Schlumberger Ltd. (NYSE:SLB)

Ao analisar os indicadores financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se uma trajetória de melhoria significativa na rentabilidade da empresa. O Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) apresentou uma recuperação substancial após um ano de forte declínio, passando de -24,79% em 2020 para 4,53% em 2021, indicando uma mudança de operação deficitária para um cenário de lucros. Essa tendência de melhora se manteve até 2024, atingindo 9,12%, refletindo uma gestão mais eficiente dos ativos e uma maior geração de lucros operacionais.

O Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) ilustra um padrão semelhante, embora com maior volatilidade nos primeiros anos. Em 2020, o ROE estava em -87,13%, demonstrando prejuízos elevados e uma situação financeira desfavorável. A partir de 2021, esse indicador passou a apresentar valores positivos, atingindo 12,54%, o que evidencia uma retomada na geração de valor para os acionistas. Nos anos posteriores, o ROE continuou a evoluir de forma consistente, chegando a 21,11% em 2024, o que demonstra uma melhora sustentável na eficiência de geração de lucros em relação ao patrimônio líquido.

O Índice de alavancagem financeira, por sua vez, mostra uma redução gradual ao longo do período, de 3,52 em 2020 para 2,32 em 2024. Essa tendência indica uma redução na dependência de financiamento de terceiros e uma estratégia de menor endividamento, possivelmente contribuindo para uma estrutura de capital mais sólida e menor risco financeiro.

De modo geral, os dados refletem uma recuperação financeira consistente após um período de dificuldades, com melhorias na rentabilidade operacional, na eficiência do uso dos ativos e na gestão do capital próprio, além de uma redução na alavancagem financeira, evidenciando uma reestruturação positiva na saúde financeira da empresa durante o período avaliado.

Índice de margem de lucro líquido

Houve uma melhora significativa no índice de margem de lucro líquido, saindo de um valor negativo de -44,57% em 2020 para positivos em 2021 e mantendo-se relativamente estável ao longo de 2022, 2023 e 2024, com pequenas variações ao redor de 12%. Essa trajetória indica uma recuperação substancial na rentabilidade líquida da empresa após um período de prejuízo em 2020, consolidando uma rentabilidade consistente e positiva nos anos mais recentes.

Índice de giro de ativos

O índice de giro de ativos apresentou uma tendência de crescimento contínuo ao longo do período analisado, aumentando de 0,56 em 2020 para 0,74 em 2024. Este padrão sugere uma eficiência crescente na utilização dos ativos da empresa para gerar receita, refletindo melhorias na gestão de ativos ao longo dos anos.

Índice de alavancagem financeira

Observa-se uma redução progressiva na alavancagem financeira, que decreceu de 3,52 em 2020 para 2,32 em 2024. Essa diminuição indica uma redução na dependência de financiamento por terceiros e uma potencial busca por maior estabilidade financeira, refletindo uma postura mais conservadora na gestão do endividamento.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

O ROE apresentou uma transformação marcante, saindo de um valor negativo de -87,13% em 2020, indicando um retorno altamente deficitário, para valores positivos desde 2021, atingindo 21,11% em 2024. Essa evolução evidencia uma eficaz melhora na rentabilidade do acionista, após um período de prejuízo significativo, consolidando uma performance financeira mais sólida e eficiente na geração de valor para os proprietários.

O índice de carga tributária permaneceu relativamente estável ao longo do período, apresentando uma leve tendência de redução na última observação, indicando uma possível eficiência na gestão tributária da empresa ou mudanças na estrutura fiscal.

Já o rácio de encargos com juros mostrou um aumento contínuo ao longo dos anos, sugerindo um incremento na carga financeira decorrente do endividamento ou mudanças na estrutura de financiamento, o que pode impactar a lucratividade e o fluxo de caixa.

O índice de margem EBIT apresentou uma recuperação significativa após um período negativo em 2020, atingindo 17,24% em 2023, indicando uma melhora na rentabilidade operacional da empresa. No entanto, essa margem apresentou uma ligeira queda em 2024, fechando em 16,72%, o que pode indicar uma estabilização ou início de desaceleração na eficiência operacional.

O índice de giro de ativos demonstrou uma tendência de crescimento contínuo, passando de 0.56 em 2020 para 0.74 em 2024. Essa evolução sugere uma maior eficiência na utilização dos ativos para gerar receitas ao longo do período.

A alavancagem financeira exibiu uma redução constante, de 3.52 em 2020 para 2.32 em 2024. Essa diminuição indica uma menor dependência de financiamento de terceiros, o que pode refletir uma estratégia de redução do endividamento ou uma melhora na estrutura de capital da empresa.

