O modelo de precificação de ativos de capital (CAPM) indica qual deve ser a taxa de retorno esperada ou exigida sobre ativos de risco, como ações ordinárias de Abbott.
Área para usuários pagantes
Experimente gratuitamente
Abbott Laboratories páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Demonstração de resultados
- Balanço: ativo
- Análise dos rácios de solvabilidade
- Análise da DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido
- Análise de áreas geográficas
- Relação entre o valor da empresa e FCFF (EV/FCFF)
- Dados financeiros selecionados desde 2005
- Índice de liquidez corrente desde 2005
- Relação preço/resultado operacional (P/OP) desde 2005
- Análise de receitas
Aceitamos:
Taxas de retorno
Abbott Laboratories (ABT) | Standard & Poor’s 500 (S&P 500) | |||||
---|---|---|---|---|---|---|
t | Data | PreçoABT,t1 | DividendoABT,t1 | RABT,t2 | PreçoS&P 500,t | RS&P 500,t3 |
31 de jan. de 2019 | ||||||
1. | 28 de fev. de 2019 | |||||
2. | 31 de mar. de 2019 | |||||
3. | 30 de abr. de 2019 | |||||
. | . | . | . | . | . | . |
. | . | . | . | . | . | . |
. | . | . | . | . | . | . |
58. | 30 de nov. de 2023 | |||||
59. | 31 de dez. de 2023 | |||||
Média (R): | ||||||
Desvio padrão: |
Abbott Laboratories (ABT) | Standard & Poor’s 500 (S&P 500) | |||||
---|---|---|---|---|---|---|
t | Data | PreçoABT,t1 | DividendoABT,t1 | RABT,t2 | PreçoS&P 500,t | RS&P 500,t3 |
