Análise do endividamento
Área para usuários pagantes
Experimente gratuitamente
Verizon Communications Inc. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Balanço: ativo
- Demonstração dos fluxos de caixa
- Análise dos índices de liquidez
- Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
- Valor presente do fluxo de caixa livre sobre o patrimônio líquido (FCFE)
- Dados financeiros selecionados desde 2005
- Índice de margem de lucro operacional desde 2005
- Relação preço/receita (P/S) desde 2005
- Análise de receitas
- Acréscimos agregados
Aceitamos:
Dívida total (quantia escriturada)
Verizon Communications Inc., balanço: dívida
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa no que tange à estrutura de endividamento. Observa-se um aumento significativo na dívida com vencimento em um ano entre 2020 e 2024, passando de 5889 milhões de dólares para 22633 milhões de dólares. Este crescimento indica uma possível mudança na estratégia de financiamento, com maior dependência de obrigações de curto prazo.
Em contrapartida, a dívida de longo prazo, excluindo o vencimento em um ano, apresentou uma variação menos acentuada. Houve um aumento inicial de 123173 milhões de dólares em 2020 para 143425 milhões de dólares em 2021, seguido por uma ligeira diminuição nos anos subsequentes, atingindo 121381 milhões de dólares em 2024. Esta redução sugere um esforço para reestruturar a dívida, possivelmente através de refinanciamento ou amortização.
O total da dívida, considerando tanto o curto quanto o longo prazo, acompanhou o aumento da dívida de curto prazo. Houve um crescimento substancial de 129062 milhões de dólares em 2020 para 150868 milhões de dólares em 2021, mantendo-se relativamente estável nos anos seguintes, com uma leve queda para 144014 milhões de dólares em 2024. A estabilização do total da dívida, apesar do aumento da dívida de curto prazo, pode ser atribuída à redução concomitante da dívida de longo prazo.
- Tendências Observadas
- Aumento expressivo da dívida de curto prazo.
- Variações Significativas
- Redução da dívida de longo prazo a partir de 2021.
- Implicações Potenciais
- Possível mudança na estratégia de financiamento, com maior dependência de obrigações de curto prazo, e esforços de reestruturação da dívida.
Endividamento total (valor justo)
| 31 de dez. de 2024 | |
|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Dívida de curto e longo prazo, excluindo arrendamentos financeiros | |
| Obrigações de locação financeira | |
| Total da dívida de curto e longo prazo, incluindo arrendamentos financeiros (valor justo) | |
| Índice financeiro | |
| Rácio dívida, justo valor e quantia escriturada | |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).
Taxa de juro média ponderada da dívida
Taxa de juro média ponderada da dívida:
| Taxa de juros | Valor da dívida1 | Taxa de juros × Valor da dívida | Taxa de juro média ponderada2 |
|---|---|---|---|
| Valor total | |||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).
1 US$ em milhões
2 Taxa de juro média ponderada = 100 × ÷ =
Custos com juros incorridos
Verizon Communications Inc., custos de juros incorridos
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação às despesas e custos com juros ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação considerável na despesa com juros, com uma redução inicial em 2021, seguida por um aumento progressivo nos anos subsequentes.
- Despesa com Juros
- A despesa com juros apresentou um valor de 4247 milhões de dólares em 2020, diminuindo para 3485 milhões de dólares em 2021. Em 2022, houve um ligeiro aumento para 3613 milhões de dólares, seguido por um crescimento mais acentuado em 2023, atingindo 5524 milhões de dólares. Essa tendência de alta continuou em 2024, com a despesa com juros alcançando 6649 milhões de dólares. Este padrão sugere um aumento no endividamento ou nas taxas de juros, ou uma combinação de ambos.
- Custos de Juros Capitalizados
- Os custos de juros capitalizados demonstraram uma diminuição significativa de 555 milhões de dólares em 2020 para 1841 milhões de dólares em 2021. Em 2022, houve uma recuperação parcial para 2030 milhões de dólares, seguida por uma leve queda em 2023 (1818 milhões de dólares) e em 2024 (963 milhões de dólares). A redução consistente a partir de 2020 pode indicar uma diminuição nos investimentos em ativos que qualificam para a capitalização de juros.
- Custos com Juros sobre Saldos Devedores e Amortização Líquida de Desconto de Dívida
- Os custos com juros sobre saldos devedores e amortização líquida de desconto de dívida apresentaram um padrão de crescimento ao longo do período. Iniciando em 4802 milhões de dólares em 2020, aumentaram para 5326 milhões de dólares em 2021, 5643 milhões de dólares em 2022, 7342 milhões de dólares em 2023 e, finalmente, 7612 milhões de dólares em 2024. Este aumento consistente sugere um crescimento no volume de dívida ou nas taxas de juros aplicáveis a essa dívida.
Em resumo, os dados indicam um aumento geral nos custos relacionados à dívida, particularmente na despesa com juros e nos custos com juros sobre saldos devedores. A capitalização de juros, por outro lado, apresentou uma tendência de queda, o que pode ter implicações na contabilidade de investimentos futuros.
Índice de cobertura de juros (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Índice de cobertura de juros (sem juros capitalizados) = EBIT ÷ Despesa com juros
= ÷ =
2 Índice de cobertura de juros (ajustado) (com juros capitalizados) = EBIT ÷ Custos com juros sobre saldos devedores e amortização líquida de desconto de dívida
= ÷ =
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas nos índices de cobertura de juros ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma evolução diferenciada entre o índice de cobertura de juros sem juros capitalizados e o índice ajustado, que inclui juros capitalizados.
- Índice de Cobertura de Juros (sem juros capitalizados)
- Este índice apresentou um aumento significativo entre 2020 e 2021, passando de 6.64 para 9.44. Contudo, o período subsequente demonstra uma tendência de declínio, atingindo 8.82 em 2022 e 4.08 em 2023. Em 2024, observa-se uma leve recuperação para 4.46, embora ainda abaixo do valor registrado em 2021.
- Índice de Cobertura de Juros (ajustado)
- O índice ajustado, por sua vez, exibiu uma variação mais moderada. Apresentou um crescimento inicial de 5.88 em 2020 para 6.18 em 2021, seguido por uma diminuição para 5.65 em 2022. A queda mais acentuada ocorreu em 2023, com o índice atingindo 3.07. Em 2024, houve um aumento para 3.89, indicando uma melhora, mas ainda permanecendo em um patamar inferior aos anos anteriores.
A convergência entre os dois índices em 2023 e 2024 sugere uma redução no impacto dos juros capitalizados na capacidade da entidade de cobrir suas despesas com juros. A diminuição geral dos índices de cobertura de juros ao longo do período pode indicar uma crescente pressão sobre a capacidade de pagamento de juros, embora a recuperação observada em 2024 possa sinalizar uma estabilização. A análise comparativa entre os índices demonstra que a inclusão dos juros capitalizados resulta em um índice de cobertura de juros consistentemente menor, refletindo um menor grau de proteção contra o risco de inadimplência.