SLB N.V. (NYSE:SLB)

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um resultado negativo no lucro operacional líquido após impostos, que evolui para valores positivos a partir do segundo período, demonstrando uma recuperação e subsequente crescimento.

O custo de capital apresentou um aumento constante nos primeiros três períodos, atingindo o pico no terceiro ano, seguido por uma ligeira diminuição nos dois períodos subsequentes, indicando uma possível otimização na estrutura de financiamento ou uma percepção reduzida de risco.

O capital investido demonstra uma trajetória de crescimento constante ao longo dos cinco anos, sugerindo uma expansão contínua das operações e investimentos em ativos. A taxa de crescimento do capital investido parece ser relativamente estável.

O lucro econômico, que representa o lucro operacional líquido após a dedução do custo de capital, inicialmente apresenta valores negativos substanciais. Contudo, observa-se uma melhora progressiva, com a redução das perdas e aproximação do ponto de equilíbrio. A tendência indica uma crescente capacidade de gerar valor para os investidores.

Lucro Operacional Líquido Após Impostos (NOPAT)

Apresenta uma inversão de tendência, passando de resultados negativos para positivos e com crescimento constante.

Custo de Capital

Demonstra um aumento inicial seguido de estabilização e leve declínio.

Capital Investido

Exibe um crescimento constante e gradual ao longo do período.

Lucro Econômico

Indica uma melhora progressiva, com redução das perdas e aproximação do ponto de equilíbrio.

Em resumo, os dados sugerem uma empresa que superou um período inicial de dificuldades, implementou melhorias operacionais e financeiras, e está em uma trajetória de crescimento sustentável, com uma crescente capacidade de gerar valor.

A análise dos dados financeiros demonstra uma recuperação significativa e subsequente estabilização do desempenho ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um resultado negativo substancial em 2020, tanto no lucro líquido quanto no NOPAT.

Lucro Líquido

Em 2020, o lucro líquido apresentou um prejuízo de US$ 10.518 milhões. Contudo, houve uma inversão notável em 2021, com um lucro de US$ 1.881 milhões. Essa tendência positiva se manteve em 2022 e 2023, atingindo US$ 3.441 milhões e US$ 4.203 milhões, respectivamente. Em 2024, o crescimento do lucro líquido desacelerou, registrando US$ 4.461 milhões, indicando uma possível estabilização.

Lucro Operacional Líquido após Impostos (NOPAT)

O NOPAT seguiu uma trajetória semelhante. Em 2020, o valor foi negativo em US$ 11.275 milhões. Em 2021, houve um aumento para US$ 2.298 milhões, seguido por US$ 3.801 milhões em 2022 e US$ 4.641 milhões em 2023. Em 2024, o NOPAT atingiu US$ 4.815 milhões, demonstrando um crescimento mais moderado em comparação com os anos anteriores.

A convergência entre o lucro líquido e o NOPAT sugere que a melhoria na rentabilidade está associada ao desempenho das operações principais. A desaceleração no crescimento em 2024, tanto no lucro líquido quanto no NOPAT, pode indicar um cenário de mercado mais competitivo ou a saturação de oportunidades de crescimento, necessitando de uma análise mais aprofundada para identificar os fatores subjacentes.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em duas categorias de itens. Observa-se uma flutuação significativa na despesa fiscal (benefício) ao longo do período analisado. Em 2020, registrou-se uma despesa considerável, seguida por uma reversão para um benefício substancial em 2021. Essa tendência de benefício fiscal continuou em 2022, atingindo um valor máximo, e manteve-se elevado em 2023, com um ligeiro aumento em 2024.

Em relação aos impostos operacionais de caixa, a trajetória demonstra um crescimento constante ao longo dos cinco anos. Os valores aumentaram progressivamente de 2020 para 2024, indicando uma maior geração de caixa proveniente das operações tributárias. A taxa de crescimento parece ser relativamente estável, sugerindo uma consistência na política fiscal operacional da entidade.

Despesa fiscal (benefício)

Apresenta uma volatilidade notável, passando de despesa para benefício e demonstrando um aumento contínuo do benefício fiscal nos últimos anos.

Impostos operacionais de caixa

Exibe uma tendência de crescimento constante, refletindo uma maior contribuição dos impostos operacionais para a geração de caixa.

A combinação dessas tendências sugere que a entidade tem se beneficiado de fatores fiscais favoráveis, ao mesmo tempo em que mantém uma performance operacional consistente em termos de geração de caixa tributável. A análise comparativa entre os dois itens indica que o impacto dos benefícios fiscais tem sido significativo, compensando potencialmente outras despesas ou investimentos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica interessante ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente no montante de dívidas e arrendamentos reportados entre 2020 e 2023, com uma leve elevação em 2024. Em contrapartida, o patrimônio líquido apresentou uma trajetória ascendente contínua, registrando aumentos significativos em cada ano.

