Análise dos índices de liquidez
Dados trimestrais
Os índices de liquidez medem a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo.
Rácios de liquidez (resumo)
DexCom Inc., rácios de liquidez (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).
A análise dos indicadores de liquidez ao longo dos trimestres revela tendências distintas. O índice de liquidez corrente demonstra uma diminuição gradual de 7.18 no primeiro trimestre de 2019 para 2.8 no terceiro trimestre de 2023. Observa-se uma flutuação ao longo do período, com picos no primeiro trimestre de 2020 (7.58) e no segundo trimestre de 2021 (5.11), mas a tendência geral é de declínio.
O índice de liquidez rápida segue um padrão semelhante, iniciando em 6.64 e atingindo 2.4 no terceiro trimestre de 2023. A variação trimestral é menos acentuada do que no índice de liquidez corrente, mas a tendência de queda é consistente. Um aumento notável é registrado no segundo trimestre de 2020 (7.01).
O índice de liquidez de caixa apresenta a maior queda entre os três indicadores, partindo de 5.77 para 1.93 no terceiro trimestre de 2023. A trajetória é marcada por uma redução contínua, com ligeiras recuperações em alguns trimestres, como no segundo trimestre de 2020 (6.27). A diminuição mais expressiva ocorre a partir do primeiro trimestre de 2022.
- Tendências Gerais
- Todos os três indicadores de liquidez demonstram uma tendência de declínio ao longo do período analisado, indicando uma possível redução na capacidade de pagamento de obrigações de curto prazo.
- Variações Sazonais
- Observam-se flutuações trimestrais em todos os indicadores, sugerindo a influência de fatores sazonais ou eventos específicos do negócio.
- Implicações
- A diminuição consistente dos índices de liquidez pode indicar a necessidade de monitoramento mais rigoroso do fluxo de caixa e da gestão de ativos e passivos.
Índice de liquidez corrente
DexCom Inc., índice de liquidez corrente, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||||||||||||||||||||
| Ativo circulante | 4,698,400) | 5,002,900) | 3,767,400) | 3,668,800) | 3,398,500) | 3,808,700) | 3,746,600) | 3,684,400) | 3,656,200) | 3,474,200) | 3,445,100) | 3,424,800) | 3,237,100) | 3,033,000) | 1,995,700) | 1,969,400) | 1,815,700) | 1,744,200) | 1,690,800) | ||||||
| Passivo circulante | 1,678,600) | 2,069,700) | 1,865,000) | 1,839,300) | 900,500) | 807,000) | 711,400) | 720,800) | 734,900) | 600,700) | 604,100) | 614,100) | 506,400) | 400,100) | 342,800) | 360,200) | 322,400) | 288,200) | 235,400) | ||||||
| Índice de liquidez | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez corrente1 | 2.80 | 2.42 | 2.02 | 1.99 | 3.77 | 4.72 | 5.27 | 5.11 | 4.98 | 5.78 | 5.70 | 5.58 | 6.39 | 7.58 | 5.82 | 5.47 | 5.63 | 6.05 | 7.18 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez correnteConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 1.74 | 1.64 | 1.68 | 1.63 | 1.86 | 2.01 | 1.85 | 1.85 | 1.83 | 1.79 | 1.75 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | 1.41 | 1.44 | 1.43 | 1.40 | 1.35 | 1.36 | 1.36 | 1.47 | 1.48 | 1.49 | 1.57 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 5.31 | 5.22 | 5.26 | 4.40 | 5.10 | 5.36 | 5.22 | 5.08 | 5.58 | 5.99 | 6.71 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 1.76 | 1.76 | 1.58 | 1.86 | 2.61 | 2.91 | 2.89 | 2.65 | 2.10 | 2.16 | 1.87 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 0.80 | 0.80 | 0.81 | 0.77 | 0.82 | 0.77 | 0.78 | 0.79 | 0.77 | 0.77 | 0.74 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).
