Schlumberger Ltd. (NYSE:SLB)

Índice de margem de lucro bruto

Houve uma melhora consistente ao longo do período, passando de 11,02% em 2020 para 20,56% em 2024. Esse aumento indica uma maior eficiência na geração de lucro bruto em relação às receitas, sugerindo melhorias na gestão de custos ou na margem de vendas ao longo dos anos.

Índice de margem de lucro operacional

Iniciou com resultado negativo em 2020 (-46,62%), mostrando prejuízo operacional, mas apresentou recuperação significativa em 2021, atingindo 12,06%. Subsequentemente, estabilizou-se em patamares entre aproximadamente 14% e 16%, finalizando em 15,99% em 2024. Essa tendência revela uma recuperação progressiva e uma operação mais eficiente ao longo do período.

Índice de margem de lucro líquido

Semelhante ao operacional, apresentou um resultado negativo em 2020 (-44,57%), seguido de uma melhora substancial em 2021, atingindo 8,2%. Após isso, manteve-se em torno de 12% ao longo de 2022 a 2024, demonstrando uma tendência de consolidação na rentabilidade líquida, embora ainda distante de uma margem positiva em 2020.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

Inicialmente profundamente negativo em 2020 (-87,13%), refletindo perdas expressivas, o índice evoluiu positivamente ao longo dos anos, atingindo 21,11% em 2024. Essa evolução indica uma forte recuperação na geração de retorno para os acionistas, apontando melhorias na rentabilidade patrimonial.

Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)

Também apresentou uma melhora significativa, saindo de uma perda de 24,79% em 2020 para ganhos de aproximadamente 9,12% em 2024. Este progresso demonstra uma recuperação na eficiência do uso dos ativos na geração de lucros.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de 2020 a 2024, verifica-se um padrão de crescimento consistente na margem bruta da empresa, que passou de US$ 2.601 milhões em 2020 para US$ 7.460 milhões em 2024. Este aumento indica uma melhoria contínua na eficiência da empresa na sua atividade principal, refletindo uma maior lucratividade relativa em relação às receitas geradas.

As receitas apresentaram uma trajetória de crescimento ao longo dos anos, passando de US$ 23.601 milhões em 2020 para US$ 36.289 milhões em 2024. Embora tenha havido uma leve queda na receita em 2021 (de US$ 23.601 milhões para US$ 22.929 milhões), o desempenho se recuperou rapidamente em 2022 e continuou a evoluir de maneira positiva até o último ano do período. Essa recuperação sugere uma resiliência do negócio e uma possível adaptação a condições de mercado adversas em 2021.

O índice de margem de lucro bruto também revelou uma melhora significativa, subindo de 11,02% em 2020 para 20,56% em 2024. Essa evolução demonstra uma maior eficiência na geração de lucro bruto em relação à receita, indicando que a empresa está conseguindo controlar seus custos de produção e operações, além de potencialmente adquirir vantagens competitivas que contribuem para elevar sua margem de lucro.

Em resumo, a análise evidencia uma tendência de fortalecimento financeiro da empresa ao longo dos anos, caracterizada por aumento de receita, margens de lucro mais elevadas e um crescimento expressivo na margem bruta. Esses fatores sugerem uma gestão eficaz e uma positivamente evolutiva conjuntura de mercado, capazes de proporcionar maior sustentabilidade e rentabilidade nos anos subsequentes.

Receita

Ao longo do período analisado, a receita apresentou uma tendência de crescimento contínuo, passando de aproximadamente US$ 23,6 bilhões em 2020 para cerca de US$ 36,3 bilhões em 2024. Essa evolução indica uma expansão nas operações e potencialmente uma maior participação de mercado, refletindo melhorias na demanda ou na eficiência operacional.

Resultado operacional (prejuízo ou lucro)

O resultado operacional evidenciou uma reversão significativa de prejuízo em 2020 para lucro nos anos seguintes. Em 2020, houve um prejuízo de aproximadamente US$ 11 bilhões. A partir de 2021, a empresa obteve resultados positivos, atingindo US$ 2,8 bilhões, com aumento contínuo que atingiu aproximadamente US$ 5,8 bilhões em 2024. Esse padrão sinaliza uma recuperação sólida e uma gestão eficiente para transformar perdas em lucros sustentáveis ao longo do tempo.

Índice de margem de lucro operacional

O índice de margem operacional demonstrou uma melhora consistente de -46,62% em 2020 para 16,43% em 2023, indicando uma ampliação significativa na eficiência operacional e na capacidade de gerar lucro em relação à receita. Embora tenha sofrido uma leve contração para 15,99% em 2024, o indicador permanece em patamar favorável, consolidando a tendência de alta na lucratividade operacional durante o período analisado.

Ao analisar os dados financeiros de forma sequential, observa-se um comportamento de recuperação e crescimento na rentabilidade da empresa ao longo do período analisado.

