SLB N.V. (NYSE:SLB)

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um resultado negativo no lucro operacional líquido após impostos, que evolui para valores positivos a partir do segundo período, demonstrando uma recuperação e subsequente crescimento.

O custo de capital apresentou uma trajetória ascendente nos primeiros três períodos, atingindo o pico no terceiro ano, seguido por uma ligeira diminuição nos dois períodos subsequentes, indicando uma potencial otimização na estrutura de financiamento ou uma percepção reduzida de risco.

O capital investido demonstra um padrão geral de crescimento, com um aumento consistente ao longo dos cinco anos. Este incremento sugere investimentos contínuos nas operações da entidade, possivelmente visando expansão ou modernização.

O lucro econômico, que representa o lucro operacional líquido após a dedução do custo de capital, inicialmente apresenta valores negativos substanciais. Embora continue negativo ao longo do período, a magnitude da perda diminui progressivamente, sinalizando uma melhoria na eficiência na geração de valor em relação ao capital empregado.

Lucro Operacional Líquido Após Impostos (NOPAT)

Apresenta uma reversão de tendência, passando de um resultado negativo expressivo para um crescimento constante nos anos subsequentes.

Custo de Capital

Exibe um aumento inicial seguido de estabilização e leve declínio, sugerindo ajustes na gestão financeira.

Capital Investido

Demonstra um crescimento contínuo, indicando um compromisso com o investimento em ativos e operações.

Lucro Econômico

Embora permaneça negativo, a redução da perda ao longo do tempo indica uma melhoria na criação de valor.

A análise dos dados financeiros demonstra uma recuperação significativa e subsequente estabilização do desempenho ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um resultado negativo substancial em 2020, tanto no lucro líquido quanto no NOPAT.

Lucro Líquido

Em 2020, o lucro líquido apresentou um prejuízo de US$ 10.518 milhões. Contudo, houve uma inversão notável em 2021, com um lucro de US$ 1.881 milhões. Essa tendência positiva se manteve em 2022 e 2023, atingindo US$ 3.441 milhões e US$ 4.203 milhões, respectivamente. Em 2024, o crescimento do lucro líquido desacelerou, registrando US$ 4.461 milhões, indicando uma possível estabilização.

Lucro Operacional Líquido após Impostos (NOPAT)

O NOPAT seguiu uma trajetória semelhante. Em 2020, o valor foi negativo em US$ 11.275 milhões. Em 2021, houve um aumento para US$ 2.298 milhões, seguido por US$ 3.801 milhões em 2022 e US$ 4.641 milhões em 2023. Em 2024, o NOPAT atingiu US$ 4.815 milhões, demonstrando um crescimento mais moderado em comparação com os anos anteriores.

A convergência entre o lucro líquido e o NOPAT sugere que a melhoria na rentabilidade está associada ao desempenho das operações principais. A desaceleração no crescimento em 2024, tanto no lucro líquido quanto no NOPAT, pode indicar um cenário de mercado mais competitivo ou a saturação de oportunidades de crescimento, necessitando de uma análise mais aprofundada para identificar os fatores subjacentes.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em duas categorias de itens. Observa-se uma flutuação significativa na despesa fiscal (benefício) ao longo do período analisado. Em 2020, registrou-se uma despesa considerável, seguida por uma reversão para um benefício substancial em 2021. Essa tendência de benefício fiscal continuou em 2022, atingindo um valor máximo, e manteve-se elevado em 2023, com um ligeiro aumento em 2024.

Em relação aos impostos operacionais de caixa, a trajetória demonstra um crescimento constante ao longo dos cinco anos. Os valores aumentaram progressivamente de 2020 para 2024, indicando uma maior geração de caixa proveniente das operações tributárias. A taxa de crescimento parece ser relativamente estável, sugerindo uma consistência na política fiscal operacional da entidade.

Despesa fiscal (benefício)

Apresenta uma volatilidade notável, passando de despesa para benefício e demonstrando um aumento contínuo do benefício fiscal nos últimos anos.

Impostos operacionais de caixa

Exibe uma tendência de crescimento constante, refletindo uma maior contribuição dos impostos operacionais para a geração de caixa.

A combinação dessas tendências sugere que a entidade tem se beneficiado de fatores fiscais favoráveis, ao mesmo tempo em que mantém uma performance operacional consistente em termos de geração de caixa tributável. A análise comparativa entre os dois itens indica que o impacto dos benefícios fiscais tem sido significativo, compensando potencialmente outras despesas ou investimentos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica interessante ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente no montante de dívidas e arrendamentos reportados entre 2020 e 2023, com uma leve elevação em 2024. Em contrapartida, o patrimônio líquido apresentou uma trajetória ascendente contínua, registrando aumentos significativos em cada ano.

