Os índices de liquidez medem a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo.
Área para usuários pagantes
Experimente gratuitamente
DexCom Inc. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Demonstração de resultados
- Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
- Estrutura do balanço: passivo e patrimônio líquido
- Análise dos rácios de actividade a curto prazo
- Análise dos rácios de actividade a longo prazo
- Relação entre o valor da empresa e FCFF (EV/FCFF)
- Modelo de desconto de dividendos (DDM)
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido desde 2005
- Relação preço/valor contabilístico (P/BV) desde 2005
- Análise do endividamento
Aceitamos:
Rácios de liquidez (resumo)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31).
A análise das tendências nos índices de liquidez evidencia variações ao longo do período de análise, com sinais de melhoria significativa nos primeiros anos, seguida de uma deterioração mais recente. O índice de liquidez corrente apresentou um aumento considerável de aproximadamente 5,83 em março de 2018 para 7,64 no mesmo período de 2019, indicando uma maior capacidade de atender às obrigações de curto prazo com ativos circulantes. Entretanto, após esse pico, os valores mostraram uma tendência de redução, chegando a 2,8 em setembro de 2023, sugerindo uma diminuição na liquidez de curto prazo ou mudanças na estrutura de ativos e passivos da entidade. O índice de liquidez rápida seguiu padrão semelhante, com um aumento robusto de 5,26 em março de 2018 para 7,25 em junho de 2018, atingindo um pico de 7,01 em setembro de 2020. A partir deste ponto, observa-se uma queda contínua, chegando a 2,4 em setembro de 2023. Esta redução indica uma menor proporção de ativos altamente líquidos (excluindo estoques) em relação às obrigações de curto prazo, reforçando uma possível redução na facilidade de conversão rápida em caixa. Quanto ao índice de liquidez de caixa, a evolução também reflete a mesma trajetória de crescimento inicial, passando de 4,27 em março de 2018 para um máximo de 6,23 em junho de 2018, seguido por uma significativa diminuição a partir de então, atingindo 1,93 em setembro de 2023. Essa tendência sugere uma redução persistente na proporção de caixa e equivalentes de caixa em relação às obrigações de curto prazo, o que pode indicar uma menor disponibilidade de liquidez imediata ao longo do período. Em síntese, o comportamento dos indicadores demonstra uma fase inicial de fortalecimento da liquidez da empresa, com melhorias acentuadas até 2018 e 2020, porém, a partir de então, observam-se sinais de deterioração consistente, indicando potencial desafio na manutenção de liquidez adequada para cumprir obrigações de curto prazo na fase mais recente do período analisado.
Índice de liquidez corrente
30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | ||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Ativo circulante | ||||||||||||||||||||||||||||||
Passivo circulante | ||||||||||||||||||||||||||||||
Índice de liquidez | ||||||||||||||||||||||||||||||
Índice de liquidez corrente1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||||||
Índice de liquidez correnteConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||
Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||
UnitedHealth Group Inc. |
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31).
1 Q3 2023 cálculo
Índice de liquidez corrente = Ativo circulante ÷ Passivo circulante
= ÷ =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao longo do período analisado, observa-se uma tendência geral de aumento no ativo circulante, que passou de aproximadamente US$ 729 milhões no primeiro trimestre de 2018 para cerca de US$ 4,7 bilhões no terceiro trimestre de 2023. Essa expansão significativa sugere uma estratégia de crescimento ou maior liquidez operacional ao longo do tempo.
O passivo circulante também apresentou aumento, elevando-se de aproximadamente US$ 125 milhões em março de 2018 para cerca de US$ 1,67 bilhão no terceiro trimestre de 2023. Entretanto, o crescimento do passivo não foi proporcional ao do ativo, resultando em uma redução do índice de liquidez corrente ao longo do período, embora este ainda permaneça em níveis considerados adequados, variando de picos próximos a 7,64 no final de 2018 a valores mais baixos próximos a 1,99 no início de 2023.
O índice de liquidez corrente apresentou uma tendência de diminuição, indicando uma redução na capacidade da empresa em cobrir suas obrigações de curto prazo com seus ativos circulantes. Este índice atingiu seu ponto mais alto em 2018, com cerca de 7,64, e decresceu progressivamente, chegando a aproximadamente 1,99 em março de 2023. Apesar dessa redução, o índice permaneceu acima de 1, o que sugere que a empresa mantém uma margem de segurança para o pagamento de suas dívidas de curto prazo, embora em níveis relativamente mais baixos a partir de 2022.
De modo geral, os dados indicam uma expansão do ativo circulante alinhada ao crescimento do passivo circulante, acompanhado por uma diminuição do índice de liquidez corrente. Essas mudanças podem refletir estratégias de aumento de investimento ou aumento de obrigações de curto prazo, o que exige atenção na gestão de liquidez para garantir a solvência operacional futura
.Índice de liquidez rápida
30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | ||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Caixa e equivalentes de caixa | ||||||||||||||||||||||||||||||
Títulos e valores mobiliários de curto prazo | ||||||||||||||||||||||||||||||
Contas a receber, líquidas | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total de ativos rápidos | ||||||||||||||||||||||||||||||
Passivo circulante | ||||||||||||||||||||||||||||||
Índice de liquidez | ||||||||||||||||||||||||||||||
Índice de liquidez rápida1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||||||
Índice de liquidez rápidaConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||
Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||
UnitedHealth Group Inc. |
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31).
