Schlumberger Ltd. (NYSE:SLB)

O desempenho financeiro ao longo dos períodos analisados apresenta uma trajetória de recuperação após um período de resultados negativos, especialmente visível em algumas métricas-chave.

Índice de margem de lucro bruto

Observa-se uma clara tendência de aumento contínuo dessa margem, iniciando de valores plausivelmente baixos em períodos anteriores e atingindo aproximadamente 20,56% no final de 2024. Isso indica uma melhora na eficiência da empresa em gerar lucro bruto a partir das vendas ao longo do tempo.

Índice de margem de lucro operacional

Após resultados negativos ou baixos em períodos anteriores, evidencia-se uma recuperação gradual, saindo de uma queda expressiva para valores positivos a partir de 2020. A margem operacional atinge cerca de 16,55% no final de 2024, indicativo de uma melhoria na eficiência operacional e na gestão de custos.

Índice de margem de lucro líquido

De resultados negativos observados até 2020, a margem de lucro líquido registra uma reversão de tendência, alcançando aproximadamente 12,72% em 2024. Essa melhora demonstra que a empresa conseguiu aumentar sua rentabilidade líquida, refletindo uma gestão mais eficiente e controle de despesas.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

A presente métrica mostra uma recuperação significativa, saindo de valores críticos de -87,13% até 2020 para níveis mais positivos ao longo do período, chegando a aproximadamente 21,47% em 2024. Isso sugere uma maior eficiência na utilização do patrimônio dos acionistas e uma recuperação no retorno sobre o investimento realizado.

Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)

De um cenário de retorno negativo em 2020, há uma melhora consistente na rentabilidade dos ativos, atingindo aproximadamente 9,12% em 2024. Este avanço indica uma maior eficiência na utilização dos ativos para geração de lucro.

De modo geral, os indicadores refletem uma trajetória de recuperação gradual de diversos aspectos de rentabilidade e eficiência. Após períodos marcados por resultados negativos, há sinais de consolidação de melhorias, com aumento contínuo das margens de lucro e retorno sobre o patrimônio e ativos. Essas mudanças sugerem um processo de ajustamento operacional e financeiro que favorece a viabilidade e a lucratividade a longo prazo.

Ao analisar os dados financeiros trimestrais, observa-se que a receita apresenta uma tendência geral de crescimento ao longo do período, embora com variações pontuais, indicando uma expansão contínua da geração de receitas ao longo do tempo. Nos primeiros trimestres de 2020, a receita apresenta valores mais baixos, influenciada possivelmente por fatores macroeconômicos adversos, mas demonstra recuperação e crescimento constante a partir do segundo trimestre de 2020 em diante.

O índice de margem de lucro bruto revela uma trajetória de ascensão consistente a partir do segundo trimestre de 2020, passando de patamares bastante baixos para uma estabilidade próxima a 20% a partir de meados de 2021. Este aumento indica uma melhora na eficiência na gestão de custos de produção ou na valorização dos produtos e serviços ofertados, contribuindo para uma maior rentabilidade bruta ao longo do período analisado.

A margem bruta, que reflete a relação entre a receita e o lucro bruto, revela-se bastante variável em seus valores absolutos, tendo apresentado altas e baixas ao longo do período. Entretanto, o índice de margem de lucro bruto, expresso em porcentagem, mostra uma tendência de crescimento contínuo, sugerindo aprimoramentos na gestão de custos, maior eficiência operacional ou estratégias de preço mais ajustadas ao mercado.

Em suma, o conjunto de dados aponta para uma fase de recuperação e fortalecimento financeiro, com crescimento de receita aliado a uma melhora consistente na margem de lucro bruto. Essas tendências indicam uma gestão eficiente de custos de produção e uma estratégia de crescimento que vem se consolidando ao longo dos trimestres avaliados.