O capital investido também exibiu um crescimento constante ao longo dos cinco anos, indicando um contínuo aporte de recursos na estrutura da organização. A taxa de crescimento do capital investido parece ser ligeiramente superior à do patrimônio líquido, especialmente nos anos mais recentes.

Dívidas e Arrendamentos

A diminuição da dívida entre 2020 e 2023 pode indicar uma estratégia de desalavancagem, com a empresa buscando reduzir sua dependência de financiamento externo. O pequeno aumento em 2024 pode ser atribuído a novos investimentos ou necessidades de capital de giro.

Patrimônio Líquido

O crescimento constante do patrimônio líquido sugere uma melhora na rentabilidade e/ou na capacidade de retenção de lucros. Este aumento fortalece a posição financeira da organização e sua capacidade de enfrentar desafios futuros.

Capital Investido

O aumento contínuo do capital investido demonstra um compromisso com o crescimento e a expansão das operações. A análise comparativa com o patrimônio líquido sugere que o crescimento do capital investido está contribuindo para o aumento do patrimônio líquido, mas em uma proporção ligeiramente maior.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em processo de fortalecimento financeiro, com redução da dívida, aumento do patrimônio líquido e contínuo investimento em suas operações. A leve elevação da dívida em 2024 merece acompanhamento para avaliar se representa uma mudança de estratégia ou apenas uma necessidade pontual de financiamento.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de melhoria na performance econômica ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um resultado negativo significativo no lucro econômico, que gradualmente diminui em magnitude.

Lucro Econômico

O lucro econômico apresentou um valor negativo substancial em 2020, com -15674 milhões de dólares americanos. Houve uma redução considerável nas perdas subsequentes, atingindo -3041 milhões em 2021, -2257 milhões em 2022, -2023 milhões em 2023 e -1924 milhões em 2024. Essa tendência indica uma crescente capacidade de gerar valor a partir do capital investido, embora ainda resulte em um valor negativo.

Capital Investido

O capital investido apresentou uma flutuação modesta ao longo dos anos. Observa-se uma ligeira diminuição de 33428 milhões em 2020 para 32896 milhões em 2021. Em seguida, houve um aumento para 33931 milhões em 2022, continuando a crescer para 37776 milhões em 2023 e atingindo 39383 milhões em 2024. Este crescimento sugere expansão e reinvestimento contínuo.

Índice de Spread Econômico

O índice de spread econômico, que reflete a rentabilidade em relação ao capital investido, apresentou uma melhora consistente. Iniciando em -46.89% em 2020, o índice aumentou para -9.24% em 2021, -6.65% em 2022, -5.36% em 2023 e -4.89% em 2024. Essa progressão indica uma crescente eficiência na utilização do capital, aproximando-se de um ponto de equilíbrio.

Em resumo, os dados indicam uma tendência positiva de recuperação e melhoria na performance, com a redução das perdas no lucro econômico e o aumento do índice de spread econômico, acompanhados por um crescimento constante do capital investido. A empresa demonstra uma capacidade crescente de otimizar a geração de valor, embora ainda não tenha alcançado lucratividade positiva.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de recuperação e crescimento ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um resultado negativo significativo no lucro econômico, que gradualmente diminui em magnitude. A partir de 2021, o lucro econômico apresenta uma tendência de melhora consistente, embora permaneça negativo até o último período analisado.

A receita demonstra um padrão de crescimento constante ao longo dos anos. Após um ligeiro declínio entre 2020 e 2021, a receita registra aumentos expressivos em 2022, 2023 e 2024, indicando uma expansão das atividades da entidade.

O índice de margem de lucro econômico, que reflete a rentabilidade em relação à receita, apresenta uma melhora notável. Partindo de um valor negativo elevado em 2020, o índice evolui para valores menos negativos, sinalizando um aumento na eficiência operacional e na capacidade de gerar lucro a partir da receita.

Lucro Econômico

Apresenta uma redução consistente nas perdas ao longo do período, indicando uma melhora na performance operacional. A transição de perdas substanciais para perdas menores sugere uma gestão mais eficaz dos custos e/ou um aumento na receita.

Receita

Demonstra um crescimento constante, com um aumento mais acentuado a partir de 2022. Este crescimento pode ser atribuído a fatores como expansão de mercado, lançamento de novos produtos/serviços ou aumento da demanda.

Índice de Margem de Lucro Econômico

A melhora contínua do índice indica que a entidade está se tornando mais eficiente na conversão de receita em lucro. Embora ainda negativo, o índice sugere uma tendência positiva na rentabilidade.

Em resumo, os dados indicam uma recuperação financeira progressiva, impulsionada pelo crescimento da receita e pela melhoria da eficiência operacional. A tendência observada sugere uma perspectiva positiva para o futuro, embora a manutenção do lucro econômico negativo exija acompanhamento contínuo.