SLB N.V. (NYSE:SLB)

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em três categorias principais. A primeira categoria demonstra um crescimento consistente ao longo do período analisado. Observa-se um aumento progressivo, partindo de 477 unidades monetárias em 2021, atingindo 1119 unidades monetárias em 2024, com uma ligeira diminuição para 1134 unidades monetárias em 2025. Este padrão sugere uma expansão contínua, com uma estabilização recente.

A segunda categoria apresenta um comportamento mais volátil. Inicialmente negativa, a categoria exibe valores de -31 em 2021 e -39 em 2022. Em 2023, observa-se uma inversão, com um valor positivo de 28, seguido por um retorno à negatividade em 2024 (-41). A tendência final indica um declínio acentuado, com um valor de -279 em 2025. Esta flutuação sugere uma sensibilidade a fatores externos ou mudanças internas significativas.

A terceira categoria, referente a despesas fiscais, demonstra uma estabilidade relativa com ligeiras variações. Os valores iniciais de 446 em 2021 e 779 em 2022 são seguidos por 1007 em 2023 e 1093 em 2024. Em 2025, observa-se uma redução para 840. A estabilidade geral, com um pico em 2024 e subsequente diminuição, indica uma gestão fiscal consistente, mas com potencial para ajustes futuros.

Tendência Principal 1

Crescimento constante com estabilização recente.

Tendência Principal 2

Volatilidade significativa com declínio acentuado no último período.

Tendência Principal 3

Estabilidade relativa com ligeiras variações e redução no último período.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversas categorias de impostos e ajustes fiscais ao longo do período avaliado. Observa-se uma estabilidade na alíquota federal de imposto dos Estados Unidos, mantendo-se constante em 21% durante todos os anos analisados.

Impostos por Jurisdição

As alíquotas em jurisdições específicas demonstram variações significativas. Inicialmente ausentes, surgem valores negativos para Emirados Árabes Unidos, Arábia Saudita e Noruega em 2022, indicando possíveis créditos ou reduções fiscais. A Arábia Saudita apresenta a maior variação negativa, diminuindo de -1.9% para -0.9%. A Noruega, por sua vez, inverte a tendência, passando de -1.1% para 0.5% em 2025. O Equador, as Ilhas Virgens Britânicas e a Rússia apresentam alíquotas positivas, com flutuações ao longo do período.

Imposto de Retenção de Dividendos e Outros

O imposto de retenção de dividendos apresenta um aumento gradual, partindo de 2% em 2022 para 1.4% em 2025. A categoria "Outros" exibe um padrão irregular, com um pico de 1.5% em 2023 e uma subsequente queda para 0.2% em 2025.

Efeitos Fiscais Fora dos EUA e Créditos Tributários

Os efeitos fiscais fora dos EUA mostram uma tendência de crescimento, passando de 1.2% em 2022 para 2.6% em 2025. Os créditos tributários apresentam valores negativos consistentes, com uma ligeira intensificação da variação negativa ao longo do tempo, de -0.4% para -0.8%.

Ajustes Fiscais

A variação da provisão de avaliação demonstra flutuações, com um impacto negativo mais acentuado em 2024 (-3.1%). Os itens não tributáveis ou não dedutíveis apresentam variações modestas, enquanto as mudanças nos benefícios fiscais não reconhecidos exibem uma diminuição gradual da variação negativa. Os "Outros ajustes" apresentam valores negativos em 2021 e 2022, com uma tendência de estabilização em valores próximos a zero nos anos subsequentes.

Alíquota Efetiva

A alíquota efetiva demonstra uma ligeira tendência de alta, passando de 19% em 2021 para 19.6% em 2025. Essa variação sugere um impacto cumulativo das diversas categorias de impostos e ajustes fiscais.

Em resumo, os dados indicam uma dinâmica complexa de impostos e ajustes fiscais, com variações significativas em jurisdições específicas e uma tendência geral de aumento na alíquota efetiva. A análise detalhada das categorias individuais revela padrões distintos que podem ser relevantes para a compreensão da estrutura tributária e do desempenho financeiro.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação nos ativos intangíveis, com uma redução inicial seguida de uma recuperação parcial, culminando em um declínio significativo no último ano analisado. As perdas operacionais líquidas demonstram uma tendência geral de diminuição, embora com variações anuais, indicando uma possível melhora na eficiência operacional ao longo do tempo.

