SLB N.V. (NYSE:SLB)

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um resultado negativo no lucro operacional líquido após impostos, que evolui para valores positivos a partir do segundo período, demonstrando uma recuperação e subsequente crescimento constante até o último ano analisado.

O custo de capital apresentou uma trajetória ascendente nos primeiros três períodos, atingindo o pico no terceiro ano, seguido por uma ligeira diminuição nos dois anos subsequentes. Essa estabilização pode indicar uma otimização na estrutura de financiamento ou uma percepção reduzida de risco.

O capital investido demonstra um aumento gradual e consistente ao longo dos cinco anos, sugerindo uma estratégia de expansão e reinvestimento contínuo. A taxa de crescimento do capital investido parece acompanhar o crescimento do lucro operacional líquido após impostos.

O lucro econômico, que representa o lucro operacional líquido após impostos menos o custo de capital, permanece negativo em todos os períodos analisados. No entanto, a magnitude da perda diminui progressivamente, indicando que a empresa está melhorando sua capacidade de gerar retornos acima do custo de capital, embora ainda não tenha alcançado a lucratividade econômica.

Lucro Operacional Líquido Após Impostos (NOPAT)

Apresenta uma forte recuperação e crescimento constante, passando de valores negativos significativos para positivos e progressivamente maiores.

Custo de Capital

Aumenta inicialmente, atinge um ponto máximo e, em seguida, estabiliza-se com uma ligeira tendência de queda.

Capital Investido

Demonstra um crescimento constante e gradual ao longo do período.

Lucro Econômico

Mantém-se negativo, mas com uma diminuição progressiva na magnitude da perda, indicando melhoria na rentabilidade em relação ao custo de capital.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em processo de recuperação e crescimento, com melhorias na lucratividade operacional e na eficiência do capital investido. Apesar do lucro econômico ainda ser negativo, a tendência de diminuição sugere um potencial para alcançar a lucratividade econômica no futuro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma recuperação significativa e subsequente estabilização do desempenho ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um resultado negativo substancial em 2020, tanto no lucro líquido quanto no NOPAT.

Lucro Líquido

Em 2020, o lucro líquido apresentou um prejuízo de US$ 10.518 milhões. Contudo, houve uma inversão notável em 2021, com um lucro de US$ 1.881 milhões. Essa tendência positiva se manteve em 2022 e 2023, atingindo US$ 3.441 milhões e US$ 4.203 milhões, respectivamente. Em 2024, o crescimento do lucro líquido desacelerou, registrando US$ 4.461 milhões, indicando uma possível estabilização.

Lucro Operacional Líquido após Impostos (NOPAT)

O NOPAT seguiu uma trajetória semelhante. Em 2020, o valor foi negativo em US$ 11.275 milhões. Em 2021, houve um aumento para US$ 2.298 milhões, seguido por US$ 3.801 milhões em 2022 e US$ 4.641 milhões em 2023. Em 2024, o NOPAT atingiu US$ 4.815 milhões, demonstrando um crescimento mais moderado em comparação com os anos anteriores.

A convergência entre o lucro líquido e o NOPAT sugere que a melhoria na rentabilidade está associada ao desempenho das operações principais. A desaceleração no crescimento em 2024, tanto no lucro líquido quanto no NOPAT, pode indicar um cenário de mercado mais competitivo ou a saturação de oportunidades de crescimento, necessitando de uma análise mais aprofundada para identificar os fatores subjacentes.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em duas categorias de itens. Observa-se uma flutuação significativa na despesa fiscal (benefício) ao longo do período analisado. Em 2020, registrou-se uma despesa considerável, seguida por uma reversão para um benefício substancial em 2021. Essa tendência de benefício fiscal continuou em 2022, atingindo um valor máximo, e manteve-se elevado em 2023, com um ligeiro aumento em 2024.

Em relação aos impostos operacionais de caixa, a trajetória demonstra um crescimento constante ao longo dos cinco anos. Os valores aumentaram progressivamente de 2020 para 2024, indicando uma maior geração de caixa proveniente das operações tributárias. A taxa de crescimento parece ser relativamente estável, sugerindo uma consistência na política fiscal operacional da entidade.

Despesa fiscal (benefício)

Apresenta uma volatilidade notável, passando de despesa para benefício e demonstrando um aumento contínuo do benefício fiscal nos últimos anos.

Impostos operacionais de caixa

Exibe uma tendência de crescimento constante, refletindo uma maior contribuição dos impostos operacionais para a geração de caixa.

A combinação dessas tendências sugere que a entidade tem se beneficiado de fatores fiscais favoráveis, ao mesmo tempo em que mantém uma performance operacional consistente em termos de geração de caixa tributável. A análise comparativa entre os dois itens indica que o impacto dos benefícios fiscais tem sido significativo, compensando potencialmente outras despesas ou investimentos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica interessante ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente no montante de dívidas e arrendamentos reportados entre 2020 e 2023, com uma leve elevação em 2024. Em contrapartida, o patrimônio líquido apresentou uma trajetória ascendente contínua, registrando aumentos significativos em cada ano.

