Análise de índices de rentabilidade
Dados trimestrais
Os índices de rentabilidade medem a capacidade da empresa de gerar vendas lucrativas a partir de seus recursos (ativos).
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Rácios de rentabilidade (resumo)
SLB N.V., rácios de rendibilidade (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2026-03-31), 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31).
Observa-se um ciclo de expansão nos indicadores de rentabilidade entre março de 2022 e o final de 2024, seguido por uma tendência de contração generalizada a partir do primeiro trimestre de 2025.
- Margens de Lucro
- A margem bruta apresentou crescimento consistente de 16,43% em março de 2022 até atingir o ápice de 20,56% em dezembro de 2024, iniciando um declínio subsequente que culminou em 17,34% em março de 2026. A margem operacional seguiu trajetória análoga, elevando-se de 12,56% para 16,55% em março de 2024, com redução gradual até 11,87% ao final do período analisado. A margem líquida expandiu-se de 8,84% para 12,97% em setembro de 2023, mantendo certa estabilidade até dezembro de 2024 e recuando para 9,26% em março de 2026.
- Indicadores de Retorno
- O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) registrou evolução expressiva, partindo de 13,63% em março de 2022 e atingindo o ponto máximo de 21,47% em março de 2025, antes de sofrer uma queda acentuada para 12,72% em março de 2026. O rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) cresceu de 4,98% para 9,12% em dezembro de 2024, declinando posteriormente para 6,11% em março de 2026.
A análise dos dados indica que a eficiência operacional e a capacidade de geração de valor atingiram seu ápice entre o final de 2024 e o início de 2025, ocorrendo posteriormente uma reversão negativa em todas as métricas de lucratividade e retorno sobre o capital investido e ativos.
Rácios de retorno das vendas
Rácios de rendibilidade do investimento
Índice de margem de lucro bruto
SLB N.V., índice de margem de lucro bruto, cálculo (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2026-03-31), 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31).
1 Q1 2026 cálculo
Índice de margem de lucro bruto = 100
× (Margem brutaQ1 2026
+ Margem brutaQ4 2025
+ Margem brutaQ3 2025
+ Margem brutaQ2 2025)
÷ (ReceitaQ1 2026
+ ReceitaQ4 2025
+ ReceitaQ3 2025
+ ReceitaQ2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
A receita demonstrou uma trajetória de crescimento sustentado entre o primeiro trimestre de 2022 e o final de 2024, expandindo-se de 5.962 milhões de dólares para patamares acima de 9.000 milhões de dólares. O valor máximo foi registrado no quarto trimestre de 2025, com 9.744 milhões de dólares, seguido por uma retração para 8.721 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2026.
A margem bruta apresentou comportamento análogo ao da receita durante o período inicial, atingindo seu ápice em dezembro de 2024 com 1.961 milhões de dólares. No entanto, a partir de 2025, observou-se uma tendência de queda, culminando em 1.331 milhões de dólares em março de 2026, o que indica uma pressão crescente sobre a lucratividade bruta.
O índice de margem de lucro bruto evidenciou uma melhoria incremental de eficiência operacional entre março de 2022, com 16,43%, e dezembro de 2024, com 20,56%. Após este pico, houve uma reversão na tendência, com o índice declinando sucessivamente até atingir 17,34% no encerramento dos dados analisados.
- Ciclo de Expansão
- Período compreendido entre o primeiro trimestre de 2022 e o quarto trimestre de 2024, caracterizado pelo aumento simultâneo da receita e da eficiência da margem bruta.
- Ciclo de Retração
- Intervalo entre janeiro de 2025 e março de 2026, onde se observa a diminuição da margem de lucro bruto, apesar de a receita ter mantido níveis elevados na maior parte do ano de 2025.
- Correlação de Eficiência
- A queda no índice de margem a partir de 2025 sugere que o custo das vendas cresceu em ritmo superior ao da receita, reduzindo a rentabilidade relativa da operação.
