequentemente em 2019 e 2020. Em 2021, observa-se uma ligeira recuperação, embora ainda abaixo do nível de 2018. A variação sugere sensibilidade a fatores como custos, preços e volume de vendas.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

O índice de margem de lucro líquido ajustado acompanha a tendência do índice não ajustado, com um pico em 2018 e declínios nos anos seguintes. A diferença entre os dois índices de margem é relativamente pequena, indicando que os ajustes não alteram substancialmente a avaliação da rentabilidade. A redução observada em 2020 e 2021 pode indicar pressões sobre os custos ou a necessidade de investimentos que impactaram a margem.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento em 2018, seguido por um período de instabilidade e recuperação parcial. A análise das margens de lucro sugere que a rentabilidade está sujeita a flutuações e pode ser influenciada por fatores externos e internos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período de 2017 a 2021, embora com uma desaceleração no crescimento mais recente. Observa-se um aumento consistente nos ativos totais, passando de 22.197 milhões de dólares americanos em 2017 para 34.631 milhões em 2021. Contudo, a variação entre 2020 e 2021 foi relativamente menor em comparação com os anos anteriores.

O ativo total ajustado apresentou um padrão similar de crescimento, iniciando em 21.914 milhões de dólares americanos em 2017 e atingindo 32.871 milhões em 2021. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado aumentou ao longo do tempo, indicando possíveis ajustes contábeis ou mudanças na composição dos ativos.

O índice de giro total dos ativos exibiu uma tendência de declínio entre 2017 e 2020, passando de 0,56 para 0,42. Isso sugere uma utilização menos eficiente dos ativos na geração de receita durante esse período. Em 2021, o índice apresentou uma leve recuperação para 0,49, indicando uma possível estabilização ou início de melhora na eficiência da utilização dos ativos.

O índice de giro total dos ativos ajustado seguiu uma trajetória semelhante, com uma queda de 0,57 em 2017 para 0,44 em 2020, seguida por um aumento para 0,52 em 2021. A comparação entre os índices de giro total e ajustado revela que os ajustes realizados nos ativos podem influenciar a percepção da eficiência na sua utilização.

Tendências Gerais

Crescimento constante dos ativos totais e ajustados, com desaceleração no crescimento mais recente.

Eficiência de Ativos

Declínio na eficiência da utilização dos ativos entre 2017 e 2020, com leve recuperação em 2021.

Ajustes Contábeis

Aumento da diferença entre ativos totais e ajustados, sugerindo a influência de ajustes contábeis.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento consistente nos ativos totais ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento progressivo, embora a taxa de crescimento tenha diminuído entre 2020 e 2021.

O ativo total ajustado apresenta uma tendência similar à dos ativos totais, com um crescimento constante e significativo em cada ano. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado permanece relativamente estável ao longo do tempo.

O patrimônio líquido total e o patrimônio líquido total ajustado também exibem um crescimento contínuo. O patrimônio líquido total ajustado, embora menor que o total, demonstra uma taxa de crescimento ligeiramente superior em alguns períodos.

O índice de alavancagem financeira apresenta flutuações ao longo dos anos. Inicialmente, houve um aumento gradual, atingindo o pico em 2020, seguido por uma diminuição em 2021. Este padrão sugere uma gestão ativa da estrutura de capital.

O índice de alavancagem financeira ajustado acompanha a tendência do índice não ajustado, com um aumento até 2020 e uma subsequente redução em 2021. Os valores do índice ajustado são consistentemente superiores aos do índice não ajustado, indicando que os ajustes realizados impactam a percepção do risco financeiro.

Ativos Totais

Crescimento constante, com desaceleração entre 2020 e 2021.

Ativo Total Ajustado

Crescimento consistente e significativo ao longo do período.

Patrimônio Líquido Total

Aumento contínuo, acompanhando o crescimento dos ativos.

Patrimônio Líquido Total Ajustado

Crescimento ligeiramente superior ao do patrimônio líquido total em alguns períodos.

Índice de Alavancagem Financeira

Aumento até 2020, seguido por diminuição em 2021.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

Comportamento similar ao índice não ajustado, com valores consistentemente maiores.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória variável ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou um aumento significativo entre 2017 e 2018, seguido por flutuações nos anos subsequentes, com uma recuperação em 2021, embora não atingindo o patamar de 2018. O lucro líquido ajustado seguiu um padrão similar, com um crescimento inicial, declínio e posterior estabilização.

O patrimônio líquido total e o patrimônio líquido ajustado exibiram um crescimento constante ao longo dos cinco anos, indicando uma expansão da base de capital da entidade. O patrimônio líquido ajustado apresentou taxas de crescimento ligeiramente inferiores ao patrimônio líquido total, mas manteve uma tendência ascendente.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

O ROE apresentou um aumento expressivo em 2018, refletindo o aumento do lucro líquido. Nos anos seguintes, o índice demonstrou uma tendência de declínio até 2020, com uma leve recuperação em 2021, mas permanecendo abaixo do nível observado em 2018.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

O ROE ajustado apresentou um comportamento semelhante ao ROE, com um pico em 2018 e subsequente declínio, seguido de estabilização em 2021. As taxas de retorno ajustadas consistentemente superaram as taxas de retorno não ajustadas em todos os anos analisados.

Em resumo, a entidade demonstra crescimento em termos de patrimônio líquido, mas a rentabilidade, medida pelo ROE, apresentou volatilidade ao longo do período, com um desempenho mais robusto em 2018. A utilização de ajustes no cálculo do lucro líquido e do patrimônio líquido resulta em indicadores de retorno ligeiramente superiores, sugerindo a influência de itens não recorrentes ou de natureza extraordinária nos resultados.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória variável ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou um aumento significativo entre 2017 e 2018, seguido por uma diminuição em 2019 e 2020, com uma recuperação parcial em 2021. O lucro líquido ajustado seguiu um padrão semelhante, embora com valores absolutos distintos.

Os ativos totais exibiram um crescimento constante de 2017 a 2021, com uma ligeira desaceleração no aumento entre 2020 e 2021. O ativo total ajustado também apresentou uma tendência de crescimento, acompanhando a dos ativos totais, mas com valores consistentemente menores.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

O índice de retorno sobre ativos apresentou flutuações consideráveis. Observou-se um aumento expressivo em 2018, seguido por quedas em 2019 e 2020, com uma leve recuperação em 2021. Os valores indicam uma variação na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar lucro.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

O índice de retorno sobre ativos ajustado apresentou um comportamento similar ao índice não ajustado, com um pico em 2018 e subsequentes flutuações. Os valores ajustados, embora próximos aos não ajustados, demonstram pequenas diferenças na avaliação da rentabilidade dos ativos.

Em resumo, a entidade demonstra crescimento em seus ativos totais, mas a rentabilidade, medida pelo ROA, apresenta instabilidade ao longo do período analisado. A comparação entre os índices ajustados e não ajustados sugere que os ajustes realizados impactam ligeiramente a percepção da rentabilidade, mas não alteram a tendência geral de flutuação.