SLB N.V. (NYSE:SLB)

A análise dos dados financeiros revela uma tendência consistente de redução do endividamento ao longo do período avaliado. Os indicadores de dívida sobre patrimônio líquido, tanto com quanto sem a inclusão do passivo de arrendamento operacional, demonstram uma diminuição progressiva, indicando uma estrutura de capital mais sólida.

O rácio dívida/capital total, em ambas as versões consideradas, segue a mesma trajetória descendente, reforçando a percepção de menor dependência de financiamento por dívida. Similarmente, a relação dívida/ativos, também em suas duas formas, apresenta uma redução contínua, sugerindo uma menor proporção de ativos financiados por dívida.

O índice de alavancagem financeira, embora ainda represente um nível considerável, também mostra uma tendência de declínio, embora em um ritmo mais lento do que os demais indicadores de endividamento. Este comportamento pode indicar uma gestão mais conservadora do capital próprio.

Observa-se uma melhora significativa nos índices de cobertura de juros e de encargos fixos. O índice de cobertura de juros, que inicialmente apresentava um valor negativo, evoluiu para valores positivos e crescentes, demonstrando uma capacidade crescente de honrar os encargos financeiros. O índice de cobertura de encargos fixos também apresenta uma trajetória ascendente, indicando uma maior capacidade de cobrir as obrigações financeiras fixas com a geração de resultados.

Tendências Gerais

Redução consistente do endividamento e melhora na capacidade de cobertura de encargos financeiros.

Índice de Dívida

Diminuição progressiva em todos os indicadores relacionados à dívida, sugerindo uma estrutura de capital mais saudável.

Cobertura de Encargos

Melhora significativa nos índices de cobertura, indicando maior capacidade de honrar obrigações financeiras.

Alavancagem Financeira

Declínio moderado, indicando uma gestão mais conservadora do capital próprio.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de redução do endividamento total ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição consistente de 16886 milhões de dólares americanos em 2020 para 11965 milhões de dólares americanos em 2023, com um leve aumento para 12074 milhões de dólares americanos em 2024.

Paralelamente, o patrimônio líquido apresentou um crescimento notável, partindo de 12071 milhões de dólares americanos em 2020 e atingindo 21130 milhões de dólares americanos em 2024. Este aumento indica um fortalecimento da posição financeira da entidade.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido reflete a relação entre o endividamento e o patrimônio líquido. A redução deste índice, de 1.4 em 2020 para 0.57 em 2024, sinaliza uma diminuição do risco financeiro e uma maior capacidade de cobertura do endividamento com recursos próprios. A trajetória descendente indica uma melhora na estrutura de capital.

Endividamento Total

Apresenta uma tendência geral de queda, com uma ligeira elevação no último período analisado.

Patrimônio Líquido

Demonstra um crescimento constante e significativo ao longo dos anos.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

Indica uma melhora progressiva na saúde financeira, com a diminuição do endividamento em relação ao patrimônio líquido.

Em resumo, os dados indicam uma progressiva melhoria na solidez financeira, caracterizada pela redução do endividamento e pelo aumento do patrimônio líquido, resultando em uma estrutura de capital mais equilibrada e menos arriscada.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de redução da dívida total ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição consistente de aproximadamente 28,4% entre o final de 2020 e o final de 2023, com uma ligeira elevação no último ano analisado.

Em contrapartida, o patrimônio líquido apresentou um crescimento notável, com um aumento de aproximadamente 67,2% entre 2020 e 2024. Este crescimento foi mais expressivo entre 2021 e 2023, indicando um fortalecimento da posição financeira da entidade.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido reflete a dinâmica observada nos componentes individuais. Houve uma redução significativa deste índice, de 1,48 em 2020 para 0,61 em 2024, demonstrando uma melhora na estrutura de capital e uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao patrimônio líquido.

Dívida Total

Apresenta uma tendência geral de queda, com uma estabilização recente. A variação anual demonstra um controle efetivo do endividamento.

Patrimônio Líquido

Exibe um crescimento constante e substancial ao longo do período, indicando a geração de valor e a retenção de lucros.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

A diminuição consistente deste índice sugere uma redução do risco financeiro e uma maior solidez patrimonial.

Em resumo, os dados indicam uma melhora progressiva na saúde financeira, caracterizada pela redução do endividamento e pelo aumento do patrimônio líquido, resultando em uma estrutura de capital mais equilibrada e resiliente.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de redução do endividamento total ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição consistente de 16886 milhões de dólares americanos em 2020 para 11965 milhões de dólares americanos em 2023, com um ligeiro aumento para 12074 milhões de dólares americanos em 2024.

Em contrapartida, o capital total apresentou um crescimento contínuo, partindo de 28957 milhões de dólares americanos em 2020 e atingindo 33204 milhões de dólares americanos em 2024. Este aumento sugere um fortalecimento da base de capital da entidade.