1 Q3 2023 cálculo
Índice de liquidez corrente = Ativo circulante ÷ Passivo circulante
= 4,698,400 ÷ 1,678,600 = 2.80
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. O ativo circulante demonstra um crescimento geral, com flutuações trimestrais. Observa-se um aumento significativo entre o primeiro trimestre de 2019 e o quarto trimestre de 2020, seguido por um período de estabilização e um novo aumento expressivo no primeiro trimestre de 2023.
O passivo circulante também apresenta uma trajetória ascendente, embora com variações menos acentuadas que o ativo circulante. O crescimento é mais notável entre o primeiro trimestre de 2019 e o quarto trimestre de 2022, com um aumento considerável no último trimestre. No entanto, há uma diminuição no primeiro trimestre de 2023.
O índice de liquidez corrente, calculado a partir do ativo e passivo circulantes, exibe uma diminuição progressiva ao longo do tempo. Inicialmente elevado, acima de 7, o índice demonstra uma tendência de queda, atingindo valores próximos de 5 no final de 2021. Essa redução continua nos trimestres subsequentes, com valores abaixo de 3 no primeiro trimestre de 2023.
- Ativo Circulante
- Apresenta crescimento geral, com um aumento notável até o quarto trimestre de 2020 e um novo pico no primeiro trimestre de 2023.
- Passivo Circulante
- Demonstra uma trajetória ascendente, com um aumento mais expressivo até o quarto trimestre de 2022, seguido por uma diminuição no primeiro trimestre de 2023.
- Índice de Liquidez Corrente
- Indica uma diminuição progressiva da capacidade de pagamento de obrigações de curto prazo, com uma queda constante ao longo do período analisado.
A diminuição do índice de liquidez corrente, apesar do crescimento do ativo circulante, sugere que o passivo circulante está crescendo a uma taxa mais rápida, o que pode indicar um aumento no endividamento de curto prazo ou uma gestão menos eficiente do capital de giro. A análise detalhada das causas dessa redução é recomendada.
Índice de liquidez rápida
DexCom Inc., índice de liquidez rápida, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||||||||||||||||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 643,700) | 1,194,900) | 623,200) | 642,300) | 698,100) | 735,400) | 716,000) | 1,052,600) | 1,444,300) | 1,158,800) | 733,800) | 817,600) | 673,500) | 530,000) | 584,600) | 446,200) | 395,600) | 709,200) | 1,285,100) | ||||||
| Títulos e valores mobiliários de curto prazo | 2,596,600) | 2,441,300) | 1,943,800) | 1,813,900) | 1,673,800) | 2,019,400) | 1,972,200) | 1,678,600) | 1,253,600) | 1,426,100) | 1,898,800) | 1,890,100) | 1,930,300) | 1,978,800) | 925,900) | 1,087,100) | 1,034,300) | 668,300) | 72,900) | ||||||
| Contas a receber, líquidas | 785,700) | 750,600) | 636,800) | 713,300) | 564,100) | 560,800) | 544,500) | 514,300) | 529,100) | 483,500) | 443,400) | 428,500) | 370,000) | 296,500) | 300,700) | 286,300) | 234,900) | 217,300) | 204,700) | ||||||
| Total de ativos rápidos | 4,026,000) | 4,386,800) | 3,203,800) | 3,169,500) | 2,936,000) | 3,315,600) | 3,232,700) | 3,245,500) | 3,227,000) | 3,068,400) | 3,076,000) | 3,136,200) | 2,973,800) | 2,805,300) | 1,811,200) | 1,819,600) | 1,664,800) | 1,594,800) | 1,562,700) | ||||||
| Passivo circulante | 1,678,600) | 2,069,700) | 1,865,000) | 1,839,300) | 900,500) | 807,000) | 711,400) | 720,800) | 734,900) | 600,700) | 604,100) | 614,100) | 506,400) | 400,100) | 342,800) | 360,200) | 322,400) | 288,200) | 235,400) | ||||||
| Índice de liquidez | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez rápida1 | 2.40 | 2.12 | 1.72 | 1.72 | 3.26 | 4.11 | 4.54 | 4.50 | 4.39 | 5.11 | 5.09 | 5.11 | 5.87 | 7.01 | 5.28 | 5.05 | 5.16 | 5.53 | 6.64 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez rápidaConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 1.04 | 1.00 | 1.07 | 1.06 | 1.22 | 1.33 | 1.21 | 1.28 | 1.25 | 1.19 | 1.16 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | 1.29 | 1.32 | 1.31 | 1.27 | 1.21 | 1.22 | 1.23 | 1.33 | 1.33 | 1.35 | 1.43 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 4.44 | 4.36 | 4.30 | 3.56 | 4.19 | 4.49 | 4.40 | 4.34 | 4.66 | 5.12 | 5.76 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 1.18 | 1.18 | 1.01 | 1.30 | 1.87 | 2.07 | 2.06 | 1.91 | 1.58 | 1.63 | 1.37 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 0.75 | 0.74 | 0.75 | 0.70 | 0.77 | 0.71 | 0.72 | 0.72 | 0.71 | 0.71 | 0.68 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).