As imobilizações líquidas apresentam um padrão de volatilidade, com um aumento inicial seguido de quedas subsequentes. Os créditos de pesquisa e desenvolvimento exibem um crescimento constante nos primeiros anos, estabilizando-se e diminuindo no último período. Paralelamente, os custos capitalizados de pesquisa e desenvolvimento, inicialmente ausentes, mostram um aumento progressivo e consistente ao longo dos anos.

A posição relacionada à pensão e outros benefícios pós-aposentadoria indica uma melhora contínua, com valores negativos menos expressivos ao longo do tempo. Investimentos em subsidiárias fora dos EUA, inexistentes nos primeiros anos, tornam-se negativos, com um aumento na magnitude da perda no último ano. A existência de créditos fiscais estrangeiros é observada apenas no último ano.

A categoria "Outros, líquidos" demonstra relativa estabilidade nos primeiros anos, seguida de um aumento gradual. O ativo (passivo) por impostos diferidos líquidos apresenta flutuações, com um declínio acentuado no último ano, indicando uma possível mudança na estratégia fiscal ou na avaliação de impostos.

Ativos intangíveis

Tendência de flutuação com declínio significativo no último ano.

Perdas operacionais líquidas

Tendência geral de diminuição, sugerindo melhora operacional.

Imobilizações líquidas

Volatilidade com aumento inicial e quedas subsequentes.

Créditos de pesquisa e desenvolvimento

Crescimento constante seguido de estabilização e declínio.

Custos capitalizados de pesquisa e desenvolvimento

Aumento progressivo e consistente ao longo do tempo.

Pensão e outros benefícios pós-aposentadoria

Melhora contínua na posição financeira.

Investimentos em subsidiárias fora dos EUA

Aumento da perda no último ano.

Créditos fiscais estrangeiros

Existência apenas no último ano.

Outros, líquidos

Relativa estabilidade com aumento gradual.

Activo (passivo) por impostos diferidos líquidos

Flutuações com declínio acentuado no último ano.

A análise dos dados financeiros revela uma tendência de crescimento no passivo por impostos diferidos não circulantes ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente nos valores registrados anualmente.

2021

O passivo por impostos diferidos não circulantes era de US$ 94,61 milhões.

2022

Houve um aumento para US$ 140,67 milhões, representando uma variação significativa em relação ao ano anterior.

2023

O valor continuou a crescer, atingindo US$ 644 milhões. Este aumento é substancialmente maior do que o observado entre 2021 e 2022.

2024

O passivo por impostos diferidos não circulantes atingiu US$ 644 milhões, mantendo o mesmo valor do ano anterior.

2025

O passivo por impostos diferidos não circulantes atingiu US$ 644 milhões, mantendo o mesmo valor do ano anterior.

A estabilização do passivo por impostos diferidos não circulantes em 2024 e 2025, após um período de crescimento acentuado, sugere uma possível mudança na dinâmica de reconhecimento de impostos diferidos ou na aplicação de políticas contábeis relacionadas. A magnitude do aumento em 2023 merece investigação adicional para determinar os fatores subjacentes que contribuíram para essa variação.

A análise dos dados financeiros demonstra uma evolução consistente em diversas métricas ao longo do período avaliado. Observa-se um padrão geral de crescimento, com algumas variações pontuais.

Passivo

O total do passivo apresentou uma trajetória de flutuação. Após uma redução em 2022, houve um aumento em 2023, seguido de estabilização em 2024 e um novo aumento em 2025. O passivo ajustado seguiu um padrão similar, mantendo-se próximo do valor do passivo total.

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido do SLB exibiu um crescimento notável e contínuo ao longo dos anos. O aumento foi particularmente expressivo entre 2021 e 2025. O patrimônio líquido ajustado apresentou uma tendência semelhante, ligeiramente superior ao patrimônio líquido não ajustado.

Lucro Líquido

O lucro líquido atribuível ao SLB demonstrou um aumento significativo de 2021 para 2023, com um pico em 2023 e 2024. Em 2025, houve uma diminuição em relação aos anos anteriores, embora o valor permaneça superior ao de 2021. O lucro líquido ajustado apresentou uma trajetória similar, com variações proporcionais ao lucro líquido não ajustado.