Ao analisar os dados financeiros trimestrais, observa-se uma evolução significativa na tendência de resultados operacionais de uma fase de prejuízo reiterado até o primeiro trimestre de 2020, seguida por uma reversão para resultados positivos ao longo dos períodos subsequentes. Particularmente, no primeiro trimestre de 2020, há um prejuízo operacional de aproximadamente US$ 7,99 bilhões, indicando um período de elevada dificuldades. Nos períodos seguintes, há uma rápida melhora, chegando a um resultado positivo de US$ 62 milhões no terceiro trimestre de 2020, sugerindo uma recuperação inicial no desempenho operacional.

A partir desse ponto, a tendência de resultados positivos se mantém e se intensifica, atingindo picos de aproximadamente US$ 1,1 bilhão no quarto trimestre de 2021 e continuando crescimento sustentado até o segundo trimestre de 2023, com resultados próximos aos US$ 1,4 bilhão. Em seguida, há uma leve diminuição nos resultados no terceiro trimestre de 2023, chegando a aproximadamente US$ 1,1 bilhão, mas ainda mantendo uma trajetória de alta em comparação ao período de prejuízo.

Quanto à receita, há uma tendência de crescimento ao longo do período analisado. Em março de 2020, a receita era de US$ 7,45 bilhões, e há um aumento consistente até atingir aproximadamente US$ 9,16 bilhões no período de março de 2024. Este crescimento indica uma expansão das operações ou uma melhora na captação de receitas ao longo do tempo.

O índice de margem de lucro operacional demonstra uma transformação de resultados negativos para positivos, evoluindo de uma margem de prejuízo de aproximadamente -46,62% no primeiro trimestre de 2020 para margens positivas a partir do segundo trimestre de 2020. A margem de lucro operacional sobe gradualmente até cerca de 16,45% no quarto trimestre de 2021, permanecendo em patamares entre 15% e 16% até o último trimestre de 2023, o que evidencia uma melhoria na eficiência operacional e controle de custos em relação ao período de prejuízo.

De modo geral, os dados refletem uma trajetória de recuperação robusta após um período de dificuldades extremas, apoiada por crescimento de receita e aumento consistente na margem de lucro operacional, consolidando uma fase de resultados mais sustentáveis e positivos nos períodos mais recentes analisados.

Ao analisar as tendências nos dados trimestrais, observa-se uma recuperação consistente na receita ao longo do período, iniciando com US$ 7.455 milhões no primeiro trimestre de 2020 e atingindo aproximadamente US$ 8.546 milhões no último trimestre de 2025. Essa expansão gradual sugere uma retomada ou crescimento sustentado na geração de receita ao longo dos anos, mesmo considerando flutuações sazonais.

Em relação ao lucro líquido atribuível ao acionista, o período começa com prejuízo significativo de US$ 7.376 milhões no primeiro trimestre de 2020, seguido por uma redução progressiva desse prejuízo até alcançar um resultado positivo de US$ 374 milhões no quarto trimestre de 2020. Após esse ponto, há uma tendência geral de melhora no resultado, com variações menores e períodos de lucros positivos que permanecem consistentes ao longo do tempo, mantendo-se acima de US$ 1 bilhão após o terceiro trimestre de 2021. Essa evolução indica uma recuperação financeira gradual após um período inicial de dificuldades.

O índice de margem de lucro líquido apresenta uma trajetória de crescimento sustentado a partir do quarto trimestre de 2020, partindo de uma margem negativa de -44,57% e evoluindo para valores positivos. Ao longo de 2021 e 2022, essa margem atinge patamares entre aproximadamente 8% e 12%, refletindo uma melhoria na rentabilidade operacional e na eficiência da empresa. O aumento na margem de lucro líquido sugere que a empresa conseguiu não apenas ampliar sua receita, mas também otimizar seus custos e despesas, fortalecendo sua lucratividade.

Em suma, a análise indica uma trajetória de recuperação sólida, marcada pela reversão de prejuízos iniciais, crescimento na receita e incremento na margem de lucro líquida. Esses sinais sugerem uma fase de melhora operacional e financeira, consolidando uma tendência de crescimento sustentável ao longo do período avaliado.