1 Q3 2023 cálculo
Índice de liquidez rápida = Total de ativos rápidos ÷ Passivo circulante
= 4,026,000 ÷ 1,678,600 = 2.40
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em relação à liquidez da entidade ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento consistente no total de ativos rápidos de março de 2019 a dezembro de 2020, com um aumento significativo no segundo trimestre de 2020. Após esse pico, os ativos rápidos apresentam uma certa estabilidade, com flutuações modestas até o final de 2021. No entanto, o último ano analisado demonstra um novo aumento expressivo, particularmente no quarto trimestre de 2022 e no primeiro trimestre de 2023.
Em contrapartida, o passivo circulante também demonstra uma trajetória ascendente ao longo do período. O crescimento é mais acentuado a partir do primeiro trimestre de 2020, com um aumento considerável no segundo trimestre de 2022. Essa elevação no passivo circulante é mais pronunciada do que o crescimento dos ativos rápidos no mesmo período, o que impacta o índice de liquidez rápida.
O índice de liquidez rápida, que mede a capacidade da entidade de quitar suas obrigações de curto prazo com seus ativos líquidos, apresenta uma diminuição gradual a partir de 2019. Embora tenha havido um pico em 2020, o índice demonstra uma tendência de queda contínua, especialmente a partir do primeiro trimestre de 2022, atingindo os valores mais baixos no segundo trimestre de 2022. Uma leve recuperação é observada nos trimestres subsequentes, mas o índice permanece em patamares inferiores aos registrados no início do período analisado.
- Tendências Principais
- Crescimento consistente dos ativos rápidos até dezembro de 2020, seguido por estabilidade e um novo aumento em 2023.
- Aumento contínuo do passivo circulante ao longo do período, com aceleração a partir de 2020.
- Declínio gradual do índice de liquidez rápida, indicando uma potencial redução na capacidade de pagamento de curto prazo.
A combinação do crescimento do passivo circulante com a estabilização ou crescimento mais lento dos ativos rápidos resulta em uma diminuição da capacidade de pagamento de curto prazo. A entidade demonstra uma capacidade de gerar ativos rápidos, mas o ritmo de crescimento do passivo circulante supera o dos ativos, o que exige monitoramento contínuo.
