Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
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Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
SLB N.V., FCFFcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica interessante nos fluxos de caixa ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação significativa no caixa líquido gerado pelas atividades operacionais, com uma redução notável entre 2021 e 2022, seguida de uma recuperação substancial em 2023 e estabilização nos anos subsequentes.
- Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
- Em 2021, o valor registrado foi de US$ 4.651 milhões. Houve uma diminuição para US$ 3.720 milhões em 2022. Em 2023, o valor ascendeu para US$ 6.637 milhões, mantendo-se relativamente estável em US$ 6.602 milhões em 2024 e US$ 6.489 milhões em 2025. A trajetória indica uma capacidade de geração de caixa operacional que, após um período de contração, se fortaleceu e se manteve em um patamar elevado.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- O FCFF apresentou uma tendência similar, com US$ 3.451 milhões em 2021, declínio para US$ 1.879 milhões em 2022, e um aumento expressivo para US$ 4.445 milhões em 2023. A estabilidade se manteve em 2024 (US$ 4.402 milhões) e 2025 (US$ 4.565 milhões). O FCFF, representando o caixa disponível para os credores e acionistas após os investimentos necessários, acompanhou a recuperação observada no caixa operacional.
A correlação entre os dois indicadores sugere que as mudanças no caixa operacional impactam diretamente a disponibilidade de caixa livre. A recuperação em 2023 e a subsequente estabilização indicam uma melhora na eficiência operacional e na gestão de investimentos, resultando em um fluxo de caixa livre mais consistente.
Juros pagos, líquidos de impostos
SLB N.V., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
2 2025 cálculo
Dinheiro pago por juros, impostos = Dinheiro pago por juros × EITR
= × =
A análise dos dados financeiros demonstra uma estabilidade geral com algumas tendências notáveis ao longo do período avaliado.
- Alíquota Efetiva do Imposto de Renda (EITR)
- Observa-se uma ligeira tendência de alta na alíquota efetiva do imposto de renda. Após um valor de 19% em 2021, houve uma redução para 18% em 2022, seguida de um retorno a 19% em 2023. Em 2024, a alíquota aumentou para 19,3% e continuou a subir para 19,6% em 2025. Este aumento gradual sugere uma possível mudança na estrutura tributária ou na composição dos lucros tributáveis.
- Caixa Pago por Juros, Líquido de Impostos
- O caixa pago por juros, líquido de impostos, apresentou flutuações ao longo do período. Em 2021, o valor foi de US$ 454 milhões, com um ligeiro aumento para US$ 461 milhões em 2022. Houve uma diminuição significativa para US$ 407 milhões em 2023, seguida de uma recuperação para US$ 412 milhões em 2024. Em 2025, o valor aumentou para US$ 450 milhões, aproximando-se do nível observado em 2021. Essa variação pode estar relacionada a mudanças nos níveis de endividamento, taxas de juros ou estratégias de gestão financeira.
Em resumo, os dados indicam uma estabilidade na alíquota de imposto de renda com uma tendência de aumento no final do período, e uma variabilidade no caixa pago por juros, com uma recuperação nos anos mais recentes.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
SLB N.V., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFindústria | |
| Energia | |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31).
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
SLB N.V., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. O valor da empresa apresentou uma trajetória inicial de crescimento significativo entre 2021 e 2022, seguido por uma redução notável em 2023 e 2024, com uma leve recuperação em 2025.
O fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) exibiu um padrão de crescimento mais consistente, embora com variações anuais. Observa-se um aumento de 2021 para 2023, seguido por uma estabilização nos anos subsequentes.
- Valor da Empresa (EV)
- O valor da empresa iniciou em US$ 67.193 milhões em 2021, atingindo um pico de US$ 89.522 milhões em 2022. Posteriormente, diminuiu para US$ 82.899 milhões em 2023 e US$ 66.942 milhões em 2024, recuperando ligeiramente para US$ 82.102 milhões em 2025. Esta volatilidade sugere sensibilidade a fatores externos ou mudanças internas significativas.
- Fluxo de Caixa Livre para a Empresa (FCFF)
- O FCFF apresentou um crescimento de US$ 3.451 milhões em 2021 para US$ 4.445 milhões em 2023, com um valor intermediário de US$ 1.879 milhões em 2022. Em 2024 e 2025, o FCFF manteve-se relativamente estável em US$ 4.402 milhões e US$ 4.565 milhões, respectivamente.
- EV/FCFF
- O rácio EV/FCFF apresentou uma alta volatilidade. Aumentou de 19,47 em 2021 para 47,65 em 2022, refletindo o aumento do valor da empresa em relação ao fluxo de caixa. Em 2023, o rácio diminuiu para 18,65, e continuou a diminuir para 15,21 em 2024, antes de subir ligeiramente para 17,98 em 2025. Esta flutuação indica mudanças na percepção do mercado sobre o valor da empresa em relação à sua capacidade de gerar caixa.
Em resumo, a análise revela um período de expansão inicial seguido por uma fase de ajuste e estabilização. A relação entre o valor da empresa e o fluxo de caixa livre demonstra uma dinâmica complexa, com variações significativas ao longo do tempo, indicando a necessidade de investigação adicional para compreender os fatores subjacentes a estas tendências.