Por fim, o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) apresentou uma significativa recuperação após um período negativo de -87.13% em 2020, atingindo 21.11% em 2024. Essa evolução demonstra uma forte melhoria na rentabilidade do patrimônio dos acionistas, sinalizando a recuperação financeira e operacional da empresa ao longo dos anos analisados.

Índice de margem de lucro líquido

Observa-se uma recuperação significativa do índice de margem de lucro líquido após um período de forte prejuízo em 2020, com uma elevação de -44,57% para 8,2% em 2021. Nos anos seguintes, a margem mostra uma estabilidade relativa, apresentando valores entre 12,25% em 2022, 12,68% em 2023 e 12,29% em 2024. Essa tendência indica uma melhora consistente na rentabilidade líquida operacional, embora a margem permaneça moderada, sugerindo uma recuperação após prejuízos elevados e uma fase de estabilidade na rentabilidade operacional.

Índice de giro de ativos

O índice de giro de ativos demonstra uma melhora contínua ao longo do período, passando de 0,56 em 2020 para 0,74 em 2024. Este aumento sugere uma maior eficiência na utilização dos ativos para geração de receita ao longo dos anos. A trajetória de crescimento indica uma gestão progressivamente mais eficaz na utilização dos recursos totais disponíveis.

Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)

O ROA apresenta uma recuperação notável após um período negativo de -24,79% em 2020, alcançando 4,53% em 2021. Nos anos seguintes, confirma uma tendência de aumento, atingindo 7,98% em 2022, 8,76% em 2023 e 9,12% em 2024. Essa progressão indica uma melhora contínua na eficiência na geração de lucro a partir dos ativos utilizados, refletindo um fortalecimento na rentabilidade operacional geral da companhia.

Índice de carga tributária

Observa-se uma estabilidade relativa ao longo dos anos, com uma leve tendência de redução, passando de 0,81 em 2021 e 2022, para 0,8 em 2024, indicando uma ligeira diminuição na proporção de carga tributária em relação ao resultado financeiro.

Rácio de encargos com juros

Há uma tendência de aumento ao longo do período analisado, iniciando em 0,81 em 2021 e atingindo 0,92 em 2024. Esse incremento sugere um crescimento na proporção de encargos com juros em relação ao resultado financeiro, indicando possível aumento no endividamento ou nos custos de financiamento.

Índice de margem EBIT

O índice apresenta uma tendência de melhora significativa, saindo de -45,62% em 2020 para 12,5% em 2021, e continuando a evoluir até alcançar 17,24% em 2023. Contudo, há uma leve redução para 16,72% em 2024, indicando uma melhora substancial na margem operacional ao longo do período, embora com uma pequena retração mais recente.

Índice de giro de ativos

Mostra uma evolução contínua e consistente, passando de 0,56 em 2020 para 0,74 em 2024. Essa evolução aponta para uma maior eficiência na utilização dos ativos na geração de receita, refletindo melhorias na gestão dos recursos produtivos.

Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)

Também apresenta uma trajetória de crescimento, começando em -24,79% em 2020 e ascendendo para 9,12% em 2024. Esse aumento substancial indica uma melhora significativa na rentabilidade dos ativos, refletindo uma gestão mais eficiente na geração de lucros a partir dos recursos utilizados.

Índice de carga tributária

Observa-se uma estabilidade relativa ao longo dos anos, com o índice variando de 0,81 em 2021 até 0,80 em 2024. Essa tendência indica uma manutenção do nível de carga tributária, demonstrando consistência na política fiscal aplicada pela empresa durante esse período.

Rácio de encargos com juros

Este indicador apresenta uma tendência de aumento consecutivo ao longo dos anos, passando de 0,81 em 2021 para 0,92 em 2024. Tal aumento sugere uma ampliação nos encargos financeiros vinculados às dívidas da empresa, o que podeimpactar na saúde financeira e na eficiência na gestão de endividamento.

Índice de margem EBIT

O índice mostra uma forte recuperação após um período negativo em 2020, atingindo 12,5% em 2021. Desde então, apresenta crescimento contínuo até 17,24% em 2023, embora uma leve redução seja observada em 2024, para 16,72%. A trajetória indica melhorias na rentabilidade operacional, com sinais de estabilização na margem nos últimos anos.

Índice de margem de lucro líquido

Semelhante ao índice de margem EBIT, este indicador mostra uma recuperação significativa após uma queda em 2020, atingindo 8,2% em 2021. O crescimento persiste, chegando a 12,68% em 2023, seguido por uma pequena redução de 0,39 ponto percentual em 2024, fechando em 12,29%. Essa evolução reflete uma melhora na rentabilidade líquida da empresa, apesar de uma leve redução recente.