Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
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Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
Colgate-Palmolive Co., FCFFcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
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- Caixa líquido fornecido pelas operações
- Observa-se um crescimento constante no caixa líquido proveniente das operações ao longo de 2018, 2019 e 2020, com um aumento progressivo até atingir 3.719 milhões de dólares em 2020. Em 2021, houve uma ligeira queda para 3.325 milhões, seguido de uma redução mais significativa em 2022, quando o valor caiu para 2.556 milhões de dólares. Essa tendência indica um aumento na geração de caixa operacional até 2020, com subsequente declínio nos anos seguintes, especialmente em 2022.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- O fluxo de caixa livre apresentou padrão semelhante ao caixa líquido operacional, com crescimento contínuo até 2020, atingindo 3.457 milhões de dólares. Em 2021, o valor diminuiu para 2.907 milhões, e a queda foi acentuada em 2022, chegando a 1.975 milhões de dólares. Essa diminuição significativa em 2022 sugere uma redução na geração de caixa disponível para a empresa após despesas de capital, refletindo possivelmente mudanças nas operações, investimentos ou outros fatores financeiros que impactaram a capacidade de gerar caixa livre.
A análise indica que, apesar do período de crescimento até 2020, houve uma desaceleração ou reversão na geração de caixa na última linha registrada, sugerindo necessidade de aprofundamento para compreender os motivos dessas variações, como alterações na operação, investimentos significativos ou outros fatores macroeconômicos.
Juros pagos, líquidos de impostos
Colgate-Palmolive Co., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
2 2022 cálculo
Juros pagos, impostos = Juros pagos × EITR
= × =
3 2022 cálculo
Juros capitalizados, impostos = Juros capitalizados × EITR
= × =
- Alíquota efetiva do imposto de renda (EITR)
- Observa-se uma tendência de redução na alíquota efetiva do imposto de renda até 2020, caindo de 23,9% em 2018 para 21,6% em 2020, indicando possíveis melhorias na eficiência fiscal ou mudanças na legislação. A partir de 2021, há um aumento para 24,3%, seguido de um incremento para 26,1% em 2022, sugerindo uma reversão na margem de impostos ou alterações na composição dos lucros tributáveis.
- Juros pagos, líquidos de impostos
- Os valores de juros pagos, líquidos de impostos, demonstram estabilidade entre 2018 e 2021, com leves variações ao entorno de US$ 147 milhões. Em 2022, há uma redução significativa para US$ 112 milhões, o que pode indicar uma redução do endividamento por juros ou uma renegociação das condições de pagamento de juros.
- Juros capitalizados, líquidos de impostos
- Os juros capitalizados permanecem baixos ao longo dos anos, com valores que variam de 1 a 4 milhões de dólares, mostrando uma constante prática de capitalização de juros. Houve um leve aumento em 2022, chegando a US$ 4 milhões, o que pode sugerir uma maior incidência de juros capitalizados em decorrência de operações de financiamento ou projetos específicos.
De modo geral, os dados indicam uma mudança na taxa efetiva de impostos, assim como uma redução no pagamento de juros líquidos em 2022, refletindo possíveis ajustes na política financeira da empresa. A estabilidade nos juros capitalizados aponta para uma prática contínua de capitalização, embora com valores modestos.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
Colgate-Palmolive Co., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| Procter & Gamble Co. | |
| EV/FCFFindústria | |
| Produtos básicos para o consumidor | |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
Colgate-Palmolive Co., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | ||||||
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | ||||||
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||
| EV/FCFFindústria | ||||||
| Produtos básicos para o consumidor | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
3 2022 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar a evolução do valor da empresa ao longo dos anos, observa-se um aumento de 63.413 milhões de dólares em 2018 para 73.870 milhões em 2020, seguido de uma estabilidade até 2021, com ligeira redução para 73.300 milhões, e uma queda para 68.823 milhões em 2022. Essa variação sugere momentos de crescimento e uma recente retração no valor de mercado, possivelmente influenciada por fatores externos ou internos específicos.
O fluxo de caixa livre para a empresa apresentou uma tendência de crescimento consistente de 2.769 milhões em 2018 para 3.457 milhões em 2020. Contudo, a partir de 2021, há uma redução para 2.907 milhões e uma nova diminuição significativa em 2022, atingindo 1.975 milhões. Essa diminuição no FCFF indica uma possível redução na geração de caixa operacional ou investimentos mais elevados, impactando a liquidez disponível para a empresa.
O índice EV/FCFF apresenta uma variabilidade considerável ao longo do período, iniciando em 22,9 em 2018, atingindo o ponto mais baixo em 2020 com 21,37, indicando uma valorização relativamente attraktiva em relação ao fluxo de caixa gerado na época. Entretanto, nos anos seguintes, há um aumento para 25,21 em 2021 e uma escalada expressiva para 34,84 em 2022. A elevação desse múltiplo sugere que o valor da empresa passou a estar mais elevado em relação ao fluxo de caixa gerado, o que pode refletir expectativas de crescimento futuros, mudanças no perfil de risco ou ajustes de mercado.