31 de jan. de 2019 | ||||||
1. | 28 de fev. de 2019 | |||||
2. | 31 de mar. de 2019 | |||||
3. | 30 de abr. de 2019 | |||||
4. | 31 de mai. de 2019 | |||||
5. | 30 de jun. de 2019 | |||||
6. | 31 de jul. de 2019 | |||||
7. | 31 de ago. de 2019 | |||||
8. | 30 de set. de 2019 | |||||
9. | 31 de out. de 2019 | |||||
10. | 30 de nov. de 2019 | |||||
11. | 31 de dez. de 2019 | |||||
12. | 31 de jan. de 2020 | |||||
13. | 29 de fev. de 2020 | |||||
14. | 31 de mar. de 2020 | |||||
15. | 30 de abr. de 2020 | |||||
16. | 31 de mai. de 2020 | |||||
17. | 30 de jun. de 2020 | |||||
18. | 31 de jul. de 2020 | |||||
19. | 31 de ago. de 2020 | |||||
20. | 30 de set. de 2020 | |||||
21. | 31 de out. de 2020 | |||||
22. | 30 de nov. de 2020 | |||||
23. | 31 de dez. de 2020 | |||||
24. | 31 de jan. de 2021 | |||||
25. | 28 de fev. de 2021 | |||||
26. | 31 de mar. de 2021 | |||||
27. | 30 de abr. de 2021 | |||||
28. | 31 de mai. de 2021 | |||||
29. | 30 de jun. de 2021 | |||||
30. | 31 de jul. de 2021 | |||||
31. | 31 de ago. de 2021 | |||||
32. | 30 de set. de 2021 | |||||
33. | 31 de out. de 2021 | |||||
34. | 30 de nov. de 2021 | |||||
35. | 31 de dez. de 2021 | |||||
36. | 31 de jan. de 2022 | |||||
37. | 28 de fev. de 2022 | |||||
38. | 31 de mar. de 2022 | |||||
39. | 30 de abr. de 2022 | |||||
40. | 31 de mai. de 2022 | |||||
41. | 30 de jun. de 2022 | |||||
42. | 31 de jul. de 2022 | |||||
43. | 31 de ago. de 2022 | |||||
44. | 30 de set. de 2022 | |||||
45. | 31 de out. de 2022 | |||||
46. | 30 de nov. de 2022 | |||||
47. | 31 de dez. de 2022 | |||||
48. | 31 de jan. de 2023 | |||||
49. | 28 de fev. de 2023 | |||||
50. | 31 de mar. de 2023 | |||||
51. | 30 de abr. de 2023 | |||||
52. | 31 de mai. de 2023 | |||||
53. | 30 de jun. de 2023 | |||||
54. | 31 de jul. de 2023 | |||||
55. | 31 de ago. de 2023 | |||||
56. | 30 de set. de 2023 | |||||
57. | 31 de out. de 2023 | |||||
58. | 30 de nov. de 2023 | |||||
59. | 31 de dez. de 2023 | |||||
Média (R): | ||||||
Desvio padrão: |
Mostrar tudo
1 Dados em US$ por ação ordinária, ajustados por desdobramentos e dividendos das ações.
2 Taxa de retorno das ações ordinárias da ABT durante o período t.
3 Taxa de retorno do S&P 500 (proxy da carteira de mercado) durante o período t.
Variância e covariância
t | Data | RABT,t | RS&P 500,t | (RABT,t–RABT)2 | (RS&P 500,t–RS&P 500)2 | (RABT,t–RABT)×(RS&P 500,t–RS&P 500) |
---|---|---|---|---|---|---|
1. | 28 de fev. de 2019 | |||||
2. | 31 de mar. de 2019 | |||||
3. | 30 de abr. de 2019 | |||||
. | . | . | . | . | . | . |
. | . | . | . | . | . | . |
. | . | . | . | . | . | . |
58. | 30 de nov. de 2023 | |||||
59. | 31 de dez. de 2023 | |||||
Total (Σ): |
t | Data | RABT,t | RS&P 500,t | (RABT,t–RABT)2 | (RS&P 500,t–RS&P 500)2 | (RABT,t–RABT)×(RS&P 500,t–RS&P 500) |
---|---|---|---|---|---|---|
1. | 28 de fev. de 2019 | |||||
2. | 31 de mar. de 2019 | |||||
3. | 30 de abr. de 2019 | |||||
4. | 31 de mai. de 2019 | |||||
5. | 30 de jun. de 2019 | |||||
6. | 31 de jul. de 2019 | |||||
7. | 31 de ago. de 2019 | |||||
8. | 30 de set. de 2019 | |||||
9. | 31 de out. de 2019 | |||||
10. | 30 de nov. de 2019 | |||||
11. | 31 de dez. de 2019 | |||||
12. | 31 de jan. de 2020 | |||||
13. | 29 de fev. de 2020 | |||||
14. | 31 de mar. de 2020 | |||||
15. | 30 de abr. de 2020 | |||||
16. | 31 de mai. de 2020 | |||||
17. | 30 de jun. de 2020 | |||||
18. | 31 de jul. de 2020 | |||||
19. | 31 de ago. de 2020 | |||||
20. | 30 de set. de 2020 | |||||
21. | 31 de out. de 2020 | |||||
22. | 30 de nov. de 2020 | |||||
23. | 31 de dez. de 2020 | |||||
24. | 31 de jan. de 2021 | |||||
25. | 28 de fev. de 2021 | |||||
26. | 31 de mar. de 2021 | |||||
27. | 30 de abr. de 2021 | |||||
28. | 31 de mai. de 2021 | |||||
29. | 30 de jun. de 2021 | |||||
30. | 31 de jul. de 2021 | |||||
31. | 31 de ago. de 2021 | |||||
32. | 30 de set. de 2021 | |||||
33. | 31 de out. de 2021 | |||||
34. | 30 de nov. de 2021 | |||||
35. | 31 de dez. de 2021 | |||||
36. | 31 de jan. de 2022 | |||||
37. | 28 de fev. de 2022 | |||||
38. | 31 de mar. de 2022 | |||||
39. | 30 de abr. de 2022 | |||||
40. | 31 de mai. de 2022 | |||||
41. | 30 de jun. de 2022 | |||||
42. | 31 de jul. de 2022 | |||||
43. | 31 de ago. de 2022 | |||||
44. | 30 de set. de 2022 | |||||
45. | 31 de out. de 2022 | |||||
46. | 30 de nov. de 2022 | |||||
47. | 31 de dez. de 2022 | |||||
48. | 31 de jan. de 2023 | |||||
49. | 28 de fev. de 2023 | |||||
50. | 31 de mar. de 2023 | |||||
51. | 30 de abr. de 2023 | |||||
52. | 31 de mai. de 2023 | |||||
53. | 30 de jun. de 2023 | |||||
54. | 31 de jul. de 2023 | |||||
55. | 31 de ago. de 2023 | |||||
56. | 30 de set. de 2023 | |||||
57. | 31 de out. de 2023 | |||||
58. | 30 de nov. de 2023 | |||||
59. | 31 de dez. de 2023 | |||||
Total (Σ): |
Mostrar tudo
VariaçãoABT = Σ(RABT,t–RABT)2 ÷ (59 – 1)
= ÷ (59 – 1)
=
VariaçãoS&P 500 = Σ(RS&P 500,t–RS&P 500)2 ÷ (59 – 1)
= ÷ (59 – 1)
=
CovariânciaABT, S&P 500 = Σ(RABT,t–RABT)×(RS&P 500,t–RS&P 500) ÷ (59 – 1)
= ÷ (59 – 1)
=
Estimativa sistemática de risco (β)
VariaçãoABT | |
VariaçãoS&P 500 | |
CovariânciaABT, S&P 500 | |
Coeficiente de correlaçãoABT, S&P 5001 | |
βABT2 | |
αABT3 |
Cálculos
1 Coeficiente de correlaçãoABT, S&P 500
= CovariânciaABT, S&P 500 ÷ (Desvio padrãoABT × Desvio padrãoS&P 500)
= ÷ ( × )
=
2 βABT
= CovariânciaABT, S&P 500 ÷ VariaçãoS&P 500
= ÷
=
3 αABT
= MédiaABT – βABT × MédiaS&P 500
= – ×
=
Taxa de retorno esperada
Suposições | ||
Taxa de retorno do LT Treasury Composite1 | RF | |
Taxa esperada de retorno da carteira de mercado2 | E(RM) | |
Risco sistemático de Abbott ações ordinárias | βABT | |
Taxa de retorno esperada das ações ordinárias da Abbott3 | E(RABT) |
1 Média não ponderada dos rendimentos de oferta de todos os títulos do Tesouro dos EUA com cupom fixo em circulação, vencidos ou exigíveis em menos de 10 anos (proxy de taxa de retorno livre de risco).
3 E(RABT) = RF + βABT [E(RM) – RF]
= + [ – ]
=