Índice de margem de lucro operacional
SLB N.V., índice de margem de lucro operacional, cálculo (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2026-03-31), 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31).
1 Q1 2026 cálculo
Índice de margem de lucro operacional = 100
× (Resultado operacionalQ1 2026
+ Resultado operacionalQ4 2025
+ Resultado operacionalQ3 2025
+ Resultado operacionalQ2 2025)
÷ (ReceitaQ1 2026
+ ReceitaQ4 2025
+ ReceitaQ3 2025
+ ReceitaQ2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
A análise dos dados financeiros revela ciclos distintos de expansão e contração da rentabilidade operacional entre março de 2022 e março de 2026.
- Desempenho da Receita
- A receita apresentou uma trajetória de crescimento sustentado durante a maior parte do intervalo analisado. Partindo de 5.962 milhões de dólares em março de 2022, os valores ascenderam até atingirem o pico de 9.744 milhões de dólares em dezembro de 2025, evidenciando uma expansão robusta do volume de negócios, seguida por uma retração para 8.721 milhões de dólares no último trimestre registrado.
- Resultado Operacional
- O resultado operacional acompanhou a tendência de alta da receita inicialmente, crescendo de 711 milhões de dólares em março de 2022 para o ápice de 1.547 milhões de dólares em setembro de 2024. Contudo, observa-se uma reversão na tendência a partir do final de 2024, com valores declinando progressivamente até atingirem 1.029 milhões de dólares em março de 2026.
- Margem de Lucro Operacional
- A margem operacional demonstrou melhora contínua entre março de 2022, com 12,56%, e março de 2024, quando alcançou seu nível máximo de 16,55%. Após esse ponto, houve uma erosão gradual e constante da margem, que encerrou o período em 11,87%, indicando que a eficiência na conversão de receita em lucro operacional diminuiu.
Verifica-se uma divergência entre o comportamento da receita e do resultado operacional a partir de dezembro de 2024. Enquanto a receita manteve tendência de alta até dezembro de 2025, o resultado operacional iniciou um declínio, o que resultou na compressão das margens de lucratividade no último biênio analisado.
Índice de margem de lucro líquido
SLB N.V., índice de margem de lucro líquido, cálculo (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2026-03-31), 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31).
1 Q1 2026 cálculo
Índice de margem de lucro líquido = 100
× (Lucro líquido atribuível ao SLBQ1 2026
+ Lucro líquido atribuível ao SLBQ4 2025
+ Lucro líquido atribuível ao SLBQ3 2025
+ Lucro líquido atribuível ao SLBQ2 2025)
÷ (ReceitaQ1 2026
+ ReceitaQ4 2025
+ ReceitaQ3 2025
+ ReceitaQ2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
O desempenho financeiro analisado demonstra um ciclo de expansão nas vendas concomitante a uma posterior contração na rentabilidade líquida.
- Receita
- Observa-se uma trajetória de crescimento consistente entre o primeiro trimestre de 2022 e o quarto trimestre de 2025. O faturamento evoluiu de 5,96 bilhões de dólares para um pico de 9,74 bilhões de dólares no final de 2025, apresentando uma redução para 8,72 bilhões de dólares no primeiro trimestre de 2026.
- Lucro Líquido
- O lucro líquido apresentou crescimento acelerado durante o ano de 2022, mantendo-se em patamares elevados, acima de 1 bilhão de dólares, entre o final de 2022 e o final de 2024. A partir do primeiro trimestre de 2025, verifica-se uma tendência de declínio, encerrando o período analisado em 752 milhões de dólares.
- Margem de Lucro Líquido
- A margem de lucro líquido expandiu-se de 8,84% em março de 2022 até atingir seu ápice de 12,97% em setembro de 2023. Após esse ponto, iniciou-se um processo de compressão gradual e contínua da margem, que recuou para 9,26% em março de 2026.