Lucro (prejuízo) líquido atribuível ao SLB

Em 2020, a empresa apresentou um prejuízo de aproximadamente US$ 10,5 bilhões, indicando desafios significativos nesse período. No entanto, a partir de 2021, houve uma reversão da tendência, resultando em um lucro de US$ 1,88 bilhão. Essa melhora continuou em 2022, atingindo US$ 3,44 bilhões, e consolidou-se com aumentos menores em 2023 e 2024, chegando a US$ 4,2 bilhões e US$ 4,46 bilhões, respectivamente. Essa evolução sugere uma recuperação sólida e uma tendência de crescimento sustentável no resultado líquido ao longo do tempo.

Receita

A receita apresentou aumento consistente ao longo do período, passando de US$ 23,6 bilhões em 2020 para US$ 36,3 bilhões em 2024. Essa tendência indica uma expansão nas operações, aumento na demanda ou na penetração de mercado, contribuindo positivamente para a melhora no resultado operacional e financeiro.

Índice de margem de lucro líquido

O índice de margem de lucro líquido refletiu inicialmente um resultado negativo de -44,57% em 2020, compatível com o prejuízo registrado naquele ano. A partir de 2021, a margem retornou a valores positivos, embora ainda modesta, em 8,2%, e permaneceu em patamares similares em 2022, 2023 e 2024, com variações de 12,25%, 12,68% e 12,29%, respectivamente. Essa recuperação na margem indica uma melhora na eficiência operacional e na rentabilidade, confirmando a tendência de retorno à lucratividade e maior compatibilidade entre receitas e lucros líquidos ao longo do período.

Lucro (prejuízo) líquido atribuível ao SLB

Houve uma reversão de prejuízo para lucro ao longo do período analisado. Em 2020, a empresa apresentou um prejuízo significativo de aproximadamente US$ 10,52 bilhões. A partir de então, observou-se uma recuperação progressiva, com resultados positivos em 2021 de aproximadamente US$ 1,88 bilhão, seguido de uma tendência de crescimento até atingir cerca de US$ 4,46 bilhões em 2024. Essa trajetória indica uma melhora substancial na rentabilidade operacional da companhia ao longo do período.

Total do patrimônio líquido do SLB

O patrimônio líquido apresentou crescimento consistente ao longo do tempo, passando de aproximadamente US$ 12,07 bilhões em 2020 para cerca de US$ 21,13 bilhões em 2024. Essa evolução reflete uma valorização dos ativos líquidos da empresa, possivelmente decorrente de lucros acumulados e de estratégias de fortalecimento de capital.

ROE (Return on Equity)

O retorno sobre o patrimônio líquido reproduz uma recuperação acentuada após um período de forte ociosidade financeira em 2020, marcado por um ROE negativo de -87,13%. A partir de 2021, o indicador passou a apresentar valores positivos, crescendo para aproximadamente 12,54% nesse ano e, subsequentemente, elevando-se para cerca de 21,11% em 2024. Essa melhora indica uma eficiência crescente da empresa na geração de lucro em relação ao patrimônio investido, sinalizando uma gestão mais eficaz na utilização de seus recursos.

Análise do Lucro Líquido Atribuível ao SLB

Observa-se uma reversão significativa na lucratividade ao longo do período analisado. Após um prejuízo expressivo de aproximadamente US$ 10,5 bilhões em 2020, houve uma recuperação a partir de 2021, atingindo um lucro de cerca de US$ 1,9 bilhão. Nos anos seguintes, esse valor apresentou crescimento contínuo, chegando a US$ 4,4 bilhões em 2023 e aproximadamente US$ 4,5 bilhões em 2024. Essa tendência indica uma melhoria consistente na rentabilidade operacional da empresa após o impacto negativo de 2020.

Ativos Totais

Foram registrados movimentos de variações nos ativos totais ao longo dos anos, iniciando em US$ 42,4 bilhões em 2020, apresentando uma leve redução para US$ 41,5 bilhões em 2021. Posteriormente, houve um incremento, chegando a US$ 43,1 bilhões em 2022, prosseguindo com crescimento contínuo até alcançar US$ 47,96 bilhões em 2023 e US$ 48,93 bilhões em 2024. Esses aumentos sugerem expansão na estrutura de ativos da empresa ao longo do período, possivelmente refletindo investimentos ou aquisições.

Retorno sobre Ativos (ROA)

O ROA, que mede a eficiência na utilização dos ativos para gerar lucros, mostra uma recuperação progressiva após o período de prejuízo. Em 2020, o indicador foi negativo em -24,79%, indicando baixa eficiência na geração de lucros. A partir de 2021, o ROA torna-se positivo, atingindo 4,53%, e continua a melhorar, chegando a 7,98% em 2022. Nos anos subsequentes, a margem de eficiência parece estabilizar-se e ampliar, alcançando 8,76% em 2023 e 9,12% em 2024, indicando uma gestão mais eficaz na utilização dos ativos para geração de lucros.