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A análise dos dados revela tendências significativas na estrutura de passivos e patrimônio líquido ao longo do período examinado.

Passivo Circulante

Observa-se uma diminuição gradual na proporção do passivo circulante em relação ao passivo total e patrimônio líquido, passando de 12.73% em 2021 para 11.43% em 2025. Essa redução sugere uma possível melhoria na gestão do capital de giro ou uma mudança na composição dos passivos.

Passivo Não Circulante

Em contraste com o passivo circulante, o passivo não circulante demonstra um aumento constante, evoluindo de 12.03% em 2021 para 29.22% em 2025. Este crescimento é impulsionado principalmente pelo aumento da dívida de longo prazo, que apresenta um incremento notável a partir de 2022, atingindo 16.05% em 2025. O imposto de renda de longo prazo também contribui para este aumento, embora em menor escala.

Total do Passivo

O passivo total, como consequência das tendências observadas nos passivos circulante e não circulante, apresenta um aumento geral, passando de 24.77% em 2021 para 40.65% em 2025. Este aumento indica um maior endividamento da entidade ao longo do tempo.

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido demonstra uma tendência de declínio, reduzindo-se de 75.23% em 2021 para 59.35% em 2025. Essa diminuição é consistente com o aumento do passivo e pode indicar uma menor capacidade de financiamento por meio de recursos próprios.

Componentes Específicos do Passivo

As contas a pagar e os outros passivos circulantes apresentam flutuações ao longo do período, sem uma tendência clara. Os acréscimos legais e a remuneração e benefícios acumulados mostram um aumento entre 2021 e 2023, seguido por uma leve diminuição em 2024 e 2025. Os impostos acumulados também apresentam um padrão semelhante, com um pico em 2023 e posterior redução.

Capital Adicional Realizado e Lucros Não Distribuídos

O capital adicional realizado apresenta uma tendência de queda, enquanto os lucros não distribuídos exibem variações, com um pico em 2021 e uma redução subsequente. As outras receitas (perdas) abrangentes acumuladas permanecem relativamente estáveis, com uma leve recuperação em 2025.

Em resumo, os dados indicam uma mudança na estrutura de financiamento, com um aumento da dependência de recursos de terceiros (dívida) e uma diminuição da proporção de recursos próprios (patrimônio líquido). A gestão do passivo de longo prazo merece atenção, dada a sua crescente importância no balanço patrimonial.