Análise de goodwill e ativos intangíveis
- Divulgação de ágio e ativos intangíveis
- Ajustes nas demonstrações financeiras: Retirada do goodwill do balanço
- Índices financeiros ajustados: Retirada do goodwill do balanço (resumo)
- Índice de margem de lucro líquido (ajustado)
- Índice de giro total dos ativos (ajustado)
- Índice de alavancagem financeira (ajustado)
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) (ajustado)
- Índice de rendibilidade dos activos (ROA) (ajustado)
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- Análise dos rácios de actividade a longo prazo
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- Valor presente do fluxo de caixa livre sobre o patrimônio líquido (FCFE)
- Análise do endividamento
Aceitamos:
Divulgação de ágio e ativos intangíveis
SLB N.V., balanço: goodwill e ativos intangíveis
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados demonstra uma tendência geral de crescimento em diversos componentes de ativos intangíveis ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente na boa vontade, partindo de 12990 milhões de dólares americanos em 2021 para 16794 milhões em 2025.
O valor relacionado a relacionamento com clientes apresentou uma trajetória ascendente, com um crescimento notável de 1681 milhões de dólares americanos em 2021 para 2783 milhões em 2025. Similarmente, o investimento em tecnologia/know-how técnico também registrou expansão, evoluindo de 1264 milhões para 2635 milhões no mesmo período.
Os nomes comerciais também exibiram um aumento gradual, passando de 766 milhões de dólares americanos em 2021 para 1067 milhões em 2025. Outros ativos intangíveis mantiveram-se relativamente estáveis, com flutuações modestas ao longo dos anos.
O valor contabilístico bruto dos ativos incorpóreos apresentou um crescimento constante, de 5240 milhões de dólares americanos em 2021 para 8122 milhões em 2025. A amortização acumulada, por sua vez, demonstrou um aumento contínuo em valor absoluto negativo, indicando a depreciação dos ativos incorpóreos.
Consequentemente, o valor contabilístico líquido dos ativos incorpóreos apresentou variações, com um pico em 2023 (3239 milhões de dólares americanos) e um crescimento significativo em 2025 (4988 milhões). A soma da boa vontade e dos ativos intangíveis também apresentou um crescimento geral, de 16201 milhões de dólares americanos em 2021 para 21782 milhões em 2025.
- Tendências Gerais
- Crescimento consistente na maioria dos ativos intangíveis.
- Boa Vontade
- Aumento constante ao longo do período.
- Relacionamento com Clientes e Tecnologia
- Expansão significativa, indicando investimento nessas áreas.
- Amortização Acumulada
- Aumento contínuo, refletindo a depreciação dos ativos.
- Valor Contabilístico Líquido
- Variações ao longo do tempo, com crescimento notável em 2025.
Ajustes nas demonstrações financeiras: Retirada do goodwill do balanço
SLB N.V., ajustes nas demonstrações contábeis
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente nos ativos totais, passando de 41.511 milhões de dólares americanos em 2021 para 54.868 milhões de dólares americanos em 2025. O ativo total ajustado também apresenta crescimento, embora em uma magnitude menor, evoluindo de 28.521 milhões de dólares americanos para 38.074 milhões de dólares americanos no mesmo período.
O patrimônio líquido total registra uma expansão notável, com um incremento de 15.004 milhões de dólares americanos em 2021 para 26.109 milhões de dólares americanos em 2025. O patrimônio líquido total ajustado demonstra um crescimento ainda mais expressivo, saltando de 2.014 milhões de dólares americanos para 9.315 milhões de dólares americanos no período analisado. Este aumento sugere uma melhora na estrutura de capital da entidade.
O lucro líquido atribuível à empresa apresenta uma tendência de alta entre 2021 e 2024, atingindo 4.461 milhões de dólares americanos. Contudo, em 2025, observa-se uma diminuição para 3.374 milhões de dólares americanos. O lucro líquido ajustado acompanha essa tendência, com um pico em 2024 e uma redução subsequente em 2025, registrando 3.584 milhões de dólares americanos. A estabilidade entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado indica que os ajustes realizados não impactam significativamente o resultado final.
- Tendências de Ativos
- Crescimento constante nos ativos totais e ajustados, indicando expansão das operações e investimentos.
- Tendências de Patrimônio Líquido
- Aumento significativo no patrimônio líquido total e ajustado, refletindo fortalecimento da posição financeira.
- Tendências de Lucratividade
- Crescimento da lucratividade até 2024, seguido por uma leve retração em 2025, necessitando de investigação adicional para determinar as causas.