O capital investido também exibiu um crescimento constante ao longo dos cinco anos, indicando um contínuo aporte de recursos na estrutura da organização. A taxa de crescimento do capital investido parece ser ligeiramente superior à do patrimônio líquido, especialmente nos anos mais recentes.

Dívidas e Arrendamentos

A diminuição da dívida entre 2020 e 2023 pode indicar uma estratégia de desalavancagem, com a empresa buscando reduzir sua dependência de financiamento externo. O pequeno aumento em 2024 pode ser atribuído a novos investimentos ou necessidades de capital de giro.

Patrimônio Líquido

O crescimento constante do patrimônio líquido sugere uma melhora na rentabilidade e/ou na capacidade de retenção de lucros. Este aumento fortalece a posição financeira da organização e sua capacidade de enfrentar desafios futuros.

Capital Investido

O aumento contínuo do capital investido demonstra um compromisso com o crescimento e a expansão das operações. A análise comparativa com o patrimônio líquido sugere que o crescimento do capital investido está contribuindo para o aumento do patrimônio líquido, mas em uma proporção ligeiramente maior.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em processo de fortalecimento financeiro, com redução da dívida, aumento do patrimônio líquido e contínuo investimento em suas operações. A leve elevação da dívida em 2024 merece acompanhamento para avaliar se representa uma mudança de estratégia ou apenas uma necessidade pontual de financiamento.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de melhoria na performance econômica ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um resultado negativo significativo no lucro econômico, que gradualmente diminui em magnitude.

Lucro Econômico

O lucro econômico apresentou um valor negativo substancial em 2020, registrando -15670 milhões de dólares americanos. Houve uma redução considerável nas perdas subsequentes, atingindo -3036 milhões em 2021, -2251 milhões em 2022, -2017 milhões em 2023 e -1918 milhões em 2024. Essa tendência indica uma recuperação progressiva, embora o resultado permaneça negativo ao longo do período.

Capital Investido

O capital investido apresentou uma flutuação modesta. Observou-se uma ligeira diminuição de 33428 milhões para 32896 milhões entre 2020 e 2021. Em seguida, houve um aumento para 33931 milhões em 2022, continuando a crescer para 37776 milhões em 2023 e atingindo 39383 milhões em 2024. O crescimento consistente do capital investido sugere expansão e reinvestimento.

Índice de Spread Econômico

O índice de spread econômico, que reflete a rentabilidade em relação ao capital investido, apresentou uma melhora significativa. Iniciou-se em -46.88% em 2020, diminuindo para -9.23% em 2021, -6.63% em 2022, -5.34% em 2023 e -4.87% em 2024. A redução do índice negativo indica um aumento na eficiência do capital e uma melhoria na geração de valor, acompanhando a redução das perdas no lucro econômico.

Em resumo, os dados indicam uma tendência positiva de recuperação e melhoria na performance, caracterizada pela diminuição das perdas no lucro econômico e pelo aumento da eficiência do capital investido, conforme refletido na evolução do índice de spread econômico. O capital investido demonstra um crescimento constante ao longo do período.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de melhoria na performance ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um resultado negativo significativo no lucro econômico, que gradualmente diminui em magnitude. A receita apresenta flutuações, com um leve declínio entre 2020 e 2021, seguido por um crescimento consistente nos anos subsequentes.

Lucro Econômico

O lucro econômico, embora negativo em todos os anos analisados, exibe uma tendência de redução nas perdas. A diminuição mais expressiva ocorreu entre 2020 e 2021, com reduções subsequentes, porém menos acentuadas, nos anos seguintes. Em 2024, o valor atingiu o ponto mais próximo de zero dentro do período analisado.

Receita

A receita apresentou uma queda modesta entre 2020 e 2021. Contudo, a partir de 2021, a receita demonstra um crescimento constante e significativo, atingindo o valor mais alto em 2024. Este aumento sugere uma expansão das atividades ou um aumento na demanda pelos produtos/serviços.

Índice de Margem de Lucro Econômico

O índice de margem de lucro econômico, inicialmente muito negativo, apresentou uma melhora consistente ao longo do tempo. A redução do percentual negativo acompanha a diminuição das perdas no lucro econômico e o aumento da receita. Em 2024, o índice atingiu o valor menos negativo do período, indicando uma maior eficiência na geração de lucro em relação à receita.

Em resumo, os dados indicam uma recuperação gradual e sustentável. A combinação do aumento da receita com a redução das perdas no lucro econômico resultou em uma melhora significativa na margem de lucro econômico, sugerindo uma crescente saúde financeira.