SLB N.V. (NYSE:SLB)

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de melhoria na rentabilidade, seguida por uma retração no período mais recente. O Rácio de Rendibilidade dos Ativos (ROA) apresentou um aumento consistente de 2021 para 2024, passando de 4.53% para 9.12%, indicando uma crescente eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro. Contudo, em 2025, observou-se uma diminuição significativa para 6.15%, sugerindo uma possível perda de eficiência ou mudanças nas operações.

O Índice de Alavancagem Financeira exibiu uma tendência de queda ao longo do período analisado, de 2.77 em 2021 para 2.1 em 2025. Essa redução indica uma diminuição do endividamento em relação ao patrimônio líquido, o que pode ser interpretado como uma melhora na estrutura de capital e uma menor dependência de financiamento externo.

O Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) seguiu uma dinâmica semelhante ao ROA, com um crescimento notável de 2021 para 2024, atingindo 21.11%. Este aumento reflete um melhor aproveitamento do capital próprio para gerar lucro. No entanto, em 2025, o ROE também apresentou uma queda acentuada para 12.92%, acompanhando a tendência observada no ROA e indicando uma redução na rentabilidade do patrimônio líquido.

ROA (Rácio de Rendibilidade dos Ativos)

Apresenta crescimento até 2024, seguido de declínio em 2025.

Índice de Alavancagem Financeira

Demonstra uma redução constante ao longo do período.

ROE (Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido)

Segue a mesma tendência de crescimento até 2024 e declínio em 2025.

Em resumo, os dados indicam um período de fortalecimento da rentabilidade e da solidez financeira, interrompido por uma retração em 2025. A queda simultânea do ROA e do ROE sugere que os fatores que contribuíram para a diminuição da rentabilidade podem estar relacionados à eficiência operacional ou a mudanças no ambiente de negócios.

A análise dos dados financeiros demonstra uma evolução mista ao longo do período avaliado. Observa-se uma tendência de melhoria na rentabilidade inicial, seguida de uma estabilização e posterior declínio.

Índice de Margem de Lucro Líquido

O índice apresentou um aumento significativo entre 2021 e 2023, passando de 8.2% para 12.68%. Contudo, em 2024, houve uma ligeira diminuição para 12.29%, seguida de um declínio mais acentuado para 9.45% em 2025. Esta trajetória sugere uma perda de eficiência na conversão de vendas em lucro.

Índice de Giro de Ativos

O índice de giro de ativos exibiu uma tendência de crescimento constante entre 2021 e 2024, aumentando de 0.55 para 0.74. Este aumento indica uma utilização mais eficiente dos ativos para gerar receita. Em 2025, o índice retraiu para 0.65, sinalizando uma possível diminuição na eficiência operacional.

Índice de Alavancagem Financeira

O índice de alavancagem financeira apresentou uma redução consistente ao longo do período, diminuindo de 2.77 em 2021 para 2.1 em 2025. Esta diminuição indica uma menor dependência de financiamento por dívida e, consequentemente, uma redução do risco financeiro.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

O ROE demonstrou um forte crescimento entre 2021 e 2024, passando de 12.54% para 21.11%. Este aumento reflete uma melhoria na capacidade de gerar lucro a partir do capital próprio investido. Em 2025, o ROE sofreu uma queda considerável para 12.92%, acompanhando a tendência observada no índice de margem de lucro líquido.

Em resumo, a entidade apresentou melhorias na eficiência operacional e redução do risco financeiro, mas a rentabilidade demonstrou sinais de enfraquecimento no período mais recente. A correlação entre a diminuição da margem de lucro líquido e o declínio do ROE em 2025 sugere que a redução da rentabilidade impactou diretamente o retorno sobre o patrimônio líquido.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de carga tributária, com uma ligeira diminuição progressiva a partir de 2022, estabilizando em 0.8 a partir de 2024.

O rácio de encargos com juros apresentou um aumento consistente entre 2021 e 2023, atingindo o valor máximo de 0.91. Contudo, em 2025, este rácio demonstra uma redução, retornando a um patamar próximo ao de 2022.

O índice de margem EBIT exibiu uma trajetória ascendente entre 2021 e 2023, com um crescimento notável de 12.5% para 17.24%. Em 2024, houve uma ligeira retração, seguida por uma diminuição mais acentuada em 2025, resultando em um valor de 13.36%.

O índice de giro de ativos apresentou uma tendência de alta entre 2021 e 2024, indicando uma crescente eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. No entanto, em 2025, este índice regrediu para o nível de 2021.

O índice de alavancagem financeira demonstrou uma redução constante ao longo do período analisado, sugerindo uma diminuição do endividamento em relação ao patrimônio líquido. Esta redução é consistente e progressiva.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) apresentou um aumento significativo entre 2021 e 2023, atingindo o pico de 20.82%. Em 2024, o ROE manteve-se elevado, mas em 2025, houve uma queda considerável, retornando a um valor próximo ao de 2021.

Índice de carga tributária

Demonstra uma tendência de ligeira diminuição ao longo do tempo.

Rácio de encargos com juros

Apresenta um aumento inicial seguido de uma queda no último ano analisado.

Índice de margem EBIT

Exibe um crescimento seguido de declínio, indicando variações na rentabilidade operacional.

Índice de giro de ativos

Mostra uma melhoria na eficiência de utilização dos ativos, seguida de uma redução.

Índice de alavancagem financeira

Indica uma diminuição consistente do endividamento.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

Apresenta um aumento expressivo seguido de uma queda significativa.

A análise dos dados financeiros demonstra uma evolução mista ao longo do período avaliado. Observa-se uma tendência de melhoria inicial seguida de um declínio em alguns indicadores.