SLB N.V., dados financeiros: relatados vs. ajustados
Índices financeiros ajustados: Retirada do goodwill do balanço (resumo)
SLB N.V., índices financeiros ajustados
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente na rentabilidade, medido pelo índice de margem de lucro líquido e pelo índice de margem de lucro líquido ajustado, entre 2021 e 2023, com um subsequente declínio em 2025. A margem de lucro líquido ajustada demonstra uma ligeira resiliência em comparação com a não ajustada, mantendo-se em um patamar superior no último ano analisado.
O índice de giro total dos ativos apresentou uma trajetória ascendente de 2021 a 2024, indicando uma crescente eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. Contudo, em 2025, este índice registrou uma queda, sugerindo uma possível diminuição na eficiência operacional. O índice de giro total dos ativos ajustado demonstra um desempenho superior e mais estável ao longo do período, com um declínio menos acentuado em 2025.
A alavancagem financeira, avaliada pelo índice de alavancagem financeira, apresentou uma redução gradual entre 2021 e 2025, indicando uma diminuição do endividamento em relação ao patrimônio líquido. O índice de alavancagem financeira ajustado exibiu uma queda mais expressiva, refletindo uma mudança significativa na estrutura de capital.
O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) e o índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado demonstraram um aumento substancial entre 2021 e 2023, seguido por uma diminuição em 2025. O índice ajustado apresentou uma queda mais pronunciada no último ano, indicando uma possível influência de ajustes contábeis ou eventos não recorrentes.
O índice de retorno sobre ativos (ROA) e o índice de retorno sobre ativos ajustado seguiram uma tendência semelhante ao ROE, com um crescimento até 2023 e um declínio em 2025. O ROA ajustado manteve-se em níveis superiores ao ROA não ajustado ao longo do período, sugerindo que os ajustes realizados impactam positivamente a rentabilidade dos ativos.
- Índice de margem de lucro líquido
- Apresenta um pico em 2023 e declínio em 2025.
- Índice de giro total dos ativos
- Crescimento até 2024, com queda em 2025.
- Índice de alavancagem financeira
- Redução constante ao longo do período.
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido
- Aumento significativo até 2023, seguido de queda em 2025.
- Índice de retorno sobre ativos
- Comportamento similar ao ROE, com declínio em 2025.
SLB N.V., índices financeiros: relatados vs. ajustados
Índice de margem de lucro líquido (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Índice de margem de lucro líquido = 100 × Lucro líquido atribuível ao SLB ÷ Receita
= 100 × ÷ =
2 Índice de margem de lucro líquido (ajustado) = 100 × Lucro líquido ajustado atribuível ao SLB ÷ Receita
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos resultados ao longo do período de 2021 a 2024, seguida por uma retração em 2025. O lucro líquido atribuível à empresa apresentou um aumento significativo de 2021 para 2024, passando de 1881 milhões de dólares para 4461 milhões de dólares. Contudo, em 2025, observou-se uma diminuição, com o lucro líquido atingindo 3374 milhões de dólares.
O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, com crescimento consistente de 2021 a 2024, atingindo 4461 milhões de dólares, e uma subsequente queda para 3584 milhões de dólares em 2025. A proximidade entre os valores do lucro líquido e do lucro líquido ajustado em cada ano sugere que os ajustes realizados não impactaram materialmente o resultado final.
- Margem de Lucro Líquido
- O índice de margem de lucro líquido apresentou uma expansão de 8,2% em 2021 para 12,29% em 2024, indicando uma melhoria na rentabilidade. Em 2025, a margem de lucro líquido diminuiu para 9,45%, refletindo a redução no lucro líquido.
- Margem de Lucro Líquido (Ajustado)
- A margem de lucro líquido ajustada acompanhou a tendência da margem de lucro líquido não ajustada, com um aumento de 8,2% em 2021 para 12,29% em 2024, e uma queda para 10,04% em 2025. A ligeira diferença entre as margens ajustada e não ajustada sugere um impacto modesto dos ajustes na rentabilidade.
Em resumo, a entidade demonstrou um período de forte crescimento entre 2021 e 2024, tanto em termos de lucro quanto de margem. No entanto, os resultados de 2025 indicam uma possível reversão dessa tendência, com uma diminuição tanto no lucro líquido quanto nas margens de lucro.
Índice de giro total dos ativos (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Índice de giro total dos ativos = Receita ÷ Ativos totais
= ÷ =
2 Índice de giro total dos ativos (ajustado) = Receita ÷ Ativo total ajustado
= ÷ =
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante de 41.511 milhões de dólares americanos em 2021 para 54.868 milhões de dólares americanos em 2025.