A relação entre passivo e patrimônio líquido indica uma crescente solidez financeira ao longo do período, impulsionada pelo aumento do patrimônio líquido. A estabilização do passivo em 2024, seguida de um leve aumento em 2025, sugere uma gestão prudente das obrigações financeiras. A diminuição do lucro líquido em 2025, embora mereça atenção, não compromete a tendência positiva geral observada nos demais indicadores.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente na rentabilidade, medido pelos índices de margem de lucro líquido e de retorno sobre o patrimônio líquido, entre 2021 e 2023. Este crescimento é acompanhado por melhorias nos índices de retorno sobre ativos.

Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido apresentou uma trajetória ascendente de 8,2% em 2021 para 12,68% em 2023, seguido por uma ligeira diminuição em 2024 (12,29%) e uma queda mais acentuada em 2025 (9,45%). O índice ajustado segue um padrão similar, com valores ligeiramente inferiores, mas com a mesma tendência geral de crescimento inicial e declínio posterior.

Alavancagem Financeira

O índice de alavancagem financeira demonstra uma redução gradual ao longo dos anos, passando de 2,77 em 2021 para 2,1 em 2025. A versão ajustada do índice apresenta uma tendência semelhante, indicando uma diminuição do endividamento da entidade ao longo do tempo.

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido registrou um aumento significativo de 12,54% em 2021 para 21,11% em 2024, antes de declinar para 12,92% em 2025. O índice ajustado acompanha essa tendência, embora com valores ligeiramente inferiores, indicando uma relação consistente entre o lucro gerado e o capital próprio investido.

Retorno sobre Ativos

O índice de retorno sobre ativos também apresentou crescimento entre 2021 e 2024, subindo de 4,53% para 9,12%. Contudo, em 2025, houve uma queda para 6,15%, sugerindo uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro. O índice ajustado demonstra um comportamento similar.

Em resumo, o período inicial demonstra uma melhora na rentabilidade e eficiência, juntamente com uma redução do risco financeiro associado ao endividamento. No entanto, o ano de 2025 indica uma inversão de tendência, com declínio nos indicadores de rentabilidade e margem, o que pode requerer investigação adicional para identificar as causas subjacentes.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos resultados entre 2021 e 2024, seguida por uma retração em 2025. O lucro líquido atribuível à empresa apresentou um aumento significativo de 2021 para 2024, passando de 1881 milhões de dólares para 4461 milhões de dólares. Contudo, em 2025, observou-se uma diminuição, com o lucro líquido atingindo 3374 milhões de dólares.

O lucro líquido ajustado, que busca eliminar efeitos não recorrentes, seguiu uma tendência similar. Houve um crescimento expressivo de 1850 milhões de dólares em 2021 para 4420 milhões de dólares em 2024, com uma queda subsequente para 3095 milhões de dólares em 2025. A variação entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado permaneceu relativamente constante ao longo do período analisado.

Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido apresentou uma expansão de 8,2% em 2021 para 12,29% em 2024, indicando uma melhoria na rentabilidade. Em 2025, a margem de lucro líquido diminuiu para 9,45%, refletindo a redução no lucro líquido.

Margem de Lucro Líquido Ajustado

A margem de lucro líquido ajustado acompanhou a tendência da margem de lucro líquido, aumentando de 8,07% em 2021 para 12,18% em 2024 e diminuindo para 8,67% em 2025. A proximidade entre as margens de lucro líquido e ajustado sugere que os ajustes realizados não tiveram um impacto substancial na rentabilidade geral.

Em resumo, a empresa demonstrou um período de forte crescimento entre 2021 e 2024, tanto em termos de lucro quanto de rentabilidade. No entanto, os resultados de 2025 indicam uma possível reversão dessa tendência, com uma diminuição tanto no lucro líquido quanto nas margens de lucro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no patrimônio líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante tanto no total do patrimônio líquido quanto no total ajustado do patrimônio líquido, com um aumento notável entre 2021 e 2025.

Total do patrimônio líquido

O total do patrimônio líquido apresentou um aumento de aproximadamente 73,38% entre 2021 e 2025, passando de US$ 15.004 milhões para US$ 26.109 milhões. O crescimento foi consistente em todos os anos, com aceleração entre 2023 e 2025.

Total ajustado do patrimônio líquido

O total ajustado do patrimônio líquido seguiu uma tendência similar, com um aumento de aproximadamente 76,48% no mesmo período, evoluindo de US$ 15.098 milhões para US$ 26.753 milhões. Os valores ajustados consistentemente superam os valores totais do patrimônio líquido.

Índice de alavancagem financeira

O índice de alavancagem financeira apresentou uma diminuição gradual ao longo dos anos, passando de 2,77 em 2021 para 2,1 em 2025. Essa redução indica uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao patrimônio líquido.