O rácio dívida/capital total reflete a dinâmica observada nas duas variáveis anteriores. Houve uma redução significativa, passando de 0.58 em 2020 para 0.36 em 2024. Esta diminuição indica uma melhora na estrutura de capital, com uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao capital próprio.

Tendências de Endividamento:

O endividamento total apresentou uma tendência geral de queda, com uma estabilização recente em 2024.

Tendências de Capital:

O capital total demonstrou um crescimento constante ao longo do período analisado.

Rácio Dívida/Capital:

O rácio dívida/capital total apresentou uma redução expressiva, indicando uma melhoria na saúde financeira.

A combinação do decréscimo do endividamento e do aumento do capital total resultou em um rácio dívida/capital total progressivamente mais baixo, o que pode ser interpretado como um sinal positivo de solidez financeira e menor risco de crédito.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente na estrutura de capital ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução progressiva do endividamento total em dólares americanos, acompanhada por um aumento gradual do capital total, também expresso em dólares americanos.

Dívida Total

A dívida total apresentou uma diminuição de 17897 milhões de dólares americanos em 2020 para 12816 milhões de dólares americanos em 2024. A redução mais expressiva ocorreu entre 2020 e 2022, com um ritmo de queda mais lento nos anos subsequentes.

Capital Total

O capital total registrou um crescimento constante, partindo de 29968 milhões de dólares americanos em 2020 para atingir 33946 milhões de dólares americanos em 2024. Este aumento indica uma expansão da base de recursos da entidade.

Rácio Dívida/Capital Total

O rácio dívida/capital total exibiu uma tendência de queda contínua, passando de 0.6 em 2020 para 0.38 em 2024. Esta diminuição reflete uma melhora na solidez financeira, com uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao capital próprio. A trajetória sugere uma gestão prudente do endividamento e um fortalecimento da estrutura de capital.

Em resumo, os dados indicam uma progressiva melhoria nos indicadores de endividamento, com a redução da dívida total e o aumento do capital total, resultando em um rácio dívida/capital total mais favorável ao longo do período analisado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de redução do endividamento total ao longo do período de 2020 a 2023, seguida por um leve aumento em 2024. Observa-se uma diminuição consistente de 16886 milhões de dólares em 2020 para 11965 milhões de dólares em 2023, com um incremento para 12074 milhões de dólares em 2024.

Em contrapartida, os ativos totais apresentaram um crescimento contínuo durante todo o período analisado. Partindo de 42434 milhões de dólares em 2020, os ativos totais atingiram 48935 milhões de dólares em 2024, indicando uma expansão da base patrimonial.

A relação dívida/ativos, resultante da interação entre o endividamento total e os ativos totais, revela uma melhora significativa na estrutura de capital. Houve uma redução progressiva de 0.4 em 2020 para 0.25 em 2023 e 2024, sinalizando uma menor dependência de financiamento por dívida em relação aos ativos da entidade. A estabilização deste indicador em 0.25 nos dois últimos anos sugere uma consolidação da política de gestão de endividamento.

Endividamento Total

Apresenta uma tendência geral de queda, com um pequeno aumento no último ano analisado.

Ativos Totais

Demonstra crescimento constante ao longo do período.

Relação Dívida/Ativos

Indica uma melhora na saúde financeira, com redução da alavancagem e estabilização nos anos mais recentes.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de redução do endividamento em relação ao total de ativos ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição consistente na relação dívida/ativos, indicando uma melhora na estrutura de capital.

Dívida Total

A dívida total apresentou uma redução significativa de 2020 para 2022, passando de 17897 milhões de dólares americanos para 12925 milhões de dólares americanos. A partir de 2022, a variação foi mínima, com um ligeiro aumento em 2024, atingindo 12816 milhões de dólares americanos. Esta estabilização sugere um controle mais rigoroso sobre o nível de endividamento após a fase inicial de redução.

Ativos Totais

Os ativos totais apresentaram uma tendência de crescimento constante ao longo do período. Houve um aumento de 42434 milhões de dólares americanos em 2020 para 48935 milhões de dólares americanos em 2024. Este crescimento consistente pode indicar expansão das operações ou investimentos em novos ativos.

Relação Dívida/Ativos

A relação dívida/ativos diminuiu de 0.42 em 2020 para 0.26 em 2024. Esta queda indica uma menor dependência de financiamento por dívida em relação aos ativos da entidade. A redução mais acentuada ocorreu entre 2020 e 2022, com uma desaceleração na melhora a partir de 2022, refletindo a estabilização da dívida total.

Em resumo, os dados indicam uma gestão financeira prudente, com foco na redução do endividamento e no crescimento dos ativos. A estabilização da dívida total nos anos mais recentes, combinada com o crescimento contínuo dos ativos, reforça a solidez financeira da entidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período analisado. Observa-se uma diminuição em 2021, seguida por um aumento consistente em 2022, 2023 e 2024, atingindo o valor mais alto no último ano.

