Valor acrescentado de mercado (MVA)
O valor adicionado de mercado (MVA) é a diferença entre o valor justo de uma empresa e seu capital investido. MVA é uma medida do valor que uma empresa criou além dos recursos já comprometidos com a empresa.
MVA
SLB N.V., MVAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Valor justo da dívida. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em três indicadores-chave ao longo de um período de cinco anos.
- Valor de Mercado (Justo)
- Observa-se um aumento significativo no valor de mercado entre 2020 e 2021, seguido por um crescimento mais expressivo em 2022. Contudo, em 2023, o valor de mercado apresentou uma diminuição, tendência que se manteve em 2024, resultando em um valor final inferior ao registrado em 2022, embora superior ao de 2020.
- Capital Investido
- O capital investido demonstra uma trajetória de crescimento constante ao longo do período analisado. Embora o crescimento tenha sido mais moderado entre 2020 e 2021, a partir de 2021, o capital investido apresentou um aumento consistente em cada ano subsequente, atingindo o valor mais alto em 2024.
- Valor Acrescentado de Mercado (MVA)
- O MVA apresentou um aumento substancial entre 2020 e 2022, refletindo a criação de valor para os acionistas. Em 2023, o MVA diminuiu em relação ao ano anterior, e essa tendência de declínio continuou em 2024, resultando em um valor final inferior ao de 2022, mas ainda superior ao de 2020.
A relação entre o valor de mercado e o capital investido indica que, apesar do aumento contínuo do capital investido, o valor de mercado não acompanhou o mesmo ritmo nos anos mais recentes, o que pode sugerir uma diminuição na eficiência da alocação de capital ou mudanças nas expectativas do mercado. A diminuição do MVA em 2023 e 2024, concomitantemente com a redução do valor de mercado, pode indicar uma percepção de menor capacidade de gerar valor no futuro.
Índice de spread do valor adicionado de mercado
SLB N.V., o rácio de spread do valor acrescentado de mercadocálculo
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
Índice de spread do valor adicionado de mercado = 100 × MVA ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação considerável no valor acrescentado de mercado, com um aumento substancial em 2021, seguido por um crescimento mais moderado em 2022 e uma diminuição em 2023 e 2024.
O capital investido apresentou uma trajetória de crescimento constante ao longo dos cinco anos, embora com taxas de variação distintas. A diminuição mais acentuada no valor acrescentado de mercado em 2023 e 2024, concomitantemente ao aumento contínuo do capital investido, impactou o índice de spread do valor adicionado de mercado.
O índice de spread do valor adicionado de mercado demonstrou um aumento expressivo entre 2020 e 2022, indicando uma melhoria na eficiência na geração de valor em relação ao capital investido. Contudo, este índice apresentou uma redução significativa em 2023 e 2024, sugerindo uma diminuição na capacidade de gerar valor a partir do capital empregado.
- Valor acrescentado de mercado
- Apresenta um pico em 2022, seguido de declínio em 2023 e 2024, indicando potencial instabilidade na geração de valor.
- Capital investido
- Demonstra crescimento constante, sugerindo uma estratégia de expansão contínua, independentemente do desempenho do valor acrescentado de mercado.
- Índice de spread do valor adicionado de mercado
- Reflete a relação entre o valor gerado e o capital investido, com uma tendência de queda nos últimos dois anos, o que pode indicar a necessidade de otimização na alocação de capital.
Em resumo, a análise indica uma dinâmica complexa, com um crescimento do capital investido não acompanhado pelo mesmo ritmo de crescimento do valor acrescentado de mercado, resultando em uma diminuição da eficiência na geração de valor nos períodos mais recentes.
Índice de margem do valor de mercado adicionado
SLB N.V., índice de margem de valor agregado de mercadocálculo
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 2024 cálculo
Índice de margem do valor de mercado adicionado = 100 × MVA ÷ Receita
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em múltiplos indicadores ao longo do período de cinco anos. Observa-se um crescimento significativo no valor acrescentado de mercado (MVA) entre 2020 e 2022, seguido por uma diminuição nos anos subsequentes. A receita demonstra uma trajetória ascendente consistente durante todo o período analisado.
- Valor Acrescentado de Mercado (MVA)
- O MVA apresentou um aumento substancial de 2020 para 2022, passando de US$ 14.356 milhões para US$ 56.751 milhões. Contudo, em 2023, houve uma redução para US$ 48.191 milhões, e essa tendência de declínio continuou em 2024, atingindo US$ 31.222 milhões. Essa reversão sugere uma possível mudança nas expectativas do mercado ou no desempenho da empresa em relação ao seu valor de mercado.
- Receita
- A receita apresentou um crescimento constante ao longo dos cinco anos. Iniciando em US$ 23.601 milhões em 2020, a receita aumentou para US$ 22.929 milhões em 2021, US$ 28.091 milhões em 2022, US$ 33.135 milhões em 2023 e, finalmente, US$ 36.289 milhões em 2024. Este padrão indica uma expansão contínua das atividades operacionais.
- Índice de Margem do Valor de Mercado Adicionado
- O índice de margem do valor de mercado adicionado exibiu uma volatilidade considerável. Houve um aumento expressivo de 60,83% em 2020 para 163,47% em 2021 e 202,02% em 2022. Em 2023, o índice diminuiu para 145,44%, e em 2024, registrou 86,04%. A correlação entre este índice e o MVA é notável, sugerindo que a rentabilidade do capital investido está influenciando o valor de mercado.
Em resumo, embora a receita tenha demonstrado um crescimento consistente, o valor acrescentado de mercado e o índice de margem associado apresentaram uma inversão de tendência a partir de 2022, indicando uma possível desaceleração no crescimento do valor para os acionistas ou uma mudança na percepção do mercado sobre a capacidade da empresa de gerar valor.