Stock Analysis on Net
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salesforce.com inc. (NYSE:CRM)

Análise de arrendamentos operacionais

Alto nível de dificuldade

Valor presente dos pagamentos futuros de arrendamento operacional (antes da adoção do tópico 842 do FASB)

salesforce.com inc., pagamentos futuros de arrendamento operacional (antes da adoção do tópico 842 do FASB)

US $ em milhões

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 de jan de 2021 31 de jan de 2020 31 de jan de 2019 31 de jan de 2018 31 de jan de 2017 31 de jan de 2016
Total de pagamentos futuros de arrendamento operacional não descontados 4,195  3,283  2,919  2,319 
Taxa de desconto1 4.71% 4.57% 4.46% 4.34%
 
Valor presente total dos pagamentos futuros de arrendamento operacional 3,418  2,724  2,382  1,889 

Fonte: salesforce.com inc. (NYSE:CRM) | Analysis of operating leases (www.stock-analysis-on.net)

1 Taxa de desconto média ponderada, arrendamentos financeiros

Ano Pagamentos futuros de arrendamento operacional
(como reportado)
Ano Pagamentos de arrendamento operacional futuro
(estimado)
Valor presente em 4,71%
2020 778  2020 778  743 
2021 658  2021 658  600 
2022 466  2022 466  406 
2023 369  2023 369  307 
2024 314  2024 314  249 
2025 e depois 1,610  2025 314  238 
2026 314  228 
2027 314  217 
2028 314  208 
2029 314  198 
2030 40  24 
Total: 4,195  4,195  3,418 

Fonte: salesforce.com inc. (NYSE:CRM) | Analysis of operating leases (www.stock-analysis-on.net)

Ano Pagamentos futuros de arrendamento operacional
(como reportado)
Ano Pagamentos de arrendamento operacional futuro
(estimado)
Valor presente em 4,57%
2019 611  2019 611  584 
2020 540  2020 540  494 
2021 401  2021 401  350 
2022 299  2022 299  250 
2023 277  2023 277  222 
2024 e posteriormente 1,156  2024 277  212 
2025 277  203 
2026 277  194 
2027 277  185 
2028 47  30 
Total: 3,283  3,283  2,724 

Fonte: salesforce.com inc. (NYSE:CRM) | Analysis of operating leases (www.stock-analysis-on.net)

Ano Pagamentos futuros de arrendamento operacional
(como reportado)
Ano Pagamentos de arrendamento operacional futuro
(estimado)
Valor presente em 4,46%
2018 463  2018 463  443 
2019 413  2019 413  379 
2020 332  2020 332  291 
2021 266  2021 266  224 
2022 241  2022 241  194 
2023 e depois 1,203  2023 241  186 
2024 241  178 
2025 241  170 
2026 241  163 
2027 238  154 
Total: 2,919  2,919  2,382 

Fonte: salesforce.com inc. (NYSE:CRM) | Analysis of operating leases (www.stock-analysis-on.net)

Ano Pagamentos futuros de arrendamento operacional
(como reportado)
Ano Pagamentos de arrendamento operacional futuro
(estimado)
Valor presente em 4,34%
2017 357  2017 357  342 
2018 320  2018 320  294 
2019 252  2019 252  222 
2020 203  2020 203  171 
2021 189  2021 189  153 
2022 e depois 999  2022 189  147 
2023 189  141 
2024 189  135 
2025 189  129 
2026 189  124 
2027 52  32 
Total: 2,319  2,319  1,889 

Fonte: salesforce.com inc. (NYSE:CRM) | Analysis of operating leases (www.stock-analysis-on.net)


Ajustes nas demonstrações financeiras para arrendamentos operacionais

salesforce.com inc., ajustes nas demonstrações financeiras

US $ em milhões

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31 de jan de 2021 31 de jan de 2020 31 de jan de 2019 31 de jan de 2018 31 de jan de 2017 31 de jan de 2016
Ajuste para ativos totais
Total de ativos (antes do ajuste) 66,301  55,126  30,737  21,010  17,585  12,771 
Mais: Ativo de direito de uso de arrendamento operacional (antes da adoção do tópico 842 do FASB)1 —  —  3,418  2,724  2,382  1,889 
Total de ativos (após ajuste) 66,301  55,126  34,155  23,734  19,966  14,660 
Ajuste para dívida total
Dívida total (antes do ajuste) 2,677  2,677  3,176  1,719  2,008  1,294 
Mais: Responsabilidade de arrendamento operacional (antes da adoção do tópico 842 do FASB)2 —  —  3,418  2,724  2,382  1,889 
Mais: Passivos de arrendamento operacional, atuais 766  750  —  —  —  — 
Mais: Passivos de arrendamento operacional não circulante 2,842  2,445  —  —  —  — 
Dívida total (após ajuste) 6,285  5,872  6,594  4,444  4,390  3,183 

