Análise dos índices de liquidez
Dados trimestrais
Os índices de liquidez medem a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo.
Rácios de liquidez (resumo)
Etsy Inc., rácios de liquidez (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31).
A análise dos dados revela tendências distintas nos índices de liquidez ao longo do período avaliado. Inicialmente, os índices de liquidez corrente, rápida e de caixa demonstram valores elevados e relativamente estáveis entre o primeiro trimestre de 2018 e o último trimestre de 2019, indicando uma forte capacidade de pagamento de obrigações de curto prazo.
- Índice de Liquidez Corrente
- Observa-se uma flutuação moderada, com valores geralmente acima de 4,0, mas com uma tendência de ligeira diminuição ao longo do tempo. No entanto, o último trimestre de 2021 apresenta uma queda acentuada para 2,72, seguida por uma recuperação parcial nos trimestres subsequentes.
- Índice de Liquidez Rápida
- Segue um padrão semelhante ao índice de liquidez corrente, com valores consistentemente altos até o final de 2019. A partir de 2020, há uma redução significativa, atingindo os menores valores no primeiro semestre de 2021 (1,78 e 1,64), refletindo uma menor capacidade de pagamento com ativos mais líquidos. Uma leve recuperação é observada nos trimestres seguintes.
- Índice de Liquidez de Caixa
- Apresenta a mesma trajetória geral dos outros índices, com valores robustos até o final de 2019 e uma queda notável a partir de 2020. Os valores mais baixos são registrados no primeiro semestre de 2021 (1,73 e 1,60), indicando uma diminuição na capacidade de pagamento imediato. Há uma recuperação modesta nos trimestres seguintes, mas os valores permanecem inferiores aos observados no período inicial.
A diminuição generalizada dos índices de liquidez a partir de 2020 sugere uma possível mudança na gestão de ativos e passivos, ou um aumento nas obrigações de curto prazo em relação aos ativos líquidos. A queda acentuada no primeiro semestre de 2021 merece atenção, pois indica uma vulnerabilidade temporária na capacidade de pagamento. A recuperação parcial observada nos trimestres subsequentes pode indicar medidas corretivas implementadas, mas a situação requer monitoramento contínuo.
Em resumo, a análise demonstra uma deterioração gradual da liquidez ao longo do período, com uma queda mais pronunciada em 2020 e 2021, seguida por uma recuperação limitada. A empresa demonstrava inicialmente uma posição de liquidez forte, mas essa posição se enfraqueceu consideravelmente nos últimos anos.
Índice de liquidez corrente
Etsy Inc., índice de liquidez corrente, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||||||||||||||||||||
| Ativo circulante | 1,352,113) | 1,320,222) | 1,295,137) | 1,341,501) | 1,077,334) | 2,690,980) | 1,893,619) | 1,894,781) | 1,697,831) | 1,194,335) | 906,952) | 921,038) | 945,840) | 743,653) | 724,001) | 680,289) | 707,949) | 666,233) | 704,997) | ||||||
| Passivo circulante | 497,246) | 449,902) | 483,205) | 615,588) | 471,007) | 407,000) | 427,045) | 454,664) | 340,942) | 279,579) | 158,849) | 188,528) | 154,707) | 166,510) | 148,675) | 112,062) | 128,931) | 113,499) | 106,556) | ||||||
| Índice de liquidez | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez corrente1 | 2.72 | 2.93 | 2.68 | 2.18 | 2.29 | 6.61 | 4.43 | 4.17 | 4.98 | 4.27 | 5.71 | 4.89 | 6.11 | 4.47 | 4.87 | 6.07 | 5.49 | 5.87 | 6.62 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez correnteConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 0.94 | 0.95 | 0.96 | 1.14 | 1.12 | 1.20 | 1.05 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Home Depot Inc. | 1.13 | 1.06 | 1.10 | 1.23 | 1.36 | 1.30 | 1.17 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.19 | 1.16 | 1.17 | 1.19 | 1.38 | 1.30 | 1.20 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| TJX Cos. Inc. | 1.29 | 1.33 | 1.52 | 1.46 | 1.41 | 1.51 | 2.20 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31).