O ativo total ajustado também apresenta um aumento consistente, partindo de 28.521 milhões de dólares americanos em 2021 e atingindo 38.074 milhões de dólares americanos em 2025. A taxa de crescimento do ativo total ajustado é ligeiramente superior à do ativo total, indicando uma possível otimização na composição dos ativos.
O índice de giro total dos ativos demonstra uma melhora inicial, passando de 0,55 em 2021 para 0,74 em 2024. Contudo, em 2025, este índice recua para 0,65, sugerindo uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar receita nesse último ano.
O índice de giro total dos ativos ajustado apresenta um desempenho mais robusto, com um aumento de 0,8 em 2021 para 1,06 em 2024. Similarmente ao índice de giro total, observa-se uma diminuição para 0,94 em 2025, indicando uma possível redução na eficiência da utilização dos ativos ajustados.
- Ativos Totais
- Apresentam crescimento contínuo ao longo dos anos, indicando expansão da empresa.
- Ativo Total Ajustado
- Crescimento consistente, com taxa superior à dos ativos totais, sugerindo otimização na estrutura de ativos.
- Índice de Giro Total dos Ativos
- Melhora inicial seguida de declínio no último ano, indicando variações na eficiência da utilização dos ativos.
- Índice de Giro Total dos Ativos (Ajustado)
- Desempenho positivo com declínio no último ano, refletindo possíveis mudanças na eficiência dos ativos ajustados.
Em resumo, a entidade demonstra crescimento em seus ativos, com uma eficiência na utilização destes que apresenta melhorias até 2024, seguida de uma ligeira deterioração em 2025. A análise comparativa entre os índices de giro total e ajustado sugere que a otimização da composição dos ativos pode ter um impacto significativo na eficiência operacional.
Índice de alavancagem financeira (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Total do patrimônio líquido do SLB
= ÷ =
2 Índice de alavancagem financeira (ajustado) = Ativo total ajustado ÷ Total ajustado do patrimônio líquido do SLB
= ÷ =
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante, partindo de 41511 milhões de dólares americanos em 2021, atingindo 54868 milhões de dólares americanos em 2025. O ativo total ajustado também apresenta um aumento consistente, embora em valores absolutos menores, evoluindo de 28521 milhões de dólares americanos em 2021 para 38074 milhões de dólares americanos em 2025.
O patrimônio líquido total acompanha a tendência de crescimento, com um aumento de 15004 milhões de dólares americanos em 2021 para 26109 milhões de dólares americanos em 2025. De forma similar, o patrimônio líquido total ajustado demonstra uma expansão significativa, passando de 2014 milhões de dólares americanos em 2021 para 9315 milhões de dólares americanos em 2025. A taxa de crescimento do patrimônio líquido ajustado supera a do patrimônio líquido total.
O índice de alavancagem financeira apresenta uma diminuição gradual ao longo dos anos, reduzindo-se de 2.77 em 2021 para 2.1 em 2025. Essa redução indica uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao patrimônio líquido. O índice de alavancagem financeira ajustado demonstra uma queda ainda mais acentuada, passando de 14.16 em 2021 para 4.09 em 2025, sugerindo uma melhoria substancial na estrutura de capital ajustada.
- Ativos Totais
- Crescimento constante ao longo do período, indicando expansão da empresa.
- Ativo Total Ajustado
- Aumento consistente, porém em menor magnitude que os ativos totais.
- Patrimônio Líquido Total
- Crescimento acompanhando a tendência geral, mas com menor velocidade que o patrimônio líquido ajustado.
- Patrimônio Líquido Total Ajustado
- Expansão significativa, indicando melhorias na estrutura de capital ajustada.
- Índice de Alavancagem Financeira
- Redução gradual, sinalizando menor dependência de dívida.
- Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)
- Queda acentuada, refletindo uma melhoria substancial na estrutura de capital ajustada.
Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 ROE = 100 × Lucro líquido atribuível ao SLB ÷ Total do patrimônio líquido do SLB
= 100 × ÷ =
2 Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado) = 100 × Lucro líquido ajustado atribuível ao SLB ÷ Total ajustado do patrimônio líquido do SLB
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento em diversos indicadores ao longo do período avaliado, seguida por uma estabilização e, em alguns casos, declínio no último ano analisado.
- Lucro Líquido
- O lucro líquido apresentou um aumento significativo de 2021 para 2024, passando de 1881 milhões de dólares para 4461 milhões de dólares. Contudo, em 2025, observou-se uma redução para 3374 milhões de dólares, indicando uma possível reversão na tendência de crescimento.