Fonte: salesforce.com inc. (NYSE:CRM) | Analysis of operating leases (www.stock-analysis-on.net)

1, 2 Igual ao valor presente total dos pagamentos futuros do arrendamento operacional.


salesforce.com inc., dados financeiros: relatados vs. ajustados


Índices financeiros ajustados para arrendamentos operacionais (resumo)

salesforce.com inc., índices financeiros ajustados

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31 de jan de 2021 31 de jan de 2020 31 de jan de 2019 31 de jan de 2018 31 de jan de 2017 31 de jan de 2016
Taxa de rotatividade dos ativos totais1
Taxa de rotatividade não ajustada dos ativos totais 0.32 0.31 0.43 0.50 0.48 0.52
Taxa de rotatividade ajustada dos ativos totais 0.32 0.31 0.39 0.44 0.42 0.45
Dívida dividida pelo patrimônio líquido2
Dívida dividida pelo patrimônio líquido não ajustado 0.06 0.08 0.20 0.18 0.27 0.26
Dívida ajustada dividida pelo patrimônio líquido 0.15 0.17 0.42 0.47 0.59 0.64
Taxa de retorno sobre ativos3 (ROA)
Taxa de retorno sobre ativos não ajustada 6.14% 0.23% 3.61% 0.61% 1.02% -0.37%
Índice de retorno sobre ativos ajustado 6.14% 0.23% 3.25% 0.54% 0.90% -0.32%

Fonte: salesforce.com inc. (NYSE:CRM) | Analysis of operating leases (www.stock-analysis-on.net)

Relação financeira Descrição A empresa
Taxa de rotatividade ajustada dos ativos totais Um índice de atividade calculado como a receita total dividida pelos ativos totais ajustados. Taxa de rotatividade ajustada dos ativos totais da salesforce.com inc. deteriorou-se de 2019 a 2020, mas melhorou ligeiramente de 2020 a 2021.
Dívida ajustada dividida pelo patrimônio líquido Um índice de solvência calculado como dívida total ajustada dividida pelo patrimônio líquido total. Dívida ajustada dividida pelo índice de patrimônio líquido da salesforce.com inc. melhorado de 2019 a 2020 e de 2020 a 2021.
Índice de retorno sobre ativos ajustado Um índice de rentabilidade calculado como o lucro líquido dividido pelos ativos totais ajustados. Taxa de retorno sobre ativos ajustada da salesforce.com inc. deteriorou-se de 2019 a 2020, mas depois melhorou de 2020 a 2021, ultrapassando o nível de 2019.

salesforce.com inc., índices financeiros: reportados vs. ajustados


Taxa de rotatividade ajustada dos ativos totais

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31 de jan de 2021 31 de jan de 2020 31 de jan de 2019 31 de jan de 2018 31 de jan de 2017 31 de jan de 2016
Antes do ajuste
Dados financeiros selecionados (US $ em milhões)
Receitas 21,252  17,098  13,282  10,480  8,392  6,667 
Total de ativos 66,301  55,126  30,737  21,010  17,585  12,771 
Relação de atividade
Taxa de rotatividade dos ativos totais1 0.32 0.31 0.43 0.50 0.48 0.52
Após ajuste para arrendamentos operacionais
Dados financeiros selecionados (US $ em milhões)
Receitas 21,252  17,098  13,282  10,480  8,392  6,667 
Ativos totais ajustados 66,301  55,126  34,155  23,734  19,966  14,660 
Relação de atividade
Taxa de rotatividade ajustada dos ativos totais2 0.32 0.31 0.39 0.44 0.42 0.45

Fonte: salesforce.com inc. (NYSE:CRM) | Analysis of operating leases (www.stock-analysis-on.net)

2021 cálculos

1 Taxa de rotatividade dos ativos totais = Receitas ÷ Total de ativos
= 21,252 ÷ 66,301 = 0.32

2 Taxa de rotatividade ajustada dos ativos totais = Receitas ÷ Ativos totais ajustados
= 21,252 ÷ 66,301 = 0.32

Relação de atividade Descrição A empresa
Taxa de rotatividade ajustada dos ativos totais Um índice de atividade calculado como a receita total dividida pelos ativos totais ajustados. Taxa de rotatividade ajustada dos ativos totais da salesforce.com inc. deteriorou-se de 2019 a 2020, mas melhorou ligeiramente de 2020 a 2021.