O capital investido também exibiu um crescimento constante ao longo dos cinco anos, indicando um contínuo aporte de recursos na estrutura da organização. A taxa de crescimento do capital investido parece ser ligeiramente superior à do patrimônio líquido, especialmente nos anos mais recentes.

Dívidas e Arrendamentos

A diminuição da dívida entre 2020 e 2023 pode indicar uma estratégia de desalavancagem, com a empresa buscando reduzir sua dependência de financiamento externo. O pequeno aumento em 2024 pode ser atribuído a novos investimentos ou necessidades de capital de giro.

Patrimônio Líquido

O crescimento constante do patrimônio líquido sugere uma melhora na rentabilidade e/ou na capacidade de retenção de lucros. Este aumento fortalece a posição financeira da organização e sua capacidade de enfrentar desafios futuros.

Capital Investido

O aumento contínuo do capital investido demonstra um compromisso com o crescimento e a expansão das operações. A análise comparativa com o patrimônio líquido sugere que o crescimento do capital investido está contribuindo para o aumento do patrimônio líquido, mas em uma proporção ligeiramente maior.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em processo de fortalecimento financeiro, com redução da dívida, aumento do patrimônio líquido e contínuo investimento em suas operações. A leve elevação da dívida em 2024 merece acompanhamento para avaliar se representa uma mudança de estratégia ou apenas uma necessidade pontual de financiamento.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Observa-se uma evolução consistente no lucro econômico, que partiu de um valor negativo substancial e demonstrou uma trajetória de redução nas perdas ao longo dos anos. Apesar de permanecer negativo, o valor do lucro econômico apresentou uma diminuição progressiva em magnitude, indicando uma melhora na rentabilidade subjacente.

O capital investido apresentou uma variação modesta ao longo do período. Houve uma ligeira diminuição entre 2020 e 2021, seguida por um aumento gradual nos anos subsequentes. O crescimento do capital investido parece ter se acelerado em 2023 e 2024, sugerindo um aumento nos investimentos em ativos ou expansão das operações.

O índice de spread econômico, que relaciona o lucro econômico ao capital investido, apresentou uma melhora notável. Iniciando em um valor negativo elevado, o índice demonstrou uma tendência de convergência para valores menos negativos. Essa evolução acompanha a redução das perdas no lucro econômico e o aumento do capital investido, indicando uma maior eficiência na utilização do capital e uma melhoria na geração de valor.

Lucro Econômico

Apresenta uma redução consistente nas perdas ao longo do período, embora permaneça negativo.

Capital Investido

Demonstra um crescimento gradual, com aceleração nos últimos dois anos.

Índice de Spread Econômico

Exibe uma melhora significativa, aproximando-se de valores menos negativos, refletindo maior eficiência e rentabilidade.

Em resumo, os dados indicam uma trajetória de recuperação e melhoria na performance financeira. A redução das perdas, o aumento do capital investido e a melhora do índice de spread econômico sugerem uma evolução positiva na capacidade da entidade de gerar valor a longo prazo.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de recuperação gradual, embora com desafios persistentes. Observa-se uma evolução significativa na receita ao longo do período analisado, indicando um crescimento constante na atividade operacional.

Receita

A receita apresentou um aumento consistente de 2020 para 2024, partindo de US$ 23.601 milhões para US$ 36.289 milhões. Este crescimento sugere uma expansão das operações e/ou um aumento na demanda pelos produtos ou serviços oferecidos.

Em contrapartida, o lucro econômico, embora tenha apresentado uma diminuição na magnitude das perdas, permaneceu negativo durante todo o período. A redução das perdas indica uma melhoria na eficiência operacional e/ou no controle de custos, mas ainda não resultou em lucratividade.

Lucro econômico

O lucro econômico evoluiu de uma perda de US$ -15.744 milhões em 2020 para uma perda de US$ -2.035 milhões em 2024. A taxa de diminuição das perdas diminuiu ao longo do tempo, sugerindo que a recuperação pode estar se tornando mais lenta.

O índice de margem de lucro econômico reflete a relação entre o lucro econômico e a receita. A sua evolução demonstra uma melhora contínua, mas ainda permanece em território negativo.

Índice de margem de lucro econômico

O índice de margem de lucro econômico apresentou uma melhora de -66,71% em 2020 para -5,61% em 2024. Esta tendência positiva indica que a empresa está se tornando mais eficiente na conversão de receita em lucro, embora ainda não tenha alcançado a lucratividade.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em processo de recuperação, com crescimento consistente na receita e melhora gradual na margem de lucro econômico. No entanto, a persistência de perdas demonstra a necessidade de continuar aprimorando a eficiência operacional e/ou explorando novas fontes de receita para alcançar a lucratividade sustentável.