O patrimônio líquido total apresentou um crescimento contínuo em todos os anos do período. A taxa de crescimento parece ter sido mais expressiva entre 2020 e 2021, com um aumento subsequente, embora mais moderado, nos anos seguintes.

O índice de alavancagem financeira exibiu uma tendência de declínio constante ao longo dos cinco anos. Este indicador sugere uma redução gradual do risco financeiro associado ao endividamento, indicando uma melhora na estrutura de capital.

Ativos totais

Apresentam crescimento geral, com uma leve queda inicial em 2021, mas recuperando e expandindo nos anos subsequentes.

Patrimônio líquido total

Demonstra um aumento consistente em todos os anos, indicando fortalecimento da posição financeira.

Índice de alavancagem financeira

Indica uma diminuição do risco financeiro devido à redução do endividamento em relação aos ativos.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em expansão, com um patrimônio líquido crescente e uma estrutura de capital progressivamente mais sólida. A diminuição do índice de alavancagem financeira sugere uma gestão prudente do endividamento.

A análise dos dados financeiros revela uma trajetória de recuperação e fortalecimento da capacidade de pagamento de obrigações financeiras ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um resultado operacional negativo significativo, que posteriormente se reverte para valores positivos e crescentes.

Resultados antes de juros e impostos (EBIT)

O EBIT apresentou uma mudança substancial de um valor negativo de -10735 milhões de dólares americanos em 2020 para 2913 milhões em 2021. Essa tendência de melhora continuou, atingindo 4761 milhões em 2022, 5785 milhões em 2023 e 6184 milhões em 2024. O crescimento, embora consistente, demonstra uma desaceleração na taxa de aumento entre 2023 e 2024.

Despesa com juros

A despesa com juros apresentou um aumento gradual ao longo do período, passando de 563 milhões de dólares americanos em 2020 para 512 milhões em 2024. Este aumento, embora presente, é relativamente modesto em comparação com o crescimento do EBIT.

Índice de cobertura de juros

O índice de cobertura de juros, que mede a capacidade de uma entidade de cobrir suas despesas com juros com seus lucros operacionais, apresentou uma melhora significativa. Em 2020, o índice era negativo (-19.07), indicando que o EBIT não era suficiente para cobrir as despesas com juros. Em 2021, o índice se tornou positivo, atingindo 5.4, e continuou a crescer para 9.72 em 2022, 11.5 em 2023 e 12.08 em 2024. Este aumento consistente demonstra um fortalecimento da capacidade de pagamento de juros.

Em resumo, os dados indicam uma recuperação operacional robusta, acompanhada por um aumento na capacidade de cobertura de juros. A trajetória ascendente do EBIT, combinada com um aumento moderado nas despesas com juros, resultou em uma melhoria significativa no índice de cobertura de juros, sugerindo uma posição financeira mais sólida ao longo do período analisado.

A análise dos dados financeiros revela uma trajetória de recuperação e fortalecimento da capacidade de cobertura de obrigações fixas ao longo do período avaliado.

Inicialmente, observa-se um resultado negativo no lucro antes de encargos fixos e impostos, indicando dificuldades operacionais. Contudo, a partir do ano seguinte, este indicador demonstra uma melhora consistente, atingindo valores positivos e progressivamente maiores em cada período subsequente.

Os encargos fixos apresentam uma relativa estabilidade ao longo dos anos, com ligeiras variações que não alteram significativamente o seu valor absoluto. Esta estabilidade contrasta com a evolução do lucro antes de encargos fixos e impostos, o que impacta diretamente o índice de cobertura.

O índice de cobertura de encargos fixos, que mede a capacidade de gerar lucro suficiente para cobrir as despesas fixas, apresenta uma mudança notável. Saindo de um valor negativo, o índice evolui para valores positivos e crescentes, demonstrando um aumento da segurança financeira. A tendência de crescimento sugere uma melhoria na eficiência operacional e na rentabilidade, permitindo uma cobertura cada vez maior dos encargos fixos.

Lucro antes de encargos fixos e impostos

Apresenta uma recuperação significativa, passando de um valor negativo substancial para um crescimento constante nos anos seguintes.

Encargos fixos

Mantêm-se relativamente estáveis ao longo do período analisado, com pequenas flutuações.

Índice de cobertura de encargos fixos

Demonstra uma melhora expressiva, saindo de um valor negativo para um crescimento contínuo, indicando maior capacidade de cobertura das despesas fixas.

Em resumo, os dados indicam uma reversão de uma situação inicial desfavorável para um cenário de crescente solidez financeira, impulsionada pela melhoria do desempenho operacional e pela manutenção dos encargos fixos em níveis controlados.