Índice de liquidez de caixa
DexCom Inc., índice de liquidez de caixa, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||||||||||||||||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 643,700) | 1,194,900) | 623,200) | 642,300) | 698,100) | 735,400) | 716,000) | 1,052,600) | 1,444,300) | 1,158,800) | 733,800) | 817,600) | 673,500) | 530,000) | 584,600) | 446,200) | 395,600) | 709,200) | 1,285,100) | ||||||
| Títulos e valores mobiliários de curto prazo | 2,596,600) | 2,441,300) | 1,943,800) | 1,813,900) | 1,673,800) | 2,019,400) | 1,972,200) | 1,678,600) | 1,253,600) | 1,426,100) | 1,898,800) | 1,890,100) | 1,930,300) | 1,978,800) | 925,900) | 1,087,100) | 1,034,300) | 668,300) | 72,900) | ||||||
| Total de ativos de caixa | 3,240,300) | 3,636,200) | 2,567,000) | 2,456,200) | 2,371,900) | 2,754,800) | 2,688,200) | 2,731,200) | 2,697,900) | 2,584,900) | 2,632,600) | 2,707,700) | 2,603,800) | 2,508,800) | 1,510,500) | 1,533,300) | 1,429,900) | 1,377,500) | 1,358,000) | ||||||
| Passivo circulante | 1,678,600) | 2,069,700) | 1,865,000) | 1,839,300) | 900,500) | 807,000) | 711,400) | 720,800) | 734,900) | 600,700) | 604,100) | 614,100) | 506,400) | 400,100) | 342,800) | 360,200) | 322,400) | 288,200) | 235,400) | ||||||
| Índice de liquidez | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez de caixa1 | 1.93 | 1.76 | 1.38 | 1.34 | 2.63 | 3.41 | 3.78 | 3.79 | 3.67 | 4.30 | 4.36 | 4.41 | 5.14 | 6.27 | 4.41 | 4.26 | 4.44 | 4.78 | 5.77 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez de caixaConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 0.54 | 0.57 | 0.66 | 0.66 | 0.74 | 0.75 | 0.65 | 0.78 | 0.75 | 0.71 | 0.67 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | 0.90 | 0.92 | 0.91 | 0.86 | 0.87 | 0.86 | 0.86 | 0.95 | 0.97 | 0.97 | 1.08 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 3.86 | 3.77 | 3.59 | 2.90 | 3.50 | 3.78 | 3.58 | 3.66 | 3.98 | 4.42 | 5.04 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 0.77 | 0.79 | 0.63 | 0.85 | 1.26 | 1.37 | 1.36 | 1.27 | 1.17 | 1.18 | 0.99 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 0.42 | 0.44 | 0.43 | 0.36 | 0.46 | 0.36 | 0.37 | 0.36 | 0.35 | 0.35 | 0.33 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).
1 Q3 2023 cálculo
Índice de liquidez de caixa = Total de ativos de caixa ÷ Passivo circulante
= 3,240,300 ÷ 1,678,600 = 1.93
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em diversas áreas financeiras ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento geral nos ativos de caixa, com flutuações trimestrais, mas uma tendência de alta consistente de 2019 a 2023. Houve um aumento notável no final de 2020 e início de 2023, seguido por uma ligeira diminuição no segundo trimestre de 2023.
Em contrapartida, o passivo circulante apresentou um aumento contínuo ao longo do período, com um crescimento mais acentuado a partir do segundo trimestre de 2020. O último trimestre de 2022 e o primeiro de 2023 registram os maiores valores de passivo circulante, indicando um possível aumento nas obrigações de curto prazo.
O índice de liquidez de caixa, calculado a partir dos ativos de caixa e do passivo circulante, demonstra uma tendência de declínio ao longo do tempo. Inicialmente elevado, acima de 4, o índice diminuiu progressivamente, atingindo valores inferiores a 2 no final do período analisado. Essa redução sugere uma menor capacidade de cobertura do passivo circulante com ativos de caixa, o que pode indicar um aumento no risco de liquidez.
- Ativos de Caixa
- Apresentam crescimento geral, com picos no final de 2020 e início de 2023.
- Passivo Circulante
- Demonstra aumento contínuo, com aceleração a partir do segundo trimestre de 2020.
- Índice de Liquidez de Caixa
- Exibe tendência de declínio, indicando menor capacidade de cobertura do passivo circulante.
Em resumo, embora a empresa tenha aumentado seus ativos de caixa ao longo do tempo, o crescimento do passivo circulante foi mais rápido, resultando em uma diminuição do índice de liquidez de caixa. Essa dinâmica requer monitoramento contínuo para garantir a saúde financeira e a capacidade de cumprir as obrigações de curto prazo.