Índice de alavancagem financeira (ajustado)

O índice de alavancagem financeira ajustado também demonstrou uma tendência de queda, embora ligeiramente menos pronunciada que a do índice não ajustado, diminuindo de 2,75 em 2021 para 2,05 em 2025. A consistência entre os índices ajustado e não ajustado sugere que os ajustes não impactam significativamente a percepção do nível de alavancagem.

Em resumo, os dados indicam um fortalecimento da posição patrimonial e uma redução do risco financeiro associado ao endividamento ao longo do período analisado. O crescimento consistente do patrimônio líquido, combinado com a diminuição dos índices de alavancagem, sugere uma melhoria na saúde financeira geral.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento em diversos indicadores-chave ao longo do período avaliado, seguida por uma desaceleração no último ano analisado. O lucro líquido atribuível à empresa apresentou um aumento significativo de 2021 para 2024, passando de 1881 milhões de dólares para 4461 milhões de dólares. Contudo, em 2025, observou-se uma redução para 3374 milhões de dólares.

O lucro líquido ajustado exibiu um padrão similar, com crescimento consistente até 2024, atingindo 4420 milhões de dólares, e posterior declínio para 3095 milhões de dólares em 2025. A diferença entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado permaneceu relativamente estável ao longo dos anos.

O total do patrimônio líquido apresentou expansão contínua, aumentando de 15004 milhões de dólares em 2021 para 26109 milhões de dólares em 2025. O total ajustado do patrimônio líquido seguiu a mesma tendência, com um crescimento ainda mais expressivo, passando de 15098 milhões de dólares para 26753 milhões de dólares no mesmo período.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) acompanhou o crescimento do lucro, atingindo um pico de 21.11% em 2024. Em 2025, houve uma queda notável para 12.92%. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado apresentou uma variação semelhante, com um valor máximo de 20.85% em 2024 e uma redução para 11.57% em 2025.

Tendências Gerais

Observa-se um período de forte crescimento entre 2021 e 2024, seguido por uma desaceleração em 2025 em termos de lucratividade.

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido, tanto total quanto ajustado, demonstrou um crescimento constante ao longo do período analisado.

Rentabilidade

A rentabilidade, medida pelo ROE e ROE ajustado, apresentou um declínio significativo no último ano, indicando uma possível diminuição na eficiência na utilização do patrimônio líquido para gerar lucro.

Observações Adicionais

A consistência entre os valores não ajustados e ajustados sugere que os ajustes realizados não tiveram um impacto material significativo nos resultados.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos indicadores de lucratividade e rentabilidade ao longo do período de 2021 a 2024, seguida por uma retração em 2025. O lucro líquido atribuível à empresa apresentou um aumento significativo de 2021 para 2024, passando de 1881 milhões de dólares americanos para 4461 milhões de dólares americanos. Contudo, em 2025, observou-se uma diminuição, com o lucro líquido atingindo 3374 milhões de dólares americanos.

O lucro líquido ajustado, que busca eliminar efeitos não recorrentes, seguiu uma tendência similar. Houve um crescimento expressivo de 1850 milhões de dólares americanos em 2021 para 4420 milhões de dólares americanos em 2024, com uma subsequente queda para 3095 milhões de dólares americanos em 2025. A diferença entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado permaneceu relativamente estável ao longo dos anos, indicando que os ajustes não tiveram um impacto material significativo na lucratividade geral.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

O índice de retorno sobre ativos apresentou uma melhora consistente de 2021 a 2024, aumentando de 4,53% para 9,12%. Este aumento sugere uma utilização mais eficiente dos ativos para gerar lucro. Em 2025, o ROA diminuiu para 6,15%, indicando uma redução na rentabilidade dos ativos.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

O índice de retorno sobre ativos ajustado acompanhou a tendência do ROA não ajustado, com um crescimento de 4,46% em 2021 para 9,03% em 2024, seguido por uma queda para 5,64% em 2025. A proximidade entre os valores do ROA e do ROA ajustado sugere que os ajustes realizados não alteraram substancialmente a avaliação da rentabilidade dos ativos.

Em resumo, o período analisado foi caracterizado por um crescimento robusto na lucratividade e rentabilidade até 2024, seguido por um declínio em 2025. A queda nos indicadores em 2025 merece investigação adicional para determinar as causas subjacentes e avaliar o impacto a longo prazo.