Dívida ajustada dividida pelo patrimônio líquido

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31 de jan de 2021 31 de jan de 2020 31 de jan de 2019 31 de jan de 2018 31 de jan de 2017 31 de jan de 2016
Antes do ajuste
Dados financeiros selecionados (US $ em milhões)
Dívida total 2,677  2,677  3,176  1,719  2,008  1,294 
Patrimônio líquido 41,493  33,885  15,605  9,388  7,500  5,003 
Coeficiente de solvabilidade
Dívida dividida pelo patrimônio líquido1 0.06 0.08 0.20 0.18 0.27 0.26
Após ajuste para arrendamentos operacionais
Dados financeiros selecionados (US $ em milhões)
Dívida total ajustada 6,285  5,872  6,594  4,444  4,390  3,183 
Patrimônio líquido 41,493  33,885  15,605  9,388  7,500  5,003 
Coeficiente de solvabilidade
Dívida ajustada dividida pelo patrimônio líquido2 0.15 0.17 0.42 0.47 0.59 0.64

Fonte: salesforce.com inc. (NYSE:CRM) | Analysis of operating leases (www.stock-analysis-on.net)

2021 cálculos

1 Dívida dividida pelo patrimônio líquido = Dívida total ÷ Patrimônio líquido
= 2,677 ÷ 41,493 = 0.06

2 Dívida ajustada dividida pelo patrimônio líquido = Dívida total ajustada ÷ Patrimônio líquido
= 6,285 ÷ 41,493 = 0.15

Coeficiente de solvabilidade Descrição A empresa
Dívida ajustada dividida pelo patrimônio líquido Um índice de solvência calculado como dívida total ajustada dividida pelo patrimônio líquido total. Dívida ajustada dividida pelo índice de patrimônio líquido da salesforce.com inc. melhorado de 2019 a 2020 e de 2020 a 2021.

Índice de retorno sobre ativos ajustado (ROA)

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31 de jan de 2021 31 de jan de 2020 31 de jan de 2019 31 de jan de 2018 31 de jan de 2017 31 de jan de 2016
Antes do ajuste
Dados financeiros selecionados (US $ em milhões)
Lucro líquido (prejuízo) 4,072  126  1,110  127  180  (47)
Total de ativos 66,301  55,126  30,737  21,010  17,585  12,771 
Razão de lucratividade
ROA1 6.14% 0.23% 3.61% 0.61% 1.02% -0.37%
Após ajuste para arrendamentos operacionais
Dados financeiros selecionados (US $ em milhões)
Lucro líquido (prejuízo) 4,072  126  1,110  127  180  (47)
Ativos totais ajustados 66,301  55,126  34,155  23,734  19,966  14,660 
Razão de lucratividade
Índice de retorno sobre ativos ajustado2 6.14% 0.23% 3.25% 0.54% 0.90% -0.32%

Fonte: salesforce.com inc. (NYSE:CRM) | Analysis of operating leases (www.stock-analysis-on.net)

2021 cálculos

1 ROA = 100 × Lucro líquido (prejuízo) ÷ Total de ativos
= 100 × 4,072 ÷ 66,301 = 6.14%

2 Índice de retorno sobre ativos ajustado = 100 × Lucro líquido (prejuízo) ÷ Ativos totais ajustados
= 100 × 4,072 ÷ 66,301 = 6.14%

Razão de lucratividade Descrição A empresa
Índice de retorno sobre ativos ajustado Um índice de rentabilidade calculado como o lucro líquido dividido pelos ativos totais ajustados. Taxa de retorno sobre ativos ajustada da salesforce.com inc. deteriorou-se de 2019 a 2020, mas depois melhorou de 2020 a 2021, ultrapassando o nível de 2019.