1 Q3 2022 cálculo
Índice de liquidez corrente = Ativo circulante ÷ Passivo circulante
= 1,352,113 ÷ 497,246 = 2.72
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. O ativo circulante demonstra uma trajetória geral de crescimento, com flutuações trimestrais. Observa-se um aumento notável entre o primeiro trimestre de 2020 e o quarto trimestre de 2020, seguido por um novo pico no primeiro trimestre de 2021, antes de retornar a níveis mais próximos aos do final de 2019.
O passivo circulante também apresenta crescimento consistente, embora em magnitudes menores em comparação com o ativo circulante. Há um aumento significativo no passivo circulante no decorrer de 2020, acelerando no quarto trimestre, e continuando em 2021. A partir do segundo trimestre de 2021, o crescimento do passivo circulante parece se estabilizar, com flutuações trimestrais menos pronunciadas.
- Índice de liquidez corrente
- O índice de liquidez corrente exibe variações consideráveis. Inicialmente, o índice se manteve acima de 5,0, indicando uma boa capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo. No entanto, houve uma queda acentuada no segundo trimestre de 2020 e, principalmente, no primeiro trimestre de 2021, com o índice atingindo valores inferiores a 3,0. A partir do primeiro trimestre de 2022, o índice demonstra uma leve recuperação, estabilizando-se em torno de 2,7 a 2,9.
A relação entre o ativo e o passivo circulante, refletida no índice de liquidez corrente, sugere uma diminuição na capacidade de pagamento de curto prazo ao longo do tempo. Embora o ativo circulante tenha crescido, o passivo circulante aumentou em um ritmo mais acelerado, resultando na redução do índice. A flutuação trimestral do índice de liquidez corrente indica uma gestão ativa da liquidez, mas a tendência geral aponta para uma menor folga financeira.
Em resumo, a entidade demonstra crescimento em seus ativos circulantes, mas também em suas obrigações de curto prazo. A dinâmica do índice de liquidez corrente sugere uma necessidade de monitoramento contínuo da gestão de caixa e das obrigações financeiras.
Índice de liquidez rápida
Etsy Inc., índice de liquidez rápida, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||||||||||||||||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 789,990) | 758,874) | 756,237) | 780,196) | 619,402) | 2,053,882) | 1,163,678) | 1,244,099) | 1,144,974) | 677,524) | 442,354) | 443,293) | 671,769) | 359,159) | 345,674) | 366,985) | 362,727) | 357,820) | 533,855) | ||||||
| Investimentos de curto prazo | 251,165) | 247,816) | 225,983) | 204,416) | 197,430) | 430,727) | 502,569) | 425,119) | 379,586) | 365,659) | 361,640) | 373,959) | 180,170) | 274,673) | 276,432) | 257,302) | 221,409) | 209,689) | 67,526) | ||||||
| Contas a receber, líquidas de perdas de crédito esperadas | 21,765) | 20,133) | 20,645) | 27,266) | 23,884) | 20,283) | 22,991) | 22,605) | 16,311) | 16,527) | 11,712) | 15,386) | 12,494) | 10,585) | 10,789) | 12,244) | 36,385) | 30,615) | 31,292) | ||||||
| Total de ativos rápidos | 1,062,920) | 1,026,823) | 1,002,865) | 1,011,878) | 840,716) | 2,504,892) | 1,689,238) | 1,691,823) | 1,540,871) | 1,059,710) | 815,706) | 832,638) | 864,433) | 644,417) | 632,895) | 636,531) | 620,521) | 598,124) | 632,673) | ||||||
| Passivo circulante | 497,246) | 449,902) | 483,205) | 615,588) | 471,007) | 407,000) | 427,045) | 454,664) | 340,942) | 279,579) | 158,849) | 188,528) | 154,707) | 166,510) | 148,675) | 112,062) | 128,931) | 113,499) | 106,556) | ||||||
| Índice de liquidez | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez rápida1 | 2.14 | 2.28 | 2.08 | 1.64 | 1.78 | 6.15 | 3.96 | 3.72 | 4.52 | 3.79 | 5.14 | 4.42 | 5.59 | 3.87 | 4.26 | 5.68 | 4.81 | 5.27 | 5.94 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez rápidaConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 0.42 | 0.43 | 0.48 | 0.68 | 0.64 | 0.76 | 0.63 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Home Depot Inc. | 0.32 | 0.30 | 0.37 | 0.47 | 0.68 | 0.69 | 0.48 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.32 | 0.29 | 0.31 | 0.28 | 0.52 | 0.60 | 0.34 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.65 | 0.77 | 0.95 | 1.01 | 0.93 | 0.92 | 0.96 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31).