- Lucro Líquido Ajustado
- O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar ao lucro líquido não ajustado, com um crescimento expressivo até 2024 (de 1881 milhões de dólares para 4461 milhões de dólares) e uma diminuição em 2025, atingindo 3584 milhões de dólares. A variação entre o lucro líquido e o ajustado permanece constante ao longo dos anos.
- Patrimônio Líquido
- O patrimônio líquido total apresentou um crescimento constante e robusto ao longo de todo o período, aumentando de 15004 milhões de dólares em 2021 para 26109 milhões de dólares em 2025. Este crescimento sugere uma consolidação da posição financeira da entidade.
- Patrimônio Líquido Ajustado
- O patrimônio líquido ajustado também demonstrou um crescimento consistente, embora em uma escala menor que o patrimônio líquido total, passando de 2014 milhões de dólares em 2021 para 9315 milhões de dólares em 2025. A diferença entre o patrimônio líquido total e o ajustado diminui ao longo do tempo.
- Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)
- O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) exibiu um aumento notável de 2021 para 2024, atingindo 21.11% em 2024, a partir de 12.54% em 2021. Em 2025, houve uma queda acentuada para 12.92%, acompanhando a redução no lucro líquido.
- Retorno sobre o Patrimônio Líquido Ajustado (ROE Ajustado)
- O ROE ajustado apresentou uma volatilidade maior, com um pico de 93.4% em 2021, seguido por uma diminuição constante até 38.48% em 2025. Essa flutuação pode indicar a influência de itens não recorrentes nos resultados ajustados.
Em resumo, a entidade demonstrou um forte desempenho financeiro entre 2021 e 2024, com crescimento em lucro e patrimônio líquido. No entanto, os resultados de 2025 indicam uma possível mudança de tendência, com a redução do lucro líquido e do ROE, merecendo uma investigação mais aprofundada.
Índice de rendibilidade dos activos (ROA) (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 ROA = 100 × Lucro líquido atribuível ao SLB ÷ Ativos totais
= 100 × ÷ =
2 Índice de retorno sobre ativos (ajustado) = 100 × Lucro líquido ajustado atribuível ao SLB ÷ Ativo total ajustado
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento seguida de estabilização e, posteriormente, declínio em alguns indicadores. O lucro líquido atribuível à empresa apresentou um aumento significativo entre 2021 e 2024, passando de 1881 milhões de dólares para 4461 milhões de dólares. Contudo, em 2025, observou-se uma redução para 3374 milhões de dólares. O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, com um pico em 2024 (4461 milhões de dólares) e uma queda subsequente em 2025 (3584 milhões de dólares), embora em menor proporção que o lucro líquido não ajustado.
Os ativos totais da entidade apresentaram um crescimento constante ao longo do período analisado, aumentando de 41511 milhões de dólares em 2021 para 54868 milhões de dólares em 2025. O ativo total ajustado também exibiu uma tendência de alta, embora em valores absolutos inferiores aos ativos totais, passando de 28521 milhões de dólares em 2021 para 38074 milhões de dólares em 2025. A taxa de crescimento do ativo total ajustado foi mais moderada em comparação com o ativo total.
O índice de retorno sobre ativos (ROA) acompanhou o crescimento do lucro líquido, aumentando de 4.53% em 2021 para 9.12% em 2024. Em 2025, o ROA diminuiu para 6.15%, refletindo a redução no lucro líquido. O índice de retorno sobre ativos ajustado apresentou um padrão semelhante, com um aumento constante até 2024 (12.99%) e uma queda em 2025 (9.41%).
- Tendências Gerais
- Observa-se um período de expansão entre 2021 e 2024, caracterizado pelo aumento do lucro líquido e dos ativos totais. Em 2025, a empresa demonstra sinais de estabilização ou possível retração, com a diminuição do lucro líquido e do ROA.
- Lucratividade
- A lucratividade, medida pelo lucro líquido e pelo ROA, atingiu seu ponto máximo em 2024, indicando um desempenho financeiro robusto nesse ano. A queda em 2025 sugere a necessidade de análise para identificar os fatores que contribuíram para essa redução.
- Posição Financeira
- O crescimento consistente dos ativos totais indica uma expansão da base de ativos da empresa. A diferença entre os ativos totais e o ativo total ajustado pode indicar a presença de itens que são considerados não essenciais ou que requerem ajustes para uma avaliação mais precisa da saúde financeira.
- Eficiência
- O ROA ajustado consistentemente superior ao ROA não ajustado sugere que os ajustes realizados nos ativos impactam positivamente a rentabilidade da empresa.