Demonstração dos fluxos de caixa

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

SLB N.V., demonstração consolidada do fluxo de caixa

US$ em milhões

12 meses encerrados	31 de dez. de 2024	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020
Lucro (prejuízo) líquido	4,579)	4,275)	3,492)	1,928)	(10,486)
Encargos e créditos	541)	110)	(347)	(65)	12,515)
Depreciação e amortização, inclui depreciação de ativos fixos e amortização de ativos intangíveis, custos de dados exploratórios e investimentos em APS	2,519)	2,312)	2,147)	2,120)	2,566)
Impostos diferidos	(41)	28)	(39)	(31)	(1,248)
Despesa de compensação baseada em ações	316)	293)	313)	324)	397)
Lucros dos investimentos do método de equivalência patrimonial, deduzidos os dividendos recebidos	(18)	(132)	(96)	10)	(28)
(Aumento) diminuição de recebíveis	(236)	(659)	(1,728)	(36)	2,345)
(Aumento) diminuição dos estoques	(101)	(254)	(737)	75)	86)
(Aumento) diminuição de outros ativos circulantes	3)	121)	(44)	387)	267)
(Aumento) diminuição de outros ativos	13)	(10)	(45)	(2)	(25)
Aumento (redução) das contas a pagar e do passivo acumulado	(994)	724)	704)	160)	(3,330)
Aumento (redução) da responsabilidade estimada por impostos sobre o rendimento	(51)	(62)	96)	(154)	(201)
Aumento (diminuição) de outros passivos	32)	(76)	23)	(26)	19)
Outros__________	40)	(33)	(19)	(39)	67)
Variação do activo e do passivo, líquida do efeito das aquisições e alienações de empresas	(1,294)	(249)	(1,750)	365)	(772)
Ajustes para conciliar o lucro (prejuízo) líquido com o caixa fornecido pelas atividades operacionais	2,023)	2,362)	228)	2,723)	13,430)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	6,602)	6,637)	3,720)	4,651)	2,944)
Investimentos	(1,931)	(1,939)	(1,618)	(1,141)	(1,116)
Investimentos em APS	(483)	(507)	(587)	(474)	(303)
Dados de exploração em maiúsculas	(198)	(153)	(97)	(39)	(101)
Aquisições de empresas e investimentos, líquidos de caixa adquirido	(553)	(242)	(58)	(103)	(33)
Venda (compra) de investimentos de curto prazo, líquidos	(32)	117)	138)	787)	(1,141)
Compras de títulos Blue Chip Swap	(207)	(185)	(259)	—)	—)
Produto das vendas de títulos Blue Chip Swap	152)	97)	111)	—)	—)
Produto da venda de ações da Liberty	—)	137)	732)	109)	—)
Produto da venda de ações da ADC	—)	—)	223)	—)	—)
Produto da venda de imóveis	—)	—)	120)	—)	—)
Produto líquido de alienações	—)	—)	—)	—)	434)
Outros__________	107)	(108)	(93)	(58)	(93)
Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento	(3,145)	(2,783)	(1,388)	(919)	(2,353)
Dividendos pagos	(1,533)	(1,317)	(848)	(699)	(1,734)
Programa de recompra de ações	(1,737)	(694)	—)	—)	(26)
Proventos do plano de compra de ações de funcionários	219)	191)	142)	137)	146)
Produto do exercício de opções sobre ações	29)	90)	81)	—)	—)
Impostos pagos sobre prêmios de compensação baseados em ações liquidados líquidos	(90)	(169)	(93)	(24)	(28)
Produto da emissão de dívida de longo prazo	1,475)	994)	—)	34)	5,837)
Pagamento da dívida de longo prazo	(955)	(1,578)	(1,650)	(2,076)	(4,975)
Aumento (redução) líquido das captações de curto prazo	(115)	2)	37)	(105)	156)
Reembolso de obrigações relacionadas com a locação financeira	—)	—)	—)	—)	(188)
Outros__________	(65)	(31)	(51)	(91)	(61)
Caixa líquido utilizado nas atividades de financiamento	(2,772)	(2,512)	(2,382)	(2,824)	(873)
Impacto das variações das taxas de câmbio sobre o caixa	(41)	(97)	(52)	5)	(11)
Aumento (redução) líquido de caixa	644)	1,245)	(102)	913)	(293)
Dinheiro, início do período	2,900)	1,655)	1,757)	844)	1,137)
Caixa, fim de período	3,544)	2,900)	1,655)	1,757)	844)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma recuperação significativa no lucro líquido, partindo de um prejuízo substancial em 2020 para valores positivos e crescentes nos anos subsequentes, atingindo o patamar mais alto em 2024.

Lucratividade e Despesas: Os encargos e créditos apresentaram flutuações consideráveis, com um valor elevado em 2020, seguido por reduções e um novo aumento em 2024. A depreciação e amortização mantiveram-se relativamente estáveis, com uma ligeira tendência de alta ao longo dos anos. Os impostos diferidos, consistentemente negativos, indicam a existência de ativos fiscais diferidos ou passivos fiscais diferidos.
Ativos e Passivos: Houve variações significativas nos ativos e passivos circulantes e não circulantes. A diminuição dos recebíveis em 2021 e 2022 foi notável, seguida por reduções menores nos anos seguintes. Os estoques apresentaram uma redução acentuada em 2021 e 2022, estabilizando-se posteriormente. As contas a pagar e o passivo acumulado apresentaram um aumento considerável em 2021 e 2022, seguido por uma redução em 2023 e um novo declínio em 2024.
Fluxo de Caixa Operacional: O caixa líquido gerado pelas atividades operacionais apresentou uma tendência de crescimento constante, com um aumento expressivo em 2023 e 2024. Os ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa operacional foram significativos em 2020 e 2024, indicando a importância de itens não monetários na determinação do fluxo de caixa.
Fluxo de Caixa de Investimento: As atividades de investimento resultaram consistentemente em um fluxo de caixa negativo, indicando investimentos contínuos em ativos. Os investimentos em APS e em dados de exploração em maiúsculas representaram uma parcela significativa desses investimentos. As aquisições de empresas e investimentos também contribuíram para o fluxo de caixa negativo.
Fluxo de Caixa de Financiamento: As atividades de financiamento apresentaram um fluxo de caixa negativo em todos os anos, impulsionado principalmente pelo pagamento de dividendos e pela recompra de ações. A emissão de dívida de longo prazo gerou entradas de caixa em alguns períodos, mas não foi suficiente para compensar as saídas.
Variação do Caixa: A variação líquida de caixa apresentou flutuações ao longo do período, com um aumento significativo em 2023 e 2024. O saldo de caixa final demonstrou um crescimento constante, refletindo a capacidade da entidade em gerar caixa e financiar suas operações.

Em resumo, a entidade demonstrou uma recuperação notável em sua lucratividade, impulsionada por um aumento no lucro líquido e um fluxo de caixa operacional robusto. No entanto, os investimentos contínuos e o pagamento de dividendos e recompra de ações resultaram em um fluxo de caixa de financiamento negativo. A gestão eficiente do caixa e a capacidade de gerar caixa operacional foram cruciais para manter um saldo de caixa positivo e financiar as atividades da entidade.

SLB N.V. (NYSE:SLB)

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