1 Q3 2023 cálculo
Índice de liquidez rápida = Total de ativos rápidos ÷ Passivo circulante
= ÷ =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se uma tendência de crescimento consistente nos ativos rápidos ao longo do período considerado, passando de US$ 657,8 milhões em março de 2018 para aproximadamente US$ 4,39 bilhões em dezembro de 2022, com leves variações e manutenção de uma linha de crescimento contínuo. Essa expansão indica um aumento na capacidade de liquidez da empresa, possivelmente refletindo melhorias na sua eficiência operacional ou aquisições de ativos circulantes de alta liquidez.
Por outro lado, o passivo circulante apresentou aumento de forma significativa, especialmente a partir de setembro de 2019, passando de US$ 193,9 milhões em março de 2018 para cerca de US$ 1,68 bilhão em setembro de 2023. Apesar do crescimento, esse aumento foi relativamente mais acelerado após 2019, o que indicaria uma maior utilização de passivos de curto prazo, potencialmente para financiar o crescimento dos ativos ou para manter operações em expansão.
O índice de liquidez rápida, que mede a capacidade de a empresa cobrir suas obrigações de curto prazo com seus ativos mais líquidos, manteve-se relativamente elevado ao longo de quase todo o período, variando entre aproximadamente 1,72 e 7,25. Notavelmente, houve uma queda acentuada a partir de junho de 2023, chegando a 2,4, após um pico de 7,25 em junho de 2018. Essa redução aponta para uma diminuição na liquidez instantânea, possivelmente refletindo uma maior utilização de ativos rápidos para financiamento de operações ou aumento das obrigações de curto prazo.
O aumento sustentado nos ativos rápidos aliado ao crescimento do passivo circulante sugere uma estratégia de expansão que pode estar ligada à maior alavancagem operacional, embora o índice de liquidez rápida ainda indique uma capacidade relativamente confortável de honrar obrigações de curto prazo, apesar da tendência de redução na liquidez imediata.
Em síntese, o período analisado revela uma trajetória de ampliação dos ativos líquidos e do passivo circulante, com uma deterioração gradual na liquidez instantânea, o que necessita de acompanhamento para garantir que a liquidez continue adequada frente às obrigações de curto prazo.
Índice de liquidez de caixa
30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | ||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Caixa e equivalentes de caixa | ||||||||||||||||||||||||||||||
Títulos e valores mobiliários de curto prazo | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total de ativos de caixa | ||||||||||||||||||||||||||||||
Passivo circulante | ||||||||||||||||||||||||||||||
Índice de liquidez | ||||||||||||||||||||||||||||||
Índice de liquidez de caixa1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||||||
Índice de liquidez de caixaConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||
Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||
UnitedHealth Group Inc. |
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31).
1 Q3 2023 cálculo
Índice de liquidez de caixa = Total de ativos de caixa ÷ Passivo circulante
= ÷ =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se uma tendência de crescimento nos ativos de caixa ao longo do período, com o valor aumentando de aproximadamente US$ 533,9 milhões em março de 2018 para cerca de US$ 3,24 bilhões em setembro de 2023. Este incremento significativo indica uma ampliação substancial na liquidez da empresa, possivelmente resultante de geração de caixa operacional ou captação de recursos de terceiros.
O passivo circulante também apresentou uma elevação considerável desde março de 2018, passando de US$ 125,1 milhões para aproximadamente US$ 1,67 bilhão em setembro de 2023. Apesar do aumento, a proporção entre ativos de caixa e passivo circulante manteve-se bastante favorável, refletida pelo índice de liquidez de caixa, que atingiu picos de mais de 6 vezes em alguns períodos anteriores a 2021, e depois apresentou uma tendência de declínio gradual, chegando a valores próximos de 1,3 a 1,9 em 2023.
O índice de liquidez de caixa indica que, inicialmente, a empresa dispunha de uma margem confortável de ativos líquidos em relação às obrigações de curto prazo, permitindo cobertura eficiente das dívidas imediatas. Contudo, nos períodos mais recentes, houve uma redução desse índice, sugerindo que o aumento do passivo circulante acelerou mais rapidamente do que o crescimento do caixa, ou que a administração pode estar ajustando sua estratégia financeira, possivelmente visando investimentos ou aquisições.
De modo geral, a composição de ativos e passivos demonstra uma estratégia de fortalecimento da liquidez, porém, a redução no índice de liquidez de caixa aponta para uma atenção contínua à gestão de liquidez, especialmente considerando o aumento expressivo do passivo circulante na parte final do período analisado. A tendência observada sugere um cenário onde a empresa está ampliando sua base de recursos, potencialmente para financiar crescimento ou projetos de investimento, ao mesmo tempo em que mantém uma posição de liquidez relativamente saudável, embora com margens de análise atenção quanto à gestão do curto prazo.