1 Q3 2022 cálculo
Índice de liquidez rápida = Total de ativos rápidos ÷ Passivo circulante
= 1,062,920 ÷ 497,246 = 2.14
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em relação aos ativos rápidos, passivo circulante e índice de liquidez rápida ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se uma flutuação nos totais de ativos rápidos entre o primeiro e o quarto trimestres de 2018, com um ligeiro aumento no final do ano.
O passivo circulante apresentou um crescimento constante durante a maior parte de 2018 e 2019, com um pico no quarto trimestre de 2019. Essa trajetória ascendente indica um aumento nas obrigações de curto prazo da entidade.
O índice de liquidez rápida, por sua vez, demonstrou uma diminuição gradual de 2018 para 2019, sugerindo uma redução na capacidade de cobertura das obrigações de curto prazo com ativos líquidos. No entanto, houve uma recuperação no primeiro trimestre de 2020, seguida por um aumento significativo no segundo trimestre de 2020, possivelmente influenciado por fatores externos.
A partir do terceiro trimestre de 2020, o índice de liquidez rápida apresentou uma nova tendência de declínio, atingindo o ponto mais baixo no segundo trimestre de 2021. Observa-se uma recuperação parcial no terceiro e quarto trimestres de 2021, mas o índice permaneceu relativamente baixo em comparação com os períodos anteriores.
No último trimestre analisado, o índice de liquidez rápida demonstra uma ligeira melhora, embora ainda se mantenha em níveis inferiores aos observados no início do período. A dinâmica entre ativos rápidos e passivo circulante sugere uma gestão de liquidez que variou ao longo do tempo, com períodos de maior e menor capacidade de resposta às obrigações de curto prazo.
- Ativos Rápidos
- Apresentam flutuações, com um aumento notável no final de 2020 e início de 2021, seguido por uma estabilização em torno de US$ 1 milhão.
- Passivo Circulante
- Demonstra um crescimento consistente até o final de 2020, com um aumento significativo no quarto trimestre, indicando um aumento das obrigações de curto prazo.
- Índice de Liquidez Rápida
- Exibe uma tendência de declínio de 2018 a 2019, com recuperação em 2020, seguida por uma nova queda em 2021 e estabilização em 2022.