Ao longo do período analisado, observa-se uma significativa volatilidade no lucro líquido atribuível ao representante. Nos primeiros trimestres de 2020, a empresa apresentou prejuízo intenso, atingindo uma baixa de aproximadamente US$ 7,376 milhões no final de março, refletindo possíveis impactos de condições econômicas adversas. Nos trimestres seguintes, houve uma reversão dessa tendência, com lucro crescendo de forma consistente até atingir cerca de US$ 1.123 milhão no final de 2021, contribuindo para uma melhora na posição financeira e na percepção do mercado.

Durante 2022 e parte de 2023, o lucro líquido permaneceu relativamente estável, oscilando na faixa de aproximadamente US$ 900 milhões a US$ 1.186 milhão, demonstrando uma recuperação sustentada após o período de perdas extremas. Essa estabilidade sugere uma fase de maior controle operacional e possível estabilização dos resultados financeiros. Especificamente, no último trimestre de 2023, o lucro líquido apresentou novo aumento, atingindo aproximadamente US$ 1.095 milhão, indicando uma possível tendência de crescimento.

Em relação ao patrimônio líquido, observou-se uma evolução contínua ao longo do período, iniciando em cerca de US$ 15,561 milhões no primeiro trimestre de 2020 e atingindo aproximadamente US$ 20.302 milhões no final de 2023. Essa expansão reflete, em parte, a recuperação dos resultados e o fortalecimento da estrutura de capital da empresa. Além disso, a redução pontual no patrimônio líquido no segundo trimestre de 2022 parece ter sido temporária, uma vez que o valor recuou ligeiramente antes de retomar a trajetória de crescimento.

O retorno sobre patrimônio líquido (ROE) mostra uma trajetória de recuperação após os prejuízos de 2020. A partir de um valor negativo de -87,13% no primeiro trimestre de 2020, houve uma evolução significativa até atingir cerca de 21,47% no final de 2023. Este padrão indica que a empresa conseguiu reverter a perda de rentabilidade durante o período de dificuldades, estabilizando sua capacidade de gerar lucros relativos ao patrimônio investido. A tendência de crescimento sustentado do ROE demonstra uma consolidação de melhores resultados operacionais e uma gestão eficiente dos recursos ao longo dos trimestres.

O período analisado apresenta uma trajetória inicialmente marcada por um prejuízo líquido atribuível à empresa, atingindo aproximadamente US$ 7,376 milhões no primeiro trimestre de 2020, antes de diminuir de forma significativa e inverter para lucros a partir do segundo trimestre de 2020. A partir daí, observa-se uma tendência contínua de crescimento nos lucros líquidos, atingindo valores superiores a US$ 1 bilhão no início de 2022, indicando uma recuperação financeira robusta após o impacto negativo do primeiro trimestre de 2020.

Durante o período, os ativos totais apresentaram uma tendência de aumento gradual ao longo do tempo, partindo de aproximadamente US$ 48,6 bilhões em março de 2020 para quase US$ 49,7 bilhões no final de 2024. Tal incremento indica uma expansão dos recursos patrimoniais ao longo de todo o período analisado, refletindo possíveis investimentos, aquisições ou revalorização dos ativos.

O retorno sobre ativos (ROA) demonstra um padrão de evolução que reforça a melhora na rentabilidade da empresa ao longo do tempo. Após um período inicial sem dados específicos de ROA, a métrica mostra uma perda de aproximadamente -24,79% no segundo trimestre de 2020, seguida de uma recuperação rumo à rentabilidade positiva, atingindo cerca de 9,12% no terceiro trimestre de 2023. Essa evolução sugere uma forte recuperação operacional e uma gestão eficaz na geração de lucros relativamente ao total de ativos, após o período de dificuldades enfrentado no início da pandemia.

De maneira geral, o período evidencia uma transição de um cenário de dificuldades financeiras para uma fase de crescimento sustentado na rentabilidade, acompanhada de uma expansão no volume de ativos. A relação entre os lucros crescentes e o aumento dos ativos indica uma utilização mais eficiente dos recursos ao longo do tempo, consolidando uma trajetória de recuperação e estabilidade financeira.