Índice de Margem de Lucro Líquido

O índice apresentou um crescimento notável entre 2021 e 2023, passando de 8.2% para 12.68%. Contudo, em 2024, houve uma ligeira retração para 12.29%, seguida de uma diminuição mais acentuada em 2025, atingindo 9.45%. Esta trajetória sugere uma capacidade inicial de aumentar a rentabilidade, mas com sinais de pressão nos anos mais recentes.

Índice de Giro de Ativos

O índice de giro de ativos exibiu uma tendência de alta consistente de 2021 a 2024, aumentando de 0.55 para 0.74. Este aumento indica uma utilização mais eficiente dos ativos para gerar receita. Em 2025, o índice recuou para 0.65, sinalizando uma possível diminuição na eficiência da utilização dos ativos.

Rácio de Rendibilidade dos Ativos (ROA)

O ROA apresentou um aumento significativo entre 2021 e 2024, passando de 4.53% para 9.12%. Este crescimento demonstra uma melhoria na capacidade de gerar lucro a partir dos ativos da empresa. Em 2025, o ROA diminuiu para 6.15%, indicando uma redução na rentabilidade dos ativos, acompanhando a tendência observada no índice de margem de lucro líquido.

Em resumo, a entidade demonstrou melhorias na eficiência e rentabilidade entre 2021 e 2024, mas apresentou sinais de deterioração em 2025, com a diminuição tanto da margem de lucro líquido quanto do ROA, e uma ligeira redução na eficiência da utilização dos ativos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica variável ao longo do período avaliado. Observa-se uma estabilidade relativa no índice de carga tributária, com ligeiras flutuações entre 0.80 e 0.82, indicando uma consistência na proporção de impostos em relação ao lucro antes dos impostos.

O rácio de encargos com juros apresentou uma tendência de aumento entre 2021 e 2023, passando de 0.81 para 0.91, sugerindo um incremento nos custos financeiros relacionados à dívida. Contudo, em 2024 e 2025, este rácio demonstra uma retração, atingindo 0.88, possivelmente devido à redução do endividamento ou à renegociação de taxas de juros.

O índice de margem EBIT exibiu uma trajetória ascendente de 2021 a 2023, com um crescimento de 12.5% para 17.24%, refletindo uma melhoria na rentabilidade operacional. Em 2024, houve uma ligeira diminuição para 16.72%, seguida por uma redução mais acentuada em 2025, para 13.36%, indicando uma possível pressão sobre os custos ou uma diminuição nas receitas.

O índice de giro de ativos apresentou um aumento consistente de 0.55 em 2021 para 0.74 em 2024, demonstrando uma maior eficiência na utilização dos ativos para gerar vendas. No entanto, em 2025, este índice recuou para 0.65, sugerindo uma possível desaceleração na eficiência operacional.

O rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) acompanhou uma tendência de crescimento de 4.53% em 2021 para 9.12% em 2024, evidenciando uma melhoria na capacidade de gerar lucro a partir dos ativos investidos. Em 2025, o ROA diminuiu para 6.15%, possivelmente em decorrência da redução na margem EBIT e/ou do decréscimo no giro de ativos.

Índice de carga tributária

Mantém-se relativamente estável, indicando consistência na proporção de impostos.

Rácio de encargos com juros

Aumenta até 2023 e diminui nos anos subsequentes, refletindo mudanças na estrutura de dívida ou taxas de juros.

Índice de margem EBIT

Cresce até 2023 e declina em 2024 e 2025, indicando variações na rentabilidade operacional.

Índice de giro de ativos

Aumenta até 2024 e diminui em 2025, sugerindo flutuações na eficiência da utilização dos ativos.

Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)

Apresenta crescimento até 2024 e declínio em 2025, refletindo a capacidade de gerar lucro a partir dos ativos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica variável ao longo do período avaliado. Observa-se uma estabilidade relativa no índice de carga tributária, com ligeiras flutuações entre 0.80 e 0.82, indicando uma consistência na proporção de impostos em relação ao lucro antes de impostos.

O rácio de encargos com juros apresentou uma tendência de aumento entre 2021 e 2023, passando de 0.81 para 0.91, sugerindo um incremento nos custos financeiros relacionados à dívida. Contudo, em 2024, este rácio atingiu 0.92 e, posteriormente, diminuiu para 0.88 em 2025, indicando uma possível gestão da dívida ou alterações nas taxas de juros.

O índice de margem EBIT exibiu uma trajetória ascendente de 2021 para 2023, com um aumento de 12.5% para 17.24%, refletindo uma melhoria na rentabilidade operacional. Em 2024, a margem EBIT estabilizou-se em 16.72%, mas apresentou uma queda notável para 13.36% em 2025, sinalizando uma possível redução na eficiência operacional ou aumento dos custos operacionais.

De forma similar, o índice de margem de lucro líquido acompanhou a tendência de crescimento até 2023, passando de 8.2% para 12.68%, indicando um aumento na rentabilidade geral. Em 2024, a margem de lucro líquido manteve-se em 12.29%, mas registrou uma diminuição para 9.45% em 2025, possivelmente influenciada pela redução da margem EBIT e/ou por outros fatores que afetam o lucro líquido.

Índice de carga tributária

Demonstra estabilidade com ligeiras variações, indicando consistência na proporção de impostos.

Rácio de encargos com juros

Apresenta aumento inicial seguido de diminuição, sugerindo gestão da dívida ou alterações nas taxas de juros.

Índice de margem EBIT

Mostra melhoria até 2023, seguida de queda em 2025, indicando possíveis mudanças na eficiência operacional.

Índice de margem de lucro líquido

Segue a tendência da margem EBIT, com aumento até 2023 e diminuição em 2025, refletindo a rentabilidade geral.