Índice de liquidez de caixa
Etsy Inc., índice de liquidez de caixa, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||||||||||||||||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 789,990) | 758,874) | 756,237) | 780,196) | 619,402) | 2,053,882) | 1,163,678) | 1,244,099) | 1,144,974) | 677,524) | 442,354) | 443,293) | 671,769) | 359,159) | 345,674) | 366,985) | 362,727) | 357,820) | 533,855) | ||||||
| Investimentos de curto prazo | 251,165) | 247,816) | 225,983) | 204,416) | 197,430) | 430,727) | 502,569) | 425,119) | 379,586) | 365,659) | 361,640) | 373,959) | 180,170) | 274,673) | 276,432) | 257,302) | 221,409) | 209,689) | 67,526) | ||||||
| Total de ativos de caixa | 1,041,155) | 1,006,690) | 982,220) | 984,612) | 816,832) | 2,484,609) | 1,666,247) | 1,669,218) | 1,524,560) | 1,043,183) | 803,994) | 817,252) | 851,939) | 633,832) | 622,106) | 624,287) | 584,136) | 567,509) | 601,381) | ||||||
| Passivo circulante | 497,246) | 449,902) | 483,205) | 615,588) | 471,007) | 407,000) | 427,045) | 454,664) | 340,942) | 279,579) | 158,849) | 188,528) | 154,707) | 166,510) | 148,675) | 112,062) | 128,931) | 113,499) | 106,556) | ||||||
| Índice de liquidez | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez de caixa1 | 2.09 | 2.24 | 2.03 | 1.60 | 1.73 | 6.10 | 3.90 | 3.67 | 4.47 | 3.73 | 5.06 | 4.33 | 5.51 | 3.81 | 4.18 | 5.57 | 4.53 | 5.00 | 5.64 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez de caixaConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 0.42 | 0.43 | 0.48 | 0.68 | 0.64 | 0.76 | 0.63 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Home Depot Inc. | 0.19 | 0.17 | 0.24 | 0.34 | 0.58 | 0.58 | 0.37 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.32 | 0.29 | 0.31 | 0.28 | 0.52 | 0.60 | 0.34 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.60 | 0.71 | 0.89 | 0.97 | 0.90 | 0.87 | 0.92 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31).
1 Q3 2022 cálculo
Índice de liquidez de caixa = Total de ativos de caixa ÷ Passivo circulante
= 1,041,155 ÷ 497,246 = 2.09
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A análise dos dados revela tendências distintas em relação aos ativos de caixa, passivo circulante e índice de liquidez de caixa ao longo do período avaliado. Inicialmente, os ativos de caixa apresentaram flutuações modestas entre o primeiro trimestre de 2018 e o último trimestre de 2019, mantendo-se em uma faixa entre aproximadamente 567 milhões e 852 mil dólares americanos. Observa-se um aumento significativo no primeiro trimestre de 2020, atingindo 1,043 bilhão de dólares, seguido por um crescimento contínuo até o primeiro trimestre de 2021, quando atingiu o valor máximo de 2,484 bilhões de dólares.
O passivo circulante demonstrou uma trajetória ascendente constante de 2018 a 2021. A partir de 106,556 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2018, o passivo circulante aumentou progressivamente, atingindo 615,588 milhões de dólares no segundo trimestre de 2021. No entanto, a partir desse ponto, observa-se uma estabilização e leve declínio nos trimestres subsequentes, com valores entre 449,902 milhões e 497,246 milhões de dólares.
O índice de liquidez de caixa apresentou variações consideráveis. Após um período inicial de declínio de 5,64 para 3,81 entre o primeiro trimestre de 2018 e o segundo trimestre de 2019, o índice recuperou-se, atingindo 5,51 no terceiro trimestre de 2019. No entanto, houve uma nova queda para 3,67 no terceiro trimestre de 2020. Um aumento notável foi observado no primeiro trimestre de 2021, com o índice atingindo 6,1, o valor mais alto do período analisado. Posteriormente, o índice de liquidez de caixa apresentou uma diminuição acentuada, atingindo 1,73 no segundo trimestre de 2021, e manteve-se em níveis relativamente baixos nos trimestres seguintes, variando entre 1,6 e 2,24.
- Ativos de Caixa
- Demonstram um crescimento substancial a partir de 2020, indicando um aumento na liquidez da entidade.
- Passivo Circulante
- Apresenta um aumento constante até o segundo trimestre de 2021, seguido por uma estabilização e leve declínio.
- Índice de Liquidez de Caixa
- Exibe volatilidade, com picos de alta liquidez seguidos por períodos de menor capacidade de pagamento de obrigações de curto prazo.