A análise dos dados indica que a expansão da receita não foi acompanhada pelo lucro líquido nos períodos mais recentes. A divergência entre o aumento do faturamento até o final de 2025 e a queda simultânea do lucro líquido resultou na deterioração da margem de rentabilidade, sugerindo um aumento proporcionalmente maior nos custos ou despesas operacionais.
Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
SLB N.V., ROE, cálculo (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2026-03-31), 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31).
1 Q1 2026 cálculo
ROE = 100
× (Lucro líquido atribuível ao SLBQ1 2026
+ Lucro líquido atribuível ao SLBQ4 2025
+ Lucro líquido atribuível ao SLBQ3 2025
+ Lucro líquido atribuível ao SLBQ2 2025)
÷ Total do patrimônio líquido do SLB
= 100 × ( + + + )
÷ =
A análise dos resultados trimestrais revela ciclos distintos de crescimento, estabilidade e retração na rentabilidade e na estrutura de capital.
- Lucro Líquido
- Observou-se uma trajetória de ascensão acentuada ao longo de 2022, seguida por um período de estabilidade em patamares elevados durante os anos de 2023 e 2024. A partir do primeiro trimestre de 2025, nota-se uma tendência de declínio, com os valores operando em níveis inferiores aos registrados nos períodos anteriores.
- Patrimônio Líquido
- O montante apresentou crescimento consistente e linear desde março de 2022 até o final de 2024. Após uma redução pontual no primeiro trimestre de 2025, houve uma expansão expressiva no segundo semestre de 2025, resultando em um aumento substancial da base de capital até o início de 2026.
- Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)
- O indicador registrou evolução rápida durante 2022, mantendo-se estabilizado em torno de 21% entre 2023 e a primeira metade de 2025. A partir de junho de 2025, verifica-se uma queda acentuada na eficiência do capital, culminando em níveis significativamente menores no início de 2026, reflexo da redução do lucro líquido concomitante ao aumento do patrimônio líquido.
Rácio de rendibilidade dos activos (ROA)
SLB N.V., ROA, cálculo (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2026-03-31), 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31).
1 Q1 2026 cálculo
ROA = 100
× (Lucro líquido atribuível ao SLBQ1 2026
+ Lucro líquido atribuível ao SLBQ4 2025
+ Lucro líquido atribuível ao SLBQ3 2025
+ Lucro líquido atribuível ao SLBQ2 2025)
÷ Ativos totais
= 100 × ( + + + )
÷ =
O desempenho financeiro analisado revela ciclos distintos de crescimento, estabilidade e retração ao longo do período compreendido entre março de 2022 e março de 2026.
- Lucro Líquido
- Observou-se uma expansão expressiva no lucro líquido entre o primeiro e o quarto trimestre de 2022. Durante 2023 e a primeira metade de 2024, os resultados mantiveram-se em patamares elevados, com o pico registrado em setembro de 2023. A partir de março de 2025, nota-se uma tendência de declínio e maior volatilidade, com os valores encerrando o período em níveis inferiores aos registrados nos anos anteriores.
- Ativos Totais
- A base de ativos apresentou crescimento gradual e constante de março de 2022 até dezembro de 2024. No terceiro trimestre de 2025, houve um incremento abrupto no volume de ativos, seguido de uma leve contração nos trimestres subsequentes.
- Retorno sobre Ativos (ROA)
- O indicador de rentabilidade ROA demonstrou trajetória de ascensão contínua até dezembro de 2024, quando atingiu o ápice de 9,12%. No entanto, a partir do primeiro trimestre de 2025, ocorreu uma queda acentuada na eficiência de geração de lucro em relação aos ativos, tendência que persistiu até março de 2026.
A análise conjunta dos indicadores sugere que a redução do ROA no período final decorre da combinação entre a queda no lucro líquido e o aumento substancial dos ativos totais ocorrido em 2025.